کوتاه سازی

کوتاه یا فروش کوتاه یک استراتژی تجاری است که در آن معامله گران یا سرمایه گذاران اوراق بهادار را از یک کارگزار وام می گیرند و آنها را به امید خرید آنها با قیمت پایین تر اندکی پس از آن می فروشند. می توان از این استراتژی برای دو هدف استفاده کرد - حدس و گمان و پرچین.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: کوتاه کردن (Wallstreetmojo. com)

این استراتژی نقش مهمی در بازارهای کارآمد سرمایه دارد. این امر با تسهیل معاملات اوراق بهادار در بازار ثانویه از طریق بهبود نقدینگی و کشف قیمت ، مزایای مختلفی را ارائه می دهد. در عین حال ، این امر تأثیر مثبتی بر مدیریت شرکت و سرانجام اقتصاد واقعی دارد. هنگامی که در بازارهای خرس خوش بینی زیادی وجود ندارد ، این استراتژی می تواند سود مالی قابل توجهی ایجاد کند.

فهرست مطالب

• معنا کوتاه
  • کوتاه شدن سهام توضیح داده شده است
  • مثال ها
  • خطرات
  • کوتاه کردن در مقابل اشتیاق
  • سوالات متداول (سؤالات متداول)
  • مقالات توصیه شده

  غذای اصلی

  • معنی کوتاه به یک استراتژی تجارت اشاره دارد که در آن معامله گران یا سرمایه گذاران در مورد کاهش قیمت دارایی مالی حدس می زنند.
  • کوتاه مدت در امور مالی می تواند سود قابل توجهی برای معامله گران ایجاد کند. با این حال ، این استراتژی شامل خطرات بالقوه نامحدود است.
  • باید یک حساب حاشیه برای اوراق بهادار کوتاه داشته باشید. علاوه بر این ، کارگزار در صورتی که سهام پایین تر از حد حداقل حاشیه تعمیر و نگهداری باشد ، می تواند یک تماس حاشیه ای صادر کند.
  • تفاوت اساسی بین اشتیاق و کوتاه کردن این است که یک معامله گر باید در مورد سابق یک دارایی مالی بخرد. در مقابل ، شخص باید برای کوتاه کردن آن ، وام و فروش امنیت را بفروشد.

  کوتاه شدن سهام توضیح داده شده است

  معنی کوتاه به یک استراتژی معاملاتی مربوط به معامله گران یا سرمایه گذاران که اوراق بهادار را از یک کارگزار وام می گیرند و بلافاصله آنها را می فروشد ، اشاره دارد و انتظار دارد قیمت در آینده کاهش یابد. بنابراین ، افراد می توانند با استفاده از این استراتژی ، از یک حرکت قیمت نزولی پیش بینی شده ، دستاوردهای مالی کسب کنند. همچنین ، ممکن است فرد برای فروش کوتاه برای محافظت از ریسک نزولی موقعیت طولانی در همان امنیت یا هر ابزار مالی مرتبط انتخاب کند.

  معمولاً معامله گران باتجربه و سرمایه گذاران نهادی از این استراتژی برای محافظت و گمانه زنی استفاده می کنند.

  بگذارید ببینیم که چگونه کوتاه کردن کار می کند:

  • معامله گران با وام گرفتن سهام از یک کارگزار ، موقعیت کوتاهی را باز می کنند. توجه داشته باشید که فرد باید سهام را قرض بگیرد زیرا آنها نمی توانند اوراق بهادار را که در سبد سهام آنها نیستند بفروشند.
  • برای بستن موقعیت ، معامله گران باید سهام موجود در بازار را خریداری کنند - امیدوارم با قیمت پایین تر از مبلغی که وام گرفته اند و آنها را به کارگزار برگردانند.
  • معامله گران باید سود یا کمیسیون را که توسط کارگزار در معاملات انجام می شود پرداخت کنند. همچنین ، معامله گران باید یک حساب حاشیه باز کنند تا یک موقعیت کوتاه وارد شوند.

