سرمایه گذاری در مقابل معاملات: 7 تفاوت کلیدی

اگرچه سرمایه گذاری و تجارت برخی از زمینه های مشترک را به اشتراک می گذارد ، اما تفاوت های مهمی نیز وجود دارد که شما باید از آن آگاه باشید. در اینجا مروری بر هفت تفاوت عمده بین سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری فعال و تجارت ارائه شده است.

سرمایه گذاری در مقابل تجارت توضیح داده شده است

سرمایه گذاری به خرید ابزارهای مالی در بازارهای مختلف با هدف رشد سرمایه ، تولید درآمد یا حفظ سرمایه اشاره دارد.

سرمایه گذاران عمدتاً دارای نمای طولانی مدت بازار و دوره برگزاری هستند و موقعیت های خود را برای سالها یا حتی دهه ها باز نگه می دارند. آنها قصد دارند رشد طولانی مدت بازارها مانند سهام ، فلزات گرانبها ، ارزها ، کالاهای انرژی یا املاک و مستغلات را بدست آورند.

معامله گران قصد دارند حرکات قیمت کوتاه مدت را بدست آورند

تجارت ، از طرف دیگر ، از نظر ماهیت خود سوداگرانه تر و کوتاه مدت است. معامله گران قصد دارند حرکات قیمت کوتاه مدت و اختلافات بازار را طی یک دوره از روزها یا هفته ها بدست آورند. برخی از معامله گران حتی کوتاه مدت تر هستند ، مانند پوست سر و بازرگانان روزانه که حرکات داخلی را در بازار تجارت می کنند.

عوامل بسیاری وجود دارد که در کوتاه مدت بر حرکات قیمت تأثیر می گذارد ، از جمله اخبار بازار ، تحولات سیاسی و اجتماعی در کشورهای خاص ، جریان سفارش ، موقعیت یابی بازار و رفتار گله. این می تواند باعث شود بازار در کوتاه مدت با ارزش منصفانه خود متفاوت باشد و فرصت های تجاری جذاب را ارائه دهد که پس از آن توسط معامله گران کوتاه مدت معامله می شود.

• بیشتر بدانید ، دوره حق بیمه ما را طی کنید: تجارت برای مبتدیان

مدیریت فعال نمونه کارها

سرمایه گذاری در بازارها لازم نیست از رویکرد "خرید و نگه داشتن" پیروی کند. بسیاری از سرمایه گذاران بسته به چرخه تجارت فعلی ، انتظارات نرخ بهره یا عملکرد بخش های خاص بازار ، به طور فعال اوراق بهادار خود را بر اساس یک سالنامه ، سه ماهه یا حتی ماهانه مدیریت می کنند.

بانک ها و معامله گران بزرگ نهادی می توانند هم معامله گر و هم سرمایه گذاران فعال باشند. اگر در بازارها نوسانات وجود نداشته باشد و بدون فرصت های معاملاتی نوسانات کاهش یابد ، بانک ها به مدیریت نمونه کارها فعال می روند. هنگامی که نوسانات دوباره به بازارها رسید ، آنها دوباره به تجارت فعال تغییر می کنند. آنها می توانند هر دو را انجام دهند.

نمونه ای از مدیریت فعال نمونه کارها که توسط سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرد ، پیروی از چرخه فعلی تجارت و منحنی عملکرد برای تعیین در کلاس های دارایی برای تخصیص بودجه است.

چرخه های تجاری چهار مرحله دارند: گسترش ، اوج ، انقباض و فرورفتگی.

منبع تصویر: CorporateFinanceInstitute.com

میانگین طول چرخه تجارت در چند دهه گذشته پنج سال در ایالات متحده بوده است ، اما کاهش کمی اخیر فدرال رزرو تا حدودی یک چرخه تجارت عادی را تغییر داده است.

در هر صورت ، انبساط ها با افزایش سهام و در حال سقوط اوراق قرضه دنبال می شوند ، در اوج کالاها نیز شروع به تجمع می کنند و در طی مرحله انقباض سهام شروع به سقوط می کند و اوراق قرضه شروع می شود.

فاز فرورفتگی معمولاً بهترین فرصت های خرید در بورس سهام را برای سرمایه گذاران که می دانند چگونه می توانند علائم اولیه یک مرحله انبساطی آینده را بخوانند ، فراهم می کند.

خرید و نگه داشتن تجارت فعال

یک سرمایه گذار "خرید و نگهدارنده" به طور فعال نمونه کارها خود را مدیریت نمی کند. درعوض ، او به سادگی تعداد مشخصی از سهام ، اوراق قرضه ، فلزات گرانبها یا ارز را خریداری می کند و چندین سال موقعیت ها را در اختیار دارد.

