الگوهای فنی برای بازه های زمانی مختلف

یک اصطلاح چتر است که رویکردی را که سرمایه گذاران برای ارزیابی فرصت های سرمایه گذاری استفاده می کنند ، مشخص می کند

• خانه
• منابع
• مهارت ها
• تجارت سرمایه گذاری
• تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای مبتدی

یک اصطلاح چتر است که رویکردی را که سرمایه گذاران برای ارزیابی فرصت های سرمایه گذاری استفاده می کنند ، مشخص می کند. ارزیابی اوراق بهادار مانند سهام شرکت با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی شامل تحقیق در مورد اطلاعات تاریخی یک تیک ، مانند قیمت های گذشته ، حجم و غیره است.

اگر شما دانشجوی دانشگاه هستید که اخیراً علاقه ای به بازارهای سرمایه کسب کرده اید اما یک آماتور کامل است ، این مقاله برای شما مناسب است. تجزیه و تحلیل فنی ابزاری بسیار مفید برای کمک به شما در تصمیم گیری های سرمایه گذاری است.

بسیاری از بازرگانان روز خرده فروشی صرفاً از سرمایه گذاری یا تجارت در بورس و بازده روزانه ظالمانه زندگی می کنند. با این حال ، این تجزیه و تحلیل نه تنها به سرمایه گذاران خرده فروشی محدود می شود ، زیرا بسیاری از متخصصان دارایی نیز برای بهبود تصمیمات سرمایه گذاری خود به شاخص های فنی متکی هستند.

متأسفانه ، هیچ چیز بازده کاملاً عاری از ریسک را مانند تمام استراتژی های سرمایه گذاری ایجاد نمی کند. در پایان روز ، شما هنوز هم با هر تجارتی که انجام می دهید ریسک می کنید و هرگونه تحلیلی که انجام می دهید صرفاً تلاش برای به حداقل رساندن این خطر و به حداکثر رساندن بازده بالقوه است.

هنگام ارزیابی سهام ، تجزیه و تحلیل فنی رویکردی کاملاً متفاوت برای تجزیه و تحلیل اساسی (که بعداً در این مقاله پوشش خواهیم داد) می گیرد. اما ، به طور کلی ، تفاوت های روشنی در اعتقادات ، نگرش ها و ذهنیت ها نسبت به تصمیمات سرمایه گذاری وجود خواهد داشت.

بیشتر سرمایه گذاران پیشرفته هر دو دیدگاه را درک می کنند و احتمالاً از ترکیبی از هر دو استفاده می کنند. بنابراین ، اگر تازه وارد سرمایه گذاری هستید ، قطعاً قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری ، نیاز به ذهنیت سرمایه گذاران که از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند ، احساس می کنید این روش صحیح برای سرمایه گذاری شماست.

بنابراین هنگام تجزیه و تحلیل فنی سهام چه کاری انجام می دهید؟شما در حال بررسی داده های تاریخی (اغلب قیمت ها) ، تجزیه و تحلیل آن ، و محاسبه فرمول های خاص ریاضی است که به شما امکان می دهد تا نحوه تجارت سهام را از دیدگاه منحصر به فرد بررسی کنید.

پس از آن ، شما از تجزیه و تحلیل خود برای پیش بینی نحوه حرکت قیمت سهام استفاده خواهید کرد. به عنوان مثال ، آیا میانگین قیمت 50 روز در حال حرکت شرکت شروع به تجارت زیر میانگین حرکت 200 روزه خود می کند؟این نشانگر تشکیل صلیب مرگ است و یک سیگنال فروش است!

فضای تجزیه و تحلیل فنی بسیار عمیق است و این مقاله قادر به پوشش همه چیز نخواهد بود. در عوض ، این مقاله با توضیح شمعدان های ساده ، شاخص های اساسی و نحوه تفسیر آنها به اصول اولیه می رود.

نمودارهای شمعدانی

بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) از ساعت 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر از دوشنبه تا جمعه ساعت معاملاتی دارد. در این مدت ، قیمت بازار سهام هر بار که تجارت صورت می گیرد به روز می شود و برخی نیز وجود دارد~هر روز 12،000 میلیون سهم مبادله دست.

