بازارهای سهام خلیج فارس خود را در بی ثبات 2022 نگه دارند

با توجه به وضعیت منطقه به عنوان یک صادر کننده پیشرو در انرژی ، بازارهای سهام شورای همکاری خلیج فارس (GCC) به طور گسترده ای از اثرات مثبت اقتصادی رونق قیمت نفت پس از ارزش گذاری ، و همچنین از قرار گرفتن در معرض ناچیز آنها در برابر فروش شدید بهره مند شده اند. سهام فناوری جهانی. با این حال ، با وارونگی اخیر هر دو روند ، این پیچ و خم ها به سر و صدا تبدیل شده اند.

در طی پنج سال گذشته ، FTSE Russell GCC شاخص گسترش یافته به شدت از هر دو FTSE میانه تر و آفریقا گسترش یافته (MEA) و FTSE Global All CAP شاخص ها فراتر رفته است. بازارهای GCC در طی رکود بازار وحشیانه در سال 2022 نسبتاً خوب به سر برد ، اما در طول تظاهرات جهانی Q4 تلاش کردند و 5. 7 ٪ در مقابل 10 ٪ بازگشت به شاخص جهانی سقوط کردند. شاخص GCC در ژانویه گوشه ای را به خود جلب کرد اما هنوز هم در CAP و هم جهانی جهانی و MEA را دنبال کرد.

کل بازده شاخص (٪)

کل بازده شاخص (USD ، Rebased)

منبع: FTSE Russell. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. لطفاً برای افشای مهم قانونی به پایان مراجعه کنید.

واریانس عملکرد بزرگ در بازارهای GCC

شورای همکاری خلیج فارس یک اتحاد اقتصادی و سیاسی شش کشور عضو است: بحرین ، کویت ، عمان ، قطر ، پادشاهی عربستان سعودی و امارات متحده عربی (امارات). عربستان سعودی بزرگترین بازار سهام در منطقه است و 53 ٪ از شاخص گسترده FTSE Russell GCC را تشکیل می دهد و پس از آن امارات (18 ٪). در انتهای دیگر طیف عمان و بحرین قرار دارند که وزن ترکیبی 1. 4 ٪ را نشان می دهد.

FTSE GCC وزنهای گسترده کشور (USD) - از 31 ژانویه 2023

منبع: FTSE Russell. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. لطفاً برای افشای مهم قانونی به پایان مراجعه کنید.

بورس عمانی در سال 2022 مجری ستاره GCC بود و از شاخص GCC با نزدیک به 30 درصد از امتیازات پیشی گرفت و پس از آن کویت و بحرین (هر یک از GCC تقریباً 10 امتیاز). بزرگترین تاخیر قطر و عربستان سعودی بود که به ترتیب 4. 4 ٪ و 1. 7 ٪ به دست آمد.

GCC Country نسبت به GCC باز می گردد (USD ٪)

منبع: FTSE Russell. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. لطفاً برای افشای مهم قانونی به پایان مراجعه کنید.

با این حال ، بر اساس وزنی ، سهم عمان در بازده کل GCC در سال 2022 کوچک بود ، کویت افزودنی ترین عملکرد و عربستان سعودی به طور قابل توجهی از بین رفت. این الگوهای در Q4 بزرگنمایی شدند. با این حال ، در ژانویه ، مشارکتهای عربستان سعودی به شدت مثبت شد (کمتر در قطر) ، به طور کلی شاخص GCC را شناور کرد ، در حالی که امارات بزرگترین کشش بود.

کمک های وزنی کشور به بازده GCC (TR ، ٪)

منبع: FTSE Russell. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. لطفاً برای افشای مهم به پایان مراجعه کنید.

مالی یک عامل مهم نوسان منطقه ای

شاخص گسترده GCC بسیار متمرکز است: بزرگترین 10 سهام شامل 41 ٪ است که از این تعداد 26 ٪ مالی ، 8 ٪ انرژی و 7 ٪ از راه دور. مالی بر GCC (48. 5 ٪) و MEA (41 ٪) حاکم است ، در مقابل 15 ٪ برای کلاه جهانی. شاخص GCC همچنین نسبت به شاخص جهانی نسبت به مواد و مخابرات کج شده است ، اما در معرض بسیار کمتری در برابر فناوری ، اختیاری مصرف کننده و صنعتی است.

