زمان بندی بازار: آیا واقعاً امکان پذیر است؟

زمان بندی بازار بیشتر به عنوان قانون طلایی سرمایه گذار شناخته می شود: کم خرید ، فروش بالا. این عمل ساخت خریدهای شما در مورد تغییرات مورد انتظار در قیمت دارایی است. برای اهداف این مقاله به سهام و بورس سهام اشاره خواهیم کرد ، اما زمان بندی می تواند به هر بازار و دارایی از جمله اوراق قرضه ، ارز و کالا مراجعه کند. شخصی که سعی در زمان بازار دارد ، دارایی را خریداری می کند که انتظار دارد از آن ارزش بالایی برخوردار باشد. اما به جای اینکه دارایی را از طریق فراز و نشیب ها نگه دارند ، وقتی معتقدند که شروع به کاهش است ، می فروشند.

آیا در مورد سرمایه گذاری سوالی دارید؟امروز با یک مشاور مالی صحبت کنید.

درک زمان بازار

دلایل زیادی وجود دارد که شما می توانید امنیت را خریداری یا بفروشید. خرد مشترک نشان می دهد که همه باید به عنوان تایمر بازار سرمایه گذاری کنند و دارای یک دارایی بخرند زیرا ارزان یا فروش است زیرا ارزش خود را کسب کرده است. در واقع ، این فقط یک راه برای سرمایه گذاری است و به طور کلی غیر معمول است. رویکردهای دیگر عبارتند از:

• خرید یا فروش بر اساس برنامه مالی خود ، ایجاد تغییراتی در نمونه کارها در یک موقعیت از پیش تعیین شده.
• حرکت دارایی ها بر اساس اصول شرکت. اگر عملکرد یا مدل تجاری یک شرکت تغییر کند ، ممکن است سهام خود را بر اساس چگونگی تغییر تصور شما از ارزش آن خریداری یا بفروشید.
• ایجاد تغییر در نمونه کارها بر اساس روندهای بلند مدت. اگر یک سهام ارزش مورد نظر شما را بدست آورد ، یا اگر به اندازه کافی ضعیف باشد تا اعتماد به نفس شما در پتانسیل بلند مدت آن را تضعیف کند ، ممکن است تغییراتی ایجاد کنید.

اینها فقط چند نمونه هستند. دلایل زیادی برای جابجایی دارایی وجود دارد زیرا سرمایه گذاران فردی وجود دارند.

زمان بندی بازار زمانی است که شما به طور خاص خریداری یا فروش می کنید زیرا انتظار تغییر خاص در قیمت سهام را دارید. اگر فکر می کنید سهام بالا می رود ، ممکن است برنامه ریزی کنید. اگر فکر می کنید سهام پایین خواهد آمد ، ممکن است بلافاصله بفروشید. در مقابل ، اگر فکر می کنید سهام پایین خواهد آمد ، ممکن است یک سفارش خرید را برنامه ریزی کنید ، در حالی که اگر انتظار دارید که آن را بالا ببرید ، ممکن است فوراً خریداری کنید. این نوعی مدیریت فعال است.

در همه موارد ، زمان بندی بازار کاملاً مبتنی بر نوسانات قیمت است. در حالی که موضوعاتی از قبیل اصول دارایی و برنامه ریزی مالی ممکن است در تصمیم گیری شما نقش داشته باشد ، آنها صرفاً عناصر تصمیمی هستند که حول تغییر قیمت های پیش بینی شده در قیمت می چرخد.

هدف از زمان بندی بازار تبدیل این پیش بینی ها به سود است. با زمان بندی خریدها و فروش خود می توانید قبل از انجام بازار حرکت کنید و سود را جمع کنید.

خرید و نگه داشتن

برعکس زمان بازار "خرید و نگه داشتن" نامیده می شود. همانطور که از نام آن پیداست ، این زمانی است که شما یک دارایی معین را خریداری می کنید و آن را برای مدت طولانی نگه دارید. به طور معمول سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده دارایی های خود را برای سالها دارند.

طبق این مدل ، شما به طور کلی بر اساس یک برنامه مالی از پیش تعیین شده خریداری و فروش خواهید کرد. به جای تلاش برای گرفتن تغییرات نزدیک قیمت ، پیشاپیش تصمیم خواهید گرفت که موقعیت شما چگونه به نظر می رسد و چگونه می خواهید با گذشت زمان تغییر کند.

زمان بندی بازار کار نمی کند

زمان بندی بازار ، مقدس سرمایه گذاری است. این مانند خانه کردن یک خانه است. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که در لحظه مناسب دارایی را بگیرید ، آن را در لحظه سمت راست بعدی بفروشید و ثروت های آسان را کیف کنید.

مانند هر چیز دیگری که نوید پول آسان را می دهد ، این یک توهم است.

سرمایه گذاران بسیار زیاد که سعی می کنند بازار را در مقایسه با کسانی که خریداری و نگه می دارند ، پول خود را از دست بدهند. چقدر بد کار می کنند؟مطالعات تحقیقاتی بی شماری توسط احزاب بی علاقه نشان دهنده عدم موفقیت در زمان بازار است. برای کشیدن فقط چند مثال:

• یک مطالعه توسط مریل لینچ نشان داد که اوراق بهادار مدل در طی یک دوره 30 ساله می تواند تقریباً نیمی از ارزش آنها را از طریق زمان بندی بازار کاهش دهد.
• یک آزمایش با جستجوی آلفا نشان داد که سرمایه گذاران زمان بندی بازار باید به معنای واقعی کلمه کامل باشند تا از یک سرمایه گذاری بلند مدت حتی 2 درصد بهتر عمل کنند.
• چارلز شواب به ما می گوید که "تحقیقات" آنها نشان می دهد که هزینه انتظار برای یک لحظه مناسب برای سرمایه گذاری بیش از سود حتی زمان کامل است. و از آنجا که زمان بندی بازار کاملاً خوب است ، به همان اندازه که احتمالاً برنده شدن در قرعه کشی ، بهترین استراتژی برای اکثر ما سرمایه گذاران فانی صرفاً تلاش برای زمان بازار نیست. "
• یک نظرسنجی توسط Putnam Investments نشان داد که تایمرهای بازار که فقط 10 روز در بازار از دست می دهند می توانند نیمی از ارزش نمونه کارها خود را از دست بدهند. مدل آنها نشان داد که اشتباه بیش از یک ماه ، تفاوت بین 6،873 دلار در بازده و 30،711 دلار بود.

