داو: اسرار سرمایه گذاری موفق از گزارشگر بازارهای جانباز

پس از 19 سال پوشش بازار سهام برای USA Today ، آدام شل بهترین توصیه های خود را در مورد چگونگی سرمایه گذاری موفقیت آمیز در بازار ارائه می دهد.

ایالات متحده آمریکا امروز

اگر کسی درک کند که چگونه بازارهای خرس و کاهش قیمت سهام می توانند حس آرامش و بهزیستی مالی را بالا ببرند ، این من هستم. من 19 سال گذشته را در USA Today گزارش داده ام و در مورد روزهای خوب و بد پیش بینی نشده داو جونز ، گزارش و نوشتن را انجام داده ام. و حتی اگر داو در حال افزایش بود و در 15 سال از آن سال در بازار گاو نر ، بهترین درسهایی که در مورد سرمایه گذاری آموخته ام - و در مورد خودم و نحوه واکنش مغز و روان من به نوسانات بازار خشونت آمیز - وقتی سهام پایین می آمد. امروز آخرین روز من در مورد وال استریت در ایالات متحده امروز پس از پذیرش داوطلبانه بسته بازنشستگی زودرس از والدین روزنامه ، گانت است. در ستون آخر من ، آنچه را که در مورد بازار و امور مالی شخصی آموخته ام از روز اول من در اینجا به اشتراک می گذارم.

در یک دوره دو دهه به عنوان خبرنگار بازار سهام ، "بازار" دوست من بوده است ، اما همچنین دشمن است. هزاران سهام که من از طریق وجوه متقابل متعلق به من بوده ام ، من و خانواده ام پول زیادی را به دست آورد. من مانند میلیون ها آمریکایی دیگر ، من یک سرمایه گذار انفرادی با 401 (k) ، IRA و 529 حساب پس انداز هستم که ثروت آنها با بازار افزایش و سقوط می کند. اما بورس سهام نیز به طور دوره ای به عنوان یک دزد به هم ریخته است ، و گاهی اوقات یک قطعه قابل توجه از دلارهای سرمایه گذاری سخت من را از مانده حساب من تخلیه می کند.

پول بیشتر: داو پس از گزارش کار بلاکچین بیش از 700 امتیاز بسته می شود و از ترس نرخ فدرال رزرو سهولت بیشتر پول: کیفیت عالی زندگی می خواهید؟این بهترین شهرهایی است که در هر ایالت در سراسر ما زندگی می کنند پول بیشتری: مهلت Sears منقضی می شود: آیا پیشنهاد آخرین لحظه ادی لامپرت از انحلال جلوگیری خواهد کرد؟من هر دو از بازار سهام احترام می گذارم و از آن می ترسم. این یک نیروی طبیعی است که حرکات آن توسط یک ذهنیت گله جمعی در سراسر جهان تقویت می شود. بازار ، من متوجه شده ام ، همه ، همه جا با انگشت روی دکمه خرید یا فروش است.

در اوقات خوب ، بازار می تواند رویاهای مالی شما را به واقعیت تبدیل کند ، مانند پرداخت هزینه کالج یا صرفه جویی به اندازه کافی برای بازنشستگی یا جمع آوری 1 میلیون دلار. اما در مواقع بد ، این قدرت مخرب یک طوفان دسته 5 را دارد که می تواند ایمان شما در سرمایه گذاری را آزمایش کند و شما را به دوم حدس بزند که چرا حتی در سهام سرمایه گذاری می کنید. اما من آموخته ام که دقیقاً همانطور که خورشید به دنبال باران ، باد و طغیان از طوفان بزرگ دوباره ظاهر می شود ، پس از یک کشش بد در وال استریت ، فلش های سبز را نیز انجام دهید.