با وجود تسلط منطقه در بازارهای جهانی نفت ، سهام انرژی در شاخص GCC نمایندگی کمی ندارد ، زیرا بسیاری از این شرکت ها اکثریت متعلق به دولت های خود هستند. سعودی آرامکو ، بزرگترین شرکت نفتی جهان ، به دنبال فروش سهام 1. 5 ٪ در اواخر سال 2019 ، عمدتا متعلق به دولت و تنها یک لیست کوچک در بورس تاداوول کشور است. IPO برنامه ریزی شده آن امسال از انرژی خود-تجارت تجارت Luberef ، که در حال حاضر 30 میلیارد دلار آمریکا ارزش دارد ، وزن صنعت را در شاخص GCC به میزان قابل توجهی افزایش می دهد.

وزنهای صنعت شاخص گسترده GCC (٪) - از 31 ژانویه 2023

منبع: FTSE Russell. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. لطفاً برای افشای مهم به پایان مراجعه کنید.

همانطور که سه نمودار زیر نشان می دهد ، شاخص GCC در سال 2022 به مراتب کمتر از بازارها از قتل عام در فناوری و سهام اختیاری رنج می برد ، در حالی که بیشتر از قرار گرفتن در معرض بزرگ خود در برابر مقاومت نسبی مالی بهره می برد. کمک های مربوط به خدمات خدمات ، مراقبت های بهداشتی و سهام املاک و مستغلات نیز از همسالان در شاخص های گسترده تر بازار پیشی گرفته است.

این جزر و مد برای شاخص GCC در میان تظاهرات گسترده Q4 ، هنگامی که اضافه وزن آن در مالی یک عامل اصلی از عملکرد GCC بود ، در تضاد آشکار با سهم مثبت گروه سهام در FTSE Global All Cap در همان دوره بود. از آنجا که این تظاهرات جهانی تا ژانویه سال 2023 ادامه یافت ، GCC Financials همچنان به تأخیر افتاد ، در حالی که فناوری شاخص ، سهام اختیاری مصرف کننده به صورت مطلق و نسبت به همسالان خود در شاخص های جهانی و MEA حرکت نمی کند.

کمک های وزنی صنعت به بازده (٪)

منبع: FTSE Russell. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. لطفاً برای افشای مهم به پایان مراجعه کنید.

عربستان سعودی تاکنون بیشترین میزان قرار گرفتن در معرض مالی (47 ٪ یا اضافه وزن 23 درصد در مقابل وزن صنعت در شاخص GCC) و پس از آن کویت (21 ٪ یا اضافه وزن 10 امتیاز نسبت به GCC است. فهرست مطالب).

وزن مالی GCC بر اساس کشور (٪) - از 31 ژانویه 2023

منبع: FTSE Russell. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. لطفاً برای افشای مهم به پایان مراجعه کنید.

کویت تنها بازار GCC بود که در آن مالی برای دوره 12 ماهه منتهی به ژانویه 2023 به دست آورد ، در حالی که GCC Financials با ضررهای متوسط به پایان رسید و به رهبری کاهش شیب آنها در عربستان سعودی و امارات متحده عربی به پایان رسید. همانطور که در زیر نشان داده شده است ، Global All Cap Financials بهبودی خود را در سه ماهه دوم سال گذشته آغاز کرد ، در حالی که گروه سهام ماه گذشته پس از یک سه ماهه پایانی دست و پا گیر سال 2022 ، در کویت عقب نشینی کرد. ماه های پایانی سال 2022 و امسال تاکنون به پهلو حرکت کرده است.

اجراهای مالی منطقه ای GCC (USD ، Rebased)

منبع: FTSE Russell. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد. لطفاً برای افشای مهم به پایان مراجعه کنید.

عملکرد کم رنگ مالی GCC طی یک سال گذشته همزمان با سرعت بی سابقه چرخه افزایش نرخ افزایش فدرال فدرال ایالات متحده است ، که تا حد زیادی توسط کشورهای GCC که یک گیره ارز را به دلار آمریکا حفظ می کنند ، نشان داده شده است و فشار بیشتری به مالی وارد می کند-نقدینگی و سهام بانکی در سراسر منطقه.

نرخ بهره سیاست بین بانکی (٪) - کشورهای GCC

منبع: FTSE Russell / Refinitiv. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد. لطفاً برای افشای مهم به پایان مراجعه کنید.

