بیشترین فرار S& P 500 هفته توسط محدوده Intraday

پسر ، چه هفته ای در بازارها داشتیم."Black Monday 2018" پس از چهار روز هیجان انگیز دنبال شد که در همان روز بازارها بین بالا رفتن و بسیار زیاد قرار گرفتند!

همه ما شنیده ایم که چگونه Black Monday 2018 از نظر امتیاز در شاخص های اصلی بزرگترین کاهش است.

با توجه به عمل Rollercoaster هفته گذشته ، من می خواستم نگاهی بیندازم تا نوسانات S& P 500 (جاسوسی) را طی چند روز گذشته در یک زمینه تاریخی گسترده تر بررسی کنم.

نوسانات چگونه اندازه گیری می شود؟یک روش استاندارد برای تعیین نوسانات ، محاسبه انحراف استاندارد قیمت های بسته است. بنابراین ، من به انحراف استاندارد تمام دوره های 5 روزه در S& P 500 از سال 1950 نگاه کردم.

ما می توانیم از جدول زیر مشاهده کنیم که به صورت یک امتیاز ، هفته گذشته 4 از 10 دوره برتر 5 روزه 5 روزه در تاریخ S& P 500 را شامل می شود. بی ثبات ترین دوره 5 روزه در هنگام سقوط فلش اوت 2015 ، با انحراف استاندارد 90. 44 امتیاز در طی این 5 روز (و از دست داد ن-10. 94 ٪) بود.

(منبع: شیمیدان استنفورد)

سری زمانی نوسانات 5 روزه در نقاط نیز در نمودار زیر ترسیم شده است. سنبله در هنگام سقوط فلش سال 2015 مشهود است.

(منبع: شیمیدان استنفورد)

البته استفاده از امتیاز به جای درصد ، داده ها را به دوره های زمانی اخیر تعصب می دهد ، زیرا S& P 500 در 68 سال گذشته در صعود کلی قرار داشته است (یعنی کل مجموعه داده ها). بیایید نوسانات را به گونه ای عادی کنیم که نشان دهنده انحراف استاندارد به عنوان بخشی از قیمت شاخص S& P 500 باشد.

در اینجا ، ما می بینیم که بیشترین نوسانات 5 روزه در هنگام سقوط 1987 (دوشنبه سیاه "واقعی") و بحران مالی است. بی ثبات ترین دوره 5 روزه از هفته گذشته ، که در تاریخ 6 فوریه 2018 به پایان رسید ، از نظر نوسانات 5 روزه تنها 183 را کسب کرد. ورود 7 به رنگ آبی برجسته شده است زیرا این یک نمونه نادر از یک دوره 5 روزه بی ثبات است که به یک سود منتهی می شود.

با داشتن یک محور y نرمال ، می بینیم که نوسانات S& P 500 در طول هفته گذشته اکنون پایین تر از تصحیح بازار در سال 2011 است ، حتی اگر بر اساس امتیاز بالاتر باشد.

(منبع: شیمیدان استنفورد)

بعد از گفتگو با یکی از اعضای امروز امروز ، از من الهام گرفتم که از طریق لنز دیگر به نوسانات نگاه کنم. به جای اینکه ببینیم قیمت ها از روز به روز چقدر تغییر می کند ، چرا ما در طول یک روز بازار به "نوسان" واقعی نگاه نمی کنیم؟

برای انجام این کار، من محدوده روزانه S& P 500 را که به سال 1962 برمی گردد (جایی که داده های OHLC برای اولین بار در دسترس بود) محاسبه کردم، با کم کردن مقدار پایین روز از اوج روز، برای هر روز.

همانطور که انتظار می رفت، 5 فوریه 2018 («دوشنبه سیاه 2018») بیشترین دامنه روزانه 125. 22 را بر اساس امتیاز داشت که با تغییر 4. 10- درصدی در شاخص همراه بود. دومین محدوده روزانه بالاترین 110. 04 در 4 آوریل 2000 بود، اما جالب است که این منجر ب ه-0. 75٪ تغییر در شاخص در پایان روز شد. این بدان معنی است که نوسانات در طول روز بالا بوده است، اما در نهایت شاخص برای روز فقط اندکی کاهش یافته است. این نوع نوسانات با محاسبات سنتی نوسان که فقط قیمت های بسته شدن را در نظر می گیرند، اندازه گیری نمی شود. پس از 4 آوریل 2000، سه بالاترین محدوده روزانه بعدی همه مربوط به هفته گذشته بود. توجه داشته باشید که برای دو روز، S& P 500 در واقع مثبت شد!