من از 20 مارس 2000 شروع کردم که معلوم شد 10 روز پس از بالای بازار که نشانگر پایان دهه 1990 Bull Run و Bust سهام Dot-Com است. NASDAQ در روز اول من نزدیک به 4 درصد سقوط کرد. من 19 ماه آینده را صرف پوشش اولین بازار خرس خود کردم و برای خوانندگان توضیح دادم که چرا سهام در حال کاهش است. بیشتر این مقصر بر روی سرمایه گذاران غیر منطقی غافلگیرکننده که سهام اینترنتی تازه کار و سودآوری را به سمت ارزیابی های پر آسمان سوق داده بودند ، جمع شد. من از آن خرس جان سالم به در بردم ، که ارزش گسترده بازار را تقریباً نصف کرد. اما Swoon اثر ماندگار روی روان من گذاشت و به من آموخت که مانند بازیکنان هاکی در NHL که از یک مجری کشنده در تیم دیگر می ترسند ، به بازار سهام احترام بگذارم. به طریقی کوچک ، احساس می کنم که خط من بخشی از تاریخ وال استریت است. چرا که نه؟من دو رکود بزرگ بازار را از زمان رکود بزرگ تحت پوشش قرار دادم-بازار خرس 2000-02 به دنبال انفجار سهام اینترنتی و نزدیک به 57 درصد در حال فروپاشی بازار در سال 2007-09 پس از شلوغی املاک و مستغلات و بحران بانکی در رکود بزرگ.

با این حال ، سالهای من برای پوشش بازار ، همه عذاب و غم و اندوه نبوده است. من بازار گاو نر 2002-07 را مزمن کردم که قیمت سهام را بعد از شلوار dot-com دو برابر کرد و من در مورد گاو فعلی-طولانی ترین تاریخ-که نزدیک به 10 سال پیش در مارس 2009 آغاز شد ، نوشتم. بنابراین چه چیزی را در مورد آن آموخته امسرمایه گذاری با پوشش فراز و نشیب های بازار سهام در ایالات متحده امروز؟

زمان بندی بازار آسان نیست ، همانطور که جوانب مثبت می گویند

بارها و بارها در داستانها در دوره های پریشانی حاد در بازار ، من پیام دیگ بخار زیر را از وال استریت جوانب مثبت به سرمایه گذاران اصلی خیابان منتقل کرده ام: تا زمان بازار سخت ، اگر غیرممکن باشد ، سخت است. بهترین کاری که یک سرمایه گذار می تواند انجام دهد این است که دوره را بمانید و به برنامه بلند مدت خود بمانید. درسته. چرا این است؟هیچ کس توپ کریستالی برای کمک به آنها در پیش بینی آینده ندارد. و سیگنال های هشدار دهنده بازار ، که فقط در گذشته نگر به وضوح قابل مشاهده هستند ، هرگز به نظر نمی رسد که در زمان واقعی بسیار روشن باشد. با سختی یاد گرفتم. من هرگز نتوانسته ام با موفقیت در بازار سهام وقت بگذارم. و اگر من کاملاً صادق باشم ، بعد از اینکه یک بار در سال 2010 پیچیدم ، دیگر هرگز امتحان نکردم.

بزرگترین اشتباه من خارج شدن از بازار در مراحل اولیه بازار فعلی گاو نر بود اما برنامه ای برای بازگشت به آن نداشته ام. در اینجا نحوه ظهور من آورده شده است. در تاریخ 7 مه 2010 ، یک روز پس از ترسناک "سقوط فلش" ، Dow را به هیچ وجه در دقیقه تقریباً 1000 امتیاز در دقیقه به دست آورد ، من توصیه ای از یک استراتژیست وال استریت کردم که به طور علنی گفت که هیچ دلیلی برای احساس بد وجود نداردپس از پایان بازار خرس در مارس 2009 ، در مورد سود 70 درصدی ، این میزان سود بازار بود. بنابراین من تقریباً 78،000 دلار سرمایه گذاری در سهام خود را در 401 (k) خود به پول نقد منتقل کردم.

