اعتماد سرمایه گذاری واحد

اعتماد سرمایه گذاری واحد (UIT) یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری تلفیقی حرفه ای است که در آن یک سبد اوراق بهادار توسط اسپانسر انتخاب می شود و برای مدت زمان مشخصی به Trust واریز می شود. به طور کلی ، یک سبد UIT به طور فعال معامله نمی شود و از یک استراتژی خرید و نگه داشتن پیروی می کند. اعتماد سرمایه گذاری واحد در SEC به عنوان یک شرکت سرمایه گذاری ثبت شده (RIC) یا Grantor Trust ثبت شده است. این نمونه کارها تا زمان خاتمه اعتماد ، معمولاً از 13 ماه تا 30 سال ، بسته به اوراق بهادار اساسی ، ثابت مانده است. اگرچه اوراق بهادار موجود در اعتماد به طور کلی ثابت مانده و مدیریت نمی شود ، اما حامی ممکن است در شرایط محدود ، امنیت را از اعتماد خارج کند. این شرایط در دفترچه بیان شده است.

UIT برای دنبال کردن یک هدف سرمایه گذاری در یک دوره زمانی مشخص طراحی شده است ، اگرچه هیچ تضمینی برای تحقق این هدف وجود ندارد. UIT ها توسط یک حامی اعتماد ایجاد می شوند که در آن چندین اصطلاح سرمایه گذاری مانند هدف Trust ارائه شده است ، چه اوراق بهادار در Trust قرار می گیرد ، وقتی اعتماد به پایان برسد ، چه هزینه ها و هزینه ها شارژ می شود و غیره. دفترچهبرخی از UIT ها از استراتژی های انتخاب سهام مبتنی بر قوانین پیروی می کنند که دارای سوابق عملکرد فرضی در طی چند دهه است. این اطلاعات می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیم بگیرند که استراتژی سرمایه گذاری برای اهداف و اهداف آنها مناسب باشد. به خاطر داشته باشید که عملکرد فرضی ، مانند هر عملکرد گذشته ، نتایج آینده را تضمین نمی کند ، که با عملکرد گذشته متفاوت خواهد بود.

ریموند جیمز می خواهد اطمینان حاصل کند که شما در محصولاتی که به بهترین وجه متناسب با وضعیت مالی ، اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک ، افق زمانی ، تنوع و نیازهای نقدینگی شما هستند ، سرمایه گذاری می کنید. این راهنما به شما کمک می کند تا ویژگی ها ، هزینه ها و خطرات مرتبط با اعتماد به نفس واحد (UITS) را بهتر بشناسید.

انواع Uits

در درجه اول دو دسته از UIT ها وجود دارد: اعتماد به نفس (سهام) و اعتماد با درآمد ثابت (BOND) ، که در زیر شرح داده شده است. در این دسته ها ، بسیاری از امانت ها متناسب با انواع اهداف سرمایه گذاری و سطح ریسک در دسترس هستند ، از محافظه کارانه تا پرخاشگرانه.

سهام عدالت

اوراق بهادار استراتژی - به دنبال بهتر از یک معیار ، مانند یک فهرست خاص که به طور گسترده ای برگزار می شود ، با استفاده از صفحه نمایش های اساسی و اساسی که منعکس کننده رفتار تاریخی اوراق بهادار است.

اوراق بهادار درآمد - به طور معمول به دنبال تأمین درآمد سود سهام است و همچنین ممکن است قدردانی بالقوه سرمایه را فراهم کند.

پرتفوی تخصیص دارایی - سرمایه گذاری در کلاسهای دارایی مختلف ، سبک ها ، سرمایه گذاری ها ، برای دستیابی به اهداف سرمایه گذاری خاص برای کمک به مدیریت بهتر نیازهای تخصیص دارایی سرمایه گذاران.

اوراق بهادار بخش - سرمایه گذاری در شرکت های درگیر در یک صنعت خاص مانند انرژی ، مراقبت های بهداشتی ، خدمات مالی یا فناوری.

UIT های درآمد ثابت

درآمد ثابت بدون مالیات-سرمایه گذاری در استخر اوراق قرضه که درآمد ماهانه یا نیمساله را از مالیات بر درآمد فدرال معاف می کنند و در برخی موارد مالیات بر درآمد دولت.

