6 سطح درپوش بازار که باید بدانید

کلاه بازار یک روش مهم برای ارزیابی ارزش یک شرکت است. نحوه استفاده از آن ، آنچه به شما می گوید ، و 6 سطح که باید بدانید.

مارک نیکولوسی • 5 اوت 2021

کلاه بازار چیست؟

کلاه بازار یا سرمایه بازار ، ارزش بازار یک شرکت را اندازه گیری می کند. این رقم با در نظر گرفتن ارزش یک سهم واحد از یک شرکت دولتی و ضرب آن توسط کل سهام سهام برجسته آن شرکت تعیین می شود. بنابراین ، کلاه بازار به شما می گوید که همه سهام یک شرکت چقدر ارزش دارند.

سهام برجسته فقط به تعداد سهام شرکتی که یک شرکت برای معامله برای مردم صادر کرده است ، اشاره دارد.

ارزیابی بازار به ویژه توسط تحلیلگران سطح بالا برای مطالعه عملکرد شرکت و تعیین مسیر سهام استفاده می شود. تسلط بر استفاده از کلاه بازار ممکن است به یک سرمایه گذار در انجام معاملات سطح بالا و افزایش بازده سرمایه گذاری در آینده کمک کند.

چه چیزی به شما می گوید؟

سرمایه گذاری در بازار به دلایل مختلف یک متریک مهم است:

اول ، به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا ارزش دو شرکت مشابه را مقایسه کند.

قیمت سهام یک شرکت به یک سرمایه گذار نمی گوید که این شرکت به طور کلی چقدر با ارزش است زیرا به احتمال زیاد تعداد متفاوتی از سهام ممتاز را برای معامله در دسترس دارد. علاوه بر این ، سرمایه گذاری در بازار ممکن است درک متنی بهتری را برای سرمایه گذاران فراهم کند تا شرکت ها را با سایر بازیکنان این صنعت مقایسه کنند.

درک کلاه بازار و استفاده از آن در متن مناسب می تواند سرمایه گذاران را با یک مزیت باورنکردنی نسبت به کسانی که مفهوم را درک نمی کنند ، به همراه داشته باشد.

در ابتدا ، شرکت ها ممکن است در صنعت خود غالب نباشند ، اما وقتی کلاه بازار در نظر گرفته می شود ، دامنه و مقیاس مشاغل را می توان به وضوح درک کرد.

دوم ، سرمایه گذاران ممکن است ارزیابی های خود را از یک شرکت ایجاد کرده و آنها را با کلاه بازار فعلی خود مقایسه کنند تا مشخص شود که آیا خود سهام کم ارزش است یا خیر.

سرمایه گذاران می توانند از مدل های چند برابر یا مقایسه استفاده کنند تا آنچه را که معتقدند ارزش واقعی شرکت است محاسبه کنند. از آنجا ، آنها می توانند تعیین کنند که آیا مقدار محاسبه شده آنها بالاتر یا پایین تر از کلاه بازار است:

• اگر ارزش آنها از کلاه بازار بالاتر باشد ، سهام به طور بالقوه کم ارزش است و ارزش خرید دارد.
• اگر ارزش آنها از کلاه بازار پایین تر باشد ، سهام به طور بالقوه بیش از حد ارزش دارد و ارزش فروش یا کوتاه کردن دارد.

مراقب کلاه های بازار متورم باشید

شرکت ها ممکن است سرمایه های بازار بسیار بالایی را با چیزی جز گمانه زنی های خالص بدست آورند.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت دارویی در حال انتشار یک داروی فوق العاده جدید است که یک بیماری خاص را درمان می کند ، ممکن است قبل از انتشار محصول ، مبالغ گسترده ای از سرمایه گذاری را بدست آورد. اگر این شرکت نتواند محصول را تحویل دهد ، سرمایه گذاران آن با فروش سرمایه گذاران و قیمت سهام به ارزش واقعی آن ، مبلغ زیادی از دست می دهند.

این پدیده در بسیاری از صنایع موجود است و ممکن است نشانه هشدار دهنده برخی از سرمایه گذاران باشد که احتیاط می کنند که یک شرکت به شدت بیش از حد ارزش دارد. سرمایه گذاران تازه کار ممکن است تمایل داشته باشند که قیمت سهام برای تعیین ارزش واقعی شرکت کافی باشد اما به شدت اشتباه می کنند

برای متناسب سازی ارزش یک شرکت ، یک سرمایه گذار باید سرمایه گذاری در بازار خود را تعیین کند و عواملی را که باعث ایجاد آن می شود ، درک کند.

چگونه کار می کند؟

محاسبه کلاه بازار

کلاه بازار با ضرب تعداد سهام برجسته موجود برای تجارت با قیمت یک سهم محاسبه می شود.

اگر یک زنجیره فروشگاه مواد غذایی محلی ، شرکت بقالی ، در هر سهم 50 دلار معامله می کرد و 100000 سهم ممتاز در بورس سهام داشت ، می توان سرمایه بازار آنها را با 5،000،000 دلار (50x100،000) محاسبه کرد.

