چرا بازارها حرکت می کنند: تأثیر احساسات در تصمیمات سرمایه گذاری شما

اقتصاددان بنیامین گراهام ، نویسنده کتاب Landmark در مورد سرمایه گذاری ، سرمایه گذار هوشمند ، پیشنهاد کرد: "در کوتاه مدت ، بازار یک دستگاه رأی دهنده است اما در دراز مدت یک ماشین توزین است."

"در حالی که اشتیاق ممکن است برای دستاوردهای بزرگ در جای دیگر لازم باشد ، در وال استریت تقریباً به طور همواره منجر به فاجعه می شود."

وی گفت: "سرمایه گذار واقعی به ندرت مجبور است سهام خود را بفروشد ، و در همه زمان های دیگر او آزاد است که از نقل قول فعلی قیمت خود را نادیده بگیرد. او باید به آن توجه کند و فقط به حدی عمل کند که متناسب با کتاب خود باشد ، و نه بیشتر. بنابراین سرمایه گذار که به خود اجازه می دهد تا با کاهش بازار غیر قابل توجیه در منابع خود ، مهر و موم شده یا نگران نباشد ، به طرز فزاینده ای مزیت اساسی خود را به یک نقطه ضعف اساسی تبدیل می کند. اگر سهام خود به هیچ وجه نقل قول بازار نداشته باشد ، این مرد بهتر خواهد بود ، زیرا او از درد و رنج ذهنی که ناشی از اشتباهات سایر افراد است ، نجات می یابد. "

با توجه به همه رسانه ها به طور روزانه به بازارها ، می توانیم آنچه را که در هنگام سرمایه گذاری در دارایی های مختلف تجربه می کنیم ، از دست بدهیم. ما یک شاخص مانند میانگین 1 صنعتی داو جونز را می بینیم یا به صورت روزانه یا حتی ساعتی 100 امتیاز می بینیم. فکر فوری ما ، که مؤلفه عاطفی سرمایه گذاری است ، تلاش برای درک این مسئله برای خط اصلی ما است.

این طبیعت انسانی است که به روشی پاسخ دهیم تا از خودمان محافظت کنیم. ما از چه چیزی محافظت می کنیم؟درآمد آینده ما ، رویای بازنشستگی ما ، توانایی ما برای زندگی به همان روشی که امروز هر دو هفته یک بار زندگی می کنیم بدون چک کردن؟همه نگرانی های معتبر هستند ، اما به درک آنچه واقعاً در یک بازار بی ثبات اتفاق می افتد کمک می کند.

بنابراین چه اتفاقی می افتد که بازارها به صورت روزانه یا حتی ساعتی سقوط می کنند یا سقوط می کنند؟واقعیت با توجه به رسانه های همه جا و توانایی بررسی ارزش حساب ما دقیقه به دقیقه ابراز شده است ، که ما را به سمت محافظت از خود در هر نوبت سوق می دهد. بازارهای جهانی ابزارهای ارزیابی تجارت هستند. هر ثانیه از هر روز صندوق های بازنشستگی ، موقوفات ، سرمایه گذاران انفرادی و غیره وجود دارد و این مشاغل را بر اساس انتظارات از سود خالص خریداری و فروش می کند. سود آنها چه خواهد بود؟این خریداران و فروشندگان در این بازارها جمع می شوند. مالکیت این شرکت ها به صورت دوم به صورت دوم معامله می شود. موارد زیر را در نظر بگیرید ؛چگونه رشد بالقوه کندتر در اقتصادهای خارج از کشور ، به طور بالقوه بالاتر از نرخ بهره داخلی ، قیمت انرژی پایین تر ، تغییر فناوری و رشد جمعیت بر سود مشاغل در سراسر جهان تأثیر خواهد گذاشت؟این سوالی است که هیچ فردی نمی تواند دقیقاً به آن پاسخ دهد - مگر اینکه توپ کریستالی ضرب المثل را داشته باشید.

