تجارت نوسانات توضیح داده شده است

با توجه به اینکه نوسانات بازار برای سودآوری معامله گر بسیار مهم است ، درک چگونگی ارتباط آن و نحوه تجارت آن بسیار مهم است.

تحلیلگر IG

تجارت نوسانات چیست؟

تجارت نوسانات کاملاً برخلاف اکثر اشکال تجارت است ، در حالی که بازار به جای خود یک بازار ، مشتق بازار دیگری است. محبوب ترین بازار نوسانات شاخص نوسانات (VIX) است که شاخصی است که توسط بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) تهیه شده است تا نوسانات مورد انتظار در بازار S& P 500 ایالات متحده را منعکس کند.

به گفته خود CBOE ، ‘VIX تخمین می زند که با جمع آوری قیمت های وزنی S& P 500 (SPXSM) از نوسانات انتظار می رود. به طور خاص ، قیمت های مورد استفاده برای محاسبه مقادیر VIX ، نقاط میانی از گزینه SPX در زمان واقعی پیشنهادات/قیمت های قیمت است.

در اصل ، معامله گران که از VIX حدس می زنند در مورد نوسانات مورد انتظار در بازار سهام ایالات متحده نظر می گیرند. از نظر تاریخی ، بسیاری از آنها VIX را "شاخص ترس" عنوان کرده اند ، با افزایش سطح نوسانات مورد انتظار نشانگر ذهنیت بازار است که مشکل را در پیش می بیند. به یاد داشته باشید که از نظر تاریخی ، ما فقط دیده ایم که VIX وقتی مسائل اقتصادی مانند بحران مالی سال 2008 وجود دارد ، به سطح ویژه ای رسیده است.

نحوه تجارت نوسانات

دو روش برای نوسانات تجارت وجود دارد. در مرحله اول ، شما می توانید یک محصول نوسانات مانند VIX را تجارت کنید. ثانیاً می توانید در بازارهای روزمره به دنبال نوسانات باشید ، در حالی که معامله گران به دنبال تجارت این حرکت های سریع و با بازده بازار هستند.

شاخص نوسانات VIX

تجارت VIX عمدتاً به درک شما از بی ثباتی اقتصادی و/یا سیاسی آینده محور است. با توجه به قدرت اقتصادی که در بخش اعظم ریاست جمهوری دونالد ترامپ رئیس جمهور آمریكا دیده می شود ، جای تعجب ندارد كه ترسهای اولیه پس از تصدی مقام به تدریج از بین برود.

با این حال ، در نوبت سال 2019 ، VIX شروع به نشان دادن دستاوردهای شدید بیشتری کرد. این به ما فرصتی مناسب می دهد تا انواع دلایلی را که VIX ممکن است افزایش شدید و پایدار داشته باشد ، مطالعه کنیم.

اولا ، ما شاهد ترس های فزاینده ای از ثبات اقتصادی آینده ایالات متحده هستیم ، همانطور که با وارونگی منحنی عملکرد به نمایش گذاشته شده است. یک منحنی عملکرد مسطح یا معکوس ، محیطی را نشان می دهد که معامله گران تا حدودی از آینده ترسیده اند ، اگر نه تصویر فوری.

بی ثبات ترین بازارها چیست؟

چندین روش برای جستجوی نوسانات در بازارهای مالی وجود دارد. برخی از بازارها ذاتاً حرکات روزانه بالاتری را در هنگام اندازه گیری در PIP ها نشان می دهند ، در حالی که برخی دیگر به طور کلی چند امتیاز در روز حرکت می کنند.

داو

یک نمونه کامل از این ، داو جونز ، در مقایسه با S& P 500 است. با توجه به ارزش نسبی هر بازار ، این حس را دارد که معامله گران از نظر امتیاز یا کنه برای داو - در حال حاضر حدود 23،000 حرکت قابل ملاحظه ای دارند. که در مقایسه با S& P 500 است ، در حال حاضر حدود 2500.

DAX

این امر بیشتر به دلایلی است که حتی در داخل انگلیس ، DAX اغلب بازار محبوب تری برای معامله گران نسبت به FTSE 100 است. از نظر قیمت گذاری شاخص ، FTSE 100 حدود 55 ٪ کوچکتر از DAX است. با این حال ، آنها همچنین نمونه خوبی از دو بازار را ارائه می دهند که به طور معمول مقدار قابل توجهی از نوسانات را نشان می دهند ، که از نظر قیمت گذاری شاخص از دیفرانسیل ها فراتر می رود.

میانگین میانگین واقعی 14 دوره (ATR)-یک شاخص نوسانات-برای FTSE 100 در اوایل سال 2016 حدود 280 به اوج خود رسید ، در حالی که DAX در همان زمان حدود 600 به اوج خود رسید. این بدان معناست که در حالی که DAX 55 ٪ بیشتر از FTSE 100 ارزش دارد ، ما در واقع نوسانات قیمت را می بینیم که با بازاری همراه است که 114 ٪ بزرگتر است.

نحوه محاسبه نوسانات

مثال بالا یکی از شاخص های محبوب ترین مورد استفاده برای محاسبه نوسانات را برجسته می کند. ATR نشانه ای از میانگین دامنه عملکرد قیمت را ارائه می دهد ، به طور معمول برای 14 دوره از هر بازه زمانی معین. البته معامله گران همچنین آن تنظیم پیش فرض را تنظیم می کنند تا میانگین های کوتاه تر یا طولانی مدت را منعکس کنند. به عنوان مثال ، اگر به ATR یک روزه نگاه کنید ، این محدوده برای هر روز تجارت را به شما نشان می دهد.