سنبله در نرخ وام بین بانکی عربستان سعودی به اوج تمام وقت ، یک پیشرو مخصوصاً سخت برای سیستم بانکی این کشور بوده است که با وجود دوره اخیر افزایش قیمت نفت ، تحت فشار شدید قرار گرفته است. این امر باعث شد تا بانک مرکزی کشور (SAMA) تزریق سرمایه را برای کمک به بانک های خود در مقابله با بحران نقدینگی انجام دهد.

نرخ بین بانکی عربستان سعودی در مقابل عملکرد سهام بانکی (ارز محلی ٪)

منبع: FTSE Russell / Refinitiv. داده ها از 31 ژانویه 2023. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد. لطفاً برای افشای مهم به پایان مراجعه کنید.

© 2023 بورس اوراق بهادار لندن PLC و تعهدات گروهی قابل اجرا ("گروه LSE"). گروه LSE شامل (1) FTSE Inteational Limited ("FTSE") ، (2) شرکت فرانک راسل ("راسل") ، (3) FTSE Global Dead Capital Markets Inc. و FTSE Global Debt Capital Markets Markets Limited (با هم ، "FTSE"کانادا ") ، (4) FTSE درآمد ثابت اروپا محدود (" FTSE FI Europe ") ، (5) FTSE Fix Fix LLC (" FTSE FI ") ، (6) BOY BOOK INC (" YB ") و (7)فراتر از رتبه بندی S. A. S.("BR"). کلیه حقوق محفوظ است.

FTSE Russell® نام تجاری FTSE ، Russell ، FTSE Canada ، FTSE FI ، FTSE FI اروپا ، YB و BR است."FTSE®" ، "Russell®" ، "FTSE Russell®" ، "FTSE4Good®" ، "ICB®" ، "Boy Book®" ، "Beyond Ratings®" و سایر علائم تجاری و علائم خدمات مورد استفاده در اینجا (چه ثبت شدهیا ثبت نام نشده) علائم تجاری و/یا علائم خدمات متعلق به یا مجوز توسط عضو قابل اجرا گروه LSE یا مجوزهای مربوطه آنها هستند و متعلق به مجوز هستند ، یا تحت مجوز استفاده می شوند ، توسط FTSE ، Russell ، FTSE Canada ، FTSE FI ، FTSE Fi Europe ، YBیا BrFTSE Inteational Limited توسط اداره رفتار مالی به عنوان مدیر معیار مجاز و تنظیم می شود.

کلیه اطلاعات فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است. کلیه اطلاعات و داده های موجود در این انتشار توسط گروه LSE ، از منابعی که از آن اعتقاد دارند دقیق و قابل اعتماد هستند ، بدست می آید. به دلیل احتمال خطای انسانی و مکانیکی و همچنین سایر عوامل ، با این وجود ، چنین اطلاعات و داده هایی "همانطور که" بدون ضمانت از هر نوع ارائه می شود. هیچ یک از اعضای گروه LSE و و نه مدیران مربوطه ، افسران ، کارمندان ، شرکا یا مجوزهای مربوط به آنها ، هرگونه ادعای ، پیش بینی ، ضمانت یا نمایندگی را به صراحت یا ضمنی ، چه در مورد صحت ، به موقع بودن ، کامل بودن ، قابلیت هرگونه اطلاعات یا نتایج ، انجام نمی دهند. از استفاده از محصولات FTSE Russell ، از جمله اما محدود به شاخص ها ، داده ها و تجزیه و تحلیل ها ، یا تناسب اندام یا مناسب بودن محصولات FTSE Russell برای هر منظور خاصی که ممکن است در آن قرار بگیرند ، بدست نمی آید. هرگونه بازنمایی از داده های تاریخی که از طریق محصولات FTSE Russell قابل دسترسی است ، فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و یک شاخص قابل اعتماد برای عملکرد آینده نیست.

