خرید برای باز کردن: تعریف ، معنی در تجارت و مثال

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

خرید برای باز کردن چیست؟

"Buy to Open" اصطلاحی است که توسط کارگزاری ها برای نشان دادن یک تماس طولانی (افتتاح) جدید یا قرار دادن موقعیت در گزینه ها استفاده می شود. اگر یک سرمایه گذار گزینه های جدید بخواهد یک تماس بخرد یا قرار دهد ، آن سرمایه گذار باید برای باز کردن خریداری کند. یک دستور خرید به شرکت کنندگان در بازار نشان می دهد که معامله گر به جای بستن یک موقعیت موجود ، موقعیت جدیدی را ایجاد می کند. فروش به سفارش نزدیک برای خروج از موقعیتی که با سفارش خرید به باز شده است استفاده می شود.

ایجاد یک موقعیت کوتاه جدید به فروش می رسد تا باز شود که با سفارش خرید به نزدیک بسته می شود. اگر یک سرمایه گذار گزینه های جدید بخواهد یک تماس یا یک تماس را بفروشد ، آن سرمایه گذار باید برای باز کردن بفروشد.

غذای اصلی

• سفارش خرید به باز معمولاً توسط معامله گران برای باز کردن موقعیت ها در یک گزینه یا سهام خاص استفاده می شود.
• خرید برای باز کردن موقعیت گزینه ها می تواند خطرات دیگر را در یک نمونه کارها جبران یا محافظت کند.
• موقعیت خرید به باز در گزینه ها فرصتی را برای سودهای بزرگ با حداقل ضرر ایجاد می کند ، اما خطر بی ارزش را در معرض خطر بالایی قرار می دهد.

درک خرید برای باز کردن سفارشات

اصطلاحات خرید و فروش برای معاملات گزینه ها به همان اندازه برای تجارت سهام ساده نیست. به جای صرف صرف سفارش خرید یا فروش ، همانطور که برای سهام می خواستند ، معامله گران گزینه ها باید از بین "خرید برای باز کردن" ، "خرید برای بستن" ، "فروش به باز" و "فروش برای بستن" انتخاب کنند.

یک موقعیت خرید به افتتاحیه ممکن است به شرکت کنندگان در بازار نشان دهد که معامله گر که سفارش را آغاز می کند ، چیزی راجع به بازار معتقد است یا تبر برای خرد کردن دارد. این امر به ویژه در صورت بزرگ بودن سفارش صادق است. با این حال ، لازم نیست که اینگونه باشد. در حقیقت ، معامله گران گزینه ها غالباً درگیر فعالیت های گسترش یا محافظت می شوند که در آن یک خرید برای باز کردن ممکن است در واقع موقعیت های موجود را جبران کند.

خرید برای باز کردن پول در هنگام خرید سهام ، راهی عالی برای محدود کردن ریسک است.

این مبادله ممکن است اعلام کند که فقط سفارشات بسته شدن می تواند در شرایط خاص بازار انجام شود ، بنابراین ممکن است یک سفارش خرید به باز اجرا نشود. این امر می تواند اتفاق بیفتد اگر سهام با گزینه های موجود برای حذف برنامه ریزی شده یا معاملات مبادله سهام برای مدت زمان طولانی متوقف شود.

ملاحظات سهام

اصطلاح "خرید برای باز کردن" نیز می تواند برای سهام اعمال شود. هنگامی که یک سرمایه گذار تصمیم به ایجاد موقعیت جدید در یک سهام خاص می کند ، اولین معامله خرید برای باز کردن در نظر گرفته می شود زیرا این موقعیت را باز می کند.

با باز کردن موقعیت ، سهام به عنوان یک نگهدارنده در نمونه کارها ایجاد می شود. این موقعیت تا زمانی که با فروش تمام سهام بسته نشود ، باز است. این به عنوان فروش برای بستن شناخته می شود زیرا موقعیت را می بندد. فروش موقعیت جزئی به این معنی است که برخی از سهام ، اما نه همه ، فروخته شده اند. هنگامی که دیگر سهام خاصی در یک نمونه کارها باقی نماند ، موقعیت بسته در نظر گرفته می شود.