چه تأثیری در کلاه بازار دارد؟

از آنجا که قیمت بازار سهام به طور مداوم در حال تغییر است ، درپوش بازار آن نیز هست. از آنجا که عوامل داخلی/خارجی مختلف باعث نوسانات قیمت سهام یک شرکت می شوند ، آنها بر کل سرمایه بازار نیز تأثیر می گذارند.

یک مثال

به عنوان مثال ، قانون جدیدی که توسط آژانس حفاظت از محیط زیست تصویب شده است و ممنوعیت تولید خودروهای با گاز با گاز است ، در نتیجه تجارت را به یک تولید کننده وسیله نقلیه برقی می رساند. اگر اینگونه بود ، ارزش شرکت افزایش می یابد و بنابراین سرمایه گذاری در بازار آنها موفقیت اخیر را با یک صعب العبور نیز منعکس می کند.

در اصل ، به عنوان یک شرکت ارزش خود را افزایش می دهد ، در نتیجه سرمایه گذاری بازار افزایش می یابد.

با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که برخی از تغییرات مصنوعی در قیمت سهام همیشه بر کلاه بازار یک شرکت تأثیر نمی گذارد. به عنوان مثال ، تقسیم سهام بر کلاه بازار یک شرکت تأثیر نمی گذارد ، حتی اگر قیمت سهام به نصف کاهش یابد زیرا کل سهام در این روند دو برابر شده است.

6 سطح کلاه بازار

چندین دسته از سرمایه گذاری در بازار یک شرکت وجود دارد. عوامل مختلفی مانند اندازه و تعامل بازار یک شرکت امکان طبقه بندی بازار خود را با عناوین زیر فراهم می کند:

کلاه بزرگ و مگا کلاه

در صورتی که کلاه بازار آنها بین 10 تا 200 میلیارد دلار باشد ، شرکت ها در نظر گرفته می شوند. هر چیزی بیش از 200 میلیارد دلار به عنوان یک کلاه بزرگ محسوب می شود.

سهام بزرگ کلاه می تواند در متنوع سازی اوراق بهادار نیز مهم باشد زیرا نوسانات کم آنها می تواند به عنوان یک شبکه ایمنی برای یک نمونه کارها عمل کند.

شرکت های بزرگ و بزرگ به عنوان شرکت های تراشه آبی طبقه بندی می شوند و اغلب با پایدار بودن و دائماً سرمایه گذاری در ارتباط هستند. این شرکت ها به طور کلی سرمایه گذاری ایمن محسوب می شوند و تمایل دارند که از بازده یا ضرر و زیان سرمایه گذاران جلوگیری کنند.

درپوش میانی

شرکت های میانی در محدوده 2 تا 10 میلیارد دلار در کل سرمایه در بازار واقع شده اند. این شرکت ها نسبت به شرکت های تراشه آبی بی ثبات تر به حساب می آیند و یک سرمایه گذار با ریسک بیشتری در مورد سرمایه گذاری خود ارائه می دهند.

شرکت هایی که در حال حاضر عنوان Mid Cap را اشغال می کنند ، سهام رشد در نظر گرفته می شوند و در صورت ادامه رشد و افزایش سرمایه در بازار ، می توانند در محدوده تراشه آبی قرار بگیرند.

درپوش کوچک

شرکت های کوچک کلاه در هر جایی از 300 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار ارزش دارند. این گروه از شرکت ها به طور معمول از شرکت های جوان در حال افزایش است. با این حال ، برخی از مارک های قدیمی تر و تثبیت شده تر می توانند با شروع تجارت به این گروه بازگردند.

سهام کلاه های کوچک در بخش های مختلف بازار سهام وجود دارد.

شرکت های کوچک کلاهبرداری روند را ادامه داده و تجربه ای حتی بی ثبات تر را برای سرمایه گذاران خود نسبت به شرکت های میانه کلاه ارائه می دهند.

هنگام تجزیه و تحلیل شرکت های کوچک کلاه ، ممکن است توجه داشته باشید که آیا این شرکت کلاه کوچک در نظر گرفته می شود زیرا هنوز راه اندازی نشده است ، با یک مسیر رو به پایین در این گروه فرو رفته است ، یا با باقی ماندن در این گروه برای پیش بینی کننده راضی است. آینده.

ریزه

شرکت های میکرو درپوش سازمانهایی هستند که دارای سرمایه های بازار بین 50 تا 300 میلیون دلار هستند. این شرکت ها ممکن است به دلیل فرصت های تجاری محدود در زیر CAP ذکر شوند. به عنوان مثال ، شرکت های کوچک داروسازی و فناوری تا زمانی که احساس کنند قیمت سهم فعلی آنها به اندازه کافی ارزشمند است ، به اندازه کافی ارزشمند است تا تجارت سهام بیشتری انجام شود.

شرکت های دولتی خطر برخورد با رکودهای سرمایه گذاری بی ثبات را فرض می کنند ، و بنابراین ، بسیاری از شرکت های خرد در انتظار رشد سریع از انتشار یک محصول خاص قبل از ورود به دسته بندی های بالاتر در بازار هستند.