به راحتی می توان گفت که قیمت بازار سهام در ساعات معاملات به میزان قابل توجهی نوسان دارد. بنابراین ، یک نمودار شمعدان یکی از روش های موجود در نوسانات در قیمت سهم یک شرکت است. در اینجا آنچه یک شمعدان معمولی به نظر می رسد:

شمعدان نشان می دهد که چگونه قیمت بر اساس دوره انتخاب شده نوسان کرده است (به عنوان مثال فواصل 15 دقیقه ای ، 1 ساعته یا 1 روزه). به عنوان مثال ، اگر تصمیم دارید شمعدان فاصله 1 روزه را انتخاب کنید ، پس به شما نشان می دهد:

• قیمت باز
• بالاترین قیمتی که در طول روز معامله می شود
• کمترین قیمتی که در طول روز معامله می شود
• قیمت بسته شدن

شمعدان بسته به اینکه قیمت سهام در آن دوره بالا یا پایین رفته باشد ، یک رنگ سبز یا قرمز را به خود اختصاص می دهد. اگر قیمت سهام در دوره انتخابی افزایش یافته باشد ، شمعدان سبز خواهد بود. اگر قیمت کاهش یافته باشد ، شمعدان به رنگ قرمز خواهد بود.

هنگامی که مدتی به شمعدان نگاه کردید ، خواندن آنها را بسیار راحت خواهید کرد زیرا آنها بسیار بصری و ساده برای درک هستند. علاوه بر این ، مزایای استفاده از نمودار شمعدانی در یک نمودار خط ساده بسیار ساده است.

به عنوان مثال ، اگر شما در حال تحقیق در مورد سهام یک شرکت هستید و تصمیم گرفتید قیمت سهام روزانه خود را با استفاده از نمودار خط ترسیم کنید ، فقط قیمت های بسته شدن آن را می بینید و هیچ چیز در مورد نحوه معامله در طول روز نیست. این مسئله با نمودار شمعدان مشکلی نخواهد بود.

با این حال ، یک شمعدان بدون نقص نیست. به عنوان مثال ، اگرچه شما قادر به احساس نوسان قیمت ها خواهید بود ، اما نمی توانید با قیمت متوسط سهام یا قیمت متوسط وزن (VWAP) آن سهام را ببینید.

به عنوان مثال ، اگر سهام با 2 دلار باز شود ، با 5 دلار بسته شد ، بیشتر حدود 3 دلار معامله می شد و به 7 دلار به 7 دلار رسید ، می توانید یک شمعدان سبز را با سایه فوقانی کوچک ببینید. با این حال ، شما نمی دانید که اکثر سهام آن در حدود 3 دلار معامله شده است.

شما می توانید به میانگین قیمت با وزن متوسط فکر کنید که میانگین قیمت سهام را براساس هر بار که یک تجارت اتفاق افتاده است محاسبه می کند. VWAP می تواند نویز را کاهش داده و قیمتی را که بیشتر سرمایه گذاران در حال خرید سهام هستند ، نشان دهد.

الگوهای شمعدانی

اکنون که شمعدان ها را می فهمید ، الگویی وجود دارد که سرمایه گذاران برای تعیین اینکه آیا سیگنال صعودی یا نزولی بر اساس نحوه تجارت سهام وجود دارد ، استفاده می کنند. سپس ، بسته به سیگنال ، سرمایه گذاران تصمیم می گیرند که این سهام را طولانی یا کوتاه کنند.

اگر سیگنال صعودی وجود داشته باشد ، این نشانه خرید سهام و باز کردن موقعیت طولانی است. موقعیت طولانی جایی است که یک سرمایه گذار سهام را خریداری می کند که پیش بینی افزایش قیمت را می دهد. برعکس آن چیزی است که ما به عنوان فروش کوتاه می دانیم (فروش سهام ابتدا با قیمت بالاتر با انتظار کاهش قیمت).

