بورس اوراق بهادار: آیا شما از منطقه راحتی خود خارج هستید؟

بورس اوراق بهادار همه چیز در مورد تجارت است. هر هفته موارد زیر را انجام می دهیم:

• در مورد یک موضوع مهم برای معامله گران بحث کنید.
• چندین روش تجارت فنی ، از جمله ایده های فعلی را برجسته کنید.
• مشاوره ویژگی از معامله گران و نویسندگان برتر ؛وته
• چند واکنش (اقلیت) از طرف تحلیلگران اساسی ارائه دهید.

ما همچنین سرگرم کننده هستیم. ما از نظرات ، پیوندها و ایده ها استقبال می کنیم تا به ما در بهبود این منبع برای معامله گران کمک کنیم. اگر ایده هایی دارید ، لطفاً وارد شوید!

مرور:

بورس اوراق بهادار قبلی ما این سؤال را پرسید: "آیا شما متوقف شده اید؟"ما خطرات استفاده از سفارشات توقف را برای محدود کردن خطرات بررسی کردیم و در مورد ایده هایی برای به حداقل رساندن شانس متوقف شدن در نزدیکی پایین فقط برای از دست دادن بازگشت مجدد بعدی بحث کردیم. اگر آن را از دست داده اید ، نگاهی به فید خبری خود نشان می دهد که نکات کلیدی مرتبط هستند.

این هفته: آیا شما از منطقه راحتی خود خارج هستید؟

معامله گران اغلب با "چه کار می کنند" راحت می شوند تا اینکه ناگهان دیگر کار نکند. به عنوان مثال ، طبق استانداردهای تاریخی ، نوسانات پیش بینی شده در حال حاضر خیلی زیاد نیست ، اما هنوز هم دو برابر ماه گذشته است ، همانطور که توسط VIX اندازه گیری شده است.

اگر نمی دانید ، VIX یک اقدام نوسانات بازار است که اغلب از آن به عنوان بازار "Fear Gauge" یاد می شود ، و ما فقط در مورد آن نوشتیم: آنچه سرمایه گذاران باید درباره VIX بدانند. با این حال ، حتی اگر "ترس" (نوسانات پیش بینی شده) از نظر استانداردهای بازار تاریخی بسیار زیاد نباشد ، افزایش اخیر سرمایه گذاران را در خارج از منطقه راحتی خود قرار داده است. به طور خاص ، آنها در یک محیط خاص بازار (یعنی نوسانات بسیار کم) تجارت راحت داشتند و اکنون که این تغییر کرده است ، برخی از معامله گران خارج از منطقه راحتی خود قرار گرفته اند. به قول یوگی بررا ، بازیکن معروف بیس بال: "آینده آن چیزی نیست که قبلاً بود."

این امر مهم است زیرا چند درس مهم برای آموختن (یا حداقل یادآوری) در مورد چگونگی/هنگامی که معامله گران می توانند/باید به برنامه ها و برنامه های خود بپیوندند ، وجود دارد. به عنوان مثال ، دکتر برت استنبرگر دارای نوشتن درخشانی با عنوان "یک تکنیک قدرتمند برای تغییر روانشناسی تجارت شما" است که به مشکل روانی یادگیری چیزی چنان که به طور خودکار می شود ، می شود. مشکل این است که وقتی محیط شما تغییر می کند ، رفتارهای شرطی که شما ایجاد کرده اید بی ربط و اغلب حتی مضر هستند.

