معاملات گزینه های ارزی - فصل 6

گزینه های موجود در ارز تقریباً به همان روشی که گزینه های موجود در هر سهام ، شاخص یا کالایی انجام می شود ، کار می کنند. تنها تفاوت این است که گزینه های ارزی نیز به صورت جفت نقل و معامله می شوند. مانند سایر گزینه های سهام عدالت ، گزینه های ارزی نیز دارای قیمت اعتصاب ، سررسید ، قیمت نقطه و قیمت گزینه هستند. مانند در مورد گزینه های سهام و شاخص ، گزینه های ارزی نیز تماس و گزینه هایی را ارائه می دهند که به ترتیب حق خرید و فروش دارند

5 چیز اساسی برای دانستن در مورد گزینه های ارز

مانند در مورد گزینه های مربوط به سهام و شاخص ها ، گزینه های ارزی نیز یک حق (بدون تعهد) برای خرید یا فروش یک جفت ارز است. از نظر جفت ارز روپیه ، گزینه هایی در USDINR ، GBPINR ، EURINR و JPYINR وجود دارد. بگذارید به 5 اصول اولیه گزینه های ارز نگاه کنیم.

• حق خرید جفت ارز گزینه CALL نامیده می شود و حق فروش جفت ارز گزینه Put نامیده می شود
• قیمت از پیش تعیین شده به عنوان قیمت اعتصاب خوانده می شود و تاریخ اجرای اعتصاب در تاریخ انقضا نامیده می شود
• شکاف بین تاریخ ورود به قرارداد و تاریخ انقضا (در تعداد روزها) زمان به بلوغ نامیده می شود
• خریدار گزینه Call / Put حق بیمه را به فروشنده گزینه Call / Put می پردازد. خریدار ضرر محدود اما سود نامحدود دارد و برعکس برای فروشنده گزینه صادق است
• دارایی که خریداری یا فروخته می شود نیز به عنوان یک دارایی زیربنایی یا زیرین خوانده می شود و در صورت گزینه های ارز ، این جفت ارز است

محدودیت های موقعیت - گزینه های ارز:

• سطح مشتری: موقعیت ناخالص باز (در تمام قراردادها برای آینده و گزینه های USDINR) نباید از 10 ٪ از کل بهره باز یا 10 میلیون دلار تجاوز کند که هر کدام از آنها مبادله ای است که در صورت تمایل ناخالص از 3 ٪ از کل بهره باز در پایان از 3 ٪ از کل بهره باز می شودتجارت روز قبل
• سطح عضو تجارت: موقعیت ناخالص عضو بازرگانی (در تمام قراردادهای آینده و گزینه در USDINR) نباید از 15 ٪ از کل بهره باز یا 50 میلیون دلار بالاتر باشد
• بانک: موقعیت ناخالص یک بانک عضو بازرگانی (در تمام قراردادها برای آینده و گزینه در USDINR) نباید از 15 ٪ از کل بهره باز 100 میلیون دلار بالاتر باشد.
• پاکسازی سطح عضو: هیچ محدودیتی جداگانه برای پاکسازی مشخص نشده است ، با این حال ، پاکسازی مواضع خود عضو و موقعیت پاکسازی اعضای بازرگانی از طریق وی باید محدودیت هایی را که در بالا مشخص شده است دنبال کند

جدا کردن قرارداد گزینه های ارزی

منبع داده: NSE

نمودار گزینه های ارزی زنده فوق چیست؟

• این قرارداد گزینه تماس (حق خرید) است که قرارداد USDINR در تاریخ 28 اوت منقضی شده است و قیمت اعتصاب 71. 50 روپیه دارد.
• قیمت گزینه تماس (گزینه حق بیمه گزینه) 0. 0725 روپیه است. مشاهده می شود که به دلیل تقویت INR در طول روز ، قیمت در طول روز به شدت کاهش یافته است.
• در اینجا دو ارزش معامله شده وجود دارد. مقدار معامله شده نشان دهنده کل تعداد زیادی است که با اندازه قطعه ضرب شده توسط قیمت اعتصاب ضرب شده است. تعریف دیگر از ارزش مقدار حق بیمه است که بسیار پایین تر است.
• بهره باز تعداد بسیاری از قراردادهای خاص را که هنوز در این نقطه از زمان باز است ، نشان می دهد.
• همه گزینه های ارز به طور پیش فرض گزینه های اروپایی هستند. به این معنی که آنها فقط در تاریخ انقضا قابل استفاده هستند. آنها می توانند در هر زمان قبل از آن معکوس شوند.

