آیا یک سرمایه گذار صندوق شاخص می تواند همه چیز را از دست بدهد؟

کریس گالانت ، CFA ، مدیر ارشد ریسک نرخ بهره برای ATB Financial با 10 سال تجربه در بازارهای مالی است.

اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP®) است که دارای مجوز مسکن و مربی دارای بیش از 35 سال تجربه متنوع مدیریت مالی است. وی متخصص امور مالی شخصی ، امور مالی شرکت ها و املاک و مستغلات است و به هزاران مشتری در رسیدن به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.

Katharine Beer نویسنده ، ویراستار و بایگانی مستقر در نیویورک است. او تجربه گسترده ای در تحقیق و نوشتن دارد ، و موضوعات متنوعی را به عنوان تاریخچه باغ های جامعه نیویورک سیتی و عملکرد Coachella 2018 بیانسه تحت پوشش قرار داده است.

آیا یک سرمایه گذار صندوق شاخص می تواند همه چیز را از دست بدهد؟احتمالا نه. این امر مستلزم تمام سهام موجود در یک شاخص است که به طور موثری به قیمت صفر می رود. حتی اگر شرکت هایی که سهام را صادر می کردند همزمان ورشکسته می شدند ، سرمایه گذاران احتمالاً مقداری پول را براساس ارزش کتاب شرکت بازپرداخت می کنند زیرا دارایی های خود را در انحلال می فروشد.

یک سرمایه گذار صندوق شاخص دارای صندوق های متقابل است که برای مطابقت یا ردیابی اجزای شاخص بازار مالی ، مانند شاخص 500 استاندارد و پور (S& P 500) ساخته شده است. صندوق های شاخص در معرض بازار گسترده ، هزینه های پایین عملیاتی و گردش مالی پایین نمونه کارها را فراهم می کند. یک سرمایه گذار صندوق شاخص S& P 500 به طور موثری در کلیه شرکت های S& P 500 با هزینه کم خریداری می کند.

غذای اصلی

• یک سرمایه گذار صندوق شاخص به طور موثری در کلیه شرکتهای اساسی در یک شاخص با هزینه کم خریداری می کند.
• صندوق های فهرست دارایی های ایده آل برای برخی از سرمایه گذاران با حساب های بازنشستگی فردی (IRAS) و 401 (k) حساب هستند.
• انتظار می رود کل ارزش کتاب کلیه سهام زیرین در یک شاخص در دراز مدت افزایش یابد.
• به دلیل تنوع و ملاحظات ارزش کتاب ، یک سرمایه گذار صندوق شاخص تقریباً هرگز ضرر مطلق را تجربه نمی کند.
• صندوق های شاخص در مقایسه با سهام فردی ، یک سرمایه گذاری نسبتاً ایمن در نظر گرفته می شوند.

صندوق شاخص چیست؟

صندوق شاخص یک صندوق متقابل یا صندوق مبدأ (ETF) است که در اوراق بهادار ارائه شده در یک فهرست سرمایه گذاری می کند. هدف صندوق مطابقت با عملکرد شاخص است. با سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص ، یک سرمایه گذار از طریق یک سبد بسیار متنوع از اوراق بهادار ، در معرض بازار گسترده ای قرار می گیرد.

سرمایه گذاری صندوق شاخص به دلیل استراتژی خرید و نگه داشتن صندوق شاخص به عنوان سرمایه گذاری منفعل شناخته می شود. این در تضاد با یک صندوق فعال فعال است که سعی در بهتر شدن از یک شاخص معیار دارد.

درک صندوق های فهرست و ضررهای احتمالی

در حالی که در دنیای مالی تعداد کمی اطمینان وجود دارد ، اما هیچ فرصتی وجود ندارد که یک صندوق شاخص تمام ارزش خود را از دست بدهد.

یکی از دلایل این امر این است که بیشتر صندوق های شاخص بسیار متنوع هستند. آنها وزن های یکسان هر سهام را در یک شاخص مانند S& P 500 خریداری و نگه می دارند. با توجه به این تنوع ، تقریباً غیرممکن است که قیمت بازار هر سهام می تواند به طور همزمان به صفر سقوط کند.

انتخاب تصادفی از 100 شرکت را در نظر بگیرید. شانس اینکه یک شرکت واحد از 100 ورشکسته شود ممکن است بسیار زیاد باشد. با این حال ، این احتمال وجود دارد که هر یک از 100 شرکت ورشکسته شوند و سهامداران را بدون هیچ عدالت ترک کنند ، اساساً وجود ندارد. بنابراین ، یک سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص معمولی خطر بسیار کمی در نتیجه هر چیزی نزدیک به ضرر 100 ٪ دارد.

