محافظت و قدردانی از ثروت رمزنگاری با گزینه ها: راهنمای نحوه استفاده با گزینه های Fiexus

مشارکت کننده: گزینه ها یک روش محبوب برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه است - آنها چیست و با استفاده از گزینه ها چه خطراتی به وجود می آید؟

فهرست مطالب

• گزینه چیست؟
• تفاوت بین گزینه ها و آینده.
• ملزومات گزینه ها
• گزینه های دارایی های رمزنگاری
• چرا گزینه ها مفید هستند؟
• برخی از موارد استفاده ساده از گزینه ها
• نتیجه گیری

گزینه چیست؟

یک گزینه در اصل حق است که در آینده قابل استفاده است. به منظور دستیابی به چنین حق ، خریدار مبلغی را پرداخت می کند و در نظر گرفته می شود که حق بیمه خطر نامیده می شود. به طور معمول ، حق می تواند انتخاب خرید یا فروش دارایی با قیمت از پیش تعیین شده باشد.

از نظر مالی ، یک گزینه یک قرارداد الزام آور است که به یک طرف - خریدار - اجازه می دهد یک دارایی اساسی - کالاها ، سهام ، شاخص ها و غیره - را با قیمت از پیش تعیین شده در یک بازه زمانی مشخص بفروشد. به عنوان خریدار یک قرارداد گزینه ، او حق دارد ، اما نه تعهد ، خرید یا فروش دارایی اساسی را دارد.

بگذارید به یک مثال ساده نگاه کنیم. یک فروشگاه میوه می خواهد 500 کیلوگرم سیب را از صاحب باغ خریداری کند ، اما سیب ها هنوز رسیده نیستند و تا ماه آگوست نخواهند بود. فروشگاه میوه از افزایش احتمالی قیمت نگران است زیرا خشکسالی در حال انجام است. بنابراین ، فروشگاه با مالک باغ برای خرید سیب با قیمت 4 دلار در کیلوگرم در ماه آگوست به توافق می رسد - اما در صورت وجود قیمت ارزان تر در بازار ، لازم نیست این کار را انجام دهد. برای داشتن این حق ، فروشگاه میوه به صاحب باغ 100 دلار به عنوان جبران خسارت پرداخت می کند.

قرارداد فوق یک گزینه معمولی است. به آن گزینه تماس ساده وانیلی گفته می شود.

(یک گزینه تماس به دارنده حق خرید سهام را می دهد و یک گزینه Put به دارنده حق فروش سهام را می دهد.)

برای نمایش انقلاب cryptocurrency ، یک خبرنامه در یک زمان به ما بپیوندید. اکنون مشترک شوید تا اخبار روزانه و به روزرسانی های بازار را به سمت صندوق ورودی خود بدست آورید ، به همراه میلیون ها مشترک دیگر ما (این درست است ، میلیون ها نفر ما را دوست دارند!) - منتظر چه چیزی هستید؟

تفاوت بین گزینه ها و آینده.

بسیاری از اصطلاحات ابزار مالی مانند گزینه ها و آینده شنیده اند. برخی از شباهت ها بین این دو وجود دارد. هر دو مشتقات مالی هستند که ارزش آنها به برخی از دارایی های اساسی متکی است. آنها همچنین هر دو قرارداد دو جانبه هستند ، با احزاب خرید (اشتیاق) و فروش (کوتاه مدت) که می توانند آنها را در بازارهای مالی تجارت کنند. نکته آخر اینکه ، هر دو می توانند به عنوان یک استراتژی محافظتی مورد استفاده قرار گیرند یا برای معامله گران اعمال کنند.

با این حال ، گزینه ها و آینده ها از بسیاری جنبه ها اساساً متفاوت هستند.

