3 نکته برای تجارت ETF

با محبوبیت ETFS 1 در حال افزایش ، سرمایه گذاران باید از نحوه تجارت مؤثر آنها آگاه باشند. بر خلاف وجوه متقابل ، ETF ها را می توان در ساعات معاملات بازار ، مشابه سهام ، در صرافی ها خریداری و فروخت. با این حال ، از آنجا که ETF ها ارزش اساسی خود را از یک سبد اوراق بهادار به دست می آورند ، تجارت نیاز به ملاحظات خاص دارد که با خرید و فروش اوراق بهادار فردی متفاوت است. در اینجا سه مورد مهم هنگام تجارت ETF وجود دارد.

نکته 1: در نظر گرفتن اجتناب از باز و نزدیک ساختار بازار مدرن به طور فزاینده ای تکه تکه شده است و همه بازارها دقیقاً در همان زمان در ایالات متحده باز نمی شوند - بنابراین ممکن است همه سهام برای خرید/فروش همزمان در دسترس نباشند. جلوگیری از معاملات در هنگام باز شدن بازار ممکن است هنگام تجارت ETF مفید باشد ، زیرا عدم تعادل تجارت بزرگ می تواند برای برخی از اوراق بهادار اساسی وجود داشته باشد که می تواند افتتاح آنها را به تأخیر بیندازد زیرا سازندگان بازار 2 برای یافتن قیمت تعادل بین سفارشات خرید و فروش کار می کنند. مقادیر سهام همچنین ممکن است براساس واکنش خریدار/فروشنده به گزارش های یک شبه اخبار یا گزارش های درآمد افزایش یا سقوط کند. نوسانات قیمت حاصل از اوراق بهادار اساسی به طور مستقیم بر قیمت ETF هایی که صاحب آن سهام هستند تأثیر می گذارد.

بسیاری از سازندگان بازار با گسترش گسترش خود و کاهش عمق (یا سهام موجود در تجارت) در مواقع عدم اطمینان ، از جمله در بازار باز ، ریسک را مدیریت می کنند. همچنین ممکن است محتاطانه باشد که از تجارت نزدیک به بازار خودداری کنید ، زیرا ممکن است سازندگان بازار مایل نباشند در پایان روز ریسک بیشتری را به خود اختصاص دهند. به یاد داشته باشید ، سازندگان بازار به طور ایده آل می خواهند هر جلسه معاملاتی را با یک کتاب مسطح - یک کتاب سفارش عاری از سفارشات برجسته - به دلیل افزایش خطر حمل موقعیت های باز یک شبه یا آخر هفته پایان دهند.

• سفارشات بازار 3 - تصمیم به خرید یا فروش امنیت بلافاصله با قیمت فعلی بازار - نقدینگی را با هر قیمتی تقاضا کرده و سرعت اجرای آن را بر کنترل قیمت اولویت بندی کنید. برای اکثر سرمایه گذاران ، اولویت برعکس است: کنترل قیمت بر سرعت اجرای. سفارشات بازار می تواند یک سرمایه گذار را در معرض اجرای قیمت بالاتر از ارزش خالص دارایی قرار دهد و در نتیجه حق بیمه ای که برای ETF پرداخت می شود - به ویژه هنگامی که گسترش 4 گسترده است.
• از سوی دیگر، Limit Orders 5، یک سطح قیمت دلخواه را تعیین می کند و معاملات فقط در یک قیمت مشخص یا بهتر انجام می شود. استفاده از سفارشات محدود می تواند از یک سفارش ETF در برابر اجراهایی که به طور قابل توجهی با ارزش ذاتی پورتفولیو متفاوت است محافظت کند. سفارشات محدود به ویژه هنگام خرید ETF با حجم معاملات کم اهمیت دارد. سازندگان بازار معمولاً مایلند معاملات بزرگتر را با دسترسی به نقدینگی اوراق بهادار پایه تسهیل کنند، اما ممکن است تمام عمق آنها را در پلتفرم های معاملات الکترونیکی نشان ندهند. با تنظیم یک سفارش حد قابل عرضه (مثلاً نزدیک به پیشنهاد یا درخواست)، بازارسازان می توانند به سفارش شما واکنش نشان دهند و نقدینگی لازم را فراهم کنند.
  • اگر (1) سفارش حد بسیار دور از قیمت پیشنهادی یا درخواستی، در سطح قیمت غیر منطقی تنظیم شده باشد، ممکن است در خطر پر نشدن کامل سفارش های حد باشد. یا (2) به دلایل ساختاری، در صورتی که قیمت بازار به حد اعلام شده برسد و معامله فعال شود، دستور حد فقط تا حدی اجرا می شود، اما قیمت بازار هرگز به قیمت مطلوب باز نمی گردد.
  • ممکن است توصیه شود از سفارش های خوب تا لغو (GTC) 6 خودداری کنید و از سفارش های روز 7 استفاده کنید، زیرا سرمایه گذار باید قیمت محدود را در هر روز معاملاتی جدید مجدداً ارزیابی کند.