گزینه های ارز روپیه و گزینه های متقابل ارز

مانند موارد آینده ارز ، شما جفت های روپیه و جفت ارز را نیز در گزینه های ارزی دارید. جفت ارز متقابل جفت های مبتنی بر روپیه هستند. بگذارید ابتدا به نمونه گزینه های جفت روپیه در NSE و مشخصات قرارداد آنها بپردازیم.

منبع داده: NSE

مانند در مورد آینده ارز ، گزینه های ارزی در جفت روپیه نیز در همان چهار جفت موجود است. چگونه گزینه های ارزی را تجارت می کنید؟اگر انتظار دارید دلار در مقابل روپیه تقویت شود ، می توانید گزینه تماس را در USDINR خریداری کنید. می توانید قیمت اعتصاب را بر اساس نمای خود انتخاب کنید. به همین ترتیب ، اگر انتظار دارید که دلار در مقابل روپیه تضعیف شود ، می توانید گزینه ای را در USDINR خریداری کنید. در صورت وجود گزینه ها ، در حالی که اندازه قرعه کشی در ارزش بین المللی ارز است ، حق بیمه در روپیه های هند مشخص می شود. اجازه دهید اکنون به گزینه های ارزی بپردازیم.

منبع داده: NSE

گزینه های ارز متقاطع در ارز اصلی که اولین ارز این جفت است ، بیان شده است. با این حال ، حق بیمه گزینه حتی برای گزینه های ارزی متقاطع فقط در روپیه مشخص می شود.

پول گزینه های ارز (ITM / OTM / ATM)

چه زمانی گزینه ها برای خریدار گزینه ارزشمند هستند؟به عنوان مثال ، خریدار گزینه CALL حق خرید خود را تنها در صورتی که قیمت نقطه ای از جفت ارز از قیمت اعتصاب در تاریخ سررسید بالاتر باشد ، استفاده می کند. از طرف دیگر ، خریدار یک گزینه Put حق خود را برای فروش تنها در صورتی که قیمت نقطه جفت ارز از قیمت اعتصاب در تاریخ سررسید پایین باشد ، استفاده می کند. همچنین هزینه های معامله و هزینه های قانونی وجود دارد اما برای هدف سادگی ، ما آنها را برای فعلاً نادیده می گیریم.

به زبان ساده ، پول بودن یک گزینه نشان می دهد که آیا این قرارداد منجر به جریان نقدی مثبت (در پول) ، جریان نقدی منفی (خارج از پول) یا جریان صفر نقدی (AT-the-Money) می شود. برای خریدار گزینه در زمان ورزش کردن. بنابراین ، بر اساس پول ، گزینه ها می توانند در زیر 3 دسته از موارد زیر طبقه بندی شوند.

در گزینه Money (ITM):

For Call Option it is ITM if the (Spot Price>قیمت اعتصاب)

به عنوان مثال. اگر گزینه تماس USDINR از Rs. 72 Strike دارای قیمت لکه دار 72. 50 روپیه باشد ، ITM است

For Put Option it is ITM if the (Strike Price>قیمت نقطه)

به عنوان مثال. اگر USDINR گزینه Rs. 72 Strike را داشته باشد دارای قیمت لکه دار 71. 50 روپیه است ، ITM است

از گزینه Money (OTM):

For Call Option it is OTM if the (Strike Price>قیمت نقطه)

به عنوان مثال. اگر گزینه تماس USDINR از Rs. 72 Strike دارای قیمت نقطه ای از 71. 50 روپیه باشد ، OTM است

For Put Option it is OTM if the (Spot Price>قیمت اعتصاب)

به عنوان مثال. اگر USDINR گزینه Rs. 72 Strike را داشته باشد دارای قیمت نقطه ای از 72. 50 روپیه است ، OTM است

در گزینه Money (ITM):

برای گزینه تماس و گزینه های قرار دادن دستگاه خودپرداز اگر (قیمت بازار = قیمت اعتصاب)

از آنجا که گزینه های دستگاه خودپرداز عملاً دشوار است ، معامله گران دو اعتصاب متناقض را در نزدیکی پول (NTM) می دانند ، که نسخه گسترده ای از گزینه های ATM است.

قیمت گذاری گزینه و مفهوم ارزش ذاتی

فرمول های اساسی وجود دارد که ما تاکنون از بحث خود نتیجه خواهیم گرفت.

قیمت گزینه یا حق بیمه گزینه را می توان به عنوان (ارزش ذاتی + مقدار زمان) تعریف کرد

ارزش ذاتی نسبتاً مستقیم به جلو است زیرا با پول اندازه گیری می شود. مقدار باقیمانده در حق بیمه گزینه مقدار زمان است. ارزش زمانی گزینه یکی از مهمترین مفاهیم است و به تجارت گزینه ها کمک می کند.