درآمد ثابت مشمول مالیات - سرمایه گذاری در استخر اوراق قرضه که ممکن است شامل مونیس های مشمول مالیات ، مسائل مربوط به شرکت ها یا مسائل مربوط به آژانس باشد که درآمد ماهانه یا نیمساله را ارائه می دهد.

بخوانید که دفترچه راهنما توسط Prospectus فروخته می شود. دفترچه شامل اطلاعاتی است که شما باید در نظر بگیرید ، از جمله اهداف سرمایه گذاری UITS ، ریسک ، هزینه و هزینه و سایر اطلاعات مربوط به UIT. مشاور مالی شما می تواند یک دفترچه را برای هرگونه UIT که ممکن است در نظر بگیرید ، در اختیار شما قرار دهد. قبل از سرمایه گذاری باید آن را با دقت بخوانید.

ویژگی ها و ویژگی ها

برخی از ویژگی ها و ویژگی های اصلی مرتبط با سرمایه گذاری در UITS شامل موارد زیر است:

تنوع بیشتراز آنجا که یک نمونه کارها UIT نشان دهنده مالکیت طرفدار در یک استخر اوراق بهادار است ، سطح بالاتری از تنوع را نسبت به سرمایه گذاری در یک امنیت واحد فراهم می کند. لطفاً توجه داشته باشید ، تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر محافظت می کند.

نقدینگی روزانهیک UIT روزانه با ارزش دارایی خالص (NAV) قابل بازخرید است ، که ممکن است بیشتر یا کمتر از قیمت اصلی خرید باشد.

بازآفرینی فرصت ها. مطالعات نشان داده اند که تعادل مجدد می تواند مزایایی را برای برنامه سرمایه گذاری بلند مدت شما فراهم کند. با UIT ، بازگرداندن ساده است. هنگامی که نمونه کارها خاتمه می یابد ، سرمایه گذاران این گزینه را دارند که درآمد خود را دوباره سرمایه گذاری کنند ، به یک سبد جدید و مجدداً تعادل. توجه به این نکته حائز اهمیت است که تعادل مجدد ممکن است باعث ایجاد یک رویداد مشمول مالیات شود ، مگر اینکه واحدهای نمونه کارها در یک IRA یا برنامه واجد شرایط دیگر خریداری شوند ، و تعادل مجدد سود یا محافظت در برابر ضرر را تضمین نمی کند.

انضباط. بر خلاف وجوه فعال مدیریت شده ، اوراق بهادار موجود در نمونه کارها در طول عمر سرمایه گذاری ثابت است.

بدون رانش سبک مدیر. از آنجا که یک UIT به وضوح تعریف شده است و به طور فعال مدیریت نمی شود ، در نتیجه تجارت مدیر محور ، هیچ روایی سبک وجود نخواهد داشت.

در مورد اوراق بهادار مربوط به سهام ، هیچ سود سرمایه ای تعبیه شده وجود ندارد. مالیات بر سود سرمایه فقط در صورتی که سود در زمان خاتمه یا انحلال UIT وجود داشته باشد ، پرداخت می شود.

سند افشای UIT لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد UIT ها ، هزینه سرمایه گذاری و نحوه جبران مشاور مالی و ریموند جیمز ، سند افشای UIT را بخوانید.

هزینه

دفترچه UIT شامل یک جدول هزینه است که هزینه های پرداخت شده را ذکر می کند. سرمایه گذاران UIT ممکن است هزینه اولیه فروش ، هزینه فروش معوق ، هزینه ایجاد و توسعه و هزینه سالانه اعتماد به نفس را بپردازند. استفاده از این اتهامات ممکن است بسته به حامی ، طول اعتماد و اینکه آیا UIT یک اعتماد به نفس است یا یک اعتماد با درآمد ثابت است ، متفاوت باشد. علاوه بر هزینه های مندرج در دفترچه ، شما ممکن است برای خرید و فروش اعتماد سرمایه گذاری واحد از طریق ریموند جیمز ، یک پردازش یا هزینه مدیریت ارزیابی کنید. هزینه های سرمایه گذاری در UIT ها در حساب های مبتنی بر هزینه نیز در زیر شرح داده شده است.