آیا این بدان معنی است که زمان بندی بازار غیرممکن است؟البته که نه. در سال 2002 ، کمتر از فدرال رزرو دریافت که از نظر تئوریک برای یک نمونه کارها به موقع ممکن است از یک رویکرد خرید و نگهدارنده بهتر عمل کند. تحقیقات چارلز شواب نشان داد که یک سرمایه گذار فرضی با زمان کامل 7 درصد بازده بهتری نسبت به مقایسه های خرید و نگهدارنده دارد. گرفتن قسمت "عالی" است.

چرا زمان بازار کار نمی کند

به طور خلاصه ، زمان بندی بازار دارای چندین نقص اساسی است. آنها شامل:

• این یک رویکرد عاطفی برای تجارت است. این بازی با ترکیبی از حرص و آز و اصرار طبیعی سرمایه گذار برای انجام کاری انجام می شود. سرمایه گذاری خرید و نگه داشتن یک استراتژی بسیار منفعل است و این باعث می شود بسیاری از سرمایه گذاران که می خواهند احساس کنند با پول خود رابطه ای مفید دارند ، دشوار شود. زمان بندی بازار این حس عمل را می بخشد.
• بستگی به کمال دارد. به منظور موفقیت در بازار ، باید اوج و پایین را دقیقاً درست بدست آورید. اگر زمان شما حتی یک یا دو ماه خاموش باشد ، می توانید مقدار قابل توجهی پول را از دست دهید. این درجه از کمال برای اکثر سرمایه گذاران ، اگر نه همه ، از نظر عملکردی غیرممکن است.
• این نوسانات بازار را انکار می کند. در کوتاه مدت بورس بسیار بی ثبات و غیرقابل پیش بینی است. هیچ کس نمی تواند پیش بینی کند که با قیمت سهام در طی یک دوره از ماه ها چه اتفاقی خواهد افتاد زیرا این قیمت ها به وقایع کوتاه مدت و رفتار تجاری فردی بستگی دارد که اساساً غیرقابل پیش بینی است.
• همچنین ثبات بازار را انکار می کند. در دراز مدت روند بازار سهام به سمت بالا. در حالی که حوادث غیرقابل پیش بینی باعث نوسانات به همان اندازه غیرقابل پیش بینی در طی یک دوره ماه می شود ، طی یک دوره از سالها سرمایه گذاران می توانند مواضع خود را در اطراف اصول شناخته شده و قابل پیش بینی بسازند.

دو مورد آخر ضروری است. با تجارت در ناشناخته های کوتاه مدت ، تایمرهای بازار خود را در معرض نوسانات قرار می دهند. با فروش هر زمان که سهام ضعیف به نظر می رسد ، می توانند از دستاوردهای بلند مدت ناشی از ثبات کلی بورس سهام خود را از دست بدهند. تایمر بازار در ماه ها فکر می کند ، در حالی که بازار سهام طی سالها رشد می کند.

خط پایین

آنچه باعث می شود زمان بندی بازار به ویژه خطرناک باشد ، فقط چند شرکت قول می دهند به شما در انجام این کار کمک کنند. مشاوران بی شماری سرمایه گذاری ، وجوه و (بیشتر اوقات) محصولات خرده فروشی بر اساس زمان بندی بازار ، دستاوردهای بزرگی را بر می دارند. یک جستجوی سریع Google ده ها محصول ارائه می دهد تا به شما در زمان نمونه کارها خود بر اساس داده های تخصصی و تکنیک های مخفی کمک کند. شما می توانید هزاران دلار به تنهایی برای خبرنامه ها هزینه کنید ، هر یک از نکات و استراتژی های امیدوار کننده سهام برای انتقال دارایی ها در لحظه مناسب.

اینها کلاهبرداری های ثروتمند هستند. تنها شخصی که از این محصولات پول می گیرد ، افرادی هستند که آنها را می فروشند. در بهترین حالت ، آنها بسته های داده اصلی و خبرنامه های صنعت هستند. در بدترین حالت آنها مشاغل مشترک هستند. اما آنها اسطوره را زنده نگه می دارند. از این گذشته ، تصور کنید که آیا می توانید قبل از انفجار ، 10،000 دلار در آن سهام داغ غرق شوید و دقیقاً وقتی قله می کند بفروشید؟همه ما فقط یک جفت معاملات کاملاً به موقع به دور از بازنشستگی هستیم.

نکات سرمایه گذاری

• در نظر بگیرید که با یک مشاور مالی در مورد چگونگی تصمیم گیری در مورد خرید و چه زمانی امنیت صحبت کنید. پیدا کردن یک مشاور مالی لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی Vetted که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• زمان بندی بازار برخی از شباهت ها را با - اما یکسان نیست - با سرمایه گذاری روند. ارقام تجزیه و تحلیل فنی به طور برجسته در سرمایه گذاری روند ، و می تواند پاداش را برای سرمایه گذاران منضبط بدست آورد.

اعتبار عکس: © iStock.com/altayb ، © iStock.com/porcorex ، © iStock.com/domoyega