آیا مانند LEGO PLAY ، آیا نمونه کارها سرمایه گذاری شما برای ماندگاری ساخته شده است؟

نسخه اصلی این مقاله برای اولین بار در The Business Times ظاهر شد.

کودکان (و بزرگسالان) در سراسر جهان از هنر ساخت لگو لذت می برند - با استفاده از این آجرهای نمادین برای ساختن هر چیزی از Star Wars Starships گرفته تا کل شهرهای پیچیده. بازی برای Toymaker دانمارکی ، که در سال 1932 با یک مأموریت برای پا گودت ، یعنی "خوب بازی" آغاز شد ، تجارت جدی است.

هر قطعه LEGO از قالب هایی که به حاشیه 0. 005 میلی متر دقیق ساخته شده اند - 10 برابر نازک تر از رشته موهای انسان است. هر قطعه متناسب است ، و یک آجر 2 به 2 اینچی می تواند از وزن 375،000 آجر در بالای آن پشتیبانی کند. این دقت و توجه به جزئیات ، پایه خوبی برای هر مدل ساخته شده ایجاد می کند.

بنابراین به معنای واقعی کلمه ، بلوک های ساختمان اهمیت دارند. و اگر این مسئله برای یک شرکت اسباب بازی مهم باشد ، مطمئناً باید در مورد نحوه ایجاد سرمایه گذاری های شما برای متناسب بودن و ماندگاری ، از همان سؤال پرسیده شود.

این یک روش قابل اعتماد است که ما می توانیم در مورد ساخت و ساز نمونه کارها فکر کنیم-روشی که سیستم عامل های دیجیتال و مشاورین روبو در کنار هم قرار می گیرند تا یک نمونه کارها را ایجاد کنند که در طول زمان تحمل می کند و برای سرمایه گذار مناسب است.

نحوه ساخت یک نمونه کارها متنوع

هری مارکوویتز ، اقتصاددان برنده جایزه نوبل ، متنوع سازی را "تنها ناهار رایگان در امور مالی" خواند. با ایجاد یک سبد سرمایه گذاری با دارایی هایی که کاملاً با همبستگی ندارند ، شما بدون اینکه بازده مورد انتظار را قربانی کنید ، ریسک نمونه کارها را کاهش می دهید.

اگر تحمل ریسک بالاتری و افق سرمایه گذاری طولانی تر داشته باشید ، سهم بیشتری از سرمایه گذاری شما به صندوق های سهام اختصاص می یابد. سهام دارای ریسک بالاتری ، نوسانات کوتاه مدت بیشتر و بازده بلند مدت بالاتر از درآمد ثابت است. اگر تحمل ریسک کمتری داشته باشید ، نمونه کارها شما بیشتر به سمت صندوق های درآمد ثابت جهانی می رود.

اینگونه است که باید تنوع نمونه کارها ، به عنوان سالها تحقیقات علمی ، اجرا شود. Moingstar اخیراً شماره هایی را منتشر کرده است که نشان می دهد نمونه کارها کلاسیک 60/40 برای سرمایه گذاران در معرض خطر متوسط هنوز بازده های تنظیم شده با ریسک خود را ارائه می دهد.

بسیاری از افراد در مورد تخصیص دارایی صحبت می کنند ، اما سپس شروع به قرار دادن لایه های اضافی مانند جغرافیا ، بخش ، صنعت یا سبک می کنند. در اینجا دقیقاً جایی است که این کنفرانس وحشی از تنوع به اشتباه با تلاش برای دستیابی به تنوع نمونه کارها در هم آمیخته است. فقط آنقدر خطر وجود دارد که می تواند در سطح بهینه متنوع باشد - در بعضی مواقع ، شما در واقع تخصیص های فعال می کنید که من به جای کاهش آن ، خطر را ایجاد می کنم.

شاخص سهام جهانی برای نشان دادن سود بزرگترین و بهترین شرکت های جهانی در سراسر جهان وزن دارد و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا با گذشت زمان سود بازار را سوار کنند. بنابراین به جای حدس و گمان در سهام بزرگ بعدی ، خرید یک نمونه کارها که منفعلانه معیار را ردیابی می کند به این معنی است که شما همیشه در معرض پتانسیل درآمد این قهرمانان قرار دارید.

یک نمونه کارها متنوع ، همیشه سرمایه گذاری های کمی دارند ، مانند درصد کمی از قرار گرفتن در معرض در شرکت های روسی یا سهام چینی که با ریسک سیاست روبرو هستند. اما با استفاده از وجوه بسیار متنوع ، اندازه این موقعیت ها در یک نمونه کارها که شامل بیش از 10،000 سهام و اوراق است ، نسبتاً اندک است. یک نام یا یک موقعیت وجود ندارد که نمونه کارها را منفجر کند.