اشتباه نکنید ، احتمال از دست دادن ارزش وجود دارد. به عنوان مثال ، در یک فروش عمده ، هنگامی که یک شاخص ارزش خود را از دست می دهد ، یک صندوق شاخص که دارای اوراق بهادار اساسی این شاخص است نیز ارزش خود را از دست می دهد. با این حال ، سرمایه گذاران که سرمایه گذاری صندوق خود را نگه می دارند ، باید ارزش صندوق را افزایش دهند زیرا ارزش این شاخص خود را معکوس می کند و افزایش می یابد.

از آنجا که وجوه شاخص سرمایه گذاری های کم خطر است ، سرمایه گذاران بازده بزرگی را که ممکن است از سهام فردی با ریسک بالاتر دریافت کنند ، نمی بینند.

بانکداری با ارزش کتاب

یکی دیگر از دلایلی که صندوق های شاخص نسبتاً کم خطر دارند ، بازار کل سهام است. بیشتر صندوق های شاخص حداقل بخشی یا بخش از کل بازار را نشان می دهند. بازار کلی تقریباً مسلم است که ارزش ملموس را در دراز مدت تولید کند. بنابراین ، انتظار می رود ارزش کل کتاب کلیه سهام زیرین در یک شاخص در دراز مدت بالا برود. این بدان معناست که با توجه به افق طولانی مدت ، یک صندوق شاخص متنوع و متنوع ، نباید از نظر ارزش به میزان قابل توجهی کاهش یابد.

مزایای صندوق های شاخص

سرمایه گذاری منفعل

صندوق های شاخص یک سرمایه گذاری عالی برای کسانی است که نمی خواهند سرمایه گذاری های خود را به طور فعال مدیریت کنند و یا نسبت به نوسانات روزانه در ارزش سهام های فردی اخم کنند. کسانی که یک رویکرد منفعل تر را برای سرمایه گذاری لاغر به سمت صندوق های شاخص ترجیح می دهند ، زیرا آنها یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل را ارائه می دهند.

اگرچه به اندازه صندوق های معامله شده با مبادله نقدینگی نیست ، اما می توان در پایان هر روز تجارت ، صندوق های شاخص خریداری و فروخته شدند. بسیاری از سرمایه گذاران تصمیم می گیرند صندوق های شاخص خود را برای ماهها یا سالها خریداری و نگهداری کنند.

کم هزینه

علاوه بر تنوع و قرار گرفتن در معرض گسترده ، این وجوه به طور معمول نسبت هزینه کم دارند ، به این معنی که آنها در مقایسه با سایر انواع سرمایه گذاری ها برای خود ارزان هستند.

علاوه بر این ، صندوق های شاخص هزینه گردش مالی کمی دارند. اوراق بهادار در صندوق شاخص اغلب خریداری و فروخته نمی شود. آنها خریداری و نگهداری می شوند. هدف صندوق شاخص مطابقت با رفتار ردیابی شاخصی است که در زیر می آید.

انواع انتخاب ها

طیف گسترده ای از صندوق های شاخص در دسترس به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا انگشتان خود را در تعدادی از صنایع ، بخش ها و کلاس های مختلف مختلف بدون انجام کار پژوهش و دقت کافی در مورد سهام فردی فرو کنند. البته با سرمایه گذاری در انواع صندوق های متنوع ، سرمایه گذاران می توانند تنوع را حتی بیشتر افزایش دهند.

متنوع سازی

تنوع ممکن است فایده ای باشد که سرمایه گذاران زیادی را برای انتخاب صندوق های فهرست ایجاد می کند. باز هم ، این قرار گرفتن در معرض گسترده دلیل اصلی این است که یک صندوق شاخص خطر را کاهش می دهد و چرا هرگز نمی تواند به ارزش صفر بیفتد.

ده ها ، صدها یا هزاران سهام زیرین بدان معنی است که حتی اگر یک شرکت ورشکسته شود ، تأثیر صندوق شاخص به طور کلی جزئی خواهد بود. حتی اگر یک بخش کامل سقوط کند ، این واقعیت که بسیاری از قطعات دیگر به پای سرمایه گذاری شما وجود دارد ، به این معنی است که سرمایه گذاران در مقایسه با داشتن کمتر سهام شرکت های فردی ، کمتر شاهد نوسانات عمده در ارزش هستند.