با بازگشت به بحث ما در مورد VIX ، بسیاری از بازرگانان به نوسانات کوتاه شدن راحت تبدیل شده بودند. و این تجارت تا زمانی که نوسانات افزایش یابد بسیار کار می کرد. به عنوان مثال ، در اینجا نگاهی به آنچه در امنیت معکوس VIX (XIV) در اوایل این ماه رخ داده است ، هنگامی که نوسانات بالاخره افزایش یافته است:

تجارتی که ماهها بسیار خوب کار می کرد ، همه از سون به یک ضرر عظیم تبدیل شد. و سوء ظن ما این است که اخیر افزایش نوسانات بسیاری از بازرگانان را از گارد محافظت کرده است. این که آیا آنها بیش از حد مورد استفاده قرار گرفته اند ، یا با ریسک خیلی راحت بودند ، بازار تغییر کرد و آنها آماده نبودند. و اکنون ، آنها در محیط جدید خارج از منطقه راحتی خود هستند. به گفته دکتر استینبرگر:

"تجسم روشهای قدیمی تفکر ، احساس و بازیگری که اکنون ما را به ارمغان می آورد و به خودمان اجازه می دهیم تمام انزجار ، گناه ، پشیمانی و عصبانیت را به طور کامل احساس کنیم و با عواقب آن الگوها به طور کامل روانشناسی تجارت خود را تغییر می دهد. ما دیگر در آن قرار نمی گیریمعادت های راحت ، زیرا ما دیگر با این عادت ها احساس راحتی نمی کنیم. ما آنها را به دشمنان تبدیل کرده ایم. این قدرتمند است. "منبع: مرکز منابع روانشناسی تجارت برت استنبرگر

دانستن نحوه تنظیم محیط های مختلف تجاری برای ما مهم است. و یکی از راه هایی که ما این کار را در برنامه های معاملاتی خود ایجاد کرده ایم ، تنظیم قوانین و سیستم های تجاری تعریف شده ما بر اساس سطح نوسانات بازار است. این امر به انسان اجازه می دهد تا در حالی که مدل های معاملاتی آنچه را که قرار است در محیط های مختلف بازار انجام دهند ، از راه خود خارج شوند. اجرای انسانی ما در معاملات مدل یک بررسی اضافی را ارائه می دهد که هیچ چیز اشتباه نیست ، اما ما به ندرت تغییراتی ایجاد می کنیم.

مهمترین چیز این است که وقتی بازار شما را از منطقه راحتی خود خارج می کند ، باید سازگار شوید. در این حالت ، هنگامی که سطح نوسانات تغییر می کند ، معامله گران باید برنامه های تجاری سودآور خود را بشناسند که می توانند به سرعت بسیار مخرب شوند. و بدون تطبیق (در این حالت ، مدل های ما بر اساس سطح نوسانات تنظیم می شوند) ، سود شما می تواند به سرعت از بین برود.

عملکرد مدل:

برای بازخورد خواننده ، ما همچنان به اشتراک گذاری عملکرد مدل های معاملاتی خود ادامه می دهیم و جدول زیر به روزرسانی این هفته را نشان می دهد.

نکته قابل توجه ، ما می دانیم که ترکیب یک مدل پیروی از روند/حرکت (آتنا) با یک مدل برگشت پذیر/شیرآلات متوسط (هولمز) دو استراتژی را ارائه می دهد ، که در نوع خودشان مؤثر هستند ، که با یکدیگر ارتباط ندارند یا با یکدیگربازار کلی. با ترکیب این دو ، می توانیم تنوع بیشتری ، خطر کمتری و بازده صاف تری داشته باشیم.

و به همین دلایل ، من در حال تغییر پیشنهاد "تجارت با جف" در جستجوی آلفا برای تقسیم 50-50 بین هولمز و آتنا هستم. شرکت کنندگان فعلی قبلاً با این موضوع موافقت کرده اند. از آنجا که هزینه های ما برای آتنا پایین تر است ، ما همچنین هزینه های این ترکیب را کاهش داده ایم.

اگر فکر کرده اید که آن را امتحان کنید ، برای اطلاعات بیشتر در پایین این پست کلیک کنید. همچنین ، از خوانندگان دعوت شده است تا برای توضیحات رایگان و مختصر ما در مورد چگونگی ایجاد مدلهای بورس اوراق بهادار ، به Main در NewArc dot com بنویسند.

