سیگنال از استاتیک: فرمول های جادویی و رنگین کمان های نمونه کارها

چه چیزی را به یک فرمول جادویی برای ساخت و سازهای ثروت می گویید که شلوار را از یک سبد سهام سنتی 60/40 و اوراق قرضه در حالی که تقریباً با S& P 500 اجرا می کند ، ضرب می کند؟اوه ، و آیا من ذکر کردم خطر کمتری وجود دارد؟طبق مجموعه ای از مقالات موجود در MarketWatch ، فرمول جادویی برای گرفتن آن است.

این اولین "مسیر آسان برای سرمایه گذاری موفقیت" نیست که من به آن رسیدم ، اما به دلیل سادگی و ارتقاء بی امان استراتژی در طول سال یا بیشتر ، چشم من را به عنوان یک مطالعه موردی جلب کرد.

خالق آن از آن به عنوان نمونه کارها "All Asset No Authority" یاد می کند ، اما من آن را "نمونه کارها 7 دارایی" یا 7AP به طور خلاصه می نامم. در اینجا سس مخفی وجود دارد: وزن مساوی از سهام بزرگ و کوچک ایالات متحده ، اوراق بهادار خزانه داری 10 ساله ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ایالات متحده (REITS) ، سهام خارجی ، کالاها و طلا را در اختیار داشته باشید. سالانه دوباره تعادل برقرار کنید.

به نظر می رسد آسان است ، اما آیا آن را تحویل می دهد؟

من با بازگشت 50 سال 7AP را به آزمایش رساندم و به نظر می رسد که نتایج پایان به پایان با قول تیتر مطابقت دارد: از پایان سال 1971 ، 7AP در سال 10. 0 ٪ در مقایسه با 10. 5 ٪ بازار سهام ترکیب شده است. و بدترین پیش بینی استراتژی یک قطره 36 درصدی بود - که به خوبی با بازار سهام مقایسه می شود ، که طی پنج دهه گذشته بیش از 40 ٪ کاهش یافته است.

این در نگاه اول امیدوار کننده است ، اما کمی نزدیک تر به نظر می رسد و رنگین کمان شروع به محو شدن می کند.

ابتدا عملکرد نسبی 7AP و S& P را در طی 50 سال گذشته (در نمودار زیر) در نظر بگیرید. وقتی خط در حال افزایش است ، S& P بهتر است. هنگامی که خط در حال سقوط است ، 7AP بهتر است. اینها نوسانات بزرگی هستند.

بله ، 7AP ، در بعضی مواقع ، بازده قابل توجهی را ایجاد کرده است. به عنوان مثال ، طی نه سال یا بیشتر از اواخر سال 1971 تا ژانویه 1981 ، 7AP سالانه 19. 9 ٪ سود سالانه را در مقایسه با 5. 8 ٪ S& P 500 بازگرداند. سپس دوره ای از ژوئن 1999 تا فوریه 2009 ، تقریباً 10 سال ، هنگامی که 7AP با نرخ 4. 4 ٪ در حالی که S& P 4. 6 ٪ در سال کاهش یافته است ، وجود دارد.

با این حال ، 7AP همچنین از ژانویه 1981 تا ژوئن 1999 (بیش از 18 سال) و از فوریه 2009 تا دسامبر 2021 (تقریبا 13 سال) به طور قابل ملاحظه ای از بازار سهام عقب مانده است. در طی این دوره های بسیار طولانی تر ، 7AP 10. 2 ٪ و 10. 4 ٪ در سال به دست آورد در حالی که S& P در حال جمع آوری پول 17. 5 ٪ و 18. 0 ٪ بود.

منبع: بلومبرگ ، مورنینگ استار ، مشاور سرمایه گذاری

اولین غذای من این است که عنصر انسانی را به خاطر بسپارم. مطمئناً ، نتایج 50 ساله در کل خوب به نظر می رسد. اما فکر می کنید سرمایه گذاران در طی دوره های طولانی که 7AP با 7 ٪ به 8 ٪ در سال رسیده بود ، با این استراتژی گیر می کردند؟من گمان می کنم بیشتر سرمایه گذاران در حوله پرتاب می شوند.

یکی دیگر از موانع مهم دیگر: این واقعاً یک نمونه کارها جادویی است زیرا هیچ سرمایه گذار نمی توانست در دهه 1970 ، 1980 یا 1990 واقعاً 7AP را خریداری و تجارت کند. در آن زمان ، داشتن طلای فیزیکی ، آینده در مورد طلا و کالاهای مختلف ، یا یک سبد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات برای یک سرمایه گذار متوسط غیرممکن بود - و این قبل از در نظر گرفتن هزینه های تعادل لازم برای پیروی از استراتژی است.

