فروش کوتاه

اصطلاح "فروش کوتاه" در بورس سهام سرچشمه گرفته است. چند سال به عقب ، شخصی برای فروش آنها سهام خود را از کارگزار خود وام داد و سعی کرد سود کسب کند. امروز اصطلاح "کوتاه شدن" یا فقط "کوتاه کردن" در دنیای تجارت به تصویب رسید و این به معنای فروش یک ساز است. به ترتیب ، خرید یک ساز "طولانی" یا فقط "طولانی" نامیده می شود.

هنگام فکر کردن به تجارت بیشتر مردم به فکر خرید دارایی و سپس فروش آن برای سودآوری هستند ، اما این تنها یک راه برای کسب سود در بازارها است. راه دیگر از طریق فروش کوتاه است که به جای افزایش قیمت ، از کاهش قیمت ها بهره می برد. این مفهوم نسبتاً ساده است ، یک معامله گر دارایی را از کارگزار وام می گیرد ، آن دارایی را می فروشد و بعداً آن را خریداری می کند تا آن را به کارگزار برگرداند. اگر قیمت در ضمن کاهش یابد ، معامله گر اختلاف را به عنوان سود حفظ می کند. فروشندگان کوتاه بر این باورند که قیمت یک دارایی در حال سقوط است و آنها می توانند از چنین افتی کسب کنند.

بهترین نمونه از نحوه فروش کوتاه فروش با ویدیویی های Brande Gamestop است. اخیراً ارزش آن از 2B دلار ، در چند هفته به 24 میلیارد دلار منتقل شده است ، همانطور که نیویورک تایمز امسال گزارش داد.

Gamestop در ماه دسامبر حدود 2 میلیارد دلار ارزش داشت. اکنون ، به لطف معامله گران آماتور مشتاق ، 24 میلیارد دلار ارزش دارد. ما توضیح می دهیم که چه اتفاقی می افتد. https: //t. co/tz92i2stzw

- نیویورک تایمز (Nytimes) 28 ژانویه 2021

خطرات فروش کوتاه

یک مورد که فروشندگان کوتاه باید با آن روبرو شوند ، خطر افزایشی است که با این نوع تجارت همراه است. هنگامی که یک معامله گر در حال خرید دارایی برای طولانی شدن است ، فقط می توانند به همان اندازه که در تجارت سرمایه گذاری کرده اند از دست بدهند. اگر آنها نفت را با قیمت 45 دلار در هر بشکه خریداری کنند ، بیشترین چیزی را که می توانند از دست بدهند 45 دلار است زیرا قیمت نمی تواند زیر 0 دلار کاهش یابد. دورترین هر دارایی سقوط خواهد کرد به 0 دلار و بیشترین معامله کننده طولانی می تواند مبلغ کل سرمایه گذاری را از دست بدهد.

با این حال در مورد فروش کوتاه ، ضرر بالقوه بی نهایت است زیرا قیمت دارایی می تواند از لحاظ نظری برای همیشه در حال افزایش باشد. در مثال بالا اگر قیمت بشکه نفت به 200 دلار افزایش یابد قبل از اینکه معامله گر بتواند موقعیت کوتاه خود را ببندد ، 155 دلار برای هر بشکه نفتی که در آن معامله می کردند از دست می دادند.

دلایل کوتاه رفتن

برای فروش کوتاه دو هدف وجود دارد. یکی به عنوان حدس و گمان در مورد قیمت دارایی و دیگری محافظت از موقعیت دیگر است. در مورد گمانه زنی ها ، معامله گران برای تلاش و سودآوری از کاهش پیش بینی شده در قیمت دارایی ، از فروش کوتاه استفاده می کنند. از طرف دیگر ، Hedgers از فروش کوتاه به عنوان راهی برای محافظت از سود قبلاً ساخته شده یا به حداقل رساندن ضررهای احتمالی برای دارایی که در حال حاضر در اختیار دارند استفاده می کنند.

