انواع گزینه ها

ممنون از اینکه ثبت نام کردید.

An email containing a verification link has been sent to>.

لطفا صندوق ورودی خود را بررسی کنید.

یک حساب کاربری با ایمیل شما از قبل وجود دارد.

ممکن است قبلاً یک حساب ASX با پلتفرم دیگری داشته باشید. لطفا با مشخصات موجود خود وارد شوید

انواع گزینه ها

گزینه ها بسته به نوع دارایی که بر روی آنها منتشر می شود - معمولاً سهام، وجوه قابل معامله در مبادله یا شاخص های بازار و در بازه زمانی انقضا متفاوت است.

1. گزینه های سرمایه گذاری
2. مرکز دانش گزینه های ASX
3. انواع گزینه ها
   • مزایا و خطرات
   • قیمت گذاری
   • انواع
   • استراتژی های سرمایه گذاری - گزینه ها
   • خرید و فروش
   • تخمینگر حاشیه گزینه ها

نوع دارایی

گزینه ها معمولاً بر روی سهام، صندوق های قابل معامله در بورس یا شاخص های بازار منتشر می شوند. گزینه های تماس و قرار دادن برای همه انواع دارایی در دسترس هستند. چهارمین نوع اختیار که تخصصی تر است، گزینه کم هزینه اعمال (LEPO) نامیده می شود.

گزینه های سهام

اختیارات سهام بر روی سهام شرکت های منفرد صادر می شود که به شما امکان می دهد بر اساس دیدگاه شما نسبت به عملکرد احتمالی سهام آن شرکت معامله کنید.

برای مثال، اگر فکر می کنید قیمت سهام شرکت افزایش می یابد، ممکن است گزینه های تماس را معامله کنید، یا اگر فکر می کنید قیمت سهام آن کاهش می یابد، گزینه های اختیاری قرار دهید.

ارزش یک اختیار معامله با توجه به حرکت در ارزش سهام پایه متفاوت است. اختیارات سهام فقط بر روی سهام شرکت های مورد تایید ASX صادر می شود. آپشن ها معمولاً در تاریخ انقضا یا قبل از آن قابل اعمال هستند.

دارندگان اختیار خرید سهام، سود سهام یا اعتبارات فرانک دریافت نمی کنند و همچنین حق رای در شرکت ندارند. دارنده فراخوان باید از این اختیار استفاده کرده و مالکیت سهام پایه را در اختیار بگیرد تا واجد شرایط دریافت این حقوق باشد.

دارندگان اختیار معامله تنها در صورتی سود سهام یا اعتبارات فرانک را دریافت می کنند که سهام مربوط به اختیار را داشته باشند (یعنی موقعیت های تحت پوشش).

گزینه های ETF

گزینه های موجود در صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) درست مانند گزینه های سهام معامله می شوند و ETF عملکرد قیمت و بازده یک شاخص، بخش یا استراتژی خاص را ردیابی می کند. گزینه های ETF از نظر فیزیکی حل و فصل شده و دارای ورزش به سبک اروپایی هستند. مانند گزینه های سهام، می توان از آن ها برای محافظت از یک موقعیت، به دست آوردن قرار گرفتن در معرض اهرمی در بازاری که توسط ETF پیگیری می شود، یا با نوشتن گزینه ها روی یک موقعیت ETF موجود، درآمد اضافی ایجاد کرد. و مانند گزینه های شاخص، آنها سرمایه گذاران را قادر می سازند تا از طریق یک معامله واحد در یک بازار گسترده موقعیت داشته باشند.

گزینه های فهرست

گزینه های شاخص به شما در معرض یک شاخص بازار ، مانند S& P/ASX 200 قرار می گیرند. آنها مزایای مشابهی را برای گزینه های معامله شده در سهام در شرکت های انفرادی با مزایای اضافی ارائه می دهند که آنها در معرض طیف گسترده ای از اوراق بهادار که یک فهرست را تشکیل می دهند ، ارائه می دهند.