هدف معامله قرارداد گزینه ها یک حق است ، در حالی که یک قرارداد آتی از هر دو طرف برای تجارت در آینده الزام آور است. بنابراین ، دارنده گزینه ها ممکن است انتخاب کند که ورزش کند یا به اختیار خودش بماند ، در حالی که دارنده آینده باید انجام دهد. این امر باعث ایجاد تفاوتهای عمده ای می شود که در مقایسه بالا نشان داده شده است.

ملزومات گزینه ها

1 خریداران و فروشندگان گزینه

هر قرارداد گزینه دارای دو طرف است ، خریدار/دارنده گزینه و فروشنده/نویسنده گزینه. گزینه خریدار حق بیمه گزینه را پرداخت می کند و فقط حق دارد حق دارد. گزینه فروشنده حق بیمه را به عنوان در نظر گرفتن این حقوق دریافت می کند.

2 تماس می گیرد و می گذارد

گزینه های تماس (یا تماس) به دارنده اجازه می دهد تا دارایی زیرین را با قیمت معینی خریداری کند.

گزینه ها را قرار دهید (یا قرار می دهد) به دارنده اجازه می دهد تا دارایی زیرین را با قیمت معینی بفروشد.

در مثال خاص فوق ، فروشگاه میوه می خواهد در ماه آگوست سیب "خریداری" کند ، به این معنی که او در حال خرید یک قرارداد گزینه تماس است.

اکنون تصور می کنیم که این صاحب باغ است که نگران این است که قیمت اپل ممکن است در ماه آگوست کاهش یابد و او می خواهد حداقل سود خود را برطرف کند. برای انجام این کار ، او با فروشگاه میوه قرارداد امضا می کند و تصریح می کند که ممکن است سیب را با قیمت 4 دلار در کیلوگرم در ماه آگوست بفروشد ، اما اگر قیمت بازار بالاتر باشد ، لازم نیست. این قرارداد یک قرارداد گزینه معمولی است.

3 قیمت اعتصاب

قیمت اعتصاب (یا قیمت ورزش) گزینه ای است که در آن می توان از گزینه قرار دادن یا تماس استفاده کرد. برای گزینه تماس ، قیمت اعتصاب قیمتی است که دارندگان گزینه می توانند دارایی زیرین را خریداری کنند. برای یک گزینه قرار داده شده ، قیمت اعتصاب قیمتی است که دارندگان گزینه می توانند دارایی زیرین را بفروشند. در قراردادهای گزینه ها از پیش تعیین شده است.

تاریخ انقضا 4

تاریخ انقضا یک قرارداد گزینه آخرین تاریخی است که قرارداد در آن معتبر است ، به این معنی که دارنده حق دارد مطابق با شرایط خود گزینه را اعمال کند.

دارندگان گزینه های سبک آمریکایی ممکن است در هر زمان قبل از انقضا گزینه ، ورزش کنند ، در حالی که دارندگان گزینه های سبک اروپایی ممکن است فقط در زمان انقضا تمرین کنند.

5 ورزش

اعمال یک گزینه به معنای اعمال حق خرید یا فروش دارایی های زیرین مشخص شده در قرارداد است ، بر خلاف اجازه انقضاء قرارداد.

اعمال یک گزینه قرار داده شده ، دارنده را قادر می سازد تا دارایی زیرین را با قیمت اعلام شده بفروشد و استفاده از گزینه تماس ، دارنده را قادر می سازد تا دارایی زیرین را با قیمت اعلام شده خریداری کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اصول اولیه گزینه ها ، لطفاً بررسی کنید:

گزینه های دارایی های رمزنگاری

در امور مالی سنتی ، دارایی های اساسی متفاوت است. گزینه هایی در مورد طلا ، بنزین ، نرخ ارز (گزینه های فارکس) ، سهام ، شاخص ها و غیره وجود دارد.

اگر دارایی های زیرین را به ارزهای رمزنگاری شده تغییر دهیم ، گزینه های رمزنگاری را داریم که BTC و گزینه های ETH سهم شیر از بازار را در اختیار دارند.