شاخص های مختلف صعودی زیادی وجود دارد که برخی از آنها فقط یک شمعدان و برخی دیگر به 2-3 شمعدان نیاز دارند. در اینجا به شرح زیر دیده می شود:

1. Hammer - یک شمع کوتاه با سایه پایین پایین دارد. با وجود فشار فروش ناشی از آن ، قیمت توانسته است از بالای باز بسته شود و نشان می دهد قدرت خرید بیشتر.
2. چکش معکوس - یک شمع کوتاه با سایه فوقانی بلند دارد. این نشان می دهد که برخی از فشار فروش از قدرت خرید قوی پیروی می کنند. شاخص کلی خریداران بیشتر از فروشندگان است زیرا قیمت بالاتر از آن بسته شده است. این دقیقاً برعکس یک شمع چکش صعودی معمولی است.
3. مشروبات الکلی - هنگامی که یک شمع بزرگ سبز "شمع قرمز" روز معاملاتی را "درگیر" می کند ، شکل می گیرد. به طور معمول ، هنگامی که سهام کمتر باز می شود و بالاتر از روز معاملاتی قبلی می شود ، الگوی مشروبات الکلی صعودی شکل می گیرد.
4. سه سرباز سفیدپوست - اغلب پس از یک رشته از روزهای فروش اتفاق می افتد و معکوس از پایین ترین سطح قبلی است. این الگوی توسط 3 روز متوالی نشان داده شده است که قیمت آن به طور قابل توجهی از قیمت باز آن بسته شده است.

پس از آن ، شاخص های نزولی نیز وجود دارد که نشان می دهد ممکن است ایده خوبی باشد که سرمایه گذاران باید موقعیت های باز فعلی خود را بفروشند یا موقعیت کوتاه جدیدی را باز کنند.

اگرچه شاخص های شمعدانی زیادی وجود دارد ، یک قانون شست (کلی) این است که شمعدان های نزولی شکل مخالف شمعدانهای صعودی را به خود می گیرند و برای تشکیل سیگنال به 1-3 شمعدان نیاز دارند. به شرح زیر نشان داده شده است:

1. ستاره تیراندازی - بر خلاف یک چکش معکوس (از نظر حرکت قیمت ، نه نگاه شمع). یک شمع کوچک با سایه فوقانی بلند دارد. این نشان می دهد که فشار خرید تمام می شود و سرمایه گذاران شروع به سود می کنند.
2. انسان حلق آویز - روبروی چکش ؛یک شمع کوچک با سایه پایین پایین دارد. با وجود این واقعیت که قیمت ها بالاتر از سطح پایین خود بسته شده اند ، فروش فشار بر خرید بیش از حد قدرت دارد.
3. Engulfing Bearish - روبروی مشروبات الکلی صعودی. این الگوی را می توان مشاهده کرد که سهام بالاتر باز می شود و پایین تر از روز معاملات سبز قبلی خود بسته می شود. نتیجه یک شمع قرمز بسیار بزرگتر است که به سمت پایین می رود و نشانگر فشار قوی فروش است.
4. سه کلاغ سیاه - به عنوان برعکس سه سرباز سفید پوست. معمولاً به عنوان پایان یک گاو نر دیده می شود ، انتظار می رود قیمت ها از آن به سمت پایین روند. این الگوی پس از 3 شمع قرمز متوالی که به طور قابل توجهی بزرگ هستند شکل می گیرد.

نمونه های فوق به هیچ وجه یک لیست جامع نیست. بسیاری از الگوهای شمعدان در آنجا وجود دارد ، و اگر این چیزی است که جذاب است ، باید خودتان عمیق تر به این موضوع شیرجه بزنید.

با این حال ، لطفاً صرفاً به الگوهای شمعدانی اعتماد نکنید تا پول سخت درآمد خود را سرمایه گذاری کنید. این قمار بیشتر از سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. در عوض ، از شاخص های فنی بیشتری در کنار سایر شاخص های اساسی استفاده کنید.

بازار سهام شامل سرمایه گذاران مؤسسه بسیار تحصیل کرده مانند صندوق های تامینی یا مدیران دارایی است. برخی از آنها دکترا دارند (آسیب دائمی سر) ، بنابراین فکر نکنید که الگوهای شمعدان تمام چیزی است که شما برای ضرب و شتم بازار سهام نیاز دارید.

