آیا این یک سقوط بورس است؟نگاهی به شاخص ها

همیشه ارزش توجه به شاخص ها را دارد. آنها برای بازارها زنگ هستند - هر زمان که داو در اوج های جدید فرو می رود یا به اوج خود می رسد ، همیشه در مورد آن می شنویم.

با این حال ، بین شاخص ها و بازار کلی نیز قطع ارتباط وجود دارد.

یک مورد که من چند هفته پیش پیدا کردم این است که بسیاری از سهام در زیر 200 میانگین متحرک خود معامله می کردند اما شاخص ها در حال معامله نزدیک به اوج تمام وقت بودند.

رهبران بازار معمولاً سرعت بازار را تعیین می کنند. به کجا می روند ، سربازان دنبال می کنند. با این حال ، در این مورد ، نافرمانی آشکار بین سربازان و ژنرال ها وجود داشت.

این یک مشکل در بررسی شاخص ها برای سنجش سلامت بازار است.

شاخص ها به شدت به سمت بزرگترین سهام قرار دارند. در بازارهای ریسک ، معمولاً سهام سوداگرانه ای است که ابتدا فروخته می شوند.

این توضیح می دهد که چرا اکثر سهام ALM All-Share زیر میانگین متحرک 200 نمایی معامله می شوند. با این حال FTSE 250 ، که شامل بسیاری از نام های داخلی در انگلستان است که بیشتر از آن به رشد می پردازند ، نیز ناسازگار بود.

نتیجه گیری من مبنی بر اینکه بازار کلی ضعیف است زیرا تعداد کمی از سهام در حال انجام وزنه برداری سنگین بودند.

سریعاً بیش از یک ماه به جلو بروید ، و ژنرال ها شروع به گنگ می کنند.

در اینجا دو شاخص اصلی وجود دارد که مردم دوست دارند ردیابی کنند.

اکنون می توانیم ببینیم که بازارها در یک نقطه زحمت قرار دارند.

نه تنها هر دو شاخص اکنون زیر 200 EMA خود معامله می کنند ، بلکه این میزان قیمت قابل توجهی است که ما این طرف روز واکسن را ندیده ایم.

بیایید دوباره به S& P 500 نگاه کنیم.

توجه کنید که چگونه 50 EMA (خط سیاه) به طور مداوم از این فهرست پشتیبانی می کند. در اوایل ماه جاری ، این پشتیبانی شکسته شد و این شاخص همچنان به سمت میانگین حرکت 200 روزه ادامه داشت.

این آخرین سنگر امید برای گاوها بود. این نقض شده است ، و این شاخص در یک مبارزه خونین برای بازیابی قلمرو است. همه در حال تماشای این سطوح هستند تا ببینند که آیا آنها نگه داشته می شوند ، زیرا عدم نگه داشتن در اینجا می تواند آغاز بازار خرس جدید باشد.

میانگین صنعتی داو جونز کمی بهتر است.

باز هم ، می توانیم 50 EMA را چندین بار نگه داریم - قابل اعتماد و سازگار در صورت فراخوانی.

اما این یک نمودار مشابه S& P 500 است.

بیایید اکنون به شاخص های انگلستان نگاه کنیم.

چرخ های موجود در AIM All-Share به طرز چشمگیری از بین رفته اند. 200 میانگین در حال حرکت به قطعات خرد شده اند و اکنون این فهرست به سمت پایین ردیابی می شود. به نظر می رسد سطح پشتیبانی بعدی در حدود 970p است.

با این حال، سعی می کنم در نمودارهای شاخص، حمایت و مقاومت را زیاد نخوانم. حمایت و مقاومت در یک سهم بسیار مهمتر است زیرا سهام فقط تحت تأثیر خرید و فروش آن اوراق بهادار است.

مطمئناً، ممکن است عوامل دیگری مانند خرید و فروش نفت توسط دیگران وجود داشته باشد که بر چشم انداز اساسی یک شرکت نفتی تأثیر می گذارد. اما همچنان این خرید و فروش سهام شرکت نفت است که بر قیمت سهام تأثیر می گذارد و نه نفت.

در مورد شاخص ها اینطور نیست. به یاد داشته باشید، یک شاخص می تواند از صدها سهم تشکیل شود و بنابراین حمایت و مقاومت در شاخص ها تأثیرات زیادی دارد.