شاخص S& P 500 ، که بزرگترین و مهمترین شاخص سهام در جهان است ، به طور متوسط بازده سالانه 7. 5 ٪ را طی چند دهه گذشته بازگرداند. این بازده سرمایه گذار "خرید و نگهدارنده" است که قصد دستیابی یا ضرب و شتم را دارد.

سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در بخش های خاصی از بازار که نرخ رشد مورد انتظار بالاتر را در مقایسه با سایر بخش ها دارند ، می توانند بازده احتمالی خود را افزایش دهند. با این حال ، با تمرکز نمونه کارها خود در یک بخش خاص ، اگر این بخش مطابق آنچه انتظار می رفت ، خطر ضرر خود را نیز افزایش می دهند.

معاملات فعال به فرصت های معاملاتی کوتاه مدت که در نتیجه اخبار ، گزارش های بازار ، تحولات سیاسی ، تغییر در اشتهای ریسک یا سطح فنی مهم بوجود می آید ، می پردازد.

بیشتر اوقات ، معامله گران فعال علاقه ای به جهت بلند مدت بازار ندارند زیرا هدف آنها استفاده از حرکات قیمت بسیار کوتاه مدت است.

مدل های تخصیص دارایی

مدل های تخصیص دارایی می توانند از طریق سرمایه گذاری در کلاسهای مختلف ، خطر سرمایه گذاران بلند مدت را کاهش دهند.

بسته به هدف شما ، برخی از مدل ها برای حفظ سرمایه شما طراحی شده اند ، در حالی که برخی دیگر قصد دارند حداکثر بازده شما در بازارها را داشته باشند.

در اینجا محبوب ترین مدل های تخصیص وجود دارد:

• مدل حفظ سرمایه - در یک مدل حفظ سرمایه ، تخصیص دارایی برای کاهش احتمال خسارت طراحی شده است. این مدل ها همچنین به گونه ای طراحی شده اند که بسیار مایع هستند و در طی 12 ماه دسترسی به وجوه را فراهم می کنند. پرتفوی حفظ سرمایه در صورتحساب خزانه داری ایالات متحده ، مقالات تجاری درجه سرمایه گذاری ، یادداشت های شهرداری و اوراق بهادار بازار پول سرمایه گذاری می کند.
• مدل درآمد محور-اوراق بهادار درآمد محور به گونه ای طراحی شده است که جریان پایدار درآمد را فراهم می کند و در عین حال همزمان خطرات ضرر را کاهش می دهد. سرمایه گذاران که می خواهند یک نمونه کارها با درآمد محور ایجاد کنند باید به دنبال سرمایه گذاری در بدهی شرکت های با کیفیت بالا ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) ، اوراق قرضه و سهام با کیفیت بالا باشند که سابقه اثبات شده ای از پرداخت های سود سهام را دارند (همچنین "نامیده می شود"اشرافی سود سهام ").
• مدل رشد محور-در یک مدل رشد گرا ، یک نمونه کارها برای تسریع در رشد سرمایه در طولانی مدت با تخصیص بیشتر وجوه در بازار سهام طراحی شده است.

در حالی که اوراق بهادار رشد گرا تمایل دارد از سایر مدل ها در بازارهای گاو نر بهتر عمل کند ، سرمایه گذاران نیز در طی رکود اقتصادی و مراحل بازار خرس نیز با ضررهای بیشتری روبرو هستند.

تفاوت های کلیدی بین سرمایه گذاری و تجارت فعال

حال ، بیایید نگاهی به برخی تفاوتهای اساسی بین سرمایه گذاری و تجارت فعال بیندازیم.

1. سرمایه گذاران به روندهای بلند مدت نگاه می کنند

از آنجا که سرمایه گذاران قصد دارند برای مدت طولانی سرمایه گذاری در بازارها بمانند ، آنها نمای بلند مدت از بازارها دارند. آنها به روندهایی نگاه می کنند که هفته ها یا ماه ها طول می کشد تا در مراحل گسترش و رونق چرخه تجارت در بازارها بمانند.

هنگامی که یک رکود اقتصادی شروع می شود ، به این معنی که تولید ناخالص داخلی برای دو چهارم متوالی کاهش می یابد ، سرمایه گذاران انفرادی به دنبال نقدینگی مواضع خود و برقراری مجدد آنها در یک نقطه بعدی هستند که اقتصاد دوباره شروع به رشد می کند.

از طریق چرخه تجارت معمولاً بهترین زمان برای خرید سهام و سایر کلاس های دارایی است. وقتی همه افراد دیگر در حال فروش هستند ، سرمایه گذاران محتاط به دنبال خرید با قیمت تخفیف هستند.

