میانگین استراتژی های برگشت: مقدمه ، تجارت ، استراتژی ها و موارد دیگر

تقریباً هر استراتژی تجاری در بازار سعی دارد از دو پدیده غالب سوء استفاده کند: حرکت و میانگین برگشت. در این مقاله ، ما در مورد میانگین بازگرداندن و میانگین استراتژی های برگشت برای تجارت صحبت خواهیم کرد.

این مقاله موضوعات زیر را در بر می گیرد:

معکوس چیست؟

در امور مالی ، میانگین نظریه برگشت می گوید که قیمت های امنیتی و شاخص های اقتصادی مانند نرخ بهره تمایل به بازگشت به میانگین قیمت های تاریخی دارند.

به عنوان مثال ، بسیاری از سرمایه گذاران هنگامی که قیمت پس از استعفای مدیرعامل ، آقای ویشال سیککا سقوط کرد ، سهام Infosys را خریداری کرده بودند ، زیرا آنها انتظار دارند که سهام Infosys در آینده با افزایش مسائل مربوط به مدیریت ، تجارت کند.

میانگین اصول برگشت می تواند برای عوامل اساسی مانند خرید سهام با PE کم اعمال شود و انتظار داشته باشد که PE به میانگین PE یا PE صنعت افزایش یابد.

یک سرمایه گذار با ارزش معمولاً برای خرید سهام برای سرمایه گذاری های بلند مدت از این رویکرد پیروی می کند. به همین ترتیب ، این اصول می توانند با استفاده از شاخص های فنی برای ایجاد یک استراتژی متوسط معاملات برگشت کوتاه مدت استفاده شوند.

میانگین استراتژی های برگشت

استراتژی های داوری آماری از میانگین اصل برگشت برای استفاده از ناکارآمدی قیمت بین گروهی از اوراق بهادار استفاده می کنند. این یکی از انواع محبوب استراتژی های معاملاتی در تجارت کمی است. انواع مختلفی از استراتژی های معاملاتی آربیتراژ آماری وجود دارد:

تجارت جهت دار

در معاملات جهت دار ، سیگنال هر ابزار مستقل از ابزارهای دیگر است.

به عنوان مثال ، طی یک ماه گذشته ، قیمت نفت خام 2 دلار افزایش یافته است. یک روز ، بدون هیچ خبر و فاکتور قابل توجهی ، قیمت نفت خام 20 دلار تغییر می کند. با میانگین اصل برگشت ، می توانید انتظار داشته باشید که قیمت نفت خام در روزهای آینده کاهش یابد به گونه ای که میانگین تغییر در قیمت نفت خام یکسان باشد و می توانید از این فرصت سوءاستفاده کنید.

تجارت نمونه کارها یکپارچه

در این نوع استراتژی های معاملاتی سیگنال های تجاری به دو یا چند ابزار یکپارچه بستگی دارد. معاملات جفت یکی از مشهورترین نمونه های چنین نوع سبک تجارت است.

از آنجا که ما برای ایجاد تجارت از دو ابزار یکپارچه استفاده می کنیم ، بنابراین نام تجاری جفت می شود. اما همیشه یک جفت نیست ، می تواند سه گانه باشد یا می تواند بیشتر از این باشد. اگر پنج سهام یکپارچه را پیدا کردید ، می توانید یک نمونه کارها از آن تهیه کرده و تجارت را انجام دهید.

در این مقاله به مفاهیم معاملات جفت و یک استراتژی معاملاتی بر اساس آن می پردازیم.

اصل تجارت جفت

بیایید بگوییم که شما یک جفت ابزار با اصول مشابه دارید که متعلق به همان بخش ها و پیوندهای اقتصادی مشابه است. به عنوان مثال ، سهام مانند Google و Microsoft یا Facebook و Twitter.

از آنجا که آنها اصول مشابهی دارند ، شما انتظار دارید که هر دو سهام به طور مشابه رفتار کنند. شما همچنین انتظار دارید که نسبت یا گسترش چنین سهام با گذشت زمان ثابت بماند. با این حال ، به دلیل تغییر موقت در تقاضا و عرضه و سایر عوامل ، ممکن است واگرایی در گسترش بین جفت ها وجود داشته باشد.