سفارشات خرید به نزدیک هنگام پوشش یک موقعیت کوتاه فروش نیز وارد بازی می شوند. یک موقعیت کوتاه فروش سهام را از طریق کارگزار وام می گیرد و با خرید سهام در بازار آزاد بسته می شود. آخرین معامله برای بستن کامل موقعیت به عنوان سفارش خرید به نزدیک شناخته می شود. این معامله قرار گرفتن در معرض را به طور کامل از بین می برد. هدف این است که سهام را با قیمت پایین تر خریداری کنید تا سود حاصل از تفاوت قیمت فروش کوتاه و قیمت خرید به شاهد باشد.

در مواردی که قیمت سهم به شدت بیشتر حرکت می کند ، ممکن است یک فروشنده کوتاه برای بسته شدن ضرر و زیان برای جلوگیری از ضرر و زیان بیشتر باشد. در یک سناریوی بدترین حالت ، کارگزار ممکن است در نتیجه یک تماس حاشیه ، انحلال اجباری را انجام دهد. سپس ، کارگزار خواستار سرمایه گذار در حساب حاشیه به دلیل کمبود است. این امر می تواند دستور خرید به پوشش را برای بستن موقعیت با ضرر به دلیل عدم حساب کافی در حساب ایجاد کند.

برای بسته شدن در مقابل خرید بخرید

اگر یک سرمایه گذار بخواهد از حرکت قیمت امنیت اساسی ، یک تماس یا یک تماس را بخرد ، پس از آن سرمایه گذار باید برای باز کردن خریداری کند. خرید برای باز کردن موقعیت گزینه های طولانی را آغاز می کند که به یک دلال می دهد تا با ریسک بسیار کم سود بسیار بزرگی کسب کند. از طرف دیگر ، امنیت باید در مدت زمان محدود در جهت درست حرکت کند ، یا گزینه تمام ارزش خود را به پوسیدگی زمان از دست می دهد.

فروشندگان گزینه به دلیل پوسیدگی زمانی از خریداران مزیت دارند ، اما ممکن است هنوز بخواهند برای بستن موقعیت های خود بخرند. هنگامی که یک سرمایه گذار گزینه هایی را به فروش می رساند ، سرمایه گذار تا تاریخ انقضا براساس شرایط آن گزینه ها موظف است. با این حال ، حرکات در قیمت امنیت می تواند به فروشندگان گزینه ها اجازه دهد تا بیشترین سود خود را خیلی زودتر بگیرند یا به آنها انگیزه دهند تا ضرر را کاهش دهند.

فرض کنید شخصی با پول می فروشد و یک سال به طول می انجامد و پس از سه ماه سهام زیرین 10 ٪ افزایش می یابد. گزینه های فروشنده می توانند برای بسته شدن و دریافت بیشترین سود را فوراً خریداری کنند. اگر سهام پس از سه ماه 10 ٪ سقوط کند ، گزینه های فروشنده برای خرید و محدود کردن ضررهای احتمالی باید هزینه بیشتری بپردازند.

نمونه خرید برای باز کردن

فرض کنید یک معامله گر تجزیه و تحلیل انجام داده است و معتقد است که قیمت سهام XYZ از 40 دلار به 60 دلار در سال آینده خواهد رسید. معامله گر می تواند برای باز کردن تماس برای XYZ خریداری کند. قیمت اعتصاب ممکن است 50 دلار با تاریخ انقضا حدود یک سال از این پس باشد.< Pan> فروشندگان گزینه به دلیل پوسیدگی زمانی نسبت به خریداران مزیت دارند ، اما ممکن است هنوز هم بخواهند برای بستن موقعیت های خود بخرند. هنگامی که یک سرمایه گذار گزینه هایی را به فروش می رساند ، سرمایه گذار تا تاریخ انقضا براساس شرایط آن گزینه ها موظف است. با این حال ، حرکات در قیمت امنیت می تواند به فروشندگان گزینه ها اجازه دهد تا بیشترین سود خود را خیلی زودتر بگیرند یا به آنها انگیزه دهند تا ضرر را کاهش دهند.