اگر تا به حال بین اصطلاح "گاو" و "خرس" اشتباه گرفته اید ، به این فکر کنید که چگونه این حیوانات حمله می کنند. یک گاو نر با چرخاندن شاخهای خود به سمت بالا (بالا بروید) ، در حالی که یک خرس با کشیدن پنجه های خود به سمت پایین حمله می کند (پایین بروید). این نشان دهنده جهت سهام است.

میانگین حرکت

در بالا نتیجه گیری شد که سهام نوسانات روزانه را تجربه می کند و در نتیجه مرتباً تنظیم می کند. بعضی اوقات ، این قیمت ها با وجود این واقعیت که هیچ کاتالیزوری قیمت سهم را هدایت نمی کند ، می تواند به طرز عجیبی در نوسان باشد.

"بدون کاتالیزور" به چه معنی است؟بدون اینکه بیش از حد به جزئیات بپردازید ، انتظار می رود که قیمت سهم یک شرکت فقط در صورت انتشار اطلاعات مربوطه جدید به طرز چشمگیری تنظیم شود (به فرضیه بازار کارآمد مراجعه کنید).

هنگامی که اطلاعات جدیدی وجود ندارد ، انتظار نمی رود که قیمت سهام بسیار حرکت کند زیرا هیچ دلیلی برای انجام این کار وجود ندارد - قیمت ها تمام اطلاعات موجود در حال حاضر را منعکس کرده و "کارآمد" تلقی می شوند.

بنابراین ، بسیاری از سرمایه گذاران این نوسانات غیرقانونی در قیمت سهام را سر و صدا می دانند. در اصل ، سر و صدا را می توان به عنوان انحراف از ارزش کارآمد قیمت سهم توصیف کرد-نوسانات روزانه بیشتر ، بازار پر سر و صدا.

نمودار شمعدان تمام سر و صدای موجود در قیمت سهم یک شرکت را ضبط می کند. بنابراین شما می توانید تمام قیمت هایی را که سهام در آن معامله کرده است ، ببینید و در برخی موارد ، سرمایه گذاران ممکن است سر و صدا را گمراه کننده بدانند. بنابراین ، این جایی است که میانگین متحرک وارد می شود.

میانگین متحرک میانگین قیمت سهم را که یک شرکت در طی دوره مشخص معامله کرده است محاسبه می کند. به عنوان مثال ، قیمت متوسط سهم 50 روزه یک شرکت متوسط قیمت بسته شدن 50 روز گذشته را نشان می دهد.

محاسبه قیمت متوسط متحرک یک شرکت از مزایای کاهش میزان سر و صدایی که در ساعات معاملات ادامه می یابد ، دارد. به طور گسترده ، دو میانگین متحرک وجود دارد:

• میانگین متحرک ساده (SMA)
• میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک ساده میانگین قیمت بسته شدن یک شرکت را برای مدت زمان مشخص محاسبه می کند. فرمول را می توان به عنوان:

جایی که:

• P = قیمت بسته شدن
• t = زمان
• n = تعداد روزها

این فرمول را بیش از حد سرنگون نکنید و شهود آن را درک کنید. قیمت متوسط سهم متوسط 5 روزه یک شرکت نشان دهنده میانگین قیمت بسته شدن آن برای 5 روز گذشته است. این ریاضی حسابی ساده است.

میانگین متحرک نمایی تقریباً همین کار را محاسبه می کند ، به جز اینکه وزن بیشتری را در روزهای معاملاتی اخیر قرار می دهد. بنابراین ، سریعتر به آخرین تغییرات قیمت واکنش نشان می دهد. این با SMA متفاوت است ، جایی که وزن برابر در تمام روزهای معاملاتی قرار می گیرد.

به نفع فضا ، فرمول برای میانگین متحرک نمایی در اینجا نشان داده نمی شود. در هر صورت ، بیشتر وب سایت های اطلاعات سهام (مالی یاهو ، ساعت بازار و غیره) قادر به محاسبه خودکار این فرمول ها هستند.

با استفاده از میانگین های متحرک

میانگین حرکت چگونه مفید است؟گذشته از تنظیم نویز در بازارهای سرمایه ، می توان از میانگین های حرکت نیز برای نشان دادن سیگنال های گاو یا خرس استفاده کرد و شاخص های خاصی را محاسبه کرد. بیایید با ساده ترین سیگنال ها شروع کنیم.