مشکل این است که من هرگز پول را به بازار منتقل نکردم ، که معلوم شد در سال اول آنچه اکنون یک بازار گاو نر تقریباً 10 ساله است. درد مالی خارج از بازار قابل توجه بود. در روزی که من به پول نقد رفتم ، میانگین صنعتی داو جونز در 10،380 بسته شد. در 3 اکتبر 2018 ، Dow رکورد نزدیک 26،828 را به خود اختصاص داد. بنابراین من 158. 5 درصد سود را از دست دادم و 123،000 دلار در صعود از دست رفته برای من هزینه کردم.

Takeaway: جوانب مثبت بازار 100 درصد درست است وقتی می گویند زمان بندی بازار به دو تصمیم صحیح نیاز دارد: چه موقع بیرون آمدن و بازگشت دوباره وارد شوید. بیشتر: بازار سهام: 19 سهام برای خرید سال آینده بیشتر: Dow Plunge: 5 راه برایافت بزرگ از ایجاد اعصاب خود را حفظ کنید ، برنامه مالی خود را خراب کنید

با استفاده از تست "خواب در شب" سرمایه گذاری کنید

من کاملاً این سرمایه گذاری را در سهام و نگه داشتن آنچه را که برای مدت طولانی و طولانی خریداری کرده اید ، مانند وارن بافت سرمایه گذار میلیاردر ، بهترین راه برای رشد ثروت است و در واقع خطر شما را کاهش می دهد. اما اگر تماشای Dow Fall 500 ، 600 ، 800 یا حتی 1000 امتیاز در یک روز به یک چیز روزمره تبدیل می شود و باعث می شود که از دست دادن تمام پول خود ، سلامت عاطفی و جسمی خود را در معرض خطر قرار دهید ، پس آن تخصیص سهام عظیم را می دانیدPRAS WALL STREET توصیه می کند فقط برای شما نیست. آنچه را که مدل های تخصیص دارایی استناد شده توسط بنگاه های صندوق های بزرگ متقابل یا برنامه ریز مالی شما یا یک مشاور روبو می گویند شما باید انجام دهید ، فراموش کنید. داشتن نزدیک به 100 درصد از پول شما در سهام برای همه نیست. زیرا اگر نمی توانید نوسانات قیمت وحشی را کنترل کنید و در وسط شب از خواب بیدار شوید تا بررسی کنید که آیا سهام در ژاپن به فروش می رسد یا اینکه آینده داو در بزرگ است یا از ترس تنظیم در CNBC در ساعت 9:30 دقیقه بعد از ظهر می ترسید. وقتی بورس اوراق بهادار نیویورک باز می شود ، بهتر است شیوه سیم کشی را بپذیرید و یک بازی سرمایه گذاری محافظه کارانه تر انجام دهید.

این همان کاری است که من بعد از بحران مالی انجام دادم. پس از شاهد این مسیر ، برای من مشخص شد که کلید زنده ماندن از هرگونه رکود شدید در بازار این است که بتوانیم از "منفجر شدن" خودداری کنیم. این عبارت من برای از دست دادن آنقدر پول است که بازنشستگی شما را به حالت تعلیق در می آورد یا شما را در یک پیوند بزرگ مالی قرار می دهد. درست است وقتی جوانب مثبت می گویند مهمترین سرمایه گذاری موفقیت آمیز صرفه جویی ، صرفه جویی ، صرفه جویی و ماندن در دوره است. اما برای اینکه به برنامه دوربرد خود بپیوندید و در پایین بازار به فروش نرسید ، باید با تحمل ریسک خود با درصد پول خود که در سهام سرمایه گذاری کرده اید ازدواج کنید. از آنجا که بازارهای پایین من را پایین می آورند ، من برای من و همسرم یک نمونه کار 50-50 را انتخاب کردم. پنجاه و پنجاه ، مانند 50 درصد سهام و 50 درصد پول نقد و اوراق قرضه. یک مدیر پولی که اخیراً با Flat Out ملاقات کردم به من گفت که من به اندازه کافی سهام ندارم. او می تواند درست باشد. اما من اهمیتی نمی دهمنمونه کارها 50-50 من چند کار مهم را برای من انجام می دهد. این امکان را به من می دهد تا وقتی بازار سهام بالا می رود ، درآمد کسب کنم. اما همچنین این امکان را برای من فراهم می کند که شب هنگام پایین آمدن سهام بهتر بخوابم.

