لغزش: در امور مالی به معنای آن است.

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و آموزش جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

به روز شده در 10 مه 2021 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیتی که توسط دانیل راتبورن بررسی شده است

دانیل راتبورن یک ویراستار در Investopedia است که بر روی محتوای مالیات ، حسابداری ، نظارتی و رمزنگاری کار می کند.

لغزش چیست؟

لغزش به تفاوت بین قیمت مورد انتظار تجارت و قیمتی که در آن تجارت انجام می شود اشاره دارد. لغزش در هر زمان ممکن است رخ دهد اما در دوره های نوسانات بالاتر هنگام استفاده از سفارشات بازار شایع است. همچنین می تواند در هنگام اجرای یک سفارش بزرگ اتفاق بیفتد اما حجم کافی در قیمت انتخابی برای حفظ پیشنهاد فعلی/درخواست وجود ندارد.

غذای اصلی

• Slippage به همه موقعیت هایی اشاره دارد که یک شرکت کننده در بازار قیمت اعدام تجاری متفاوتی را نسبت به آنچه در نظر گرفته شده است ، دریافت می کند.
• لغزش هنگامی اتفاق می افتد که پیشنهاد/درخواست افزایش بین زمان درخواست بازار و زمان مبادله یا سایر سازنده های بازار سفارش تغییر کند.
• لغزش در کلیه اماکن بازار از جمله سهام ، اوراق قرضه ، ارز و آینده رخ می دهد.

لغزش

لغزش چگونه کار می کند؟

لغزش نشانگر یک حرکت منفی یا مثبت نیست زیرا هرگونه تفاوت بین قیمت اجرای در نظر گرفته شده و قیمت اجرای واقعی به عنوان لغزش واجد شرایط است. هنگامی که یک سفارش اجرا می شود ، امنیت با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط یک مبادله یا سایر سازنده های بازار خریداری یا فروخته می شود. این می تواند نتایج مطلوب تر ، برابر یا کمتر از قیمت اجرای در نظر گرفته شود. قیمت اجرای نهایی در مقابل قیمت اجرای در نظر گرفته شده را می توان به عنوان لغزش مثبت ، بدون لغزش یا لغزش منفی طبقه بندی کرد.

قیمت بازار می تواند به سرعت تغییر کند و اجازه می دهد تا در طی تأخیر بین تجارت سفارش داده شود و پس از اتمام آن ، لغزش رخ دهد. این اصطلاح در بسیاری از مکانهای بازار استفاده می شود اما تعاریف یکسان است. با این حال ، لغزش تمایل دارد در شرایط مختلف برای هر مکان اتفاق بیفتد.

در حالی که یک سفارش محدود از لغزش منفی جلوگیری می کند ، در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح حد ، خطر ذاتی تجارت را اجرا نمی کند. این خطر در شرایطی افزایش می یابد که نوسانات بازار با سرعت بیشتری رخ می دهد ، و به طور قابل توجهی مدت زمان انجام یک تجارت با قیمت اجرای در نظر گرفته شده را محدود می کند.

نمونه ای از لغزش

یکی از روشهای متداول وقوع لغزش در نتیجه تغییر ناگهانی در گسترش پیشنهاد/درخواست است. یک سفارش بازار ممکن است با قیمت کمتر یا مطلوب تر از آنچه در ابتدا در نظر گرفته شده بود اجرا شود. با لغزش منفی ، سؤال در تجارت طولانی افزایش یافته است یا پیشنهاد در یک تجارت کوتاه کاهش یافته است. با لغزش مثبت ، سؤال در تجارت طولانی کاهش یافته است یا پیشنهاد در یک تجارت کوتاه افزایش یافته است. شرکت کنندگان در بازار می توانند با قرار دادن سفارشات محدود و جلوگیری از سفارشات بازار ، خود را از لغزش محافظت کنند.

به عنوان مثال ، بگویید قیمت پیشنهاد/درخواست اپل به عنوان 183. 50 دلار/183. 53 دلار در رابط کارگزار ارسال شده است. سفارش بازار برای 100 سهم قرار داده شده است ، با این هدف که سفارش با 183. 53 دلار پر می شود. با این حال ، معاملات میکرو ثانیه توسط برنامه های رایانه ای ، پیشنهاد را افزایش می دهد/ASK قبل از پر شدن سفارش به 183. 54 دلار/183. 57 دلار گسترش می یابد. سپس این سفارش با 183. 57 دلار پر می شود و 0. 04 دلار در هر سهم یا 4. 00 دلار در هر 100 سهام لغزش منفی متحمل می شود.

لغزش و بازار فارکس

لغزش فارکس هنگامی اتفاق می افتد که یک سفارش بازار اجرا شود یا ضرر توقف موقعیت را با نرخ متفاوتی از آنچه در سفارش تعیین شده بسته می شود. هنگامی که نوسانات زیاد است ، احتمالاً به دلیل وقایع خبری یا در مواقعی که جفت ارز در خارج از ساعتهای اوج بازار معامله می کند ، احتمالاً در بازار فارکس رخ می دهد. در هر دو حالت ، فروشندگان معتبر فارکس تجارت را با بهترین قیمت بعدی اجرا می کنند.