اما این شاخص می تواند برای بررسی کلی روند و سلامت بازار مفید باشد.

FTSE 250 داستان مشابهی داشت: 50 EMA پشتیبانی می کرد، تا زمانی که این کار را نکرد.

بسیاری از سرمایه گذاران خصوصی در بریتانیا احتمالاً شاهد ضربه سختی به برخی از سهام مورد علاقه خود بوده اند.

ذکر یک دلیل کلی برای این امر دشوار است. تورم؟ما ماه ها در مورد آن صحبت می کنیم.

اوکراین؟باز هم، این یک نگرانی برای هفته ها بوده است.

بازار می تواند برای مدت طولانی منطق را به چالش بکشد. به یاد داشته باشید، زمانی که ویروس کرونا در ایتالیا شیوع پیدا کرد، بازارها در بالاترین سطح خود قرار داشتند. بهای هیچ خطری برای ویروس که معیشت، اقتصاد و زنجیره تامین را از بین می برد، نداشت. سپس یک روز: پلپ!

با این حال، این شاخص منفور FTSE 100 است که عملکرد قوی دارد.

قیمت نفت روی دروازه 90 دلار می کوبد و دو شرکت مستقر در صنعت BP و رویال داچ شل - یا شل که اکنون نامش تغییر کرده است - دو تا از بزرگترین اجزای تشکیل دهنده FTSE 100 هستند.

FTSE 100 مدت هاست که بیش از حد ارزش گذاری شده است. آیا در حال حاضر معامله جفتی برای کوتاه کردن ایالات متحده و طولانی شدن FTSE 100 وجود دارد؟نمی دانم، اما به ندرت می توان شاهد عملکرد بهتر FTSE 100 بود.

من یک موقعیت کوتاه در FTSE 250 دارم زیرا کتابی پر از طولانی دارم. بسیاری از سهامی که من در اختیار دارم، دارای پلی اتیلن پایین هستند و قیمت کمی در بازار وجود دارد. من معتقدم این تا حدودی از من محافظت می کند زیرا ممکن است رتبه بندی ها به اندازه سهام PE بزرگتر کاهش نیابد (اگرچه همه سهام می توانند به 0p و ضرر 100٪ بروند).

اما برای بسیاری که سبدی بزرگ از زباله های سوداگرانه را در دست دارند، احتمالاً این ماه دردناکی خواهد بود.

اکنون شاخص ها شروع به نشان دادن کرده اند - اما بررسی سلامت اساسی بازار آسان است.

برای انجام این کار، می توانیم یک فیلتر سریع راه اندازی کنیم.

کاری که ما باید انجام دهیم این است که یک فیلتر ایجاد کنیم، سپس آخرین قیمت بسته را انتخاب کنیم و آن را با میانگین متحرک ترکیب کنیم. من از 200 EMA استفاده کردم.

شما می توانید این فیلتر را تحت قدرت مایکل تیلور در کتابخانه Sharepad پیدا کنید. اگر می خواهید بررسی کنید که تعداد سهام بالاتر از 200 EMA است ، به سادگی مبادله "کمتر از" برای "بیشتر از" است.

شاخص ها همیشه ارزش توجه دارند ، اما هر از گاهی پیشنهاد می کنم سلامت اساسی را بررسی کنید.

این تعصب را نشان می دهد که وزنه های بزرگتر در شاخص ها در بازار کلی دارند.

به عنوان مثال ، من به قیمت FTSE 100 اهمیتی نمی دهم. من به سختی آنها را تجارت می کنم و روی آنها سرمایه گذاری نمی کنم. بنابراین ، برای من ، استفاده از این فیلتر بیشتر استفاده می شود.

مایکل تیلور

خبرنامه معاملاتی Breakout را در دسترس: www.shiftingshares.com/newsletter خریداری کنید

این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است. این توصیه برای خرید یا فروش سهام یا سرمایه گذاری های دیگر نیست. تحقیقات خود را قبل از خرید یا فروش هرگونه سرمایه گذاری انجام دهید یا به دنبال مشاوره مالی حرفه ای باشید.< SPAN> شما می توانید این فیلتر را تحت قدرت مایکل تیلور در کتابخانه Sharepad پیدا کنید. اگر می خواهید بررسی کنید که تعداد سهام بالاتر از 200 EMA است ، به سادگی مبادله "کمتر از" برای "بیشتر از" است.