در مورد سرمایه گذاران و موسسات حرفه ای ، گاهی اوقات فروش کوتاهی هم برای محافظت و هم برای حدس و گمان انجام می شود. صندوق های پرچین به عنوان برخی از فعال ترین فروشندگان کوتاه مشهور هستند و آنها اغلب برای محافظت از موقعیت طولانی که در حال حاضر در اختیار دارند ، موقعیت کوتاهی را باز می کنند.

مزایای فروش کوتاه

فروش کوتاه مزایای بسیاری دارد که بسیاری از معامله گران را به خود جلب می کند ، به طور یکسان و با تجربه:

• فروشندگان کوتاه به معامله گران دسترسی به ابزارهایی که در غیر این صورت قادر به تجارت نیستند ، کمک می کند. اگر کسی بخواهد از کاهش ارزش یک ساز بهره مند شود ، می تواند بدون داشتن آن ، این کار را انجام دهد.
• کوتاه کردن یک ساز ، به معنای باز کردن موقعیت فروش روی این سکو ، به معامله گران این امکان را می دهد تا حتی در هنگام پایین آمدن بازارها ، از مزایای آن بهره مند شوند ، همانطور که بعداً در مثال توضیح داده می شود.
• به طور خلاصه ، می توان سرمایه گذاری خود را با استفاده از سفارشات مختلف بازار ، متوقف کردن ضرر و سایر موارد کنترل و کنترل کرد. اینها می توانند هنگام فروش کوتاه بسیار مهم باشند.
• درست مانند طولانی شدن ، می توان از اهرم ها در فروش کوتاه استفاده کرد و موقعیت های باز بزرگتر از سرمایه خود را.

مثال فروش کوتاه

بازگشت به ابزار مورد علاقه این مقاله - تجارت نفت خام.

• قیمت آن را هنگام باز کردن بازارها در روز دوشنبه 44. 50 دلار بگویید.
• در معاملات منظم ، اگر یک معامله گر معتقد باشد که قیمت افزایش می یابد ، او موقعیت خرید را باز می کند و اگر قیمت به 45. 50 دلار افزایش یابد ، سود وی برای هر واحد فروخته شده 1 دلار است.
• با فروش کوتاه ، معامله گر می تواند به عنوان فروشنده عمل کند. اگر انتظار برای کاهش قیمت باشد ، او موقعیت فروش این ساز را باز می کند.
• اگر قیمت به 43. 50 دلار رسید ، سود وی 1 دلار است و او اکنون می تواند موقعیت را ببندد ، به این معنی که او ابزار را با قیمت بهتر "خریداری می کند".

چه موقع یک استراتژی فروش کوتاه را در نظر بگیرید

بیشتر سرمایه گذاران از استراتژی فروش کوتاه استفاده نمی کنند زیرا بیشتر مردم همیشه امیدوار هستند و انتظار دارند که قیمت دارایی در ارزش افزایش یابد ، نه سقوط. به طور کلی قیمت ها تمایل به بالا رفتن دارند ، اما دوره هایی نیز وجود دارد که قیمت ها به طور مداوم پایین تر می شوند. همچنین در نظر بگیرید که برای آن دسته از سرمایه گذاران با افق زمانی طولانی مدت ، خرید دارایی و انتظار برای درک آنها از ارزش ، خطرناک تر از فروش کوتاه است.

فروش کوتاه جای خود را دارد. در بعضی موارد تقریباً آشکار می شود که قیمت یک دارایی در کوتاه مدت کاهش می یابد. این دقیقاً زمانی است که فروش کوتاه معقول است. اگر نرخ بهره در حال افزایش باشد ، می تواند زمان خوبی برای طلای کوتاه باشد. اگر دلار ایالات متحده در حال تقویت باشد ، می تواند زمان خوبی برای طلا و روغن کوتاه باشد. اگر یک شرکت به هر دلیلی در شرایط دشوار باشد ، می تواند زمان خوبی برای کوتاه کردن سهام آنها باشد.