در صورتی که از رویکرد "خرید و نگه داشتن" پیروی کنند ، برخی از سرمایه گذاران با سقوط بازارها زحمت نمی کشند. این بدان معناست که آنها حتی در دوره های رکود اقتصادی در بازارها سرمایه گذاری خواهند کرد ، زیرا آنها بر رشد بلند مدت بازار متمرکز شده اند و یک دوره بسیار طولانی دارند.

2. معامله گران روی حرکات کوتاه مدت متمرکز شده اند

بر خلاف سرمایه گذاران ، معامله گران روی حرکات قیمت کوتاه مدت و گمانه زنی ها متمرکز شده اند. برخی از معامله گران حتی برای چند ثانیه موقعیت هایی را در اختیار دارند تا از حرکت در بازارها یا شکستگی سریع استفاده کنند. به آن معامله گران پوست سر گفته می شود. آنها ده ها تجارت در روز افتتاح می کنند و هدف این است که سود کمی برای هر تجارت کسب کنند.

معامله گران روز معاملات خود را در همان روز معاملاتی باز و بسته می کنند.

معامله گران روز معاملات خود را در همان روز معاملاتی باز و بسته می کنند. بازرگانان روز قصد دارند از حرکات قیمت داخلی ناشی از عوامل مختلفی مانند اخبار بازار ، شکستن و احساسات ریسک سود ببرند تا چند مورد را نامگذاری کنند.

تجارت روزانه شاید محبوب ترین سبک تجارت در بین بازرگانان جدید باشد ، حتی اگر به قوانین سختگیرانه تجارت و نظم و انضباط نیاز داشته باشد. معامله گران مبتدی که عمدتا آماده نیستند وارد عرصه می شوند ، به همین دلیل اکثر معامله گران خرده فروشی در بازارها پول خود را از دست می دهند.

تجارت یک تجارت است و مبتدیان باید یاد بگیرند که چگونه از ابزارهای معاملاتی استفاده کنند تا نسبت به سایر بازرگانان کسب کنند. معاملات روز بدون ابزار معاملاتی سودآور تقریباً به فاجعه مالی منجر می شود.

در مهارت های معاملاتی من ، ما دوره های معاملاتی مفصلی را ایجاد کرده ایم که هر آنچه را که باید بدانید برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق به شما می آموزد. اگر قبلاً این کار را نکرده اید ، نگاهی به دوره تجارت ما برای مبتدیان نگاهی بیندازید تا بهترین پایه و اساس ممکن برای حرفه تجاری خود را بدست آورید.

Trading Trading یکی دیگر از شیوه های تجاری محبوب است که شامل گرفتن "نوسانات" در بازار است ، یعنی حرکات جهت دار قوی ، چه به سمت صعود یا نزولی ، که می تواند روزها یا هفته ها طول بکشد.

معامله گران از ابزارهای مختلفی برای تعیین احتمال بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت در کوتاه مدت استفاده می کنند. برخی از ابزارها شامل سطح پشتیبانی و مقاومت ، خطوط روند و سطح اصلاح ، تجزیه و تحلیل اساسی ، اخبار بازار ، موقعیت یابی سرمایه گذار و اشتها ریسک است تا چند مورد را نامگذاری کند.

3. سرمایه گذاران سعی می کنند از بازار مطابقت داشته باشند یا کمی بهتر از آن استفاده کنند

هدف اصلی یک سرمایه گذار بلند مدت مطابقت یا کمی بهتر از معیار بازار-S& P 500 است. S& P 500 به طور متوسط بازده سالانه حدود 7. 5 ٪ را طی چند دهه گذشته بازگرداند ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران می توانند نتایج مشابهی را انتظار داشته باشندبا سرمایه گذاری در یک ETF (صندوق مبادله ای) که بازار گسترده تر را ردیابی می کند.

با این حال ، به خاطر داشته باشید که قرار دادن تمام تخم مرغ های شما در یک سبد می تواند به خصوص در دوره های رکود اقتصادی خطرناک باشد. به همین دلیل است که سرمایه گذاران ریسک پذیر باید به دنبال اضافه کردن اوراق قرضه دولتی به نمونه کارها خود یا متنوع سازی در بازارهای مختلف ، بخش ها ، کلاس های دارایی یا کشورها باشند.

مدیریت فعال نمونه کارها بر اساس ماهانه ، سه ماهه یا سالانه می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از معیار بازار بهتر عمل کنند.

4- معامله گران به نوسانات در بازارها اعتماد می کنند

معامله گران با نوسانات زندگی می کنند. اگر حرکات محکمی در بازار وجود نداشته باشد ، معامله گران سخت کار می کنند. این یک تفاوت عمده بین سرمایه گذاری و تجارت است.

سرمایه گذاران از نوسانات می ترسند. افزایش نوسانات 50 ٪ باعث افزایش خطر کارها در نمونه کارها یک سرمایه گذار 100 ٪ می شود ، بنابراین سرمایه گذاران فعال باید مواضع خود را نقدینگی کنند.