(منبع: شیمیدان استنفورد)

محدوده روزانه برای S& P 500 که به سال 1962 برمی گردد در نمودار زیر نشان داده شده است.

(منبع: شیمیدان استنفورد)

این داده ها به وضوح به ما می گوید که بر اساس امتیاز، هفته گذشته بی ثبات ترین هفته از نظر محدوده روزانه بوده است.

اگر داده ها را به مقدار S& P 500 نرمال کنیم چطور؟خب، بی ثبات ترین روز در هفته گذشته، 6 فوریه 2018، تنها در رتبه 156 در تاریخ S& P 500 قرار دارد، با نوسان 4. 08 درصدی در محدوده روزانه. شما حدس زدید، نوسان درون روزی با رتبه برتر، دوشنبه سیاه 1987 با اختلاف 22. 80 درصدی بین قیمت های بالا و پایین روز است.

(منبع: شیمیدان استنفورد)

(منبع: شیمیدان استنفورد)

به طور خلاصه، هفته گذشته بی ثبات ترین هفته از نظر دامنه روزانه بر اساس امتیاز مطلق بود، اما نه بر اساس درصد نسبی. هنگام مقایسه انحراف استاندارد 5 روزه، سقوط فلاش در سال 2015 از نظر امتیازی و نسبی بالاتر از هفته گذشته است. علاوه بر این، باید توجه داشت که نوسانات در هفته گذشته صرفاً به دلیل نوسان بسیار پایینی که برای همه سال 2017 مشاهده شد (سوگیری اخیر) می توانست بارزتر باشد. به این ترتیب، اگر نوسانات در سال 2018 (چه چند روزه و چه درون روز) ادامه داشته باشد، تعجب نخواهم کرد و سرمایه گذاران باید آماده استفاده از چنین فرصت هایی باشند (به عنوان مثال، به بهره برداری از ETRACS 2x ETN و عدم نقدشوندگی CEF مراجعه کنید).

آزمایشگاه درآمد کمبریج: راهبردهای CEF و ETF درآمد و آربیتراژ

اگر از مقاله من لذت بردید ، لطفاً روی دکمه "دنبال کنید" در کنار نام من کلیک کنید تا به محتوای رایگان جدید من هشدار داده شود! آزمایشگاه درآمد کمبریج سرویس بازار من در جستجوی آلفا است که بر روی استراتژی های درآمد و داوری برای صندوق بسته ((CEF)) و سهام صندوق مبدأ (ETF) متمرکز شده است. اعضا با توصیه ها و ایده های عملی تر ، مقالات مشترکین اختصاصی و نگاه اولیه به محتوای عمومی را دریافت می کنند.

ما در حال حاضر فقط یک آزمایش رایگان برای آزمایشگاه درآمد کمبریج ارائه می دهیم. قیمت ها در تاریخ 1 مارس 2018 افزایش می یابد ، بنابراین لطفاً با کلیک بر روی لینک زیر ، به ما بپیوندید و با نرخ پایین تر برای زندگی قفل شوید: آزمایشگاه درآمد کمبریج.

این مقاله توسط نوشته شده است

آزمایشگاه درآمد CEF/ETF یک خبرنامه حق بیمه در جستجوی آلفا است که بر تحقیق در مورد درآمد سودآور و ایده های داوری با صندوق های بسته (CEF) و صندوق های مبادله ای (ETF) متمرکز است. ما نمونه کارها صندوق ایمن و قابل اعتماد 8 ٪ را مدیریت می کنیم که بازار را مورد ضرب و شتم قرار داده اند تا سرمایه گذاری درآمدی را برای شما آسان کند. ما را بررسی کنید تا ببینید که چرا یک مشترک ما را "یک فروشگاه یک مرحله ای برای تحقیقات CEF" می نامد. "

آزمایشگاه درآمد CEF/ETF یک سرویس خبرنامه برتر است که دارای جامعه ای از بیش از 1000 سرمایه گذار با درآمد جدی است که به اشتراک گذاری بهترین ایده ها و استراتژی های CEF و ETF اختصاص داده شده است.

