کلید موفقیت در بورس سهام

دو بهترین راه برای سرمایه گذاری در سهام برای ایجاد ثروت.

در اینجا نظرات مختلفی در مورد بهترین راه های سرمایه گذاری در بورس سهام وجود دارد. افراد مختلف نظریه های مختلفی در مورد آنچه معتقدند باید کار کند یا آنچه برای آنها کار کرده است دارند.

حقیقت این است که بیشتر افرادی که در بورس سهام سرمایه گذاری می کنند ، حتی در صندوق های شاخص منفعل ، بازده بازار را دریافت نمی کنند.

همانطور که این مقاله از thebalance.com نشان داده است ، S& P 500 9. 85 ٪ بازده را برای بیست سال منتهی به سال 2015 بازگرداند ، اما متوسط سرمایه گذار فقط 5. 19 ٪ درآمد کسب کرده است.

چه طور ممکنه؟

پاسخ ، همانطور که احتمالاً حدس زده اید ، ریشه در رفتار انسان دارد. بیشتر سرمایه گذاران زیاد خریداری می کنند و به دلیل واکنش بیش از حد به مشکلات ، بیش از حد واکنش نشان می دهند و در توانایی خود در پیش بینی آینده بیش از حد همکار هستند.

این مشکلات شناخته شده و به خوبی مستند است ، اما به متوسط سرمایه گذار کمک نکرده است که بر این عوامل محدود کننده غلبه کند.

هیجانی

یکی از مهمترین مهارت ها به عنوان یک سرمایه گذار ، توانایی شما در تصمیم گیری منطقی است نه از نظر عاطفی. اگر هنگام تماشای شلیک سهام GameStop از پشت بام احساس حسود می کنید ، و مدیر عامل مشهور مورد علاقه شما فقط به مردم توصیه کرده است که آن را بخرند ، باید از خود بپرسید که آیا سرمایه گذار هستید.

به همین ترتیب ، اگر وقتی پرتفوی خود را کاهش می دهد و می خواهید سهام خود را برای ضرر بفروشید ، ترسیده اید ، باید در مورد نحوه سرمایه گذاری تجدید نظر کنید.

همانطور که وارن بافت گفته است:

"بزرگترین دشمنان سرمایه گذاران سهام عدالت ، هزینه ها و احساسات هستند."

به نظر می رسد که بهترین راه برای انجام خوب در بازار تمرکز بر رفع رفتار خود است ، نه تلاش برای یادگیری یک فرمول جادویی. مهمتر از آن است که احساسات خود را کنترل کنید تا اینکه فوق العاده هوشمند باشید.

پس چه می توانیم بکنیم؟

سرمایه گذاری مکانیکی

یکی از مهمترین ترفندها برای موفقیت در بورس سهام ، یافتن راهی برای سرمایه گذاری است که تأثیر احساسات شما را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد. اگر فرآیند دقیق و مکانیکی برای خرید و فروش ندارید - کاری که با گذشت زمان آزمایش شده است - پس از افزایش قیمت ها و فروش قیمت ها ، وسوسه زیادی برای خرید خواهید داشت.

ما می دانیم که راه درآمدزایی در بازار خرید کم و فروش زیاد است ، اما رفتار انسان ما را به سمت انجام درست برعکس سوق می دهد.

دو روش خوب برای دستیابی به این نوع سرمایه گذاری مکانیکی وجود دارد. یکی آسان و دستگیر است ، نوعی سرمایه گذاری منفعل ، در حالی که دومین اجرای آن بسیار سخت تر است اما می تواند منجر به بازده بیشتر برای سرمایه گذار سرمایه گذار شود.