در چنین سناریوهایی ، یکی از امنیت از دیگری بهتر است. با توجه به اصل میانگین برگشت ، شما انتظار دارید که این واگرایی با گذشت زمان به حالت عادی برگردد. در چنین سناریوهایی ، هنگامی که واگرایی موقتی وجود دارد ، می توانید تجارت جفت را انجام دهید. این در حال خرید امنیت کم تحرک و فروش امنیت برتر است.

همبستگی در مقابل ادغام

بیشتر مردم بین همبستگی و همبستگی اشتباه گرفته می شوند و اغلب آنها هم همینطور فکر می کنند. اما این طور نیست

هنگامی که دو سری قیمت در یک جهت یکسان یا مخالف حرکت می کنند ، بین سری قیمت همبستگی وجود دارد. اگر یک سری قیمت در جهت بالا یا پایین حرکت کند و سایر سری قیمت ها نیز در همان جهت حرکت کنند ، بین آنها همبستگی مثبت وجود دارد.

در حالی که یک سری قیمت در جهت رو به بالا یا رو به پایین حرکت می کند ، دیگری بر خلاف آن حرکت می کند ، سپس هر دو سری با همبستگی منفی دارند.

CointEgration یک ویژگی آماری دو یا چند سری قیمت است که نشان می دهد آیا ترکیبی خطی از این سری ثابت است ، پس هر دو سری با یکدیگر همخوانی دارند.

به عنوان مثال ، اگر ترکیب خطی دو سهام ثابت باشد ، هر دو سهام با یکدیگر همخوانی دارند. گفته می شود اگر میانگین باشد و واریانس با گذشت زمان ثابت باشد ، یک سری قیمت ثابت است.

آزمون آماری برای ادغام: تست تقویت شده دیکی فولر یا ADF یکی از آزمایشات آماری برای ادغام است. در پایتون ، این کار به راحتی از طریق کتابخانه statsmodels انجام می شود.

همانطور که در اصل معاملات جفت توضیح داده شده است ، نسبت یا گسترش بین سهام باید با گذشت زمان به میانگین زمان تبدیل شود تا معاملات زوج به کار برسد. یعنی هر دو سهام باید با یکدیگر همخوانی داشته باشند.

فقط نگاه کردن به همبستگی بین سهام ممکن است نتایج فریبنده ای به شما بدهد زیرا قیمت این دو سهام ممکن است بدون در هر زمان متوسط ، در حال افزایش باشد. یک اسطوره وجود دارد که به این نتیجه می رسد که این دو ابزار همبسته باید یکپارچه شوند و برعکس.

بیایید دو سری قیمت را به گونه ای تعریف کنیم که همبستگی داشته باشند اما با هم همبستگی ندارند.

سری همبستگی

با نگاهی به هر دو سری قیمت ، به نظر می رسد با یکدیگر ارتباط دارند اما در مورد ادغام چیست؟

برای اینکه دو سری قیمت یکپارچه شوند ، گسترش/نسبت بین دو سری قیمت باید ثابت باشد. بیایید تفاوت بین سری فوق را بگیریم.

سریال غیر ثابت

گسترش گرایش دارد. از نتایج مشخص است که هر دو سری قیمت همبستگی دارند اما با هم همبستگی ندارند. بنابراین می توانیم نتیجه بگیریم که قیمت ها می توانند با همبستگی باشند اما با هم جمع نشوند.

حال سناریوی دیگری را در نظر بگیرید که قیمت ها با هم جمع می شوند اما با هم ارتباط ندارند.

سریال غیر مرتبط

به نظر می رسد که هر دو سری قیمت با هم ارتباط ندارند ، زیرا به نظر نمی رسد هیچ ارتباطی بین آنها وجود داشته باشد.

اما در مورد ادغام چیست؟

سری

گسترش بی ن-10 تا +10 است. بنابراین ، می توانیم بگوییم که این دو سری قیمت بدون همبستگی می توانند یکپارچه شوند.

قبل از اجرای معاملات جفت ، باید بررسی کنیم که آیا سری قیمت ها با هم جمع شده اند یا خیر ، به گونه ای که گسترش/نسبت آنها به میانگین برگردد.

انتخاب جفت

چگونه جفت سهام را انتخاب کنیم؟

فرض کنید شما یک جهان بزرگ از سهام دارید. اولین قدم ، تفکیک سهام بر اساس سرمایه گذاری در بازار ، بخش ، حجم معاملات روزانه و غیره است. پس از تفکیک ، می توانید ارتباط بین اوراق بهادار در هر گروه را بررسی کنید.