شما می توانید از گزینه های شاخص برای تجارت بر اساس دیدگاه خود در مورد اینکه آیا این فهرست به طور کلی بالا یا پایین می رود ، استفاده کنید.

همانطور که با گزینه های سهام عدالت ، هر دو گزینه تماس و قرار دادن فهرست در دسترس هستند. با این حال ، چند تفاوت وجود دارد:

• گزینه های فهرست فقط در تاریخ انقضا قابل استفاده هستند.
• آنها به صورت نقدی تنظیم می شوند ، به این معنی که شما در تمرینات پرداخت نقدی دریافت می کنید یا پرداخت می کنید ، و قیمت تسویه حساب براساس قیمت افتتاح شاخص در صبح روز انقضا است.
• قیمت اعتصاب و حق بیمه گزینه های شاخص در نقاط شاخص بیان می شود ، نه به عنوان یک ارزش نقدی.

گزینه های پایین قیمت ورزش

گزینه های پایین قیمت ورزش (LEPOS) یک شکل تخصصی از گزینه است که قیمت سهام یا شاخص زیرین را از نزدیک ردیابی می کند. LePos نیازی به پرداخت حق بیمه پیش فرض ندارد. درعوض ، شما در طول زندگی LEPO پرداخت های حاشیه ای انجام می دهید. این پرداخت های حاشیه ای می تواند در برابر سایر موقعیت های گزینه مبادله ای جبران شود.

LEPO بیش از شاخص ها و سهام شرکت در دسترس است. آنها فقط به عنوان گزینه های تماس در دسترس هستند. قیمت ورزش به طور معمول بسیار پایین است (به طور معمول 0. 01 دلار). به همین دلیل ، LEPOS برای حق بیمه بزرگ تجارت می کند. LePos فقط در زمان انقضا قابل استفاده است.

SHARE LEPOS: هنگامی که شما یک LEPO سهم می گیرید ، حق خرید تعداد توافق شده سهام (معمولاً 100 سهم در هر قرارداد) را در تاریخ مشخص آینده به دست می آورید در ازای پرداخت قیمت ورزش (به عنوان مثال ، 1 درصد) وحق بیمه اصلی که در آن LEPO معامله شد.

خرید LEPO شبیه به خرید جلو سهام است ، در حالی که فروش LEPO شبیه به فروش جلو سهام است. استفاده از LEPO می تواند یک جایگزین مقرون به صرفه برای وام گرفتن برای تأمین بودجه خرید سهم باشد.

Index LEPOS: LEPOS INDEX قرار گرفتن در معرض سبک به سبک Sharemarket. مانند گزینه های فهرست سنتی ، آنها به صورت نقدی تنظیم شده و حق بیمه در نقاط شاخص بیان می شود. خریداران شاخص LEPOS به طور مفهومی شاخص زیرین را در تاریخ انقضا خریداری می کنند. فروشندگان شاخص LEPO متعهد به فروش مفهومی شاخص در تاریخ انقضا هستند.

اگر سطح شاخص زیرین در تاریخ انقضا بیشتر از حق بیمه باشد ، خریداران سود می برند. اگر سطح شاخص زیرین کمتر از حق بیمه باشد ، فروشندگان سود کسب می کنند.

TORESS LEPOs: دسته سوم از LEPOها. به برگه اطلاعات در بخش پیوندهای سریع زیر مراجعه کنید.

گزینه های هفتگی

با انقضای هر هفته از هر ماه، گزینه های هفتگی، استراتژی های معاملاتی کوتاه مدت انعطاف پذیر را بدون پرداخت حق بیمه ارزش زمانی اضافی موجود در گزینه های سنتی تر منقضی ماهانه، فعال می کنند. می توانید رویدادهای یک روزه مانند گزارش های درآمد، انتشار آمار ABS و اطلاعیه های بانک رزرو را به طور مقرون به صرفه تر معامله کنید. آنها همچنین ممکن است خطر انقضای یک مجموعه از گزینه ها را در یک روز در هر ماه کاهش دهند.