از طرف دیگر ، اگر به ATR 14 هفته ای نگاه کنید ، ایده ای برای هر روز حرکات یک روزه به شما کمتر می دهد ، و بیشتر ایده ای در مورد میانگین در طی سه ماه گذشته است. استفاده از ATR مفید است زیرا یک زمینه تاریخی برای خواندن نوسانات فراهم می کند ، و معامله گران می توانند درک کنند که آیا این دامنه یک هنجار است یا غیرعادی است.

یک روش خوب برای برجسته کردن سودمندی ATR هنگام نگاه به دو بازار مشابه می آید. داو و داکس هر دو به طور معمول برای حرکات بزرگ بازار خود انتخاب می شوند ، اما ما در زمان سلطنت ترامپ شاهد تغییر قابل توجهی هستیم ، همانطور که توسط ATR برجسته شده است. در سال 2014 ، DAX شاهد ATR هفتگی 390 بود ، در حالی که Dow ATR در 420 به اوج خود رسید. بنابراین ، در حالی که نوسانات DOW از نظر حاشیه ای بیشتر بود ، اما به ویژه قابل توجه نبود که شما تجارت کنید. به سرعت در حال حاضر ، و ما بیش از 1000 DOW ATR داریم ، در حالی که رقم DAX به 450 نزدیک است. بنابراین ، این معقول است که یک معامله گر نوساناتی به جای بازار آلمان به سمت شاخص ایالات متحده نگاه کند.

استراتژی های معاملاتی نوسانات

تجارت یا بازارهای بی ثبات یا VIX بدیهی است که به رویکردهای متفاوتی از یک معامله گر نیاز دارد.

استراتژی تجارت نوسانات VIX

تجارت VIX بسیار مبتنی بر دیدگاه در مورد شکل گیری تصویر سیاسی و اقتصادی است. سود VIX به طور معمول تابعی از بی ثباتی جهانی است که توسط بازارهای جایگزین نیز منعکس می شود. نمونه هایی از این موارد شامل منحنی عملکرد و ارزش پناهگاه ها است.

منحنی عملکرد به طور خاص می تواند برای معامله گران VIX بسیار ارزشمند باشد ، با کاهش بازده بلند مدت و افزایش بازده کوتاه مدت مترادف با ترس روزافزون در بازارها. این باعث می شود سرمایه گذاران به جای تخصیص دارایی های خود به ابزارهای خطرناک مانند سهام ، سرمایه گذاران را به سمت قفل کردن بازده بلند مدت در بازار اوراق قرضه سوق دهند. با توجه به اینکه فروش بازار از نظر ماهیت بی ثبات است ، می توان از یک منحنی عملکرد معکوس به عنوان ابزاری برای جستجوی VIX بالاتر و سهام پایین تر استفاده کرد.

استراتژی معاملاتی بازارهای بی ثبات

بازارهای بی ثبات تجارت یک چالش متفاوت است ، زیرا این می تواند در هر بازار اتفاق بیفتد. البته ، هر بازار دارای خصوصیات خاص و نیروهای محرک خود است که چرا ممکن است در حال حرکت باشد. با این حال ، هنگامی که نوبت به تجارت در مورد نوسانات می رسد ، معامله گران می توانند بدون توجه به خود بازار از تعدادی از تکنیک ها استفاده کنند.

یکی از پیشروان نوسانات می تواند زمانی باشد که شاهد محکم شدن عمل قیمت هستیم ، با این که باند بولینگر کوچک می شود تا این امر را در نوسانات نشان دهد. با این حال ، چنین اتفاقی می تواند به عنوان پیشرو در افزایش شدید نوسانات عمل کند و بنابراین معامله گران می توانند در انتظار یک شکست شدید از باند بولینجر باشند تا در حرکت جهت دار افزایش یابد.

نمودار WTI در زیر این کار را در عمل برجسته می کند. قسمت بالای چپ نمودار ، بازاری با نوسانات کم را نشان می دهد ، همانطور که توسط گروههای باریک بولینگر نمونه ای از آن نشان داده شده است. با این حال ، با یک شکست شدید در اوایل ماه مارس ، شیب ناپایداری به وجود آمد و باعث نزولی شد. به همین مناسبت ، یک موقعیت کوتاه در مورد این شکست ، با یک توقف از دست دادن بالاتر از بالاتر از 55. 05 دلار.

سرانجام ، همیشه رویکردهای زیادی برای تجارت یک بازار بی ثبات وجود خواهد داشت. در نهایت ، منطقی است که به جای نوسانات غیرقابل پیش بینی ، به دنبال نوسانات جهت دار باشید. با افزایش نوسانات جهت دار ، معامله گران باید اطمینان حاصل کنند که ضرر و زیان آنها به حداقل رسیده و این اجازه می دهد تا معاملات سودآور از بازنده ها فراتر رود.< SPAN> نمودار WTI در زیر این کار را در عمل برجسته می کند. قسمت بالای چپ نمودار ، بازاری با نوسانات کم را نشان می دهد ، همانطور که توسط گروههای باریک بولینگر نمونه ای از آن نشان داده شده است. با این حال ، با یک شکست شدید در اوایل ماه مارس ، شیب ناپایداری به وجود آمد و باعث نزولی شد. به همین مناسبت ، یک موقعیت کوتاه در مورد این شکست ، با یک توقف از دست دادن بالاتر از بالاتر از 55. 05 دلار.