در میان مبادلات مشتق متمرکز ، Deribit عمیق ترین نقدینگی را ارائه می دهد و 90 ٪ از بازار گزینه ها را کنترل می کند. دیگران مانند CME ، Huobi ، Okex و Ledgerx همه به سرعت در حال رشد هستند.

منبع: https://www. theblockcrypto. com/data/crypto-markets/options

علاقه آزاد BTC و ETH همه در دسامبر سال 2020 به تمام وقت خود رسیدند.

با این حال ، در سال 2020 ، با رشد سریع DEFI ، تعدادی از سیستم عامل های گزینه های غیر متمرکز پدیدار شده اند-به هژیک ، فینکسوس ، اوپین ، تریاک ، Auctus و غیره فکر کنید-ارائه راه حل های غیر متمرکز در زنجیره ای برای تجارت و حل و فصل قراردادهای گزینه رمزنگاری.

(در اینجا مقدمه ای برای درک بهتر سیستم عامل های گزینه های غیر متمرکز است.)

چرا گزینه ها مفید هستند؟

گزینه ها هم مفید و هم قدرتمند هستند زیرا می توانند با افزایش درآمد ، حفاظت و اهرم ، عملکرد مالی نمونه کارها را افزایش دهند.

در امور مالی سنتی ، یک مثال خوب استفاده از گزینه ها به عنوان یک پرچین مؤثر برای محدود کردن ضررهای نزولی است. همچنین می توان از گزینه ها برای اهداف سوداگرانه ، مانند شرط بندی در جهت دارایی فرار و ایجاد درآمد مکرر با فروش آنها استفاده کرد.

گزینه ها روشی ارزان و آسان برای قدردانی از دارایی های رمزنگاری شما است

اگر کسی یک هولدلر ETH باشد ، ممکن است با اشتیاق به تماس های ETH با هزینه تنها 0. 2 ETH ، به راحتی در معرض 1 ETH قرار بگیرد. همچنین ، می توان در ضمن خرید DIP ها در حین تصحیح قیمت ، حق بیمه فوری را به فروش برساند و حق بیمه فوری را بدست آورد.

گزینه ها با اهرم وجود دارد ، اما به دلیل ساختار آنها ، معامله گران که آنها را خریداری می کنند ، نیازی به نگرانی در مورد انحلال ندارند ، زیرا تمام خریدار پرداخت می کند حق بیمه ای است که از قبل تعیین شده است. از دست دادن احتمالی دارندگان گزینه در حالی که سود می تواند نامحدود باشد ، محدود می شود.

گزینه ها می توانند به طور مؤثر ثروت رمزنگاری شما را بیمه کنند

با خرید قرار داده شده ، یکی از افت قیمت قابل توجه - به عنوان مثال در مورد سقوط مارس 2020 - با هزینه کم 5 ٪ فکر می شود. دقیقاً جالب توجه است ، اگر قیمت بازار در مدت زمان طولانی افزایش یابد ، دارندگان گزینه می توانند از حرکت صعودی سوء استفاده کنند ، زیرا آنها می توانند بر خلاف معاملات آتی ، قرارداد خود را انتخاب نکنند.

می توان گفت گزینه ها ابزار مالی مناسب برای کمک به شما در خواب در شب هستند.

گزینه ها می توانند راهی مناسب برای مدیریت قرار گرفتن در معرض خطر شما باشند

بحث و جدال ، ایمنی دارایی های رمزنگاری شده را احاطه کرده است ، عمدتاً به دلیل نوسانات بالای آنها و خطرات مرتبط با مسائل مربوط به برنامه نویسی. گزینه ها می توانند ابزاری عالی برای محافظت در برابر چنین خطرات دقیقاً به دلیل ارائه سود نامحدود باشند ، در حالی که ضرر شما را به مبلغ نسبتاً کمی که برای نگه داشتن قرارداد پرداخت می کنید ، محدود می کند.