صندوق های فهرست می توانند انتخاب مناسبی برای سرمایه گذاران حساس به مالیات باشند. در حین رکود در عملکرد صندوق ، در دسترس بودن وجوه مشابه فرصتی را برای یک استراتژی آسان برداشت مالیات در هنگام نوبت به تعادل فراهم می کند.

صندوق های فهرست برای در نظر گرفتن

مگر اینکه یک سرمایه گذار زرنگ و دانا با دلیل خاصی برای خرید صندوق شاخص خارج از مرکز باشید ، ممکن است هوشمندانه برخی از صندوق های محبوب ترین فهرست را در نظر بگیرید. اینها ممکن است تنوع بیشتری داشته باشند.

هنگامی که اندازه و تنوع وجوه مانند زیر را مرور می کنید ، می بینید که چرا برای آنها تقریباً غیرممکن است که به ارزش صفر برسند.

Fidelity Zero Funder Cap Index

صندوق شاخص CAP LAGE CAP FIDELITY ZERO (FNILX) ، شاخص CAP بزرگ Fidelity ایالات متحده را ردیابی می کند ، که اساساً همان S& P 500 است. با این حال ، از آنجا که وفاداری از نام S& P استفاده نمی کند ، از پرداخت مجوزهای مجوز به شرکت ایالتی خیابان جلوگیری می کند. در نتیجه ، می تواند این صندوق خاص را به سرمایه گذاران با نسبت هزینه مسطح ارائه دهد. این بدان معناست که تمام پول های سرمایه گذاری شده در صندوق در صندوق نگهداری می شوند ، هرگز با نسبت هزینه از بین نمی روند.

پیشتاز کل سهام سهام سهام دریاسالار سهام

اگرچه سهام Admiral Index Index Bother Bother Sovels (VTSAX) نسبت هزینه 0. 04 ٪ دارد ، اما بر بازده تأثیر نمی گذارد. VTSAX یک صندوق بسیار متنوع با بیش از 4000 سهام در سبد سهام خود است. این صندوق همچنین بسیار محبوب است و بیش از 300 میلیارد دلار دارایی مشتری را مدیریت می کند.

صندوق شاخص سهام کل سهام Schwab

صندوق شاخص کل سهام سهام Schwab (SWTSX) مشابه VTSAX است. این ترکیبی از شرکت های بزرگ ، کوچک و متوسط است و در معرض دید گسترده ای در معرض بازار قرار می گیرد. این صندوق همچنین نسبت فوق العاده کم هزینه را با 0. 03 ٪ ارائه می دهد. این یک صندوق عالی برای کسانی است که نمی خواهند به طور مداوم سرمایه گذاری خود را تحت نظر داشته باشند یا نگران کاهش هزینه ها باشند.

آیا صندوق های فهرست ریسک را از بین می برند؟

بخش اعظم آن ، بله ، اما نه کاملاً. در یک فروش گسترده بازار ، شاخص معیار بر این اساس ارزش خود را از دست می دهد. این بدان معناست که یک صندوق شاخص مرتبط با معیار نیز ارزش خود را از دست می دهد.

سطح ریسک صندوق های شاخص چقدر است؟

هیچ صندوق فهرست کاملاً عاری از ریسک نیست. با این حال ، این وجوه برخی از امن ترین سرمایه گذاری های موجود به دلیل تنوع آنها در نظر گرفته می شوند. تنوع ، با طراحی ، خطر کمتری را به همراه دارد.

آیا صندوق های شاخص یک سرمایه گذاری ریسک متوسط محسوب می شوند؟

صندوق های شاخص معمولاً یک سرمایه گذاری کم ریسک محسوب می شوند. دلیل این امر این است که صندوق های شاخص بسیار متنوع هستند (برای مطابقت با شاخصی که دنبال می شوند). متنوع سازی قدرت عظیمی در کاهش خطر دارد.

خط پایین

سرمایه گذاران که صندوق های شاخص خریداری می کنند ، تمام سرمایه گذاری خود را از دست نمی دهند. این امر به این دلیل است که آنها سرمایه گذاری هایی که توسط صدها یا هزاران اوراق بهادار اساسی انجام می شود. به همین ترتیب ، آنها بسیار متنوع هستند و رسیدن به آنها به مقدار صفر تقریباً غیرممکن است.

برای سرمایه گذاران تازه کار ، سرمایه گذاران بلند مدت و کسانی که نمی خواهند زمان زیادی را برای مدیریت یک نمونه کارها بگذرانند ، صندوق های فهرست روشی نسبتاً کم خطر برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض طیف گسترده ای از سهام ارائه می دهند.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکتهایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia شامل تمام پیشنهادات موجود در بازار نیست.< Span> Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اولیه برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.