هیچ مسئولیتی یا مسئولیت توسط هیچ یک از اعضای گروه LSE قابل قبول نیست و نه مدیران مربوطه ، افسران ، کارمندان ، شرکا یا مجوزهای مربوط به (الف) هرگونه ضرر یا خسارت در کل یا بخشی از آن ناشی از ، ناشی از آن یا مربوط به هرگونه خطایی(سهل انگاری یا در غیر این صورت) یا شرایط دیگری که در تهیه ، جمع آوری ، تدوین ، تفسیر ، تجزیه و تحلیل ، ویرایش ، رونویسی ، انتقال ، برقراری ارتباط یا ارائه هرگونه اطلاعات یا داده یا استفاده از این سند یا پیوندها به این سند یا (ب) هر یک از این سند ها یا (ب) وجود دارد. خسارت مستقیم ، غیرمستقیم ، خاص ، نتیجه گیری یا حادثه ای ، حتی اگر به هر یک از اعضای گروه LSE پیش از احتمال چنین خسارتهایی توصیه شود ، ناشی از استفاده یا عدم توانایی در استفاده از چنین اطلاعاتی است.

هیچ یک از اعضای گروه LSE و مدیران مربوطه ، افسران ، کارمندان ، شرکا یا مجوزهای مربوطه مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهند و هیچ چیز در این سند نباید به عنوان مشاوره مالی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. هیچ یک از اعضای گروه LSE و مدیران مربوطه ، افسران ، کارمندان ، شرکا یا مجوزهای مربوطه در مورد توصیه سرمایه گذاری در هر دارایی یا اینکه آیا چنین سرمایه گذاری خطرات قانونی یا انطباق را برای سرمایه گذار ایجاد می کند ، هیچ گونه نمایندگی ارائه نمی دهند. تصمیمی برای سرمایه گذاری در هر دارایی نباید با اعتماد به هرگونه اطلاعات در اینجا اتخاذ شود. شاخص ها را نمی توان مستقیماً سرمایه گذاری کرد. گنجاندن دارایی در یک شاخص توصیه ای برای خرید ، فروش یا نگه داشتن آن نیست که دارایی و تأیید اینکه هر سرمایه گذار خاص ممکن است به طور قانونی دارایی یا شاخص حاوی دارایی را خریداری کند ، بفروشد یا نگه دارد. اطلاعات کلی موجود در این نشریه نباید بدون به دست آوردن مشاوره خاص حقوقی ، مالیات و سرمایه گذاری از یک متخصص دارای مجوز انجام شود.

کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. نمودارها و نمودارها فقط برای اهداف مصور ارائه شده است. بازده شاخص نشان داده شده ممکن است نتایج معاملات واقعی دارایی های قابل سرمایه گذاری را نشان ندهد. برخی از بازده های نشان داده شده ممکن است منعکس کننده عملکرد آزمایش شده باشد. تمام عملکرد ارائه شده قبل از تاریخ شروع شاخص ، عملکرد آزمایش شده است. عملکرد پشتی عملکرد واقعی نیست ، اما فرضی است. محاسبات آزمون پشتی بر اساس همان متدولوژی است که هنگام راه اندازی این شاخص به طور رسمی اجرا می شود. با این حال ، داده های آزمایش شده با پشت ممکن است منعکس کننده استفاده از روش شاخص با سود عقب نشینی باشد ، و محاسبات تاریخی یک شاخص ممکن است از ماه به ماه بر اساس اصلاحات به داده های اقتصادی اساسی مورد استفاده در محاسبه شاخص تغییر کند.

این سند ممکن است شامل ارزیابی های آینده نگر باشد. اینها براساس تعدادی از فرضیات مربوط به شرایط آینده است که در نهایت ممکن است نادرست باشد. چنین ارزیابی های آینده نگر مشمول خطرات و عدم قطعیت ها است و ممکن است تحت تأثیر عوامل مختلفی باشد که ممکن است باعث شود نتایج واقعی از نظر مادی متفاوت باشد. هیچ یک از اعضای گروه LSE و مجوزهای آنها هیچ وظیفه ای را بر عهده ندارند و متعهد نیستند که ارزیابی های آینده نگر را به روز کنند.

هیچ بخشی از این اطلاعات ممکن است بازتولید شود ، در یک سیستم بازیابی ذخیره شود یا به هر شکلی یا به هر وسیله ، الکترونیکی ، مکانیکی ، فتوکپی ، ضبط یا در غیر این صورت ، بدون اجازه کتبی قبلی از عضو قابل اجرا در گروه LSE منتقل شود. استفاده و توزیع داده های گروه LSE به مجوز از FTSE ، Russell ، FTSE Canada ، FTSE FI ، FTSE FI اروپا ، YB ، BR و/یا مجوزهای مربوطه آنها نیاز دارد.

یادداشت سردبیر: گلوله های خلاصه این مقاله با جستجوی ویراستاران آلفا انتخاب شد.