این همبستگی به فیلتر کردن تعداد جفت ها در یک مجموعه قابل کنترل تر کمک می کند. هنگامی که اوراق بهادار را در یک مجموعه کوچک از گروه ها بدست آورید ، می توانید جفت های همخوانی را در گروه بررسی کرده و جفت های همبسته را انتخاب کنید.

چگونه جفت های فارکس را انتخاب کنیم؟

ایده اصلی انتخاب جفت در فارکس شبیه به سهام سهام است. ما باید کشورهایی را پیدا کنیم که اصول اقتصادی مشابهی داشته باشند.

برخی از نامزدهای مناسب هستند

• یورو/USD و CHF/USD ،
• AUD/USD و CAD/USD یا
• USD/KRW (دلار آمریکا/کره جنوبی برنده) و USD/HKD (دلار آمریکا/دلار هنگ کنگ).

این جفت ها متعلق به همان منطقه اقتصادی است که یورو و فرانک سوئیس متعلق به منطقه یورو است. انجام معاملات جفت در بازار ارز از این مزیت برخوردار است ، مانند نقدینگی در ارزها بیشتر است ، بنابراین هزینه های معامله را کاهش می دهد.

چگونه می توان جفت را در بازار آینده انتخاب کرد؟

در بازار آینده ، حتی با قرار گرفتن در معرض اقتصادی مشابه ، جفت های خوبی نیز وجود ندارد. این ممکن است به دلیل اختلاف در تقاضا و عرضه باشد. بنابراین ، در آینده ، شما فقط نمی توانید برای انتخاب جفت به قرار گرفتن در معرض اقتصادی اعتماد کنید.

معاملات جفت در پایتون

مراحل اجرای معاملات جفت در پایتون

1. جفت های فارکس را انتخاب کنید
2. نسبت را محاسبه کرده و برای ادغام را بررسی کنید
3. برای تولید سیگنال های تجاری ویژگی ایجاد کنید
4. نقطه ورود و خروج را تعریف کنید
5. محاسبه PNL

مرحله 1 - جفت های فارکس را انتخاب کنید

همانطور که در بالا بحث شد ، ما جفت هایی را انتخاب می کنیم که اصول اقتصادی مشابهی دارند. یورو و فرانک سوئیس هر دو متعلق به یک منطقه اقتصادی مشابه هستند ، بنابراین ما با این جفت شروع می کنیم ، اما ما فقط نمی توانیم به عوامل اساسی اعتماد کنیم.

سری قیمت

مرحله 2 - نسبت را محاسبه کرده و برای ادغام بررسی کنید

ما نسبت بین جفت ارز را محاسبه می کنیم. اگر این نسبت ثابت باشد ، می توان گفت که جفت ارز با هم یکپارچه شده است. ما از تست ADF استفاده می کنیم تا بررسی کنیم که آیا این نسبت ثابت است یا خیر. نکته ای که باید هنگام استفاده از آزمون ADF به یاد داشته باشید این است که نتیجه آزمایش با تغییر ترتیب نسبت تغییر می کند.

مقدار P از آزمون ADF برای نسبت EURUSD/CHFUSD کمتر از سطح اهمیت 0. 05 است. بنابراین می توان گفت که این نسبت ثابت است. به طور مشابه ، مقدار P برای نسبت CHFUSD/EURUSD نیز کمتر از 05/0 اهمیت است. باز هم ، این نسبت ثابت است.

ما از نسبت EURUSD/CHFUSD برای معاملات جفت استفاده خواهیم کرد. بیایید نگاهی به نسبت همخوانی بیندازیم تا مطمئن شویم که این امر معنی دارد.

EURUSD/CHFUSD

مرحله 3 - یک ویژگی برای تولید سیگنال های تجاری ایجاد کنید

نسبت مطلق از نظر آماری بسیار مفید نیست. می توان از طریق نمودار نسبت فوق مشاهده کرد که به نظر نمی رسد مانند یک میانگین پایدار حرکت کند. ما باید نسبت را عادی کنیم. این کار با استفاده از نمره z انجام می شود.