  فدرال رزرو ، بورس اوراق بهادار نیویورک و سازمان نظارتی صنعت مالی (FINRA) حداقل تعادل را تعیین کرده اند که باید در حساب حاشیه خود حفظ کند. این حاشیه نگهداری است. اگر ارزش حساب هر معامله گر یا سرمایه گذار پایین تر از حداقل ارزش باشد ، فرد باید پول بیشتری را به حساب خود اضافه کند ، یا کارگزار ممکن است موقعیت را بفروشد. می توان تجارت با اکثر کارگزاران را از طریق سیستم عامل های معاملاتی منظم باز و بسته کرد. با این وجود ، یک معامله گر قبل از درگیر شدن در فروش کوتاه ، باید برای یک حساب حاشیه واجد شرایط باشد.

  مثال ها

  بگذارید چند مثال کوتاه را بررسی کنیم تا مفهوم را بهتر بشناسیم.

  مثال شماره 1

  فرض کنید جیم 20 سهم از یک شرکت را از یک کارگزار وام می گیرد و بلافاصله آنها را با قیمت 20 دلار در هر سهم در بورس می فروشد. در نتیجه ، او 400 دلار تولید کرد. اگر قیمت سهام به هر سهم به 10 دلار کاهش یابد ، می تواند از 400 دلار برای خرید 20 سهم فقط با 200 دلار استفاده کند و آنها را به کارگزار برگرداند. درآمد خالص وی 200 دلار خواهد بود ، به استثنای بهره ، کمیسیون و سایر هزینه ها.

  مثال شماره 2

  وزارت دادگستری ایالات متحده (DOJ) برای برخی از فروشندگان کوتاه مدت برای تجارت در مورد سازمان ها ، از جمله مایکروسافت ، JPMorgan Chase & Co و Amazon ، به عنوان یک کاوشگر کوتاه ، به برخی از فروشندگان کوتاه ارسال کرد.

  وزارت دادگستری در طی چند ماه گذشته احضاریه را ارسال کرد و درخواست اطلاعات مربوط به معاملات در سهام مختلف تراشه آبی را داد. علاوه بر این ، تنظیم کننده اوراق بهادار ایالات متحده فاش کرد که در نظر دارد اقدامات لازم را برای سرمایه گذاران بزرگ نهادی برای افشای جزئیات بیشتر در مورد موقعیت کوتاه خود داشته باشد.

  خطرات

  کوتاه مدت در امور مالی نسبت به ریسک بسیار بالایی دارد. به عبارت دیگر ، در حالی که این استراتژی می تواند دستاوردهای مالی قابل توجهی را ارائه دهد ، ضرر و زیان می تواند به دلیل تماس های حاشیه ای سریع و نامحدود افزایش یابد. این امر باعث می شود تا سرمایه گذاری سنتی در بازار اوراق بهادار خطرناک تر شود. بگذارید این مثال را بررسی کنیم تا خطر درگیر را درک کنیم.

  فرض کنید آدم ، یک معامله گر ، سهام ABC با 20 دلار در هر سهم. اگر قیمت سهام به 0 دلار کاهش یابد ، او برای هر سهم 20 دلار سود کسب می کند. با این حال ، تجارت می تواند علیه وی پیش برود ، و قیمت سهام می تواند به 40 دلار یا 60 دلار یا حتی بالاتر برسد ، بنابراین ضررهای قابل توجهی ایجاد می کند. بنابراین ، از نظر فنی ، هیچ محدودیتی برای مبلغی که می تواند از دست بدهد وجود ندارد.

  علاوه بر ضررهای بالقوه نامحدود ، اجازه دهید برخی از خطرات دیگر مرتبط با کوتاه کردن را بررسی کنیم.

  شماره 1 - فشار کوتاه

  فشار کوتاه هنگامی اتفاق می افتد که قیمت دارایی مالی بالا می رود ، و ناگهان همه فروشندگان کوتاه برای خرید سهام و پوشش موقعیت خود در کنار هم جمع می شوند. هر خرید قیمت را بالاتر می برد. در نتیجه ، فروشندگان کوتاهتر از موقعیت خود خارج می شوند. این چرخه شرور ادامه دارد.