برای دارندگان گزینه ، حداکثر ضرر به حق بیمه گزینه محدود می شود ، در حالی که مزایای حاصل از نوسانات می تواند بسیار زیاد باشد ، با فرض اینکه قیمت ها در جهت مطلوب حرکت می کنند.

برخی از موارد استفاده ساده از گزینه ها

برای درک بهتر نحوه کار گزینه ها ، در اینجا نمونه های ساده ای از نحوه استفاده از آنها یا برای قدردانی یا محافظت از دارایی های رمزنگاری شما آورده شده است.

تماس تلفنی برای حدس و گمان

استراتژی گزینه تماس طولانی اساسی ترین استراتژی تجارت در این زمینه است ، به موجب آن کاربر با این عقیده که قیمت دارایی زیربنایی قبل از تاریخ انقضا گزینه به طور قابل توجهی فراتر از قیمت اعتصاب می شود ، گزینه های تماس را خریداری می کند.

سام یک هودلر ETH است و به دلیل رشد اکوسیستم Defi در اتریوم ، صعودی است. او قبلاً 1 ETH را در دست دارد. برای به حداکثر رساندن سود خود در صورت افزایش قیمت در آینده نزدیک ، سام 1 تماس با قیمت اعتصاب 700 دلار و انقضا 15 روز را خریداری می کند. حق بیمه برای هر قرارداد 70 دلار است.

اگر قیمت در دو هفته 20 ٪ به 840 دلار افزایش یابد ، سام با انجام تماس 140 دلار (840-700 دلار) دریافت می کند و بازده 100 ٪ ((140-70 دلار)/70 دلار) است. این تماس در عوض به سام 5 برابر می دهد.

اگر قیمت در دو هفته 20 ٪ به 560 دلار کاهش یابد ، سام از گزینه تماس استفاده نمی کند و 70 دلار تمام آنچه را که می تواند از دست بدهد خواهد بود.

برای برگزاری یک ETH ، سام ممکن است در صورت فروپاشی قیمت تنها 140 دلار از دست بدهد.

اگر سم به شدت صعودی باشد، حتی می تواند تصمیم بگیرد که ETH را در MakerDAO، Compound یا Aave واریز کند و برای خرید گزینه های تماس، سکه های پایدار قرض بگیرد. این به او اهرم های بیشتر و خطرات بیشتری می دهد.

قرار دادن حفاظتی به عنوان یک بیمه

موقعیت فروش محافظ با خرید (یا مالکیت) یک دارایی و خرید اختیار فروش با قیمت معاملاتی برابر یا نزدیک به قیمت فعلی دارایی ایجاد می شود.

هنری دارای ETH است و از روند صعودی اخیر به بیش از 750 دلار راضی است. در حالی که او نگران است که بازار ممکن است به سمت اصلاح حرکت کند، اما نمی خواهد در صورت ادامه رشد بازار از سود احتمالی چشم پوشی کند.

برای استفاده حداکثری از این وضعیت، هنری گزینه های فروش را به عنوان بیمه با قیمت اعتصاب 740 دلار خریداری می کند. این بدان معناست که حتی اگر بازار افت کند، او همچنان حق فروش 740 دلاری را دارد. اگر قیمت اتریوم همچنان به افزایش خود ادامه دهد، او همیشه می تواند تصمیم بگیرد که قیمت ها را حذف نکند و در مسیر صعودی قرار نگیرد.

در این مثال، هنری به عنوان بیمه کار می خرد، که با آن می تواند شب ها با حمایت ها سخت بخوابد و همچنان از مزایای احتمالی لذت ببرد.

تماسی تحت پوشش برای بهره مندی از یک بازار مسطح

تماس تحت پوشش با داشتن یک دارایی و فروش معادل آن از گزینه های تماس ایجاد می شود. برای اجرای این استراتژی، یک معامله گر یک موقعیت خرید در یک دارایی نگه می دارد و گزینه های فراخوان را روی همان دارایی می نویسد (می فروشد) تا جریان درآمد ایجاد کند.

