آلفا ، سیگنال های آلفا ، و نحوه ارتباط آنها با مزایای تجارت

بازارهای مالی یک حیوان فریبنده است. به خوبی شناخته شده است که بیشتر سرمایه گذاری های انجام شده در سهام ، فارکس و غیره مستعد ابتلا به اکوسیستم بزرگتر هستند. معامله گر برای انجام سرمایه گذاری در مورد هوی و هوس و یک دعا نیست. با تشکر از جادوی یک چیز کوچک به نام ریاضی-مدلهای آماری به طور خاص-می توان حرکات بازار را پیش بینی کرد و قدرت نمونه کارها یا محکومیت شما را در مورد حرکت یک سهام/دارایی/ارز/ارز/رمزنگاری انجام داد.(در یک درجه خاص از دقت). بدون اینکه بیش از حد فنی بدست آورید - در اینجا درباره آلفا چیست - و چرا در جستجوی یک مزیت در هر چیزی که ممکن است تجارت کنید ، به دنبال آن بسیار مهم است.

آلفا چیست

Alpha یک متریک است که برای سنجش بهتر از یک سبد معاملاتی بیش از یک نمونه کارها عادی استفاده می شود. این یکی از اقدامات آماری تئوری نمونه کارها مدرن است که برای تعیین کمیت بازده های حاصل از سرمایه گذاری در برابر معیار استفاده می شود. هرچه ارزش آلفا بهتر باشد ، سرمایه گذاری در برابر شاخص های بازار بهتر انجام می شود.

یک مقدار عدد صحیح واحد نشان دهنده متریک است. یک مقدار آلفا مثبت نشان می دهد که صندوق بهتر از معیارها عمل کرده است ، در حالی که یک مقدار منفی برعکس را نشان می دهد. بنابراین یک آلفا 1 به شما می گوید که سرمایه گذاری 1 ٪ بهتر از ارزش معیار انجام می دهد. یک آلفا ا ز-2 در دست های دیگر نشان می دهد که شما 2 ٪ در مقابل معیار قرار داده اید.

خوب - بگذارید در آنجا مکث کنیم.

مطمئناً ، در این توضیحات آلفا ، ما به دنبال "سنجش عملکرد یک سبد معاملاتی در برابر معیار" هستیم. اما از آلفا نیز می توان برای سنجش عملکرد "x" (جایی که X نشان دهنده معیارها/سیگنالی است که شما شناسایی کرده اید یا به دنبال آن هستید) در برابر معیار نیز استفاده کنید.

به عنوان مثال ، شما ممکن است در نظر داشته باشید که حرکت قیمت یا سودآوری را در نظر بگیرید. اگر به دنبال سودآوری هستید ، می توانید مثلاً بگویید که متوسط سودآوری بازار برای بخشی که در آن تجارت می کنید 1 است. بنابراین ، اگر سهام منتخب شما دارای سود 2 باشد - پس این یک سیگنال آلفا است که شماسهام منتخب از بازار بهتر است. این که آیا شما آن را خریداری کرده اید یا خیر ، بی ربط نیست ، مهم این است که شما نشانگر این است که این سهام بهتر از دیگران در بخش است - زیرا شما از نظر ریاضی راهی برای مقایسه پیدا کرده اید و نظر یا احساسات خود را از آن حذف کرده ایدمعادله

چگونه آلفا تولید می شود

آلفا یکی از راه هایی است که سرمایه گذاران می توانند به کیفیت یک مدیر سرمایه گذاری یا با ترکیبی از سیگنال های آلفا ، کیفیت و حرکت احتمالی یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری نسبت به بازار بگویند.

موردی را در نظر بگیرید که یک مدیر سرمایه گذاری می تواند یک آلفا از 1. تولید کند. این عالی است ، درست است؟پولی که سرمایه گذاری کرده اید ، 1 ٪ بازده بهتری نسبت به استانداردهای پیش بینی شده ایجاد کرده است. با این حال ، اگر مشاور شما کمیسیون 2 ٪ از نمونه کارها را متهم کند ، سرمایه گذار علی رغم اینکه سبد سهام خود را از معیارهای بازار خارج کرده است ، ضرر می کند.

در بخش قبلی ، ما همچنین بررسی کرده ایم که چگونه یک سیگنال آلفا کاربردی ممکن است به شما در مورد کیفیت یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری یا حتی ایده ای در جهت حرکت برای یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری به شما ببخشد.

با این درک ، در اینجا بسیار جالب است.

سیگنال های پنهان آلفا و مزایای رقابتی

میزان اطلاعاتی را که هر روز در اینترنت ایجاد می شود در نظر بگیرید. در سال 2016 ، IDC تخمین زد که تقریباً 44 میلیارد گیگابایت داده هر روز در اینترنت بارگذاری می شود. هر روز. 44 میلیارد گیگابایت داده. این یک شماره حیرت انگیز است.