تیم ما شامل:

1) شیمیدان استنفورد: من یک محقق علمی با آموزش هستم که علاقه ای به سرمایه گذاری داشته است. من بینش و تجزیه و تحلیل تازه و بدون برنامه ارائه می دهم که در وال استریت پیدا نخواهید کرد! هدف نهایی من ارائه تجزیه و تحلیل ، تحقیق و روشهای مبتنی بر شواهد برای تولید نتایج سرمایه گذاری سودآور با CEF و ETF است. فلسفه راهنمایی من این است که به اعضا کمک کنم نه "چه فکر کنند" بلکه "چگونه فکر کنیم".

2) نیک آکرمن: نیک مشاور مالی سابق است و پیش از این نیز برای برگزاری مجوزهای سری 7 و سری 66 واجد شرایط بوده است. این مجوزها همچنین به طور خاص وی را برای نقش مشاور سرمایه گذاری ثبت شده (RIA) واجد شرایط می دانند ، یعنی وی به عنوان یک وفاداری ثبت نام کرده و می تواند دارایی ها را با هزینه مدیریت کند و مشاوره دهد. از آن زمان او با اشتیاق خود به سرمایه گذاری از طریق نوشتن برای جستجوی آلفا ، ارائه دانش ، عقاید و بینش های دنیای سرمایه گذاری ادامه داده است. تمرکز خاص وی بر روی صندوق های بسته به عنوان روشی جذاب برای دستیابی به درآمد و همچنین استراتژی های برنامه ریزی مالی عمومی در جهت دستیابی به اهداف مالی بلند مدت شخص است.

3) خوان دو لا هوز: خوان قبلاً به عنوان معامله گر درآمد ثابت ، تحلیلگر مالی ، تحلیلگر عملیات و استاد اقتصاد در کانادا و کلمبیا کار کرده است. وی تجربه ای در زمینه تجزیه و تحلیل ، تجارت و مذاکره در مورد اوراق بهادار با درآمد ثابت ، از جمله اوراق قرضه ، بازارهای پول و تأمین مالی تجارت بین بانکی ، در بازارها و ارزها دارد. او "متخصص ETF" آزمایشگاه درآمد CEF/ETF است و از تحقیق در مورد استراتژی های سرمایه گذاران درآمد برای افزایش بازده خود در ضمن کاهش ریسک برخوردار است.

4) Seeker Seeker: Seeker Seeker شروع به سرمایه گذاری و همچنین حرفه خود در خدمات مالی ، در سال 2008 ، در اوج سقوط بازار. این تجربه در یک دوره زمانی کوتاه چشم انداز زیادی به وی داد و امروز به شکل گیری استراتژی سرمایه گذاری وی کمک کرده است. او بازارها را با شور و شوق دنبال می کند و بیشتر در ETF های بخش ، CEF های با درآمد ثابت ، طلا و اوراق قرضه شهرداری سرمایه گذاری می کند. وی در صنعت بیمه در مدیریت وجوه کار کرده است و به هدایت سرمایه گذاری های محافظه کارانه برای ذخایر مطالبات کمک کرده است. پس از گذشت چند سال ، وی به صنعت بانکی نقل مکان کرد ، جایی که به عنوان یک تحلیلگر حقوق صاحبان سهام و ارز کار کرد. اخیراً ، وی نقش حسابرسی را بر عهده گرفت و بر تیم های انطباق BSA/AML برای یکی از بزرگترین بانک های جهان نظارت داشت. او هم لیسانس و هم MBA در امور مالی دارد. او "متخصص کلان" آزمایشگاه درآمد CEF/ETF است.

افشای اطلاعات: من/ما هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداریم و هیچ برنامه ای برای شروع هرگونه موقعیت در طی 72 ساعت آینده نداریم. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت برای آن دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، رابطه تجاری ندارم.