ساده ترین استراتژی که سرمایه گذاران استفاده می کنند، کراس اوورها هستند. سرمایه گذاران این کار را با محاسبه دو میانگین متحرک (یکی بلند مدت و دیگری دوره کوتاه) انجام می دهند و بر اساس تعامل بین هر دو میانگین متحرک تصمیم به خرید یا فروش سهام شرکت می کنند. یک استراتژی متقاطع به شکل زیر است:

• محاسبه میانگین متحرک ساده طولانی (معمولا 200 روز)
• محاسبه میانگین متحرک کوتاه و ساده (معمولاً 50 روز)
• زمانی که SMA کوتاه قطع می شود و از SMA بلند عبور می کند، یک علامت صعودی است. این به عنوان شکل گیری یک صلیب طلایی در نظر گرفته می شود و سرمایه گذاران باید پوزیشن های کوتاه موجود را ببندند یا خرید کنند.
• هنگامی که SMA کوتاه قطع می شود و از زیر SMA بلند عبور می کند، یک علامت نزولی است. این به عنوان یک متقابل مرگ در نظر گرفته می شود و سرمایه گذاران باید پوزیشن های لانگ باز را ببندند یا کوتاه کنند.

نمودار زیر یک مثال واضح از سهام اپل را نشان می دهد که خط نارنجی به SMA 50 روزه و خط بنفش به SMA 200 روزه آن اشاره دارد.

همانطور که می بینید، فروش پس از صلیب مرگ به سرمایه گذاران کمک کرد تا مقداری ضرر را کاهش دهند، در حالی که خرید پس از صلیب طلایی مقداری بازده را برای سرمایه گذاران فراهم کرد. به همین دلیل است که کراس اوورها مرجع مفیدی برای سرمایه گذاران هستند.

با این حال، یک نقص بزرگ در استراتژی متقاطع این است که آنها ذاتاً عقب هستند. بنابراین، این پتانسیل وجود دارد که سرمایه گذاران قایق را از دست داده باشند، زیرا بازارها قبل از اینکه استراتژی متقاطع آن را انتخاب کند، حرکت کرده اند.

در واقع هیچ قانون سخت و سریعی پشت تصمیم گیری تعداد روزها در محاسبات SMA وجود ندارد. این واقعاً به چارچوب زمانی شما به عنوان یک سرمایه گذار بستگی دارد.

برخی افراد SMA کوتاه را با قیمت معاملاتی سهام شرکت مقایسه می کنند. اگر قیمت روزانه سهم از SMA کوتاه عبور کند، سرمایه گذاران آن را به عنوان سیگنال خرید در نظر می گیرند و بالعکس.

واگرایی میانگین متحرک همگرایی (MACD)

اندیکاتور MACD واقعا توانایی تحلیل تکنیکال شما را به سطح بعدی می برد. مانند تمام شاخص های فنی، MACD هدفش شناسایی سیگنال های خرید و فروش است. 3 بخش برای MACD وجود دارد:

• خط MACD
• خط سیگنال
• هیستوگرام

هدف خط MACD اساسا ساده کردن تفسیر استراتژی متقاطع توضیح داده شده در بالا با مقایسه میانگین متحرک بلند و کوتاه است. فرمول MACD به شرح زیر است:

MACD = EMA 12 روزه - EMA 26 روزه

شاید میانگین متحرک دوره طولانی خیلی طولانی نباشد، اما این فرمول رایج است. مزیت استفاده از 12 و 26 روز و EMA نسبت به SMA این است که این اندیکاتور نسبت به حرکت بازار بسیار واکنش نشان می دهد.

به دلیل این فرمول ، می توانید انتظار داشته باشید که MACD در بالا و پایین تر از مقدار 0 نوسان کند. موارد زیر برخی از تفسیرهای کلیدی در مورد مقدار MACD است:

• هنگامی که MACD ارزش مثبت دارد ، EMA 12 روزه از EMA 26 روزه بیشتر است
• هنگامی که MACD مقدار منفی را به خود اختصاص می دهد ، EMA 26 روزه از EMA 12 روزه بیشتر است.
• هنگامی که MACD 0 است ، می توان آن را به طور مشابه به عنوان یک صلیب طلایی یا یک صلیب مرگ تعبیر کرد زیرا وقتی MACD 0 است ، EMA 12 روزه و 26 روز EMA تلاقی می کنند.