و این شامل داده های گرایش (چه کسی در حال انجام است) ، یا داده های تماس تلفنی ، یا داده های ترافیک یا داده های بازار سهام و غیره و غیره نیست. ما می توانیم ادامه دهیم.

نکته جالب این است که با تمام داده هایی که تولید می شود ، روندهایی که مدل های آماری می توانند شناسایی کنند وجود دارد (یا بدون شک) وجود دارد - از لحاظ تئوری به شما (یا برنامه های رایانه ای) اجازه می دهد تا در مورد موضوعی که به آن توجه کرده اید تصمیمات بهتری بگیرید. در این حالت ، سرمایه گذاری.

در یک مثال نسبتاً اساسی ، بیایید بگوییم به عنوان مثال می خواهید شرط بندی دوستانه ای را علیه یکی از دوستان خود داشته باشید که آیا Uber Usage قصد دارد این آخر هفته را بر اساس آب و هوا بالا ببرد. احمقانه برای فکر کردن - اما بگذارید یک ثانیه با آن برویم. تصور کنید اگر می توانید در حالی که یک سیگنال آلفا در مورد فروش چتر را جمع می کنید ، سیگنال آلفا را در مورد الگوهای آب و هوا جمع کنید ، و جمع آوری داده های احساسات در مورد اینکه آیا مردم فکر می کردند آخر هفته بارانی خواهد بود (دیدگاه/نگرش در مورد یک موضوع خاص). آیا برای تصمیم گیری آگاهانه در موقعیتی به مراتب بهتر از دوست خود نخواهید بود؟

به طور طبیعی ، این به نظر می رسد کمی ناعادلانه است - به خصوص اگر دوست شما اصلاً بدون داده و بینش کار می کرد.

و با این حال این دقیقاً همان اتفاقی است که روزانه در تجارت بازار رخ می دهد.

با توجه به اهمیت آن ، مدیران سرمایه گذاری دائماً در جستجوی وسیله ای برای تولید آلفا برای وجوهی هستند که آنها اداره می کنند - و دائماً به دنبال سیگنال های آلفا هستند و داده های احساسات را نشان می دهند تا نشان دهند که آیا سهام خاص ، ارز یا بازار در حال حرکت استجهت مشخص

داشتن سیگنال های آلفا و داده های احساسات می تواند یک مزیت عظیم و به ظاهر "ناعادلانه" را تسهیل کند.

سیگنال های آلفا و داده های احساسات به روشی جدید نزدیک شدند

درک سیگنال های آلفا منجر به سؤالات طبیعی می شود - چگونه می توانم درگیر شوم؟چگونه خودم تولید کنم؟در حالی که سؤالات مربوط به آن طبیعت فراتر از محدوده این پست است - ده ها نظریه در مورد نحوه اجرای مدلهای مختلف ریاضی ، تولید سیگنال های آلفا و هماهنگی مقادیر زیادی از داده ها در الگوریتم های رایانه وجود دارد - ما می خواهیم آن را ساده کنیم ، فقط کمیبیت

با پیشرفت صفر با حجم معاملات که در طی یک دوره معین اتفاق می افتد (بیایید ماهانه بگوییم) - داده های احساساتی که تولید می شود ، به روش های زیادی به صورت نمایی رشد می کند. با توجه به حجم افرادی که بر اساس شرایط واقعی بازار ، ارزها یا ارزهای رمزنگاری شده تصمیم می گیرند - هر کسی قادر به استفاده از داده های پلتفرم به عنوان منبع سیگنال های آلفا ناشناس خواهد بود.

برای افزایش بیشتر توانایی جمع آوری و اعمال استفاده از داده های احساسات بر روی حرکات استاندارد بازار ، زیرا این پلتفرم ظرفیت خود را برای رقابت در هر چیزی که دارای داده های داده باشد گسترش می دهد - ظرفیت جستجوی سیگنال های آلفا نیز گسترش می یابد.

این مزیت به ظاهر "ناعادلانه" اکنون یک ظرفیت کاملاً جدید را به دست می آورد - به معامله گران این امکان را می دهد تا روند و داده های دسترسی را در معاملات خرده فروشی (در بستر Zerosum) داشته باشند. به طور طبیعی ، این در داخل اکوسیستم ZFX ساخته شده است - زیرا دسترسی به موتور احساسات با توکن ZFX ، ارز پلت فرم Zerosum پرداخت می شود. این یک وضعیت برنده است-زیرا درآمد حاصل از آن در بین کاربرانی که داده ها را به موتور احساسات ارائه می دهند ، توزیع می شود.

با توجه به اهمیت سیگنال های آلفا به اندازه آنها ، ما معتقدیم که این یک افزودنی عالی برای بینش های استاندارد موجود است.