نحوه خواندن نمودارهای سهام

یادداشت تحریریه: ما از لینک های شریک در مشاور Forbes یک کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

نمودارهای سهام به سرمایه گذاران کمک می کند تا درک کنند که چگونه قیمت سهام با گذشت زمان تغییر می کند. آنها ابزارهای ضروری برای هرکسی که در بورس سهام سرمایه گذاری می کنند هستند.

خواندن نمودار سهام قیمت های فعلی و گذشته را به شما نشان می دهد ، و همچنین می تواند به شما در مورد آنچه در بازار وسیع تر اتفاق می افتد کمک کند. درک چگونگی کار نمودارهای سهام یک گام کلیدی برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار بهتر است.

نمودار سهام چیست؟

نمودار سهام نمادی است که قیمت سهام یا هر نوع دارایی سرمایه گذاری را در یک دوره زمانی نشان می دهد. این به طور معمول قیمت فعلی ، اوج های تاریخی و پایین و حجم معاملات را نشان می دهد.

محور Y نمودار سهام قیمت ها و دوره های زمانی محور X آن را ردیابی می کند-از چند دقیقه و ساعت تا ماه ها و سالها. با تجزیه و تحلیل چگونگی تغییر قیمت سهام با گذشت زمان ، سرمایه گذاران می توانند روندها و الگویی را که استراتژی آنها را آگاه می کند ، شناسایی کنند.

نمودار نوار در پایین نمودار سهام حجم معاملات را ردیابی می کند ، که تعداد سهام سهام خریداری شده و در یک دوره زمانی معین را اندازه گیری می کند. حجم نشان دهنده میزان تقاضا برای سهام خاص است.

سرمایه گذاران غالباً به دنبال سنبله های بزرگ در حجم معاملات هستند ، زیرا تمایل دارند همزمان با خرید خودی یا نهادی ، اخبار مهم یا تغییر در روند یا الگوی سهام باشد.

تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تحلیل فنی

نمودارهای سهام به طور معمول شامل داده هایی در مورد معیارهای تجاری اساسی یک شرکت است که معمولاً به عنوان "اصول" یک شرکت گفته می شود. سرمایه گذاران از معیارهایی مانند درآمد ، درآمد هر سهم (EPS) و جریان نقدی آزاد برای تجزیه و تحلیل اساسی یک سهام استفاده می کنند.

تجزیه و تحلیل اساسی شامل تجزیه و تحلیل سهام با مقایسه اصول تجاری خود با قیمت سهام خود و تلاش برای شناسایی ارزش است. یکی از متریک های تجزیه و تحلیل بنیادی محبوب ، نسبت قیمت به درآمد است که با تقسیم قیمت سهام سهام توسط EPS آن محاسبه می شود. هرچه نسبت P/E سهام پایین تر باشد ، ممکن است برای ارزش گذاری سرمایه گذاران جذاب تر باشد.

تجزیه و تحلیل فنی جایگزینی برای تجزیه و تحلیل اساسی است که صرفاً بر حرکت قیمت گذشته سهام متمرکز است. تجزیه و تحلیل فنی شامل شناخت الگوهای یا روند در نمودار سهام و استفاده از آنها برای پیش بینی حرکت قیمت آینده است.

معامله گران فنی اغلب سطح پشتیبانی و مقاومت را در نمودار سهام مشخص می کنند ، که محدوده قیمت است که احتمالاً یک سهام در آن جهت تغییر می کند. بسیاری از معامله گران فنی همچنین از سایر شاخص های قیمت و حجم مشتق شده مانند میانگین حرکت ، گروههای بولینگر و نوسان ساز برای شناسایی امتیازهای بالقوه خرید و فروش استفاده می کنند.

سبک های نمودار سهام

انواع سبک های نمودار سهام وجود دارد. نمودارهای خط ، نمودارهای شمعدانی و نمودارهای نوار از جمله متداول ترین سبک ها هستند - هرکدام روش متفاوتی را برای جستجوی اطلاعات مشابه از جمله باز و بسته شدن قیمت ها و همچنین ارتفاع و پایین بودن داخلی به سرمایه گذاران ارائه می دهند.

در یک نمودار شمعدانی ، قیمت باز و بسته شدن یک دوره توسط بدنه هر شمع نشان داده می شود. ارتفاعات و پایین بودن داخل صفاقی توسط "فتیله ها" یا "سایه" شمع ، خطوط عمودی که از قسمتهای تاپ و پایین بدن شمع امتداد دارند ، نشان داده شده است.

در یک نمودار نوار ، محدوده معاملات داخل صفاقی توسط یک خط عمودی نشان داده شده است ، و قیمت های باز و بسته شده توسط شکافهای افقی که از خط عمودی به سمت چپ و راست گسترش می یابد ، نشان داده می شود.

الگوهای نمودار سهام

معامله گران از نمودارهای سهام برای شناسایی الگویی که تمایل به نشان دادن حرکت قیمت آینده در یک جهت یا جهت دیگر دارند ، استفاده می کنند.

به عنوان مثال ، یک بالا یا پایین دو برابر یا سه گانه یک الگوی معکوس است که معمولاً استفاده می شود. هنگامی که سهام در یک روند تعیین شده ، دو یا سه بار بدون ادامه گذشته از آن ، سطح خاصی را خاموش می کند ، می تواند یک سیگنال باشد که روند سهام در حال معکوس است.