بنابراین چگونه MACD با استراتژی متقاطع متفاوت است؟خوب ، نه تنها MACD فزاینده (کاهش) نشان می دهد که بازار در یک گاو نر (خرس) است ، بلکه بیشتر به MACD نیز وجود دارد.

این جایی خواهد بود که خط سیگنال وارد می شود. خط سیگنال به طور پیش فرض به عنوان میانگین حرکت نمایی 9 روزه محاسبه می شود. بدون اینکه بیش از حد به جزئیات بپردازید ، کراس اوور بین سیگنال و خط MACD سیگنال های گاو و خرس شما خواهد بود. اساسا:

• وقتی خط MACD از بالای خط سیگنال عبور می کند ، یک سیگنال خرید است
• وقتی خط MACD از زیر خط سیگنال عبور می کند ، یک سیگنال فروش است

قسمت آخر این نشانگر هیستوگرام است. هدف اصلی هیستوگرام اندازه گیری فاصله بین خط MACD و خط سیگنال است. بنابراین ، معامله گران از این روند در هیستوگرام برای شناسایی الگوهای و متقاطع بالقوه استفاده می کنند.

بگذارید یک بار دیگر به مثال اپل نگاه کنیم:

خط بنفش در اینجا خط MACD را نشان می دهد ، در حالی که نارنجی خط سیگنال را نشان می دهد. هنگامی که MACD از بالا (در زیر) خط سیگنال عبور می کند ، به سرمایه گذاران توصیه می شود سهام اپل را بخرند (بفروشند). از این نمودار ، استفاده از MACD یک مزیت بسیار واضح است.

می توانید توجه داشته باشید که سیگنال های خرید یا فروش خیلی زودتر در مقایسه با زمانی که خط MACD به 0 رسید ، نشان داده شده است. بنابراین ، این مدل حرکت قبلی را پیش بینی می کند.

به یاد داشته باشید ، استفاده از متقاطع متوسط در حال حرکت آسانتر به دلیل تاخیر ذاتی در شاخص ، خیلی کند بود. در این سناریو ، EMA 26 روزه و 12 روزه از هم جدا می شود و هنگام برخورد خط MACD 0 ، یک صلیب طلایی یا مرگ را تشکیل می دهد.

مانند متقاطع معمولی ، در پشت تعداد روزهای مورد استفاده برای تشکیل شاخص MACD ، هیچ قانون سخت و سریع وجود ندارد- این به سادگی فرمول پیش فرض است. در بیشتر موارد ، می توانید تعداد روزهای محاسبه شده در این فرمول را همانطور که مناسب می بینید تغییر دهید.

از آنجا که تعداد روزهای انتخاب شده در MACD از یک بازه زمانی نسبتاً کوتاه است (و این شاخص از EMA از SMA استفاده می کند) ، MACD نسبت به سرمایه گذاران بلند مدت برای معامله گران روز کوتاه مدت مفیدتر است.

شاخص های دیگر برای تجزیه و تحلیل فنی

تاکنون ، این مقاله باید در معرفی شما با اصول اولیه این مفهوم به خوبی عمل کرده باشد. با این حال ، شاخص های بسیار بیشتری برای شما وجود دارد که عمیق تر به آن شیرجه بزنید. بنابراین ، در اینجا برخی از شاخص ها برای بررسی در کنار توضیحات اساسی وجود دارد.

سطح پشتیبانی و مقاومت

یکی از رایج ترین شاخص های تجزیه و تحلیل فنی ، سطح پشتیبانی و مقاومت است. با نگاهی به نمودارهای شمعدانی ، سرمایه گذاران می توانند به نقاطی بپردازند که قیمت سهم همیشه معکوس را تجربه می کند.