در واقع ، تنها با ظهور ETF های به راحتی معامله شده با کالاها ، طلا و REITS دارای 7AP در واقع قابل دستیابی و قابل معامله است. و این بدان معناست که شما فقط می توانید به اواسط سال 2006 نگاه کنید تا عملکرد یک واقعی ، صادقانه به خوبی ، 7AP قابل معامله را به دست آورید. چرا؟طول کشید تا کسی با یک ETF مناسب که قیمت کالاها را ردیابی می کند ، پیدا کند.

با توجه به این نکته ، من 7AP را با استفاده از هفت ETF مشهور و مایع پشت سر گذاشتم-نوع سرمایه گذار معمولی شما ممکن است از آن استفاده کند. همانطور که در نمودار خواهید دید ، به جز یک دوره کوتاه از اواسط سال 2007 تا اوایل سال 2009-تاریخ تقریبی بازار خرس که توسط بحران مالی جهانی هدایت می شود-S& P 500 7AP را شرم آور کرده است. در کل دوره ارائه شده در اینجا ، 7AP بازده حدود 5. 2 ٪ را در حالی که S& P 500 تقریباً دو برابر شده است - سالانه 9. 0 ٪.

منبع: بلومبرگ ، مورنینگ استار ، مشاور سرمایه گذاری

چگونه 7AP در برابر یک نمونه کارها 60/40 انجام داده است؟صندوق شاخص متعادل Vanguard (VBINX) در طی دوره 6. 8 ٪ جمع شده است. بنابراین ، حتی یک نمونه کارها سهام/اوراق قرضه ساده از 7AP با مقدار خوبی عمل می کند.

توهم یک نمونه کارها جادویی-خواه این 7AP یا چیز دیگری باشد-از واقعیت های سرمایه گذاری در دنیای واقعی خرد شده است. توصیه من این است که استاتیک مقالاتی را که برای ارائه تحقق آسان تمام رویاهای سرمایه گذاری ما ارائه می شود ، تنظیم کنید. اگر این استراتژی ها واقعاً به اندازه تبلیغات خوب بودند ، سازندگان در یک جزیره خصوصی داکیریس را می زدند ، و اسرار خود را به اشتراک نمی گذارند.

هر سرمایه گذار مسیری منحصر به فرد برای رونق مالی را دنبال می کند. پیمایش جادوی فرضی یک نمونه کارها ساده می تواند پیدا کردن و ماندن در آن مسیر را دشوار کند. در مشاور ، ما منابع و تخصص لازم را برای ایجاد برنامه ای برای شما و راهنمایی شما در بازارهای غیرقابل پیش بینی و رویدادهای زندگی داریم. هیچ جادویی لازم نیست.

این ماده فقط برای اهداف اطلاعاتی توزیع می شود. ایده ها و نظرات موجود در اینجا نباید به عنوان توصیه یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی تلقی شود. داده ها و آمار موجود در این گزارش از آنچه ما معتقدیم منابع قابل اعتماد هستند بدست می آیند. با این حال ، دقت ، کامل بودن یا قابلیت اطمینان آنها نمی تواند تضمین شود.

اظهارات و نظرات ما بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. شما ممکن است یک نسخه رایگان از فرم شرکت ADV قسمت 2 را درخواست کنید ، که از جمله موارد دیگر ، عوامل خطر ، استراتژی ها ، وابستگی ها ، خدمات ارائه شده و هزینه های آن را توصیف می کند.

عملکرد گذشته نشانه بازده آینده نیست. اطلاعات مالیاتی ، حقوقی و بیمه ای که در اینجا وجود دارد ، از نظر ماهیت کلی است ، فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است ، و نباید به عنوان مشاوره قانونی یا مالیاتی تفسیر شود ، یا به عنوان مشاوره در مورد خرید یا تسلیم هرگونه محصول بیمه. مشاوره مالیاتی شخصی و آماده سازی اظهارنامه مالیاتی از طریق توافق نامه مشارکت جداگانه و کتبی با Adviser Investments Solutions Maints در دسترس است. ما مشاوره حقوقی ارائه نمی دهیم و محصولات بیمه ای را نمی فروشیم. همیشه در مورد وضعیت حقوقی یا مالیاتی خاص یا نیازهای بیمه خود با یک وکیل مجوز ، متخصص مالیاتی یا متخصص بیمه مجوز مشورت کنید.

برای خلاصه ای از خدمات مشاوره و مسئولیت های وفاداری Adviser Investments به مشتریان ما ، لطفاً CR های فرم ما را در اینجا مرور کنید.

© 2023 Adviser Investments ، LLC. کلیه حقوق محفوظ است.

برچسب ها:

با ما تماس بگیرید!

ما ده ها سال است که به سرمایه گذاران کمک می کنیم تا به آرامش مالی در ذهن خود برسند. مدیران باتجربه ثروت ما در کنار هم ایستاده اند - اکنون برای مشاوره رایگان ما را به ما نشان می دهند.