مثال فروش کوتاه

بازگشت به ابزار مورد علاقه این مقاله - تجارت نفت خام.

• قیمت آن را هنگام باز کردن بازارها در روز دوشنبه 44. 50 دلار بگویید.
• در معاملات منظم ، اگر یک معامله گر معتقد باشد که قیمت افزایش می یابد ، او موقعیت خرید را باز می کند و اگر قیمت به 45. 50 دلار افزایش یابد ، سود وی برای هر واحد فروخته شده 1 دلار است.
• با فروش کوتاه ، معامله گر می تواند به عنوان فروشنده عمل کند. اگر انتظار برای کاهش قیمت باشد ، او موقعیت فروش این ساز را باز می کند.
• اگر قیمت به 43. 50 دلار رسید ، سود وی 1 دلار است و او اکنون می تواند موقعیت را ببندد ، به این معنی که او ابزار را با قیمت بهتر "خریداری می کند".

یافتن نامزدهای فروش کوتاه

از آنجا که تعصب طبیعی برای بازارها و سهام فردی در حال افزایش است ، فروش کوتاه می تواند مملو از ریسک باشد. این امر بسیار مهم است که بدانید چگونه می توان در زمان آماده شدن سهام برای سقوط و ادامه سقوط ، شناسایی کرد تا بتوانید از حرکت پایین استفاده کنید. من از هیچ قانون طلایی برای فروشندگان کوتاه نمی دانم ، اما اگر یکی از موارد برتر وجود داشته باشد ، باید به سهام 300 ٪ یا بیشتر به عنوان نامزدهای قوی برای فروش کوتاه نگاه کنیم.

با وجود برخی از سهام رشد ممکن است قیمت پس از یک سود کوچک شروع به کاهش کند و به نظر می رسد که سهام برای کاهش پایین تر آماده می شود. با این حال ، این اغلب فقط یک دوره ادغام برای سهام است قبل از اینکه دوباره بیشتر شود. این موقعیت هایی است که کابوس های فروشندگان کوتاه را به شما می دهد زیرا می توانند گاهی اوقات خسارات زیادی را برای جمعیت کوتاه فروش ایجاد کنند. معامله گران حرفه ای همه چیز را به خوبی می دانند که چقدر می تواند برای سهام آنها فقط کوتاه باشد تا شروع به خزش بالاتر و نه تجزیه و تحلیل کنند.

بنابراین ، به دنبال آن سهام باشید که برندگان بزرگی بوده اند و سپس به آنها توجه کنید تا به دنبال علائمی باشید که ممکن است این تجمع در حال تجزیه باشد. چندین روش وجود دارد که می توانید سهام رشد را که خیلی دور است شناسایی کنید و شروع به تجزیه می کنید. یک علامت کلاسیک یک الگوی تاپ مانند سر و شانه ها ، یک تاپ دوتایی یا یک تاپ سه گانه است. دیگری یک شکست ناکام از پایگاهی است که در اواخر مراحل تظاهرات شکل گرفته است. در هر صورت ، شما باید به دنبال اقدام قیمت باشید تا به طور فزاینده ای نامنظم شود زیرا سرمایه گذاران نهادی شروع به ریختن سهام می کنند.

برخی دیگر از سیگنال های فنی دیگر از سهام رشد بالا پرواز سابق که شروع به تجزیه می کنند ، شکست زیر میانگین های حرکت کلید مانند خطوط 50 روزه یا 100 روزه در حجم سنگین است. هر دو می تواند سیگنال کوتاه سهام باشد. هنگامی که قیمت به میانگین حرکت 200 روزه رسید ، می تواند خیلی دیر شود ، بنابراین در آن سطح مراقب باشید. در یک مجموعه ایده آل ، سهام همچنین دارای قدرت نسبی ضعیف و/یا امتیاز انباشت/توزیع است. هر دو سیگنالی را ارسال می کنند که فروش نهادی در حال رشد است. از همه مهمتر این است که اگر بازار گسترده تر نیز شروع به تصحیح کند ، زیرا این امر می تواند فشار نزولی اضافی را برای سهام ضعیف ایجاد کند.