  در مواقع استرس یا جابجایی بازار، معامله گران ممکن است بخواهند عقب نشینی کنند و فقط در صورت لزوم معامله کنند. اگر معامله ای ضروری است، سرمایه گذاران باید به دقت پرتفوی زیربنایی را با قیمت ETF مقایسه کنند و در صورتی که قبل از اجرا مشکلی به نظر می رسد سوال بپرسند. هر صادرکننده ETF یک میز بازار سرمایه دارد که می تواند پیچیدگی های محصولات و روش قیمت گذاری آنها را توضیح دهد. ETFهای کاملاً شفاف به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که به طور روزانه به "زیر سرپوش" نگاه کنند تا به طور کامل اوراق بهادار اساسی و نحوه ساخت محصول را درک کنند. ETFهای نیمه شفاف، که مدیران فعالی مانند Natixis از آنها استفاده می کنند، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا ارزش های ذاتی پرتفوی واقعی و دارایی های پورتفولیوی پراکسی در دسترس عموم را در طول روز مشاهده کنند.

  در طول دوره های افزایش نوسانات، به ویژه مهم است که به یک استراتژی سرمایه گذاری تعریف شده برای مقابله با طوفان پایبند باشید. ETF ها می توانند در دراز مدت به عنوان ابزار قدرتمندی برای کمک به سرمایه گذاران برای رسیدن به اهداف سرمایه گذاری خود و داشتن زندگی مالی بهتر عمل کنند.

  Natixis Active ETFs

  دریابید که چگونه استراتژی های ETF پایین به بالا با مدیریت فعال می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا فرصت های رشد را دنبال کنند و ریسک را در همه محیط های بازار مدیریت کنند.

  بیشتر بدانید

  اطلاعات بیشتری در مورد استراتژی های سرمایه گذاری تحت مدیریت مالیات می خواهید؟

  1 یک صندوق مبادله ای یا ETF یک امنیت قابل فروش است که یک شاخص ، کالا ، اوراق قرضه یا سبد دارایی مانند صندوق شاخص را ردیابی می کند. تجارت ETFS مانند سهام مشترک در بورس اوراق بهادار و نوسانات قیمت را در طول روز تجربه می کند زیرا آنها خریداری و فروخته می شوند.

  2 سازنده بازار به یک شرکت یا فردی اشاره می کند که به طور فعال از بازارهای دو طرفه در یک امنیت خاص نقل می کند ، پیشنهادات و پیشنهادات (معروف به Asks) را به همراه اندازه بازار هر یک ارائه می دهد. سازندگان بازار نقدینگی و عمق را برای بازارها فراهم می کنند و از تفاوت در گسترش پیشنهاد پیشنهاد سود می برند.

  3 اصطلاح سفارش بازار یا دستور نامحدود به یک سرمایه گذار که بلافاصله با بهترین قیمت فعلی موجود از طریق یک کارگزار یا کارگزاری در حال خرید یا فروش سرمایه گذاری است ، اشاره دارد.

  4 گسترش تفاوت بین پیشنهاد نقل شده است و از قیمت یک امنیت یا دارایی سؤال می کند.

  5 یک سفارش محدود یک سفارش است که با یک کارگزار یا کارگزاری برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از ابزار مالی با قیمت مشخص یا بهتر قرار داده شده است. بر خلاف یک سفارش بازار ، اگر قیمت تعیین شده توسط سرمایه گذار در طی یک دوره زمانی خاص قابل تحقق نباشد ، ممکن است اجرا نشود.