هزینه های فروش - این اتهامات جبران خسارت را برای حامی UIT که در طول زندگی Trust ، Raymond James و مشاور مالی شما ایجاد و ارائه می دهد ، جبران می کند ، که به شما کمک می کند UIT ها را متناسب با اهداف سرمایه گذاری خود انتخاب کنید. هزینه های فروش به عنوان "اولیه" و "معوق" طبقه بندی می شوند. هزینه اولیه فروش در زمان خرید پرداخت می شود. هزینه فروش معوق ماهانه از دارایی های اعتماد پرداخت می شود. مبلغ و زمان هزینه فروش معوق ، در صورت لزوم ، با اعتماد و اسپانسر متفاوت است. پس از بازخرید قبل از بلوغ اعتماد ، هرگونه هزینه فروش معوق معوق کسر می شود. لطفاً برای اطلاعات خاص در مورد هزینه های فروش ، با جدول هزینه موجود در دفترچه مشورت کنید.

هزینه های ایجاد ، توسعه و سازمان - حامی اعتماد این هزینه ها را از اعتماد برای ایجاد و توسعه اعتماد و سازماندهی و ارائه نمونه کارها دریافت می کند. این هزینه به طور کلی در پایان دوره ارائه اولیه شارژ می شود و مستقیماً از دارایی های اعتماد پرداخت می شود.

تخمین هزینه های سالانه اعتماد به نفس-این هزینه ها به طور معمول برای نظارت بر نمونه کارها ، حسابداری ، مدیریت ، ارزیابی و سایر هزینه های عملیاتی پرداخت می شود. آنها از دارایی های اعتماد پرداخت می شوند. این هزینه ها در جدول هزینه دفترچه اعتماد بیان شده است.

حساب های مبتنی بر هزینه-UIT ها همچنین ممکن است از طریق حساب های مبتنی بر هزینه یا مشاوره ارائه شده توسط ریموند جیمز برای خرید در دسترس باشند. به جای پرداخت هزینه های فروش اولیه و معوق ، مشتریان در حساب های مبتنی بر هزینه هزینه ای را پرداخت می کنند که به طور کلی هزینه سالانه است ، معمولاً سه ماهه ارزیابی می شود و بر اساس درصد دارایی های موجود در حساب. مشتریان مبتنی بر هزینه هنوز هم هزینه های ایجاد و توسعه (C& D) و هرگونه هزینه عملیاتی را که توسط اعتماد انجام می شود ، پرداخت می کنند. لطفاً از مشاور مالی خود در مورد در دسترس بودن UIT ها در حساب های مبتنی بر هزینه سؤال کنید.

قبل از سرمایه گذاری ، لطفاً قبل از سرمایه گذاری یا پرداخت هزینه های هرگونه UIT ، از مشاور مالی خود در مورد ویژگی های محصول ، تخفیف ها و قوانین وابسته بپرسید. دفترچه راهنما برای هر اعتماد سرمایه گذاری واحد شامل این و سایر اطلاعات است و با تماس با مشاور مالی شما می توان به دست آورد. قبل از پرداخت، آن را به دقت بخوانید.

خطرات

خطرات کلی: به طور کلی ، اعتماد سرمایه گذاری واحد خطرات اوراق بهادار اساسی را به ارث می برد و برای سرمایه گذاران که به دنبال حفظ سرمایه هستند مناسب نیستند. هیچ تضمینی وجود ندارد که یک سبد UIT فردی هدف خود را برآورده کند. UIT ها به طور فعال مدیریت نمی شوند و برای استفاده از شرایط بازار فروخته نمی شوند. پس از خاتمه ، هیچ تضمینی وجود ندارد که ارزش UIT برابر یا بالاتر از قیمت اصلی باشد. سطح و نوع ریسک مرتبط با UITS ممکن است از یک اعتماد به دیگری متفاوت باشد. این مهم است که درک کاملی از محصولات اساسی داشته باشید که یک UIT ارزش خود را برای ارزیابی خطرات بدست می آورد. به طور کلی ، UIT های پیچیده مشمول خطرات زیادی هستند که شامل افزایش نوسانات و پتانسیل بیشتر برای از دست دادن است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. استراتژی های سرمایه گذاری و خطرات هر UIT کاملاً در دفترچه اعتماد بیان شده است.

سهام عدالت: خطرات مشترکی برای داشتن سهام فردی دارید ، که ممکن است شامل درک ثبات مالی صادرکنندگان ، شرط بازار سهام و/یا بخش ، رویدادهای سیاسی و اقتصادی و افزایش نرخ بهره نباشد.