  شماره 2 - تماس های حاشیه ای

  اگر ارزش یک دارایی مالی کوتاه به میزان قابل توجهی افزایش یابد ، کارگزار معامله گر می تواند یک تماس حاشیه ای صادر کند. این امر به معامله گر نیاز دارد تا برای تأمین مبلغ وام گرفته شده ، اوراق بهادار مالی یا معادل مالی را به حساب اضافه کند. اگر معامله گر نتواند این کار را انجام دهد ، کارگزار می تواند موقعیت خود را بفروشد و در ضررها قفل کند.

  شماره 3 - تغییر در هزینه ها

  هزینه وام گرفتن سهام به دلیل تقاضا و عرضه اغلب تغییر می کند. به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است یک شب با نرخ 20 ٪ بهره در موقعیت کوتاه خود از پروفایل خود خارج شود ، فقط برای اینکه متوجه شود روز بعد تا 50 ٪ افزایش یافته است. در یک سناریوی بدترین حالت ، ارزش دارایی مالی یک معامله گر کوتاه شده و علاقه می تواند با هم افزایش یابد.

  کوتاه کردن در مقابل اشتیاق

  اشتیاق و کوتاه مدت دو اصطلاح متفاوت است که اغلب افراد تازه وارد بازار اوراق بهادار را گیج می کند. این امر به این دلیل است که هر دو دارای ویژگی های متمایز هستند که باید به خاطر داشته باشید که در یک دارایی مالی موضع گیری می کند. بنابراین ، اجازه دهید تا این نمایش جدولی را بررسی کنیم تا تفاوت ها را پیدا کنیم.

   

  اساس مقایسه	کوتاه سازی	اشتیاق
  اقدام ورود	یک معامله گر یا سرمایه گذار یک دارایی مالی را از یک کارگزار وام می گیرد و آن را می فروشد.	یک معامله گر یا سرمایه گذار دارایی مالی را خریداری می کند.
  دلیل انتظار	معامله گران منتظر کاهش قیمت دارایی هستند.	معامله گران منتظر افزایش قیمت دارایی هستند.
  اقدام خروج	معامله گران دارایی مالی را با قیمت پایین تر خریداری می کنند تا سود مالی کسب کنند.	معامله گران دارایی مالی را با قیمت بالاتر می فروشند تا سود کسب کنند.

  سوالات متداول (سؤالات متداول)

  1. چگونه می توان کوتاه کرد؟

  افراد می توانند این مراحل را برای انجام کوتاه انجام دهند: 1. تجارت حاشیه را در حساب معاملات فعال کنید. 2. یک دارایی مالی را برای کوتاه پیدا کنید. 3. سفارش فروش را قرار دهید. 4- صبر کنید تا قیمت دارایی کاهش یابد. 5- امنیت را خریداری کرده و از موقعیت خارج شوید.

  2. آیا کوتاه کردن سهام قانونی است؟

  فروش کوتاه یک شکل قانونی برای تجارت سهام است که در آن یک معامله گر قیمت سهام را به سقوط می رساند. به طور کلی ، فروش کوتاه استفاده شده برای دستکاری قیمت سهام ممنوع است.

  3. کوتاه کردن رمزنگاری چگونه کار می کند؟

  این شبیه به سهام کوتاه یا امنیت دیگر است. یک سرمایه گذار cryptocurrency را وام می گیرد تا بلافاصله با قیمت فعلی بازار بفروشد. سپس ، هنگامی که ارزش دارایی دیجیتال کاهش می یابد ، سرمایه گذار آن را با قیمت پایین تر خریداری می کند و سود می برد.

  4- آیا کوتاه کردن سهام به شرکت آسیب می رساند؟

  فعالیت های کوتاه مدت می تواند باعث شود قیمت سهام یک شرکت به طور ناگهانی کاهش یابد. این می تواند اعتماد به نفس سرمایه گذاران را تضعیف کند و ارزش بازار سازمان را کاهش دهد. علاوه بر این ، این شرکت رشد و جمع آوری سرمایه را دشوار خواهد کرد.

  مقالات توصیه شده

  این مقاله راهنمایی برای کوتاه مدت و معنی آن بوده است. در اینجا ما توضیح می دهیم که چگونه کوتاه شدن سهام به همراه خطرات ، مثال ها و تفاوت از اشتیاق کار می کند. شما می توانید از مقاله های زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -

  • فشار کوتاه
  • موقعیت طولانی
  • موقعیت های طولانی و کوتاه