لوسی ETH را با قیمت 750 دلار نگه می دارد. او انتظار دارد که بازار برای مدتی ثابت بماند و احتمالاً می خواهد هزینه خود را در بازار تخت کاهش دهد. بنابراین، او تصمیم می گیرد تماس های ETH را با قیمت 760 دلار بفروشد و فوراً حق بیمه 50 دلاری را به دست آورد.

اگر قیمت از 760 دلار بیشتر شود، زمانی که خریداران گزینه تماس را انجام دهند، او می فروشد. اگر قیمت تا پایان انقضا از 760 دلار پایین تر بماند، او همچنان حق بیمه دریافت می کند و هزینه نگهداری یک ETH را 50 دلار کاهش می دهد.

در این مثال، لوسی از استراتژی تماس تحت پوشش استفاده می کند، زیرا قصد دارد دارایی پایه را برای مدت طولانی نگه دارد، اما انتظار افزایش قیمت در کوتاه مدت را ندارد و از فروش دارایی ها به قیمت از پیش تعیین شده رضایت دارد.

فروش قرار می دهد برای خرید دیپ

اگر شخصی یک اختیار فروش بنویسد/بفروشد، آن سرمایه گذار موظف است در صورتی که خریدار اختیار اختیار را اعمال کند، دارایی های پایه را خریداری کند.

تد نسبت به اتریوم صعودی است و می خواهد اگر بازار اصلاحاتی انجام دهد، سرمایه گذاری خود را افزایش دهد. به عنوان مثال، با فرض اینکه قیمت 800 دلار باشد، او مایل است در صورت بازگشت قیمت به 750 دلار، سرمایه گذاری خود را افزایش دهد.

تد می تواند سفارشات را در صرافی ها قرار دهد - اما حتی اگر او گزینه ای را با قیمت اعتصاب 750 دلار فروخته باشد ، حتی بهتر خواهد بود ، بنابراین 30 دلار فوری حق بیمه را جیب می کند. در حالی که اگر بازار در واقع به قیمت هدف 750 دلار کاهش یابد ، می تواند هنگام تمرین دارنده گزینه ، بلافاصله خرید کند.

فروش فروش می تواند یک استراتژی مفید برای خرید DIP ها با قیمت هدف در حالی که جریان های فوری نقدی را ایجاد می کند.

چگونه معدنچیان از گزینه ها استفاده می کنند؟

معدنچیان به طور معمول هزینه های ثابت برای پرداخت و دوست نداشتن نوسانات را دارند ، به ویژه هنگامی که قیمت ها فروپاشند. گزینه ها می توانند ابزاری مؤثر برای به حداقل رساندن این خطرات باشند.

جان یک معدنکار ETH است و انتظار دارد که 100 ETH در هر ماه معدن شود. با این حال ، او باید در چهارم هر ماه 30،000 دلار برای برق بپردازد. وی نگران این است که ETH به طور ناگهانی ارزش را کاهش دهد - مانند مارس 2020 - که مطمئناً سود وی را تضعیف می کند. هر ماه ، او 50 واحد از گزینه های ETH را با قیمت اعتصاب 600 دلار و تاریخ انقضا یک ماه خریداری می کند تا اطمینان حاصل کند که صورتحساب ماهانه برق پوشش داده شده است.

این ممکن است در کل 2000 دلار هزینه داشته باشد ، اما گزینه قرار داده شده به عنوان بیمه کار می کند ، و او هنوز هم از پتانسیل ETH صعودی بهره مند می شود.

یک قدم برای به دست آوردن از نوسانات بالاتر

Straddle یک استراتژی است که شامل نگه داشتن تعداد مساوی از قرار دادن و تماس با همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا است. این یک استراتژی مفید برای سودآوری از افزایش نوسانات ، صرف نظر از جهت بازار است.