شاخص S& P/ASX 200 (XJO)

گروه بانکی استرالیا و نیوزلند (ANZ)

آلومینا محدود (AWC)

بی اچ پی بیلیتون (BHP)

بانک مشترک المنافع استرالیا (CBA)

CSL Limited (CSL)

گروه فلزات فورتسکیو (FMG)

IGO Limited (IGO)

گروه Lendlease (LLC)

Macquarie Group Ltd (MQG)

بانک ملی استرالیا (NAB)

استخراج نیوکرست (NCM)

Oil Search Ltd (OSH)

مواد معدنی OZ (OZL)

South32 Limited (S32)

Westpac Bank (WBC)

Wesfarmers Limited (WES)

Woolworths Group Ltd (WOW)

وودساید پترولیوم (WPL)

گزینه های هفتگی دارای ویژگی های مشابه با گزینه های تک سهام و شاخص هستند، اما دارای انقضا و اعتصابات محدود برای معامله هستند.

روز انقضای هفته - پنجشنبه.

انقضای 3-4 هفته آینده در دسترس است.

اخطارهای محدود موجود - ATM +/- 10 اخطار.

فواصل ضربه مانند مواردی است که برای ETOهای استاندارد اعمال می شود.

این استراتژی های معاملاتی فقط برای اهداف آموزشی ارائه شده اند و به منزله مشاوره محصول مالی نیستند.

خرید گزینه های هفتگی: هفته نامه ها این توانایی را دارند که نگاهی کوتاه مدت به یک خبر خاص یا حرکت ناگهانی قیمت پیش بینی شده داشته باشید.

تصور کنید که هفته اول ماه است و انتظار دارید سهام XYZ حرکت کند زیرا گزارش درآمد آنها در این هفته منتشر می شود. در حالی که خرید یا فروش ماهنامه های XYZ برای استفاده از نظریه خود امکان پذیر است، در صورتی که اشتباه می کنید و XYZ علیه شما حرکت می کند، سه هفته حق بیمه را به خطر می اندازید.

با گزینه های هفتگی فقط باید یک هفته حق بیمه را به خطر بیندازید. این به طور بالقوه باعث صرفه جویی در هزینه شما در صورت اشتباه می شود، یا اگر درست می گویید بازده خوبی به شما می دهد.

توجه داشته باشید که تنها با یک زمان محدود تا انقضا، ارزش زمانی یک گزینه هفتگی سریعتر از یک گزینه ماهانه طولانی مدت کاهش می یابد.

فروش گزینه های هفتگی برای درآمد: یک معامله پرطرفدار این است که ریسک پنج شنبه آخر ماه را در چندین انقضای هفتگی پخش کنید. محاسبه حق بیمه اضافی که از فروش چهار انقضای ماهانه دریافت می کنید به جای یکی ممکن است جذاب به نظر برسد. تئوری گزینه ها ممکن است پیشنهاد کند که باید تا دو و نیم برابر حق بیمه تولید کنید. اما چهار برابر معاملات به معنای چهار برابر دلالی است، همراه با چهار برابر ریسک ورزش، که اغلب به این معنی است که هزینه ها بیشتر از منافع است.

مشتریان خارج از کشور اغلب از گزینه های هفتگی استفاده می کنند تا خطر روز انقضای خود را در چندین انقضا در طول ماه پخش کنند.

به نظر می رسد که عمل پینینگ معروف که در اختیار معامله ماهانه انجام می شود - به موجب آن یک سهم تمایل دارد به سمت قیمت اعتصاب در روز انقضا حرکت کند - به نظر نمی رسد که در مورد آپشن های هفتگی به همان اندازه یا قوی اتفاق بیفتد.

به جای فروش 100 قرارداد اختیار ماهانه، می توان ریسک را با فروش 25 قرارداد در هر یک از انقضای هفتگی گسترش داد.