نانو کلاه

شرکت های نانو کلاه معمولاً از سازمانهایی با ارزش سهام کوچکتر تشکیل شده اند. هنگام برخورد با مشاغل نانو کلاه ، کلاه بازار این شرکت کمتر از 50 میلیون دلار خواهد بود.

این نوع سرمایه گذاری ها اغلب به بالاترین سطح نوسانات منجر می شوند ، زیرا کمترین آنها از نظر مالی تأسیس می شوند.

ارزش بنگاه های شرکتهای نانو در ذاتاً پایین تر از مقوله های CAP بالاتر است. داشتن چنین ارزش پایین کل سهام منجر به بالاترین سطح نوسانات در قیمت سهام می شود.

چرا کلاه بازار مهم است؟

دلایل مختلفی وجود دارد که درپوش بازار مهم است:

1. CAP Market اطلاعاتی را در مورد میزان ارزش یک شرکت در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. اگر یک سرمایه گذار در حال مقایسه دو شرکت مشابه باشد ، ممکن است از کلاه بازار استفاده کنند تا مشخص کنند که کدام یک از پتانسیل های بیشتر در جاده است.
2. سرمایه گذاران می توانند از ارزیابی های مطلق یا متغیر یک شرکت استفاده کنند تا مشخص کنند که آیا در حال حاضر بیش از این توسط بازار ارزش دارد یا کم ارزش است.

یک سرمایه گذار ممکن است از معیارهای فروش قابل اعتماد برای تعیین یک تخمین دقیق در مورد ارزش یک شرکت یا ارزش آن در آینده استفاده کند. آنها سپس می توانند آن را با کلاه بازار فعلی شرکت مقایسه کرده و یک ارزیابی منصفانه را تعیین کنند.

اگر BMW قصد دارد توزیع وسایل نقلیه برقی را آغاز کند و یک سرمایه گذار معتقد است که آنها داده های لازم را برای تعیین چگونگی تأثیر این شرکت در عملکرد شرکت دارند ، می توانند پیش بینی کنند که پس از شروع فروش خودروها ، قیمت سهام چگونه نوسان خواهد کرد.

اگر ارزش شرکت به میزان قابل توجهی بالا برود ، سرمایه گذار مشتاق خرید دارایی خواهد بود ، زیرا افزایش سرمایه در بازار اغلب با افزایش قیمت سهام نیز همراه است.

پیشخدمت

• سرمایه گذاری در بازار ارزش کل دلار قیمت فعلی بازار سهام است که توسط سهام برجسته شرکت در دسترس است.
• از کلاه بازار برای تعیین میزان ارزش شرکت ها استفاده می شود و تعیین می کند که چگونه آنها با معیارهای عملکرد آینده نوسان می کنند. تحلیلگران از کلاه بازار برای تعیین پتانسیل رشد و کشف افزایش احتمالی در ارزیابی بازار استفاده می کنند.
• شرکت هایی مانند آمازون و اپل ، که بر صنایع خود حاکم هستند و جریان گسترده ای از درآمد را برمی گردانند ، به عنوان شرکت هایی با سرمایه های کوچک بازار آغاز شدند. بنابراین ، سرمایه گذاری در یک شرکت فقط به دلیل کلاه بازار ذاتاً خوب یا ذاتاً بد نیست. با این حال ، کلاه بازار می تواند ابزاری مفید برای تصمیم گیری های مؤثر و آگاهانه سرمایه گذاری باشد.
• شرکت ها ممکن است بسته به ارزش بازار آنها به عنوان سهام بزرگ، متوسط یا کوچک دسته بندی شوند. ارزش بازار با اندازه های مختلف سطوح مختلفی از نوسانات را همراهی می کند.
• ارزش گذاری های مطلق یا متغیر را می توان بر روی یک شرکت انجام داد تا مشخص شود که آیا در حال حاضر توسط بازار کمتر یا بیش از حد ارزش گذاری شده است.

اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای مقاصد اطلاعاتی عمومی است و برای ارائه مشاوره مالیاتی، حقوقی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان یک پیشنهاد برای فروش، درخواست یک پیشنهاد برای خرید، یا توصیه هر گونه اوراق بهادار توسط Candor تلقی شود.، کارمندان و شرکت های وابسته یا هر شخص ثالثی. هرگونه اظهار نظر یا فرضیات صرفاً برای اهداف توضیحی است و بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است. عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آتی نیست و نظرات ارائه شده در اینجا نباید به عنوان شاخص عملکرد آینده تلقی شود. سرمایه گذاری در اوراق بهادار مستلزم ریسک است. از دست دادن اصل ممکن است.

داده های شخص ثالث از منابعی به دست آمده است که ما معتقدیم قابل اعتماد هستند. با این حال، صحت، کامل بودن یا قابلیت اطمینان آن را نمی توان تضمین کرد. Candor برای تبلیغ یا بحث در مورد شرکت خاصی غرامت دریافت نمی کند. با این حال، Candor، کارمندان و شرکت های وابسته و/یا مشتریانش ممکن است در اوراق بهادار شرکت های مورد بحث، پست داشته باشند.