سطح پشتیبانی را می توان به عنوان "کمترین قیمت ممکن" که در آن سهام شرکت تجارت می کند ، مشخص کرد. سرمایه گذاران سطح پشتیبانی را فرصتی برای باز کردن موقعیت طولانی می دانند زیرا روند نزولی چندانی وجود ندارد ، زیرا انتظار می رود قیمت ها پس از ضربه زدن به سطح پشتیبانی خود ، به عقب برگردند.

سطح مقاومت را می توان به عنوان "بالاترین قیمت" که سهام شرکت در آن تجارت می کند ، مشخص کرد. سرمایه گذاران سطح مقاومت را فرصتی برای سودآوری و فروش موقعیت های خود می دانند تا حداکثر صعود را تحقق بخشند زیرا قیمت ها بالاتر نمی روند.

با این حال ، سطح پشتیبانی و مقاومت شکست ناپذیر نیست و می تواند شکسته شود. اگر سطح پشتیبانی شکسته شود ، این یک نشانه نزولی است که سرمایه گذاران امید را در سهام از دست داده اند و انتظار می رود که روند نزولی به سمت پایین باشد. برعکس در مورد سطح مقاومت شکسته اعمال می شود.

هیچ روش ایده آل برای تعیین سطح پشتیبانی و مقاومت وجود ندارد. به عنوان مثال ، برخی از سرمایه گذاران ممکن است به تمام وقت یک شرکت نگاه کنند و نتیجه بگیرند که سطح مقاومت است.

گذشته از آن ، سرمایه گذاران ممکن است متوجه شوند که یک سهام برای سال گذشته هرگز زیر قیمت مشخصی معامله نکرده است و تعیین می کند که سطح پشتیبانی باید حدود آن نقطه قیمت باشد.

گروههای بولینگر

گروههای بولینگر توسط جان بولینگر توسعه داده شده و برای ضبط اکثریت حرکت قیمت سهام یک شرکت طراحی شده اند. این کار با ساخت یک باند بالا و پایین در اطراف میانگین حرکت ساده 20 روزه یک شرکت انجام می شود.

اگرچه قابل تنظیم است ، باندهای بولینگر به طور کلی دو انحراف استاندارد به دور از میانگین پیش فرض 20 روزه ساده ساخته می شوند. شما می توانید این را از تصویر بالا مشاهده کنید ، جایی که خطوط آبی باند را نشان می دهد در حالی که خط نارنجی نقطه ای SMA 20 روزه است.

بنابراین ، اگر قیمت سهم در نزدیکی باند پایین (فوقانی) معامله شود ، برخی از نشانه ها وجود دارد که ممکن است سهام ممکن است بیش از حد (بیش از حد) باشد و پیش بینی می شود که یک وارونگی رخ دهد.

سرمایه گذاران که به احتمال این واژگونی اعتقاد دارند باید با انجام اقدامات مناسب از این فرصت استفاده کنند - وقتی قیمت ها در نزدیکی باند پایین قرار دارند ، بخرند و وقتی قیمت ها در نزدیکی باند بالایی قرار دارند ، بفروشند.

باند بولینگر همچنین از مزایای اضافی برای نشان دادن نوسانات بازار برخوردار است. هرچه نوسانات در قیمت سهم یک شرکت بیشتر باشد ، گروههای بولینگر گسترده تر می شوند.

اگر آنها بسیار از هم فاصله داشته باشند ، سرمایه گذاران بسته به هدف خود می توانند سهام را با محافظه کارانه تر یا پرخاشگرانه تر تجارت کنند ، بنابراین گروههای بولینگر ابزاری مفید برای سرمایه گذاران و بازرگانان را می کنند.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی اغلب با MACD مقایسه می شود زیرا به عنوان نوسان ساز نیز نمایش داده می شود. اگرچه اغلب با MACD مقایسه می شود ، روند استخراج RSI به طور قابل توجهی متفاوت است و بنابراین باید به عنوان یک شاخص متفاوت رفتار شود.

RSI برای نوسان بین اعداد 0 تا 100 طراحی شده است. هر عدد زیر 30 نشانگر این است که یک سهام از بین رفته است ، و هر عدد بالاتر از 70 نشانگر این است که یک سهام بیش از حد مورد استفاده قرار گرفته است. با استفاده از تصویر زیر می توانید مثالی را مشاهده کنید:

به طور گسترده ، RSI با مقایسه میانگین افزایش با میانگین ضرر در یک دوره پیش فرض 14 روزه محاسبه می شود. اگر قیمت سهم یک شرکت بیش از یک دوره 14 روزه از آن قدردانی کند ، این امر بسیاری از سرمایه گذاران را وسوسه می کند تا سود کسب کنند. یک مقدار RSI بالا این را ضبط می کند.