با افزایش یا سقوط بازارها در کوتاه مدت ، عرضه و تقاضا در حال کار است. هنگامی که بازارها به اخبار منفی کاهش می یابد ، یک سرمایه گذار کوتاه مدت ممکن است در نظر بگیرد که این خبر باعث می شود سود یک شرکت خاص کاهش یابد. اگر سرمایه گذاران بیشتری در این تئوری کاهش سود آینده ، فروشندگان بیشتری نسبت به خریداران مشترک باشند ، قیمت کاهش می یابد. به عنوان مثال ، سه سرمایه گذار را در یک اتاق قرار دهید که همه دارای سهام مساوی سهام ABC هستند که دو نفر از آنها می خواهند مالکیت خود را بفروشند و یکی از آنها می خواهد خریداری کند. کاهش قیمت به دلیل عرضه بیشتر از تقاضا است. مثال را به دو خریدار و یک فروشنده بپیچید. فروشنده می تواند قیمت خود را نامگذاری کند. ارزش در حال افزایش است. حال این مثالها را در سطح کلان در نظر بگیرید. به همین دلیل است که بازارهای جهانی به صورت روزانه افزایش یا کاهش می یابد. این به سادگی در مورد ترکیب خریداران و فروشندگان است.

این می تواند اضطراب را که هنگام کاهش بازارها احساس می کنیم ، توضیح دهد. وقتی فروشندگان بیشتری نسبت به خریداران وجود دارند ، بازار خریدار است. ما هنگام خرید یک خانه جدید یا در زمان کریسمس که لیست فرزندانمان به نظر می رسد مایل است ، از این فرصت قدردانی می کنیم.

روانشناسی: تعصبات رفتاری که منجر به تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ضعیف می شوند ، بزرگترین عامل کم تحرک با گذشت زمان هستند. دلبار نه از تعصب رفتار سرمایه گذاری غیر منطقی را به طور خاص تعریف کرد 3:

گریز از دست دادن ترس از ضرر منجر به عقب نشینی سرمایه در بدترین زمان ممکن می شود. همچنین به عنوان "فروش وحشت" شناخته می شود.

تصمیم گیری در مورد قاب بندی باریک در مورد بخشی از نمونه کارها بدون در نظر گرفتن تأثیرات در کل.

لنگر انداختن فرایند باقی مانده بر آنچه قبلاً اتفاق افتاده و با یک بازار در حال تغییر سازگار نیست ، متمرکز شده است.

حسابداری ذهنی از عملکرد سرمایه گذاری ها به صورت ذهنی برای توجیه موفقیت و شکست جدا می شود.

عدم تنوع در اعتقاد به اینکه یک نمونه کارها متنوع است وقتی که در واقع یک استخر دارایی بسیار همبسته است.

گله دار به دنبال آنچه دیگران انجام می دهند. منجر به "خرید زیاد/فروش کم" می شود.

پشیمانی از انجام یک اقدام لازم به دلیل پشیمانی از شکست قبلی.

پاسخ رسانه ها رسانه ها نسبت به خوش بینی برای فروش محصولات از تبلیغ کنندگان و جذب دیدگاه/خوانندگان تعصب دارند.

فرضیات بیش از حد خوش بینانه باعث می شود که در هنگام دیدار با واقعیت ، به معکوس های نسبتاً چشمگیر منجر شود.

بزرگترین این مشکلات برای افراد "اثر گله دار" و "از دست دادن" است. این دو رفتار تمایل به عملکرد با هم دارند و مسائل مربوط به اشتباهات سرمایه گذار را با گذشت زمان ترکیب می کنند. با افزایش بازارها ، افراد به این باور می رسند که روند فعلی قیمت به طور نامحدود ادامه خواهد یافت. هرچه روند رو به افزایش طولانی تر باشد ، اعتقاد بیشتر می شود تا آخرین "نگهدارنده ها" سرانجام با تبدیل شدن بازارهای مالی به "وضعیت سرخوشی" ، "خرید" را بخرید. با کاهش بازارها ، یک تحقق آهسته وجود دارد که این "کاهش" چیزی بیش از یک فرصت "خرید Dip" است. با افزایش ضررها ، اضطراب ضرر شروع می شود تا اینکه افراد با فروش "از دست دادن بیشتر" جلوگیری کنند. این روند رفتاری با قانون سرمایه گذاری "خرید کم/فروش بالا" ضد شهود است.