انتخاب های متخصص از مدل ها:

بورس اوراق بهادار این هفته توسط Blue Harbinger ویرایش می شود.(آبی هاربینجر منبع ایده های سرمایه گذاری مستقل است).

هولمز: این هفته ، من شبکه های Arista (NYSE: ANET) را خریداری کردم. آیا با این یکی آشنا هستید؟

آبی هاربینگر: بله ، هولمز - من آشنا هستم. Arista راه حل های شبکه ابری را ارائه می دهد. چرا این سهام را دوست دارید؟

هولمز: "راه حل های شبکه ابر؟"آیا می توانید کمی خاص تر ، آبی هاربینجر باشید؟و من آن را به همان دلیلی دوست دارم که همه انتخاب هایم را دوست دارم: من یک "خریدار غرق" هستم و غرق شدن آنت در هفته گذشته نوعی تنظیماتی است که دوست دارم ببینم. از نمودار زیر می بینید که زیر میانگین 50 روزه آن است و طی شش هفته آینده دارای صعودی جذاب است.

BH: جالب ، هولمز. و بله ، من می توانم تعریف خاصی از تجارت آریستا ارائه دهم ، حتی اگر می دانم شما یک الگوی فنی هستید ، و شما نسبت به آنچه در اصول هستید به عملکرد قیمت و شرایط بازار علاقه دارید. با این وجود ، پیشگامان آریستا و راه حل های شبکه ابری مبتنی بر نرم افزار را برای محیط های بزرگ ذخیره سازی و محاسبات مرکز داده ارائه می دهند. درآمد و درآمد خالص طی چند سال گذشته برای این شرکت به سرعت در حال رشد بوده است ، اما نسبت قیمت به درآمد آن هنوز هم نسبتاً زیاد است ، حتی پس از سقوط سهام هفته گذشته با وجود اعلام درآمد و درآمد ضرب و شتم انتظار. در اینجا نگاهی به نمودار سریع آورده شده است:

هولمز: بنابراین ، شما به من می گویید که این شرکت اساساً مانند آتش سوزی در حال رشد است ، اساساً بدهی بلند مدت صفر دارد ، و فقط درآمد انتظار را اعلام کرده است ، اما سهام هنوز هم فروخته شده است؟من آریستا را حتی بیشتر از گذشته دوست دارم.

BH: خوب ، اگر باید بدانید ، هولمز ، دلیل فروخته شدن سهام این است که مدیریت می گوید رشد در حال کند شدن است. پس از ارائه 50 ٪ رشد در دو چهارم گذشته ، انتظار می رود درآمد آریستا در این سه ماه 37 درصد رشد کند.

هولمز: "فقط" 37 ٪؟من هنوز این تنظیمات را خیلی دوست دارم. من معمولاً حدود شش هفته نگه می دارم ، بنابراین پس از آن با من تماس بگیرید.

BH: عالی. با تشکر ، هولمز. شما در مورد Road Ruer چطور - این هفته برای ما چه چیزی به دست آورده اید؟

Road Ruer: من چهارشنبه 2/22 پس از خرید آن در تاریخ 1/24 ، سهام Whiting Petroleum (WLL) خود را فروختم. در اینجا نگاهی به نمودار "خرید" من و به دنبال آن نمودار "فروش" من است.

BH: من می بینم که چرا این سهام را خریداری کرده اید ، Road Ruer. من می دانم که شما دوست دارید سهام را در انتهای پایین یک کانال در حال افزایش خریداری کنید ، و شما معمولاً دوست دارید بعد از گذشت حدود چهار هفته آنها را بفروشید ، اما این یکی کاملاً کار نکرد.