یک مدل نمونه کارها که بر روی یک بنیاد محکم ساخته شده است ، شرکت می کند. این به هوی و هوس نمی پردازد. این امر به سرمایه گذاران آرامش بیشتری می بخشد تا به برنامه های سرمایه گذاری بلند مدت خود پایبند باشند و احتمال موفقیت را افزایش می دهند. در Odowus ، ما این را یک نمونه کارها اصلی بنا بر تخصیص دارایی استراتژیک و منفعل (SPAA) می نامیم.

شلوار فناوری چین

رویکرد منفعل پرتفوی کاملاً متفاوت از تخصیص پول تاکتیکی به کشورها و بخش های مختلف است. این یک رویکرد فعال برای سرمایه گذاری است.

تصور کنید که دارای یک صندوق است که بخش فناوری چین را ردیابی می کند و تقریباً یک چهارم از نمونه کارها شما را تشکیل می دهد ، حتی اگر چین به عنوان یک کشور یا حتی همه آسیا ، یک چهارم شاخص بازار جهانی را تشکیل نمی دهد. این نمونه ای از تخصیص تاکتیکی فعال به بخش بسیار باریک از بازارهای جهانی است که نباید در این شیوه بزرگ در معرض آن قرار بگیرید. بسیاری از کسانی که در آن مقام حضور داشتند سال گذشته و امسال نیز خوب عمل نکردند.

اگر یک مشاور روبو یا مشاور مالی موقعیتی معنی دار مانند آن را در یک نمونه کارها شامل وجوهی که زیر بخش های مختلف را در یک بازار واحد ردیابی می کند-به جای کل بازار جهانی-بازده شما بی ثبات تر خواهد بود. آنها ، در واقع ، نمونه کارها را مانند معامله گران فعال اجرا می کنند. چنین سرمایه گذاری فعال به طور معمول با گذشت زمان نتایج خوبی به همراه نمی آورد.

این همچنین بدان معنی است که شما به رحمت یک مشاور روبو هستید که می تواند به طور یک جانبه شرط بندی های بزرگی را برای یک بخش انجام دهد. سرمایه گذاران این خطر را دارند که چنین مشاور روبو برقرار کند و یک تماس اشتباه برقرار کند ، بازارها یا بخش های خاصی را در راه بالا تعقیب کند ، یا در کمترین فروش و فروش مجدد در نتیجه را از دست بدهد.

سرمایه گذاران مطمئناً می توانند از یک استراتژی ماهواره ای با موقعیت های ماهواره ای استفاده کنند که در معرض بازار خاص ، موضوع یا بخش خاص قرار می گیرند و یا برای بیان یک تماس تاکتیکی ، وجوه منفرد خریداری می کنند. اما این کار با یک نمونه کارها هسته ای کاملاً متنوع شروع می شود که برای ردیابی بازار گسترده در دراز مدت طراحی شده است.

زمان در بازارها ، نه زمان بندی بازار ، مهم است. شخصی که در اوج بازار در هر دهه از سال 1970 تا امروز ما سرمایه گذاری می کند ، بازده سالانه تقریباً 9 ٪ بازده سالانه داشت ، فقط با منفعلانه دنبال بازار.

اساس عملکرد برای یک مشاور روبو فرایندی است که از طریق آن نمونه کارها توصیه شده خود را طراحی می کند. این همان چیزی است که شما بودجه خریداری می کنید و چگونه تخصیص دارایی را انجام می دهید که بخش عمده ای از بازده های بلند مدت را هدایت می کند.

آجر و ETF

این تصور غلط وجود دارد که تمام صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) به طور منفعلانه بازارها را ردیابی می کنند. اکنون ETF های بیشتر در سطح جهان نسبت به تعداد سهام وجود دارد - بنابراین نمی تواند درست باشد.

با بازگشت به قیاس لگو ، ETF را به عنوان آجری در همه شکل ها و اندازه های تصادفی فکر کنید. آنها به طور یکنواخت ساخته نشده اند ، یا از همان قالب دقیق. در واقع بسیاری از آنها بخش های مختلف بازار یک کشور را ردیابی می کنند. تعداد زیادی از موارد حتی فهرست بندی و معامله نمی شوند ، مانند ARK ETF.