  6 اصطلاح خوب "سفارش لغو شده (GTC) به دستور خرید یا فروش ابزار مالی با قیمتی مشخص است که توسط یک سرمایه گذار قرار می گیرد و تا زمانی که توسط سرمایه گذار یا تجارت از بین برود فعال است.

  7 سفارش روز به دستور خرید یا فروش یک ابزار مالی که در پایان هر روز تجارت منقضی می شود ، اشاره دارد.

  8 اصطلاح داوری به خرید و فروش همزمان دارایی در بازارهای مختلف با هدف سودآوری اختلاف قیمت بین آن بازارها اشاره دارد.

  9 یک نمونه کارها پروکسی برای ETF نیمه شفاف به گونه ای طراحی شده است که نشان دهنده قرار گرفتن در معرض اقتصادی و ویژگی های ریسک نمونه کارها واقعی صندوق در هر روز معاملاتی معین است. اگرچه افشای نمونه کارها و نمونه کارها پروکسی در نظر گرفته شده است تا شرکت کنندگان مجاز و سایر شرکت کنندگان در بازار را با اطلاعات کافی فراهم کند تا به آنها اجازه دهد در معاملات داوری مؤثر شرکت کنند که باعث حفظ قیمت بازار سهام صندوق در یا نزدیک NAV در هر سهم می شود. از این صندوق ، در حالی که در عین حال آنها را قادر می سازد تا استراتژی های محافظت از مقرون به صرفه را برای کاهش ریسک ایجاد کنند ، این خطر وجود دارد که قیمت بازار به میزان قابل توجهی از NAV اصلی صندوق متفاوت باشد.

  این ماده فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری تفسیر شود. نظرات و عقاید موجود در اینجا نشان دهنده قضاوت های ذهنی و فرضیات نویسندگان است و لزوماً منعکس کننده نظرات مدیران سرمایه گذاری Natixis یا هر یک از شرکت های وابسته آن نیست. هیچ تضمینی وجود ندارد که تحولات مطابق پیش بینی شده تغییر کند و نتایج واقعی ممکن است متفاوت باشد.

  سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله خطر ضرر. تجارت ETFS مانند سهام ، مشمول ریسک سرمایه گذاری است و در ارزش بازار نوسان خواهد داشت. بر خلاف صندوق های متقابل ، سهام ETF با قیمت بازار خریداری و فروخته می شود که ممکن است بالاتر یا پایین تر از ارزش دارایی خالص ETF باشد. هیچ تضمینی وجود ندارد که هر سرمایه گذاری اهداف عملکرد خود را برآورده کند یا از ضرر و زیان جلوگیری شود. تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر محافظت می کند.

  این ماده ممکن است به طور کامل یا جزئی توزیع مجدد ، منتشر یا بازتولید نشود. اگرچه مدیران سرمایه گذاری Natixis معتقدند اطلاعات ارائه شده در این ماده قابل اعتماد است ، از جمله از منابع شخص ثالث ، صحت ، کفایت یا کامل بودن چنین اطلاعاتی را تضمین نمی کند.

  این سند ممکن است حاوی اشاراتی به حق چاپ ، ایندکس ها و علائم تجاری باشد که ممکن است در همه حوزه های قضایی ثبت نشده باشد. ثبت نام های شخص ثالث دارایی صاحبان مربوطه آنها است و به مدیران سرمایه گذاری Natixis یا هر یک از شرکت های مرتبط یا وابسته آن (در مجموع "Natixis") وابسته نیستند. چنین صاحبان شخص ثالث حامی ، تأیید یا مشارکت در ارائه خدمات Natixis ، صندوق ها یا سایر محصولات مالی نیستند.

  ارائه شده توسط Natixis Distribution ، LLC ، خیابان 888 Boylston ، Boston ، MA 02199راه حل های مدیران سرمایه گذاری Natixis. خدمات مشاوره ای به طور کلی با کمک ارائه دهندگان نمونه کارها مدل ارائه می شود که برخی از آنها وابسته به مدیران سرمایه گذاری Natixis ، LLC هستند.