بگذارید تصور کنیم که ETH طی چند روز گذشته به طرز چشمگیری به 1000 دلار افزایش یافته است. الکس مطمئن نیست که ETH در آینده نزدیک به سمت بالا یا پایین می رود. اما او انتظار دارد که هر حرکتی بزرگ باشد و می خواهد از این نوسانات بالاتر سوء استفاده کند. او می تواند با خرید یک تماس و با قیمت اعتصاب 1000 دلار ، یک قدم بلند را انتخاب کند. اگر بازار بالا برود ، تماس آنجاست. اگر بازار پایین بیاید ، قرار داده شده در آنجا قرار دارد.

این ممکن است برای او 120 دلار هزینه داشته باشد ، اما تا زمانی که ETH یا بالاتر از 1120 دلار افزایش یابد یا زیر 880 دلار سقوط کند ، الکس همچنان به سود خود پایان می دهد. حق بیمه 120 دلار تمام چیزی است که او ممکن است از این استراتژی از دست بدهد.

به عبارت دیگر ، الکس ممکن است با موفقیت در یک بازار بی ثبات سود کسب کند حتی اگر مطمئن نباشد که قیمت آن به کجا می رود.

نتیجه گیری

از مثالهای فوق ، ممکن است متوجه شویم که گزینه ها با بازار معاملات نقطه ای و مشتقات شناخته شده بهتر مانند آینده یا دائمی بسیار متفاوت است. استراتژی های جالب ممکن است با ترکیبی انعطاف پذیر از گزینه ها و مکان ها مستقر شود و طیف وسیعی از سناریوها را پوشش دهد. پروفایل های بازده ریسک بر این اساس متفاوت است.

گزینه ها در defi

گزینه های غیر متمرکز تازه وارد در فضای Defi هستند. آنها در سال 2020 متولد شدند ، اما پتانسیل بسیار خوبی دارند و به سرعت در حال پیشرفت هستند. آنها غیر حضانت ، منبع باز ، بدون مجوز و قابل تعامل هستند.

علاوه بر این ، ایجاد نقدینگی مخلوط شده ، مشکلات مربوط به زنجیره ای را حل کرده است که در آن می توان کتاب های سفارش را به کار برد. لطفاً برای خواندن عمیق تر در مورد پروتکل های گزینه های غیر متمرکز ، به این مقاله مراجعه کنید.

سلب مسئولیت

در حالی که Fiexus امیدوار است که معامله گران این مقاله را مفید بدانند ، لطفاً توجه داشته باشید که گزینه ها محصولی چند جانبه و بالقوه خطرناک هستند. قبل از اجرای هر تصمیم مالی ، لطفاً ابتدا تحقیقات خود را انجام دهید.

این مقاله شامل پیوندهایی به وب سایت های شخص ثالث یا سایر مطالب فقط برای اهداف اطلاعاتی ("سایت های شخص ثالث") است. سایت های شخص ثالث تحت کنترل CoinmarketCap نیستند ، و CoinmarketCap مسئول محتوای هر سایت شخص ثالث نیست ، از جمله بدون محدودیت هیچ پیوندی موجود در یک سایت شخص ثالث یا هرگونه تغییر یا به روزرسانی در یک سومسایت مهمانیCoinmarketCap این پیوندها را فقط به عنوان راحتی به شما ارائه می دهد ، و درج هر لینک به معنای تأیید ، تصویب یا توصیه توسط CoinmarketCap از سایت یا هرگونه ارتباط با اپراتورهای آن نیست. این مقاله در نظر گرفته شده است که مورد استفاده قرار گیرد و فقط باید برای اهداف اطلاعاتی مورد استفاده قرار گیرد. مهم است که قبل از تصمیم گیری در مورد هر یک از محصولات یا خدمات شرح داده شده ، تحقیق و تحلیل خود را انجام دهید. این مقاله به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته نشده است و به عنوان مشاوره مالی تفسیر نمی شود. نظرات و نظرات بیان شده در این مقاله خود [شرکت] نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات CoinmarketCap نیست.