تفاوت بین اهرم مالی و اهرم عملیاتی

اهرم ظرفیت یک شرکت برای استفاده از منابع یا دارایی های جدید برای بازده بهتر یا کاهش هزینه ها است. اهرم دلیلی است که برای هر سازمان تأثیرگذار است بسیار زیاد است.

به عنوان یک قاعده ، اهرم به معنای تأثیر یک پروتئین یا متغیر بر دیگری است. در مدیریت پولی ، اهرم تفاوت زیادی ندارد. این به معنای تنظیم یک مؤلفه است و باعث تعدیل سود می شود. این پیشنهاد می کند که از چنین منابع یا منابع دارایی و منابع وجوهی مانند بدهی هایی که سازمان برای دریافت درآمد اضافی یا هزینه های مالی برای آن نیاز دارد ، استفاده کند. سه نسبت اهرم وجود دارد که اهرم مالی ، اهرم عملیاتی و اهرم ترکیبی است. اهرم مالی تأثیر هزینه های بهره را ارزیابی می کند ، در حالی که اهرم عملیاتی تأثیر هزینه ثابت را تخمین می زند.

دو نوع نفوذ وجود دارد - اهرم عملیاتی و اهرم مالی. در نقطه ای که این دو را تحکیم می کنیم ، یک نوع سوم از نفوذ - اهرم ترکیبی را بدست می آوریم.

اهرم ترکیبی ترکیبی از دو اهرم است ، یعنی اهرم مالی و اهرم عملیاتی. در حالی که اهرم عملیاتی تأثیر پیشرفت یا تأثیر تغییر در فروش بر درآمد کار سازمان یا درآمد عملیاتی را تشریح می کند ، اهرم مالی تنظیم EBIT را در سطح EPS نشان می دهد.

اهرم مالی ، سپس دوباره ، در ساخت و سازهای مختلف سرمایه سرگردان می شود و یکی از مواردی را انتخاب می کند که بیشترین فشار را کاهش می دهد. اهرم عملیاتی ، از یک دیدگاه ، مقایسه می کند که چگونه یک شرکت از هزینه های مناسب خود استفاده می کند.

معنی اهرم مالی:

استفاده از چنین منابع دارایی که هزینه های پولی ثابت یا مالی را در ساختار پولی سازمان برای به دست آوردن سود بیشتر از گمانه زنی ها منتقل می کند ، به عنوان اهرم مالی شناخته می شود. از درجه اهرم مالی (DFL) برای سنجش تأثیر درآمد هر سهم (EPS) به دلیل تعدیل سود کار شرکت ها یا سود عملیاتی ، به عنوان مثال EBIT استفاده می شود.

در نقطه ای که یک سازمان از دارایی های تعهد در ساخت سرمایه خود استفاده می کند و هزینه های پولی را به عنوان بهره ثابت می کند ، گفته می شود که این شرکت از نفوذ پولی استفاده کرده است.

The DFL depends on interest and money charges; in the event that these expenses are higher, DFL will likewise be higher, which will, at last, bring about the monetary gamble of the organisation. In the event that retus on capital employed>بازده بدهی ، استفاده از تأمین مالی تعهد با توجه به این واقعیت که ، برای این وضعیت ، DFL برای سازمان مثبت تلقی می شود. از آنجا که قطعات باقیمانده حق بیمه ثابت است ، کمی گسترش در EBIT سازمان باعث گسترش بالاتری در درآمد سرمایه گذاران نمی شود که از طریق تأثیر پولی به سنگ نمی روند. از این پس ، DFL بالا مناسب است.

فرمول محاسبه میزان اهرم مالی است

DFL = ٪ تغییر در EPS / ٪ تغییر در EBIT

DFL = EBIT/ EBT

معنی اهرم عملیاتی:

نکته ای که یک شرکت از منابع ثابت هزینه در تمرینات عملکردی یا فعالیتهای عملیاتی خود برای تهیه درآمد بیشتر برای مراقبت از هزینه های مطلق خود استفاده می کند یا کل هزینه ها به عنوان اهرم عملیاتی شناخته می شود. از درجه اهرم عملیاتی (DOL) برای ارزیابی تأثیر درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) به دلیل تعدیل فروش استفاده می شود.

این شرکت که از هزینه ثابت بالا و هزینه کم فاکتور استفاده می کند ، به عنوان اهرم کار یا اهرم عملیاتی از طریق سازمان ، که دارای هزینه ثابت کم است ، و گفته می شود که هزینه بالای فاکتور تأثیر کمتری دارد یا از اهرم عملیاتی برخوردار است. کاملاً با هزینه ثابت تأسیس شده است. در طول این خطوط ، هرچه هزینه ثابت سازمان بالاتر باشد ، نقطه شکست حتی (BEP) بالاتر خواهد بود. در طول این خطوط ، سود و حاشیه ایمنی سازمان کم خواهد بود ، که آینه ای از خطر کسب و کار بیشتر است. بنابراین ، درجه پایین از اهرم عملیاتی به این دلیل که باعث خطر کم تجارت می شود ، مورد حمایت قرار می گیرد.

فرمول محاسبه میزان اهرم عملیاتی است

dol = ٪ تغییر در EBIT / ٪ تغییر در فروش

dol = مشارکت / ebit

تفاوت بین اهرم مالی و اهرم عملیاتی:

اهرم عملیاتی

اهرم مالی

استفاده از چنین منابع و دارایی ها در کارهای سازمان که برای پرداخت هزینه های ثابت برای آن نیاز دارد ، به عنوان اهرم عملیاتی شناخته می شود.

استفاده از تعهد یا بدهی در طراحی سرمایه سازمان که برای پرداخت هزینه های بهره برای آن نیاز دارد به عنوان اهرم مالی شناخته می شود.

dol = مشارکت / ebit

این خطر کسب و کار را به وجود می آورد.

این منجر به قمار پولی یا ریسک مالی می شود.

بالا ، درست وقتی روس بالاتر است.

این ساختار هزینه سازمان را مشخص می کند.

این ساختار سرمایه سازمان را مشخص می کند.

تأثیر هزینه های کار ثابت یا هزینه های عملیاتی ثابت.

تأثیر هزینه های بهره یا هزینه های بهره.

نتیجه:

اهرم مالی و اهرم عملیاتی هر دو از نظر خودشان اساسی هستند. علاوه بر این ، این دو نفر به سازمان ها در ایجاد بازده بهتر و کاهش هزینه ها کمک می کنند. بنابراین استعلام باقی مانده می تواند یک شرکت از هر دو تأثیر استفاده کند؟پاسخ بله است.

به احتمال زیاد که یک سازمان بتواند از هزینه های ثابت خود به خوبی استفاده کند ، این گزینه را خواهد داشت که فقط با استفاده از اهرم عملیاتی بازده بهتری ایجاد کند. علاوه بر این ، به طور همزمان ، آنها می توانند با تغییر طراحی سرمایه خود از ارزش مطلق به 50-50 ، 60-40 یا 70-30 میزان تعهد ارزش یا نسبت بدهی ، از اهرم مالی استفاده کنند. صرف نظر از این که آیا تغییر ساختار سرمایه باعث می شود سازمان به پرداخت منافع بپردازد ، با این وجود ، آنها می توانند سرعت برتر سود را ایجاد کنند و این گزینه را برای کاهش میزان مالیات برای پرداخت همزمان کاهش می دهند.

این دلیل استفاده از اهرم مالی است و اهرم عملیاتی روشی فوق العاده برای کار بر روی نرخ بازده سود سازمان و کاهش هزینه ها در یک دوره خاص است.