فروش کوتاه در شرط بندی گسترده

همان مفهوم فروش کوتاه در معاملات منظم ، در مورد شرط بندی های گسترده اعمال می شود. اگر کسی معتقد باشد که ارزش یک ابزار خاص افزایش می یابد ، می تواند 10 پوند را به عنوان مثال برای هر پیپ حرکت کند. با این حال ، اگر انتظار می رود که ارزش ابزار کاهش یابد ، او می تواند همان 10 پوند را برای هر نقطه ای که پایین می آید قرار دهد و همان سود را کسب کند.

فروش کوتاه با Avatrade UK

فروش کوتاه یک روش معاملاتی به خوبی پذیرفته شده است و می تواند برای انواع ابزارها-فارکس ، کالاها ، سهام ، اوراق قرضه و سایر موارد استفاده شود. از آنجا که این امکان را برای شما فراهم می کند که تجارت و بهره مند شوید و در هنگام پایین آمدن بازارها نیز از آن بهره مند شوید ، مهم است که یک کارگزار پیدا کنید که دارای تجزیه و تحلیل معاملاتی خوب باشد ، این به شما کمک می کند تصمیم بگیرید که آیا باید طولانی بروید (خرید) یا کوتاه (فروش). این ، با ترکیبی از بیش از 250 ساز ، که Avatrade UK به مشتریان بریتانیایی خود ارائه می دهد ، فرصت های تجاری بی شماری و پتانسیل سود بالا را فراهم می کند.

متداول اصلی فروش کوتاه

از آنجا که ضرر بالقوه در فروش کوتاه نامحدود است ، بسیار مهم است که معامله گران برای مدیریت پیشرو آن ریسک تلاش کنند. روش های مختلفی برای انجام این کار وجود دارد ، از جمله استفاده از سفارش توقف خرید برای محافظت در برابر قیمت زیربنایی که بیش از حد بالا می رود. یک گزینه جایگزین این است که یک سفارش توقف خرید را انتخاب کنید که با مبلغی که مشخص کرده اید ، قیمت زیرین را دنبال کنید و فقط در صورتی که قیمت در برابر شما باشد ، شروع می شود. این به شما امکان می دهد تا معاملات کوتاه برنده خود را اجرا کنید.

بیشتر افراد به دنبال افزایش قیمت هستند ، اما با فروش کوتاه از سود از قیمت سقوط دور می شوند. با این حال ، ذاتاً هیچ مشکلی در ایجاد سود از قیمت در حال سقوط در هنگام نزولی وجود ندارد و معتقد است که قیمت همچنان در حال کاهش است. این امر به ویژه در مورد فروش کوتاه با CFD در جایی که شما در واقع فروش دارایی زیرین را نمی فروشید صادق است ، اما در عوض فقط در مورد قیمت تغییر می کنید.

فروش کوتاه برهنه ، عمل غیرقانونی سهام فروش کوتاه است که وجود ندارد. به طور معمول ، با فروش کوتاه ، معامله گر ابتدا باید سهام را وام بگیرد تا بتواند آنها را کوتاه کند. اما با فروش کوتاه برهنه ، هیچ سهام وام گرفته نشده است و بنابراین فروش کوتاه فشار بیشتری به سهام وارد می کند که می تواند بزرگتر از سهام قابل تجارت باشد. در پی بحران مالی سال 2008 ، فروش کوتاه برهنه غیرقانونی شد ، اما به دلیل نقص در مقررات و تفاوت بین سیستم های الکترونیکی و تجارت کاغذی ، در بعضی مواقع اتفاق می افتد.