یک نمونه کارها که بر روی این ETF ها در شکل ها و اندازه های مختلف مدل شده است ، به طور موثری بر روی یک پایه باریک و ناهموار ساخته شده است. این بسیار متفاوت از نمونه کارها ساخته شده با وجوهی است که منفعلانه شاخص های بازار را به صورت گسترده و متنوع ردیابی می کنند - از طریق ETF های ذکر شده مناسب ، یا اعتماد واحد ثبت نشده.

یک مشاور مالی که با جدیت در تلاش است تا به نفع منافع مشتری باشد ، باید فلسفه سرمایه گذاری خود را بر روی تحقیقات علمی مبتنی بر شواهد و شواهد لنگ بزند که نشان می دهد نیازی به تلاش برای ضرب و شتم کل بازار نیست. تخصیص دارایی اصلی نمونه کارها باید در اجرای منفعل باشد ، بدون تغییر تاکتیکی یا فعال در تخصیص شما.

در سال 2021 ، تغییر بازده توسط 3 مشاور محبوب روبو در سنگاپور از 20 درصد فراتر رفت که اوراق بهادار فقط سهام آنها مقایسه شد. در حالی که همه مشاوران روبو به راحتی در کنار هم جمع می شوند ، باید فلسفه های سرمایه گذاری اساساً متفاوتی وجود داشته باشند که آنها را برای چنین نتایج عملکردی جدا کنند.

با نوسانات اخیر در بازار ، سرمایه گذاران باید به بلوک های ساختمانی اوراق بهادار اصلی خود ، از طرف مدیران ثروت دیجیتال یا مشاوران ثروت سنتی ، به بلوک های ساختمانی اوراق بهادار اصلی خود بپردازند.

نوار باید برای همه مشاوران مالی بالاتر باشد. نحوه ساخت اوراق بهادار مشتری ، همه تفاوت ها را ایجاد می کند ، به خصوص در هنگام رکود بازار. آیا نمونه کارها سرمایه گذاری شما به خوبی ساخته شده است ، مانند قطعات خوب LEGO کاملاً مناسب و دقیقاً در محل است؟یا آن را به راحتی با قطعات جعلی لگو و وعده های دروغین جمع کرد - اگر چنین باشد ، این ممکن است فقط تحت فشار قرار بگیرد و از هم جدا شود.

سرمایه گذاری شامل ریسک است. ارزش سرمایه گذاری و درآمد حاصل از آنها می تواند پایین بیاید و همچنین بالا باشد و ممکن است مبلغ کامل سرمایه گذاری را دریافت نکنید. عملکرد گذشته نه شاخص و نه ضمانت عملکرد آینده است. نرخ مبادله ممکن است باعث افزایش یا پایین آمدن ارزش سرمایه گذاری شود. عملکرد سهام فردی نشان دهنده بازده صندوق نیست.

هرگونه بیانیه ، پیش بینی ، پیش بینی یا پیش بینی در مورد اقتصاد ، بازار سهام ، بازار اوراق قرضه یا روندهای اقتصادی بازارهای موجود در این ماده ، تحت تأثیر بازار و مشروط بر امور خارج از کنترل Endow. us pte قرار دارد. Ltd ("entowus") و بنابراین ممکن است در آینده تحقق نیافته باشد. علاوه بر این ، هر عقیده یا تخمین به طور کلی انجام می شود و بدون اطلاع قبلی تغییر می کند. در ارائه اطلاعات فوق ، هیچ یک از entowus pte نیست. آموزشی ویبولیتین ، شرکت های وابسته ، کارگردانان ، کارمندان ، نمایندگان یا نمایندگان آن هیچ گونه توجه به آنها داده اند ، و همچنین هیچ گونه تحقیقاتی در مورد وضعیت هدف ، مالی یا نیاز خاص کاربر ، خواننده ، هر شخص خاص یا گروهی از افراد انجام نداده اند. بنابراین ، هیچ گونه نمایندگی در مورد کامل بودن و کفایت اطلاعات برای تصمیم گیری آگاهانه انجام نمی شود. شما باید با توجه به تجربه سرمایه گذاری ، اهداف ، منابع مالی و شرایط مربوطه ، با دقت در نظر بگیرید که آیا هرگونه دیدگاه سرمایه گذاری و محصولات/ خدمات مناسب است. شما همچنین ممکن است بخواهید از طریق یک مشاور مالی یا بستر entowus و مشاوره حقوقی ، حسابداری ، نظارتی یا مالیاتی مستقل ، در صورت لزوم به دنبال مشاوره مالی باشید.