RR: من به پایان رسیدم با قیمت پایین تر از آنچه خریداری کردم ، اما توانستم در یک دوره کاهش از قیمت کمی بالاتر استفاده کنم. شما نمی توانید همه آنها را برنده شوید ، اما تا زمانی که اندازه برندگان شما از اندازه بازنده های خود بزرگتر باشد ، خوب خواهید بود. ما در مورد این موضوع در بورس های قبلی مانند این مورد نوشتیم ، مانند این یکی: می دانید چه موقع باید EM را بچسبانید و این یکی را متوقف کرده اید؟

BH: بنابراین آنچه شما می گویید این است که قیمت خارج از "منطقه راحتی" شما حرکت می کند؟از دیدگاه بنیادی ، وایتینگ درآمدها و درآمد و درآمد و همچنین پیش بینی ضرر سه ماهه قبلی را که قبلاً پیش بینی می شد ، اعلام کرد. این یک شرکت اکتشافی و تولید انرژی است که در درجه اول در منطقه Rocky Mountain متمرکز است. و افت غیر منتظره موجودی نفت خام به تجارت کمک می کند. در اینجا نگاهی به نمودار سریع است ، و همانطور که می بینید ، از زمان کاهش قیمت انرژی در نیمه دوم سال 2014 ، ویتینگ در تلاش بوده است.

RR: من از منطقه راحتی خود خارج نبودم. من یک مدل فنی عینی هستم و من برای جلوگیری از مسئله "منطقه راحتی" که شما توصیف می کنید ، ایجاد شده ام. با این حال ، از این اطلاعات متشکرمدر مورد شما ، آتنا - این هفته چه چیزی به دست آورده اید؟

آتنا: من توییتر (TWTR) را دوست دارم.

BH: در مورد توییتر ، آتنا چه چیزی را دوست دارید؟

آتنا: من یک معامله گر حرکت هستم. در اینجا نگاهی به نمودار آورده شده است.

BH: شما مطمئناً یک معامله گر حرکت هستید. برای خرید سهام که فقط در ماه گذشته تقریباً 38 ٪ تجمع کرده است ، شجاعت طول می کشد. شما باید دوست داشته باشید که توییتر درآمد و برآورد درآمد را در تاریخ 8 فوریه هنگامی که اعلام کرد ، ضرب و شتم کند ، درست است؟

آتنا: من چیزهایی را که شما ذکر کردید دوست دارم ، اما انتخاب من بیشتر مبتنی بر تکنیک های قوی است.

BH: خوب ، خوب است که توییتر بالاخره برای اولین بار سود GAAP را بدست آورد. با این حال ، من فکر نمی کنم این شرکت به اندازه کافی سریع در حال رشد باشد تا از آن هیجان زده شود. براساس انتشار درآمد ، درآمد سه ماهه چهارم تنها 2 ٪ نسبت به سال گذشته رشد کرده و حاشیه خالص تنها 12 ٪ است. به علاوه ، این باعث می شود که من کمی ناراحت کننده باشم که مدیر عامل جک دورسی نیز مدیرعامل Square (SQ) است. تمرکز او را زیر سوال می برم. و صادقانه بگویم ، من تجارت و پتانسیل رشد Square را خیلی بیشتر دوست دارم. در اینجا نگاهی به نمودار سریع برای توییتر آورده شده است.

آتنا: از اطلاعات متشکرم ، اما به نظر می رسد شما روی رشد طولانی مدت متمرکز شده اید. دوره برگزاری معمولی من فقط حدود 17 هفته است.

BH: خوب ، پس از 17 هفته ، در توییتر با شما بررسی می کنم. در مورد شما ، فلیکس - این هفته چه چیزی به دست آورده اید؟

فلیکس: این هفته ، من اول خورشیدی را دوست دارم (NASDAQ: FSLR).