تصویر 1: گزینه تماس USDINR با 70 قیمت اعتصاب با حق بیمه 0. 80 روپیه است که قیمت نقطه udinr در 70. 60 روپیه است. مقدار ذاتی و مقدار زمان گزینه چیست؟

در مورد فوق ؛مقدار ذاتی تماس = (نقطه - اعتصاب) = (70. 60 - 70) =Rs. 0. 60

مقدار زمان (مقدار باقیمانده) = (گزینه حق بیمه - مقدار ذاتی) = (0. 80 - 0. 60) =0. 20

در حالی که ارزش ذاتی گزینه فوق مبتنی بر پول است ، ارزش زمان بر اساس زمان انقضا و نوسانات قیمت سهام است. از موارد فوق می توانیم 3 مورد در مورد قیمت گذاری گزینه ها نتیجه بگیریم.

1. گزینه های ITM دارای ارزش ذاتی و مقدار زمان هستند
2. گزینه های ATM / NTM نسبت به مقدار ذاتی نسبت بیشتری از ارزش زمان دارند
3. گزینه های OTM فقط ارزش زمانی و صفر ارزش ذاتی دارند.

مدل Black & Scholes برای قیمت گذاری گزینه ها

مدل Black and Scholes از یک مدل پنج عاملی برای گزینه های ارزش استفاده می کند. در جدول زیر ، گیست پارامترهای مدل و چگونگی تأثیر عوامل در تماس و گزینه های قرار داده شده است.

متغیر سیاه و اسکولز

وقتی متغیر حرکت می کند؟

چگونه بر مقدار گزینه تماس تأثیر می گذارد؟

چگونه بر مقدار گزینه put تأثیر می گذارد؟

قیمت نقطه نرخ FX

مقدار گزینه افزایش می یابد

مقدار گزینه کاهش می یابد

اعتصاب قیمت گزینه

مقدار گزینه کاهش می یابد

مقدار گزینه افزایش می یابد

نرخ بهره متفاوت است

مقدار گزینه افزایش می یابد

مقدار گزینه کاهش می یابد

مقدار گزینه افزایش می یابد

مقدار گزینه افزایش می یابد

مقدار گزینه افزایش می یابد

مقدار گزینه افزایش می یابد

همانطور که از جدول فوق می بینید ، فقط در صورت نوسانات و زمان انقضاء در جایی است که تماس و گزینه های قرار داده شده در جفت ارز به روشی مشابه تحت تأثیر قرار می گیرند. دلیل این امر این است که نوسانات و زمان تماس را برقرار می کند و با افزایش آنها ارزشمند است. بر خلاف گزینه سهام که در آن از نرخ ریسک استفاده می کنیم ، در صورت گزینه ارز ، ما به حرکت دیفرانسیل نرخ بهره نگاه می کنیم. در صورت USDINR ، شما حرکت نرخ بهره هند را ردیابی می کنید - نرخ بهره ایالات متحده.

پنج گزینه یونانی که باید در مورد آنها بدانید

یونانیان گزینه حاکی از حساسیت قیمت گزینه برای تغییر در تعیین کننده های قیمت هستند و به طور معمول توسط معامله گران پیشرفته تر در بازار گزینه های ارز استفاده می شوند. با این حال ، این مفید خواهد بود که بدانیم این یونانیان معنی دارند. در اینجا 4 یونانی محبوب وجود دارد.

• دلتا: آیا نرخ تغییر قیمت گزینه با توجه به قیمت نقطه است. دلتا از گزینه تماس طولانی (یا کوتاه) مثبت است و بین 0 تا 1 +متغیر است. دلتا برای یک قرار دادن طولانی (تماس کوتاه) منفی است و بین 0 ت ا-1 متغیر است.
• واگا: میزان تغییر ارزش گزینه را به نوسانات قیمت دارایی زیرین اندازه گیری می کند. همیشه برای گزینه های طولانی مثبت است و برای گزینه های کوتاه منفی است.
• تتا: همچنین زمان پوسیدگی نامیده می شود و برای نویسندگان گزینه مفید است. این تغییر در مقدار گزینه را با توجه به گذر زمان اندازه گیری می کند. اگر گزینه ای را خریداری می کنید ، تتا کوتاه هستید و اگر گزینه ای را می فروشید ، در تتا طولانی هستید.
• ریو: حساسیت به ارزش گزینه را به نرخ آزاد ریسک اندازه گیری می کند.