در پایان ، ما فقط انسان هستیم. علیرغم بهترین اهداف ما ، عاری از تعصبات عاطفی که به ناچار منجر به تصمیم گیری ضعیف سرمایه گذاری با گذشت زمان می شوند ، تقریباً غیرممکن است. به همین دلیل است که همه سرمایه گذاران بزرگ دارای رشته های سرمایه گذاری دقیق هستند که از آنها برای کاهش تأثیر احساسات خود پیروی می کنند.

با افزایش و سقوط بازارها ، خواه یک بازار گاو نر سرخوش و چه یک بازار خرس افسرده ، به یاد داشته باشید که ما هنگام سرمایه گذاری واقعاً چه کاری انجام می دهیم. ما یا به عنوان سرمایه گذار اوراق بهادار یا صاحبان سهام به عنوان سرمایه گذار سهام وام دهنده هستیم. در مورد فروشندگان عاطفی که قیمت آن را پایین می آورند فکر کنید. آیا ما به یک فروشنده تبدیل می شویم که بیشتر بازار خریداران را ایجاد می کند؟یا آیا ما خریدار می شویم و از تصمیمات عاطفی گرفته شده توسط سرمایه گذاران اضطراب سرمایه گذاری می کنیم. در کوتاه مدت ، بازارها اضطراب کشف یک ارزش منصفانه را تجربه می کنند. در طولانی مدت ، رشد جمعیت و فناوری باعث افزایش اقتصادهای جهانی خواهد شد. بزرگترین خطر در سرمایه گذاری ، گرفتن پول در زمان اشتباه است. برای این ، ما دارایی اختصاص می دهیم. یعنی ما رابطه بین وام و مالکیت را مدیریت می کنیم. در حال حاضر ، پرده ها را روی آن قرار دهید و خود را با قیمت امروز نگران نکنید. در عوض ، منتظر ارزش بلند مدت دارایی های خود باشید.

افشای مهم

اطلاعات موجود در این سند فقط برای اهداف عمومی و اطلاعاتی است. این شامل هیچ مشاوره سرمایه گذاری نیست و به هیچ گونه حقایق و شرایط فردی نمی پردازد. به همین ترتیب ، به عنوان ارائه هرگونه مشاوره سرمایه گذاری نمی توان به آن اعتماد کرد. اگر می خواهید مشاوره سرمایه گذاری در مورد حقایق و شرایط خاص خود داشته باشید ، لطفاً با یک مشاور مالی واجد شرایط تماس بگیرید.

هرگونه سرمایه گذاری شامل برخی از ریسک ها است و انواع مختلف سرمایه گذاری شامل درجات مختلفی از ریسک ، از جمله از دست دادن اصلی است. نباید فرض کرد که عملکرد آینده هرگونه سرمایه گذاری ، استراتژی یا تخصیص خاص (از جمله مواردی که توسط مشاوران ثروت HBKS® توصیه می شود) سودآور یا برابر با نتایج یا سطح (عملکرد) مربوطه یا در نظر گرفته شده برابر خواهد بود. عملکرد گذشته هرگونه امنیت ، شاخص ها ، استراتژی یا تخصیص ممکن است نشانگر نتایج آینده نباشد.

اطلاعات تاریخی و فعلی در مورد قوانین ، قوانین ، دستورالعمل ها یا مزایای موجود در این سند خلاصه ای از اطلاعات به دست آمده یا تهیه شده توسط منابع دیگر است. این به طور مستقل تأیید نشده است ، اما از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد باشند ، بدست آمده است. مشاوران ثروت HBKS® صحت این اطلاعات را تضمین نمی کنند و مسئولیت هرگونه خطایی در اطلاعات به دست آمده از یا تهیه شده توسط این منابع دیگر را بر عهده نمی گیرند.

مشاوران ثروت HBKS® یک شرکت حقوقی یا حسابداری نیست و مشاوره قانونی ، حسابداری یا مالیاتی را ارائه نمی دهد. در صورت تمایل به دریافت مشاوره قانونی ، حسابداری یا مالیاتی باید با وکیل یا CPA تماس بگیرید.