BH: شما اول خورشیدی را دوست دارید؟- این شرکت ماژول های خورشیدی Photovoltaic ("PV") را با یک فناوری نیمه هادی فیلم نازک طراحی ، تولید و به فروش می رساند. اولین خورشیدی توسعه ، ساخته شده و در حال حاضر بسیاری از بزرگترین نیروگاه های PV متصل به شبکه جهان را اداره می کند. دلیل خاصی که این شرکت را دوست دارید ، فلیکس؟

فلیکس: من یک معامله گر حرکت هستم ، اما برخلاف سایر معامله گران ، موقعیت خود را برای مدت زمانی طولانی تر ، 66 هفته به طور متوسط نگه می دارم.

BH: بنابراین ، من فرض می کنم که شما از بیشتر اصول ، فراتر از تکنیک ها آگاه هستید. شما در مورد تعرفه 30 ٪ که اخیراً به تأمین کنندگان بین المللی (عمدتا چین) پانل های خورشیدی به ایالات متحده تحمیل شده است ، چه احساسی دارید.

فلیکس: تعرفه ممکن است در مدت زمان نزدیک به خورشیدی کمک کند ، اگرچه در تعرفه های بلند مدت معمولاً منجر به تجارت کمتری می شود.

BH: اول خورشیدی این هفته درآمد را اعلام کرد. آنها برآورد اجماع 0. 06 دلار در هر سهم را شکست دادند ، اگرچه این شرکت درآمد را از دست داد. و شایان ذکر است ، اول خورشیدی دارای یک ترازنامه قوی است که باعث می شود سرمایه گذاری در تجارت خود سرمایه گذاری کند.

فلیکس: از این اطلاعات متشکرم ، اما من عمدتاً این سهام را دوست دارم زیرا شتاب و فضای بیشتری برای اجرای آن دارد.

نتیجه :

هنگامی که شرایط بازار تغییر می کند ، اغلب به سرعت معامله گران را به خارج از مناطق راحتی خود می برد. و به جای اینکه به یک رژیم تجاری که به طور خاص برای یک محیط بازار طراحی شده است ، که دیگر وجود ندارد ، برای معامله گران مهم است که رفتارهای تجاری قدیمی را که برای ایجاد سود استفاده می کردند ، "از بین ببرد" مهم است. به عنوان مثال ، مدل های معاملاتی فنی ما در صورت تغییر نوسانات مورد انتظار ، تنظیماتی را انجام می دهند.

همانطور که یوگی بررا ، بازیکن معروف بیس بال یک بار گفت ، "آینده همان چیزی نیست که قبلاً بوده است."در این حالت ، غذای اصلی این است که وقتی بازار تغییر می کند و شما را به خارج از منطقه راحتی خود می برد ، باید سازگار شوید.

زمینه در بورس اوراق بهادار:

هر هفته ، فلیکس و اسکار برای برخی از دوستانشان میزبان یک بازی پوکر هستند. از آنجا که همه آنها معامله گر هستند ، آنها دوست دارند قبل از شروع بازی ، بهترین ایده های فعلی خود را بحث کنند. آنها دوست دارند این را "بورس سهام" بنامند.(برای پس زمینه بیشتر زمینه را در بورس اوراق بهادار بررسی کنید). روشهای آنها بسیار عالی است ، همانطور که می دانید آیا این سریال را دنبال کرده اید. از آنجا که فریم های زمانی و پروفایل های ریسک متفاوت است ، ایده های سهام را نیز انجام دهید. شما باید از گزارش من یک پرواز بر روی دیوار باشید. من معمولاً تنها موجود انسانی هستم و تنها کسی هستم که از هرگونه تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می کنم.

نتیجه؟چندین ایده تخصصی هر هفته از معامله گران ، و یک اظهار نظر مختصر در مورد اصول سرمایه گذار انسانی. این مدل ها نامگذاری شده اند تا شخصیت های تجاری آنها را به راحتی به یاد بیاورند.

راهنمای شخصیت بورس اوراق بهادار:

شخصیت

کائنات

سبک

دوره متوسط برگزاری

روش خروج

کنترل خطر