شاخص VIX اندازه گیری خوبی از نوسانات مورد انتظار در S& P 500 است. به همبستگی معکوس بین VIX (اندازه گیری نوسانات) و S& P 500 نگاهی بیندازید. به تجارت فعال

منبع: dailyfx.com

5- معامله گران می توانند بازار را کوتاه کنند

معامله گران می توانند با فروش کوتاه بازار از کاهش قیمت ها سود ببرند. فروش کوتاه به وام گرفتن ابزارهای مالی خاص که احتمال سقوط قیمت بالایی دارند ، فروش ابزارهای موجود در بازار با قیمت فعلی بازار و در نهایت خرید همان ابزارها بعداً با قیمت پایین و بازگشت آنها به وام دهنده (معمولاً کارگزار است.).

فروش کوتاه مدت خطرناک تلقی می شود زیرا معامله گران خود را در معرض ضررهای نامحدود از نظر نظری قرار می دهند. قیمت یک ساز دارای پتانسیل صعودی نامحدود است اما به نزولی محدود می شود (بیشترین قیمت می تواند به 0 دلار کاهش یابد).

سرمایه گذاران ، به ویژه سرمایه گذاران خرید و نگهداری ، با موقعیت های طولانی (خرید) به بازار حمله می کنند.

6. سرمایه گذاران تصمیمات خود را بر اساس اصول پایه گذاری می کنند

تجزیه و تحلیل بنیادی و چشم انداز بلند مدت یک بازار ، اصلی ترین ورودی در روند تصمیم گیری یک سرمایه گذار است. این بدان معنی است که سرمایه گذاران فعال باید درک خوبی از آنچه که بازارها را در سطح اساسی سوق می دهد ، داشته باشند.

سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده بیشتر نگران اصول نیستند زیرا موقعیت های خود را در مدت زمان بسیار طولانی نگه می دارند. با این حال ، این همچنین بدان معنی است که وقتی بازارها وارد یک روند خرس می شوند ، در معرض خسارات احتمالی و کاهش قرار می گیرند.

اگرچه تجزیه و تحلیل اساسی همچنین می تواند عملکرد معاملات معامله گران کوتاه مدت را بهبود بخشد ، اما بسیاری از معامله گران موفق وجود دارند که بازار را فقط از دیدگاه فنی تجزیه و تحلیل می کنند.

7. معامله گران باید ریسک خود را به طور فعال مدیریت کنند

معامله گران باید به طور فعال ریسک خود را در هر تجارت واحد مدیریت کنند. برای کسب سود معنی دار در حرکات قیمت کوتاه مدت ، معامله گران اغلب از اهرم استفاده می کنند ، یعنی آنها نسبت به حساب های تجاری اصلی خود اندازه موقعیت بسیار بالاتری دارند.

به عنوان یک قانون شست ، معامله گران نباید بیش از 1-2 ٪ برای هر تجارت واحد ریسک کنند و باید نسبت به پاداش به خطر حداقل 1. 5 را هدف قرار دهند. این بدان معنی است که به هر 1 دلار در معرض خطر ، بازپرداخت مورد انتظار باید 1. 5 دلار باشد.

سخنان پایانی

در اصل ، تجارت به حدس و گمان در مورد حرکات قیمت کوتاه مدت ، چه به صعود و چه نزولی اشاره دارد ، در حالی که سرمایه گذاری به رویکرد "خرید و نگه داشتن" در طی چند سال یا حتی ده ها سال اشاره دارد. با این وجود ، برخی از سرمایه گذاران بر اساس مرحله فعلی چرخه تجارت و اصول بازار به طور فعال اوراق بهادار خود را مدیریت می کنند.

معامله گران به نوسانات در بازارها اعتماد می کنند. در طی مراحل نوسانات پایین در بازارها ، بانک ها و معامله گران نهادی از تجارت به مدیریت نمونه کارها فعال تغییر می کنند.

این که آیا شما می خواهید یک معامله گر یا سرمایه گذار فعال شوید ، مهم است که ابتدا اصول اولیه بازارها را بیاموزید و بفهمید که چه چیزی قیمت ها را از طریق کوتاه ، متوسط و بلند مدت حرکت می دهد. در اصل ، تجارت به حدس و گمان در مورد حرکات قیمت کوتاه مدت ، چه به صعود و هم نزولی اشاره دارد ، در حالی که سرمایه گذاری به رویکرد "خرید و نگه داشتن" در طی چندین سال یا حتی دهه اشاره دارد. با این وجود ، برخی از سرمایه گذاران بر اساس مرحله فعلی چرخه تجارت و اصول بازار به طور فعال اوراق بهادار خود را مدیریت می کنند.