از همه مهمتر ، این باعث می شود ضررهای من از نظر درصد در نمونه کارها من از قارچ تا سطح فاجعه بار اندازه گیری شود. همچنین به من کمک می کند تا هرگونه ضرر و زیان کاغذی را که رنج می برم بهتر منطقی کنم. من از یک محاسبه ساده قانون برای هر دو ضرر و زیان خود استفاده می کنم و آنها را در چشم انداز نگه می دارم. به عنوان مثال ، از آنجا که من فقط نیمی از پول خود را در سهام سرمایه گذاری کرده ام ، هنگامی که شاخص سهام 500 استاندارد و پور ، مثلاً 20 درصد کاهش می یابد ، کل نمونه کارها من فقط با نیمی از این مقدار کاهش می یابد. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها 50-50 به ارزش 100000 دلار فقط با مخلوط دارایی من در کاهش 20 درصدی بازار ، به 90،000 دلار کاهش می یابد ، در مقابل کاهش به 80،000 دلار در صورتی که 100 درصد سوار سهام می شدم.

از دست دادن کمتر در رکود بازار به من این امکان را می دهد تا از انواع نتایج مالی بد جلوگیری کنم. و این یک تجارت است که من می خواهم از آن استفاده کنم حتی اگر ممکن است با عدم مراجعه به سهام ، مقداری پول را روی میز بگذارم.

صدا - و صداها - از عذاب

مراقب این افراد باشید. تکرار. مراقب این افراد باشید. مخصوصاً صدای عذاب. من در مورد ناظران بازار صحبت می کنم که سعی می کنند حرکت بعدی بازار را پیش بینی کنند. هر دو DAMOSYERS و PERMA-BULL می توانند با ترساندن عقل از شما ، شما را از مسیر خارج کنند و یا فکر می کنند که سهام برای همیشه بالا می رود.

واقعیت این است که هیچ کس - همانطور که وارن بافت همیشه می گوید - واقعاً با اطمینان می داند که سهام در کوتاه مدت چه جهت خواهد رفت. دلیل آن ساده است: همه چیز تغییر می کند. هر روز بازار با اطلاعات جدید ، اختراعات جدید ، داده های جدید ، تماس های جدید در بازار ، توییت های جدید و اخبار جدید ، UM ، مورد استقبال قرار می گیرد. و تغییر اطلاعات در عرض چند ثانیه روایت را برای بورس تغییر می دهد. همچنین مهم است که صدای Doom را که از سرتان عبور می کند ، اهلی کنید. افکار ترسناک بازار سهام را به صفر برسانید ، زیرا این یک رویداد احتمال کم است. با توجه به این نکته ممکن است به شما کمک کند تا از فروش در بازار کم ، همانطور که سهام برای بازگشت دوباره به بازار عرضه می شود ، خودداری کنید. در حالی که سهام از سال 1929 تا 1932 در دوران رکود بزرگ 86 درصد کاهش یافت ، این یک واقعه نادر بود. و این یک شب اتفاق نیفتاد. در بعضی مواقع ، بهترین کاری که می توانید انجام دهید در صورتی که باعث ایجاد دردهای عاطفی در بازار شود ، خاموش کردن تلویزیون ، تنظیم پیام های بازار و استراحت از پیگیری هر حرکتی داو است.

من آموخته ام که بازار مانند یک دوستی پایدار است ، با فراز و نشیب ها در طول مسیر. درست مثل زندگی خود.