پول اعتباری: تعریف ، نحوه کار ، مثالها

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP®) است که دارای مجوز مسکن و مربی دارای بیش از 35 سال تجربه متنوع مدیریت مالی است. وی متخصص امور مالی شخصی ، امور مالی شرکت ها و املاک و مستغلات است و به هزاران مشتری در رسیدن به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.

Kirsten Rohrs Schmitt یک ویراستار حرفه ای ، نویسنده ، تصحیح کننده و چکنده حرفه ای است. وی در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری ، املاک و مستغلات و تاریخ جهانی تخصص دارد. وی در طول حرفه خود ، مطالب زیادی را برای مجلات و وب سایت های مصرف کننده بیشمار ، رزومه های ساخته شده و محتوای رسانه های اجتماعی برای صاحبان مشاغل نوشت و ویرایش کرد و وثیقه ای را برای آکادمی و غیرانتفاعی ایجاد کرد. کرستن همچنین بنیانگذار و مدیر بهترین ویرایش شما است. او را در LinkedIn و Facebook پیدا کنید.

پول اعتباری چیست؟

پول اعتباری ارزش پولی است که در نتیجه برخی از تعهدات یا ادعاهای آینده ایجاد شده است. به همین ترتیب ، پول اعتباری از تمدید اعتبار یا صدور بدهی پدید می آید. در سیستم بانکی ذخیره سازی کسری مدرن ، بانک های تجاری با صدور وام به مبلغ بیشتری نسبت به ذخایری که در طاق های خود دارند ، می توانند پول اعتباری ایجاد کنند.

اشکال زیادی از پول اعتباری مانند IOUS ، اوراق قرضه و بازارهای پول وجود دارد. تقریباً هر نوع ابزار مالی که نمی تواند یا به معنای بازپرداخت بلافاصله نیست ، می تواند به عنوان نوعی پول اعتباری تفسیر شود.

غذای اصلی

• پول اعتباری ایجاد ارزش پولی از طریق ایجاد مطالبات ، تعهدات یا بدهی های آینده است.
• این مطالبات یا بدهی ها را می توان در ازای ارزش تجسم یافته در این ادعاها به طرفین دیگر منتقل کرد.
• بانکداری ذخیره کسری روشی مشترک است که پول اعتبار در اقتصادهای مدرن معرفی می شود.

پول اعتبار چگونه کار می کند

طبق تحقیقات اخیر که در تاریخ اقتصادی ، مردم شناسی و جامعه شناسی انجام شده است ، دانشمندان اکنون معتقدند که اعتبار اولین شکل پول ، سکه قبلی یا ارز کاغذی بود. در زمان های قدیم ، برخی از اولین نوشته های یافت شده ، قبل از اختراع خود پول ، به عنوان یک بدهی که توسط یک طرف به طرف دیگر بدهکار است ، تعبیر شده است. این شکل از تعهد ارزش - یعنی من به شما مدیون X هستم - در اصل پول اعتباری است به محض اینکه این تعهد به شخص دیگری منتقل شود. به عنوان مثال ، من می توانم به شما مدیون X باشم ، اما می توانید ادعای خود را علیه من به برادرتان منتقل کنید ، بنابراین اکنون من به برادرتان مدیون هستم. شما و برادرتان اساساً در پول اعتباری معامله کرده اید.

در صلیبی های قرون وسطی ، شوالیه های تمپلار کلیسای کاتولیک روم ، یک نظم مذهبی که به شدت مسلح و به جنگ مقدس اختصاص یافته بود ، اشیاء و کالاهای با ارزش را در امان نگه داشت. این امر منجر به ایجاد یک سیستم مدرن حساب های اعتباری شد که امروزه هنوز هم رواج دارد. اعتماد عمومی بسته به عوامل اقتصادی ، سیاسی و اجتماعی در طی سالها در مؤسسات پول اعتباری واکنه شده و از بین رفته است.

پول اعتباری و بانکداری ذخیره کسری

"ذخیره کسری" به کسری از سپرده های نگهداری شده در ذخایر اشاره دارد. به عنوان مثال ، اگر یک بانک 500 میلیون دلار دارایی داشته باشد ، باید 50 میلیون دلار یا 10 ٪ در ذخیره داشته باشد. با این حال ، این می تواند 450 میلیون دلار به عنوان پول اعتباری جدید وام بدهد.

تحلیلگران هنگام تخمین تأثیر نیاز ذخیره بر اقتصاد به عنوان یک معادله به عنوان معادله چند برابر اشاره می کنند. این معادله تخمین میزان پول ایجاد شده با سیستم ذخیره کسری را ارائه می دهد و با ضرب سپرده اولیه توسط یک تقسیم بر نیاز ذخیره محاسبه می شود. با استفاده از مثال بالا ، این محاسبه 500 میلیون دلار است که با یک تقسیم 10 ٪ یا 5 میلیارد دلار تقسیم می شود.

بازارهای اعتباری و بدهی

همانطور که در بالا ذکر شد ، انواع خاصی از پول اعتباری شامل اوراق قرضه است. اینها بخش عمده ای از بازارهای مالی است. به عنوان مثال ، بازار بدهی دولت ایالات متحده (اوراق بهادار خزانه داری یا پیوندهای T و یادداشت های خزانه داری یا T-Notes) در سال 2021 17. 79 تریلیون دلار تیک زده شد. در سال 2021 ، اندازه بازارهای بدهی جهانی (بیش از 226 تریلیون دلار) بیشتر بوداز چهار برابر اندازه بازارهای سهام (بیش از 53 تریلیون دلار). آنها با هم بازارهای جهانی سرمایه را تشکیل می دهند. بازارهای سرمایه ایالات متحده بزرگترین در سراسر جهان است که بازار سهام ایالات متحده 2. 4 برابر است و بازارهای اوراق قرضه ایالات متحده 1. 6 برابر اندازه دونده ، اتحادیه اروپا است. بازارهای سرمایه ایالات متحده 65 ٪ از کل بودجه برای فعالیت های اقتصادی را تشکیل می دهند و رشد داخلی را هدایت می کنند.

اوراق قرضه به دولت ها (در سطح ملی ، ایالتی و محلی) ، شرکت ها و غیرانتفاعی مانند کالج ها و دانشگاه ها اجازه می دهد تا برای انواع پروژه های رشد از جمله بودجه جاده ها ، ساختمانهای جدید ، سدها یا زیرساخت های دیگر به بودجه دسترسی پیدا کنند. شرکت ها غالباً به طور خاص برای رشد تجارت خود ، خرید ملک و تجهیزات ، به دست آوردن شرکت های دیگر یا سرمایه گذاری در تحقیق و توسعه برای محصولات و خدمات جدید وام می گیرند.

در خارج از بانک ها ، اوراق قرضه به سرمایه گذاران فردی اجازه می دهد نقش یک وام دهنده را در این شرایط به عهده بگیرند. بازارهای بدهی عمومی می توانند وام خاصی را برای هزاران سرمایه گذار باز کنند و فرصت هایی را برای تأمین اعتبار بخش هایی از سرمایه مورد نیاز فراهم می کند. این بازارهای عمومی به وام دهندگان این امکان را می دهد که اوراق قرضه خود را به سایر سرمایه گذاران بفروشند یا اوراق قرضه از افراد دیگر بخرند - مدت ها پس از اینکه سازمان صادر کننده اصلی سرمایه را افزایش داد.