ضمیمه: نمودارهای بازپرداخت گزینه برای تماس و قرار دادن

شاخه ای را در نزدیکی خود پیدا کنید

302 ، طبقه 3 ، 3rd Complex Panchvati Cross Roads C. G. جاده

TradeBulls خانه شرکت Sindhu Bhavan Road Bodakdev

طبقه اول ، Haribhakti House Kala Ghoda Circle Sayaji Gunj

دارایی 1 و 2 طبقه دارای شماره 37/1 جاده کانینگهام

10-B 4 طبقه Pusa Road Opp Siddharth Hotel Rajendra Park

TradeBulls House Sindhubhavan Road Bodakdev

PS Arcadia Centrum طبقه اول 69 ، خیابان پارک در کنار اداره پست پارک خیابان

Kanakia Wall Street ، A-Wing ، طبقه همکف Andheri Kurla Road Andheri (شرق)

مجتمع Shayamprabhu-1 ، دفتر طبقه 5 شماره. 501 ، OPP. اتاق ستارگان هارهار چوک

فضای سوندرام ، طبقه اول شماره. 101-102 مقابل J. K. برج در نزدیکی بانک ICICI

خانه پایتخت ، براه سماج باهاوان ، جاده کوتاری بالماندیر ، سورندراناگار 363001 گجرات

اوراق بهادار TradeBulls یکی از شرکتهای پیشرو در زمینه مالی هند است که هدف آن آسانتر کردن تجارت برای همه است ، حتی برای کسانی که از پیشینه غیر ترادی هستند. TradeBulls با بیش از 11 سال در بازار ، مشتری های عظیم خود را از 2 مشتری Lakh+ ، 2750+ شرکای تجاری تا به امروز به دست آورده است. با شروع از یک شرکت کوچک با پاسخ های گسترده و اعتماد به نفس مشتریان ، امروز ما عملیات خود را به 18+ شعبه در شهرهای برتر هند از جمله بمبئی ، بنگالورو ، دهلی ، احمدآباد ، کلکته ، گاندیناگار ، سورات ، راجکوت ، وادودارا گسترش داده ایم. اگر در "تجارت تجارت" تازه کار هستید ، مطمئناً باید درباره محصولات منحصر به فرد که ما به مشتریان خود مانند "Target" ارائه می دهیم ، بدانید. برای تجزیه و تحلیل چشم انداز سود آینده ، "بهینه ساز نمونه کارها" ؛برای انتخاب بهترین نمونه کارها بسته به نتیجه مورد نیاز ، "سطل های سرمایه گذاری" ؛برای تعیین حساسیت یک نمونه کارها ، "نمایشگر DIY" ؛برنامه برای فیلتر کردن سهام طبق نیاز مشتری. همچنین ، سایر اطلاعات مربوط به حقوق صاحبان سهام و مشتقات ، مشتقات کالایی ، مشتقات ارزی ، معاملات سهام آنلاین ، IPO ، صندوق های متقابل ، حساب DEMAT ، حساب معاملات و معاملات داخلی در وب سایت ما برای آشنایی با شما در دسترس است. TradeBulls در اینجا با تیم آموزش دیده حرفه ای خود برای ارائه دانش و راهنمایی شما در همین مورد برای شما قرار دارد.

TradeBulls با توجه به برخی از موضوعات متداول که معامله گران در نظر گرفته شده است ، چند سری آنلاین محبوب را معرفی کردند."Bloopers Market" و "سری یادگیری" ، که در YouTube ، Facebook ، Instagram ، Twitter و LinkedIn موجود است. هدف از ایجاد این 2 سری ، اختلال در اسطوره ها در مورد "تجارت" و آموزش به ترتیب در مورد "چگونه تجارت" است.

اگر فکر می کنید وارد "دنیای بازار سهام یا بورس سهام" شوید ، اما نمی دانید از کجا شروع کنید ، به اطلاعات تماس ارائه شده در زیر دسترسی پیدا کنید یا در هر یک از شعب ما شخصاً از ما بازدید کنید.

• شماره مراقبت از مشتری 022 40001000 (ext. 3)
• نزدیکترین شعبه ما با ما تماس می گیرد < pan> با نگه داشتن برخی از موضوعات متداول که معامله گران در نظر گرفته شده است ، TradeBulls چند سری آنلاین محبوب را معرفی کرد."Bloopers Market" و "سری یادگیری" ، که در YouTube ، Facebook ، Instagram ، Twitter و LinkedIn موجود است. هدف از ایجاد این 2 سری ، اختلال در اسطوره ها در مورد "تجارت" و آموزش به ترتیب در مورد "چگونه تجارت" است.