یک فنجان با الگوی دسته هنگامی ایجاد می شود که یک سهام یک غرق بزرگ به شکل U ایجاد می کند و به دنبال آن یک عقب کشیدن جزئی به سمت پایین قرار می گیرد و شکلی را تشکیل می دهد که شبیه یک لوبیا با یک دسته کوچک است. فنجان با الگوی دسته معمولاً یک سیگنال صعودی برای خرید سهام در نظر گرفته می شود.

معامله گران سهام همچنین مراقب هستند که سهام در خارج از الگوهای تعیین شده شکسته شوند.

هنگامی که یک سهام در الگویی مانند کانال ، مثلث یا الگوی پرچم معامله می شود ، شکستن آن الگوی در یک جهت یا دیگری می تواند نشان دهد که جهت شکستن روند جدید طولانی مدت برای سهام خواهد بود.

معامله گران به دنبال حجم معاملات بالا برای تأیید یک شکست واقعی هستند.

چگونه سرمایه گذاران از نمودارهای سهام استفاده می کنند

معامله گران از نمودارهای سهام و تجزیه و تحلیل فنی به عنوان وسیله اصلی برای تعیین زمان خرید و فروش سهام استفاده می کنند. سرمایه گذاران بلند مدت از نمودارهای سهام برای به دست آوردن حس کلی روند قیمت سهام یا عملکرد نسبی استفاده می کنند.

جوئل الکنین ، میزبان پیش نمایش Premarket Benzinga و بنیانگذار شرکت تحقیقات بازار PremarketPrep.com ، می گوید که می توان از تجزیه و تحلیل فنی غافلگیر شد ، بنابراین معامله گران جدید باید کار را ساده نگه دارند.

الونین می گوید: "بسیاری از سرمایه گذاران تجزیه و تحلیل فنی را بیش از حد جمع می کنند و می توانند با فلج تجزیه و تحلیل به پایان برسند."

"من سعی می کنم آن را برای معاملات کوتاه مدت تا متوسط ساده نگه دارم و روی الگوهای آسان ، مانند تاپ های دوتایی و سه گانه و پایین و بسته های چندگانه در همان سطح تمرکز کنم."

علاوه بر این ، الكونین می گوید معامله گران باید بدانند كه اخبار اساسی ، مانند ضرب و شتم درآمدی یا عزیمت مدیرعامل ، معمولاً تأثیر بیشتری در حرکت قیمت سهام نسبت به الگوهای یا روندهای فنی خواهد داشت. این عناوین اغلب غیرقابل پیش بینی هستند ، بنابراین معامله گران هرگز نباید بیش از حد به الگوهای فنی متعهد شوند.

مقایسه نمودارهای سهام

نمودارهای سهام فردی بینش زیادی در مورد عملکرد گذشته سهام و عملکرد احتمالی آینده آن به سرمایه گذاران می دهد. با این حال ، مقایسه دو نمودار سهام مختلف می تواند بینش حتی بیشتری در مورد سهام و بازار کلی ارائه دهد.

رایان جانسون ، یک تحلیلگر مالی منشور (CFA) و مدیر عامل سرمایه گذاری مشاوران باکینگهام ، می گوید سرمایه گذاران باید از عملکرد نمودارهای همپوشانی در سیستم عامل های رایگان مانند Stockcharts.com و یاهو مالی استفاده کنند.

جانسون می گوید: "ما پیشنهاد می کنیم نه تنها به نمودار قیمت سهام ، بلکه به دنبال قیمت سهام در مقایسه با بخش ETF آن سهام یا شاخص بازار سهام گسترده تر باشید."

"ما احساس می کنیم قضاوت در مورد عملکرد سرمایه گذاری شما نه تنها بر اساس کل بازده بلکه در مقایسه با گزینه های موجود در بازار نیز مهم است."

آیا نمودارهای سهام می تواند شما را به یک سرمایه گذار بهتر تبدیل کند؟

نمودارهای سهام ابزاری مهم برای همه سرمایه گذاران است ، اما بهترین راه برای استفاده از آنها تا حد زیادی به اهداف سرمایه گذار فردی ، تحمل ریسک ، سبک تجارت و سرمایه گذاری در افق زمانی بستگی دارد.

Darren Colanai ، برنامه ریز مالی معتبر (CFP) و مشاور مدیریت ثروت در مدیریت ثروت Centurion ، می گوید که سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که به نمودار سهام در قاب های مختلف چندگانه نگاه می کنند تا درک بهتری از روندهای کوتاه ، میان مدت و بلند مدت داشته باشند. با این حال ، او می گوید سرمایه گذاران بلند مدت نباید بیش از حد بر نمودارهای سهام تأکید کنند.

Colanai می گوید: "نگاه کردن به نمودار سهام نباید اولین چیزی باشد که هنگام خرید سهام به آن نگاه می کنید."

در عوض ، او می گوید الگوهای سهام باید یکی از موارد بسیاری باشد که باید بخشی از روند دقت یک سرمایه گذار را در نظر بگیرد.

Colai می گوید: "خرید سهام باید به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت مشاهده شود زیرا شما در حال خرید یک کسری از مالکیت کوچک در شرکت هستید ، لزوماً چیزی نیست که بتواند به سرعت سود خود را بپردازد."