UIT های درآمد ثابت: خطرات مشترکی برای داشتن اوراق بهادار شخصی که ممکن است شامل باشد ، اما محدود به ریسک نرخ بهره ، ریسک پیش فرض یا اعتبار ، ریسک نقدینگی ، مقررات تماس زودرس ، نوسانات و اگر اوراق زیرین بیمه شده باشد ، ریسک بیمه مبتنی بر این استتوانایی بیمه گر در بازپرداخت بهره و/یا اصلی به طور پیش فرض.

مالیات

دارندگان واحد مشمول مالیات در مورد سرمایه گذاری های خود هستند. در صورت بازخرید واحدها در یا قبل از خاتمه اعتماد ، سرمایه گذاران ممکن است سود یا ضرر مشمول مالیات بر اظهارنامه مالیاتی فدرال خود را درک کنند. سود سهام ، بهره و یا توزیع سرمایه نیز مشمول مالیات است. سود سهام نوسان خواهد داشت و تضمین نمی شود. اگر دارنده واحد تصمیم به سرمایه گذاری مجدد درآمدهای دیگر در UIT دیگری کند ، یک رویداد مشمول مالیات محسوب می شود ، و دارنده واحد متوجه هرگونه سود یا ضرر و زیان و ضرر و زیان و شستشو می شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حداقل مالیات های جایگزین ، بیگانگان غیرمجاز ، یا امور دولتی یا خارجی ، لطفاً دفترچه را بخوانید و/یا با یک مشاور مالیاتی یا وکیل تماس بگیرید.

هر دو شرکت سرمایه گذاری تنظیم شده (RIC) و سازه های اعطای اعطا کننده مشمول طبقه بندی مجدد هستند. طبقه بندی مجدد درآمد و/یا اصلی دریافت شده توسط Trust است و به دارندگان واحد توزیع می شود. پس از پایان سال ، صادرکنندگان اعلامیه های درآمد پرداخت شده در سال مالیاتی قبلی را تنظیم می کنند. این امر به طور کلی می تواند به عنوان درآمد سود سهام واجد شرایط ، بازده سرمایه ، سود بلند مدت سرمایه یا سود کوتاه مدت سرمایه گذاری مجدد شود. از آنجا که طبقه بندی مجدد می تواند منجر به یک رویداد مشمول مالیات سودمندتر برای دارندگان واحد شود ، مهم است که هنگام برنامه ریزی زمان پرداخت مالیات خود ، این موضوع را مورد توجه قرار دهید. شما باید قبل از تصمیم گیری در مورد چنین سرمایه گذاری با مشاور مالیاتی خود مشورت کنید.

برای IRA و سایر حساب های معوق مالیاتی ، مالیات بر سود سرمایه و درآمد دریافت شده تا زمان توزیع توزیع به تعویق می افتد.

انتخاب در خاتمه

از آنجا که UIT ها یک افق زمانی ثابت دارند ، سرمایه گذاران در هنگام خاتمه می توانند از درآمد حاصل از Trust Trust برای خرید UIT جدید استفاده کنند یا درآمد حاصل از آن در تاریخ تسویه حساب به حساب سرمایه گذار در تاریخ تسویه حساب در ارزش دارایی خالص اعتبار می یابد. قبل از خاتمه اعتماد ، سرمایه گذاران می توانند سهام UIT خود را در NAV کمتر بفروشند و بازخرید کنند و هزینه های فروش معوق باقی مانده را نیز کمتر از آن بازخرید کنند. درآمد حاصل از فروش در دو روز کاری پس از فروش (تاریخ تجارت +2) به حساب سرمایه گذار اعتبار می یابد. همچنین ، در شرایط محدود ، برخی از امانت ها به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سهام خود را در نوع خود دریافت کنند اما این ممکن است یک رویداد مشمول مالیات ایجاد کند.

اگر قبل از سررسید می فروشید ، به شما توصیه می شود که هزینه های فروش کامل را پرداخت کنید ، گویی سرمایه گذاری را تا زمان بلوغ نگه داشته اید.

سرمایه گذاران باید اهداف ، خطرات و هزینه ها و هزینه های سرمایه گذاری واحد را قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرند. دفترچه شامل این و سایر اطلاعات در مورد اعتماد سرمایه گذاری واحد است. دفترچه از مشاور مالی شما در دسترس است و باید قبل از سرمایه گذاری با دقت خوانده شود.