نمره Z به صورت زیر تعریف می شود:

نمره z = (مقدار - میانگین) / استاندارد

نمره Z

اکنون مشاهده این نکته آسانتر است که نسبت به میانگین حرکت می کند ، اما گاهی اوقات از میانگین واگرایی می کند ، که می توانیم از آن استفاده کنیم.

مرحله 4 - نقاط ورود و خروج را تعریف کنید

اگر نمره Z از زیر آستانه پایین عبور کند ، پس از رسیدن به میانگین ، موقعیت را خریداری می کنیم و از آن خارج می شویم. اگر نمره Z از بالای آستانه بالا عبور کند ، وقتی به میانگین می رسد ، از موقعیت می فروشیم و از آن خارج می شویم.

مرحله 5 - PNL را محاسبه کنید

PNL

پیشرفت های بیشتر

این استراتژی را می توان با استفاده از مقادیر مختلف دوره بازگشت به طور متوسط و انحراف استاندارد بهینه کرد.

ویژگی هایی برای تولید سیگنال های تجاری

ویژگی ای که ما برای تعریف موقعیت ورودی و خروج استفاده کردیم ، Z-Score است. شما می توانید از یک نوع متفاوت از نمره z مانند:

امتیاز Z: (میانگین متحرک 15 روزه-میانگین حرکت 50 روزه) / انحراف استاندارد 50 روزه

رویکرد دیگر استفاده از باند بولینگر برای تولید سیگنال است.

از دست دادن

می توانید از دست دادن توقف در بالا و زیر سطح آستانه خود تنظیم کنید.

به عنوان مثال ، در استراتژی فوق ، آستانه تعیین شده به علاوه/منهای 2 انحراف استاندارد بود. می توانید از دست دادن توقف در انحراف استاندارد به علاوه/منهای 3 تنظیم کنید. هنگامی که نسبت/پخش از آن آستانه عبور می کند ، می توانید از موقعیت خارج شوید. رویکرد دیگر خروج از موقعیت در هنگام برخورد با ضرر پیشوند است.

دوره نگهدارنده

شما می توانید موقعیت را برای یک روز ، هفته یا ماه حفظ کرده و پس از آن خارج شوید. چه مدت می توانید با استفاده از مفهومی که به عنوان نیمه عمر شناخته می شود ، موقعیت را حفظ کنید. این می گوید که چه مدت طول می کشد تا سری زمانی به میانگین برگردد. این ایده در مورد دوره برگزاری مورد انتظار برای یک تجارت خاص ارائه می دهد.

هنگامی که از موقعیت بر اساس زمان خارج می شوید ، منتظر خواهید بود که قیمت برای شروع موقعیت های جدید برگردد.

برای کسب اطلاعات در مورد میانگین استراتژی های برگشت ، این وبینار را بررسی کنید.

نتیجه

میانگین استراتژی برگشت فقط در یک سری قیمت سهام محدود یا ثابت کار خواهد کرد. این استراتژی روی یک سری قیمت سهام کار نخواهد کرد که روند بالاتر یا روندها برای مدت طولانی پایین تر است.

برای بررسی اینکه آیا یک سری قیمت ثابت است یا نه یک تکنیک آماری به نام تست افزودنی Dickey-Fuller (ADF) متداول است.

متأسفانه ، بیشتر سری قیمت سهام ثابت نیست. اما خوشبختانه ، ما می توانیم نمونه کارها از سهام را به گونه ای ایجاد کنیم که ارزش بازار آن نمونه کارها ثابت باشد و یک استراتژی سودآور بازپرداخت سودآور را در آن سبد اجرا کند. این مبنایی را تشکیل می دهد که در آن جفت معاملات ، معاملات سه گانه.

در دوره Quantra میانگین استراتژی های برگشت را با جزئیات یاد بگیرید.

سلب مسئولیت: نظرات ، نظرات و اطلاعات ارائه شده در این پست مهمان به تنهایی نویسنده است و نمایانگر آن از Quantinsti نیست. صحت ، کامل بودن و اعتبار هرگونه اظهارات بیان شده یا پیوندهای به اشتراک گذاشته شده در این مقاله تضمین نشده است. ما هیچ گونه مسئولیتی در قبال خطاها ، حذفیات یا بازنمودها نمی پذیریم. هرگونه مسئولیتی در رابطه با نقض حقوق مالکیت معنوی در اختیار آنها است.