RSI همچنین هنگامی که قیمت سهم بیش از حد در طی یک دوره 14 روزه کاهش می یابد ، شرایط فراوان را به خود اختصاص می دهد. از آنجا که بازارها از نظر ماهیت چرخه ای هستند ، سرمایه گذاران که وقتی ارزش RSI آن 30 یا پایین تر باشد ، موقعیت طولانی را در یک شرکت می گذرانند.

فنی در مقابل اساسی

بازارهای سرمایه نقش مهمی در اقتصاد دارند ، از کمک به افراد در ایجاد درآمد منفعل گرفته تا دسترسی شرکت ها به تأمین اعتبار برای انجام انواع مختلف هزینه. بنابراین ، به راحتی می توان گفت که فقط یک راه برای سرمایه گذاری در بازارها وجود ندارد.

همانطور که قبلاً نیز ذکر شد ، تجزیه و تحلیل فنی از رویکرد کاملاً متفاوت از تجزیه و تحلیل اساسی پیروی می کند.

سرمایه گذاران که اساساً سهام شرکت را تجزیه و تحلیل می کنند ، سعی خواهند کرد ارزش ذاتی آن را تعیین کنند ، که اساساً به این معنی است که شرکت چقدر می تواند تولید کند ، بنابراین ، چقدر باید برای شرکت بپردازید.

برای تجزیه و تحلیل اساساً یک شرکت ، شما باید صنعتی را که در آن فعالیت می کند ، درک کنید ، صورتهای مالی آن ، محرک های درآمد و غیره. علاوه بر این ، شما باید بتوانید درک کنید که این شرکت در آینده چگونه فعالیت خواهد کرد و درآمد آن چیست. به نظر می رسد

در تضاد با این ، سرمایه گذاران که از لحاظ فنی یک شرکت را تجزیه و تحلیل می کنند ، واقعاً در مورد آن نوع اطلاعات زحمت نمی کشند. در عوض ، آنها بیشتر روی نمودارهای قیمت شرکت و شاخص های مربوطه تمرکز می کنند.

این افراد معتقدند که اطلاعات تاریخی در نمودارهای قیمت در آینده قدرت پیش بینی کننده ای دارد. برای آنها ، بازارها می توانند روندها را دنبال کنند و فرصتی برای سودآوری از حرکت در سهام وجود دارد.

در حقیقت ، برخی از تحلیلگران فنی مخالف اعتقاد سنتی خرید کم و فروش زیاد هستند. در عوض ، شما در واقع با پیروی از حرکت ، می توانید زیاد خریداری کنید و کم فروش کنید.

شاید دو تفاوت بین مؤمنان در تحلیل فنی و اساسی به شرح زیر باشد:

• بازارهای سرمایه کارآمد نیستند - تحلیلگران اساسی معتقدند که بازارهای سرمایه فرضیه بازار کارآمد را دنبال می کنند. قیمت سهام کارآمد است و ارزش ذاتی شرکت را منعکس می کند.

بنابراین ، تولید آلفا از تجارت از نوسانات بازار غیرممکن است. با این حال ، این مورد برای تجزیه و تحلیل فنی نیست.

• بازه های زمانی مختلف - به طور کلی ، به گفته تحلیلگران فنی ، دارای بازه های زمانی کوتاهتر سرمایه گذاری هستند که واضح ترین نمونه آن معامله گران روز است. از طرف دیگر ، به تحلیلگران اساسی گفته می شود که دوره های سرمایه گذاری طولانی تری دارند.

با این وجود ، سرمایه گذاران پیشرفته احتمالاً هنگام تحقیق در مورد سهام شرکت ، ترکیبی از تجزیه و تحلیل فنی و اساسی را به کار می گیرند - این امر به آنها امکان می دهد دیدگاه متعادل تر و جامع تری داشته باشند.