سرمایه گذاری منفعل

نقل قول بافت را از بالا به یاد بیاورید که این دو دشمن بزرگ هزینه و احساسات هستند. چرا از یک سیستم ساده برای ضرب و شتم هر دو استفاده نمی کنید؟سرمایه گذاری در صندوق های شاخص کم هزینه یک روش عالی برای به دست آوردن بازده بازار است (بهتر نیست بلکه بدتر نیست) تا زمانی که چند قانون ساده را رعایت کنید:

• یک صندوق شاخص کم هزینه و گسترده را پیدا کنید که یک شاخص اصلی مانند S& P 500 را ردیابی کند. شما نیازی به مجموعه ای فانتزی از صندوق های مختلف شاخص ندارید که انواع چیزهای مختلف را ردیابی می کند (که بیشتر آنها هزینه های بالاتری دارند) ، S& P 500 انجام خواهد داد. از بودجه با هزینه بالایی خودداری کنید-می توانید برای کسری از هزینه ، تعادل خود را انجام دهید
• با استفاده از میانگین هزینه های دلار (DCA) با کمک منظم استفاده کنید-این به شما اطمینان می دهد که مبنای هزینه شما به همان اندازه خوب است که می تواند به حداکثر رساندن سود شما کمک کند. تقریباً همیشه بهتر است 1000 دلار در هر ماه کمک کند تا 12000 دلار در ژانویه هر سال کمک کند
• در صورت لزوم ، یک تخصیص دارایی و تعادل را انتخاب کنید - این مرحله اغلب هنگامی که مردم در مورد سرمایه گذاری در مورد سرمایه گذاری صحبت می کنند ، مورد توجه قرار می گیرد ، اما بازده شما بدون آن به طرز چشمگیری رنج می برد. اگر 80 ٪ از پول خود را در S& P 500 و 20 ٪ در اوراق قرضه (نسبت 80/20) دارید ، هنگامی که بورس مانند سال گذشته خراب می شود ، تعادل شما تغییر خواهد کرد ، به 74/26 بگویید - شما خود را می فروشیداوراق قرضه و خرید سهام برای بازگشت نسبت به 80/20 ؛سپس با بازگشت بازار ، تعادل شما دوباره تغییر می کند ، به 85/15 می گویند ، نشان می دهد که شما باید سهام بفروشید و اوراق قرضه بخرید تا به 80/20 برگردید. پس از پیروی از این در سال 2020 ، بازده 2. 1 ٪ اضافی را برای بازگشت مجدد به پس از بازیابی بازار به همان سطح به دست آورد.

اگر مراحل فوق را دنبال کنید ، در بازار خوب عمل خواهید کرد. با استفاده از بودجه کم هزینه ، متوسط هزینه دلار و کار مجدد کار به دلیل اینکه احساسات را از معادله خارج می کنند. به عنوان مثال ، تعادل مجدد ، شما را به صورت مکانیکی مجبور می کند که هنگام ارزان بودن سهام را بخرید و هنگام گران بودن آنها را بفروشید (کم بخرید و زیاد بفروشید).

ترفند این است که به آن بچسبید و بدون توجه به چه چیزی دنبال کنید.

اگر سهام را در یک تصادف بفروشید ، بر خلاف آنچه باید انجام دهید (خرید سهام) انجام می دهید. این باعث می شود شما بسیار کمتر از میانگین بازار کسب کنید و کاملاً قابل اجتناب است.

شما باید در موقعیتی قرار داشته باشید به گونه ای که اگر مشکل مالی دارید مانند خراب شدن ماشین خود ، مجبور نیستید سهام خود را بفروشید ، کسی باید به بیمارستان برود یا شغل خود را از دست دهید. به همین دلیل ساخت صندوق اضطراری قبل از قرار دادن پول به بازار سهام بسیار مهم است.

این استراتژی صندوق شاخص کم هزینه بهترین راه برای بیش از 90 ٪ سرمایه گذاران است. شما برای تلاش بسیار کمی به بازده متوسط خواهید رسید و سیستمی در دست دارید تا احساسات را از معادله خارج کنید. سرمایه گذاری منفعل همانطور که در این مقاله از Forbes نشان داده شده است ، به طور مرتب بیشتر وجوه فعال را شکست می دهد.

با این حال ، برای کسانی از شما با رانندگی بیشتر و کسانی که مایل به تلاش برای ضرب و شتم بازار هستند ، باید به دنیای تیره و خطرناک سرمایه گذاری فعال بپردازید.

سرمایه گذاری فعال

من تا سال گذشته یک سرمایه گذار شاخص منفعل بودم. من برای یک تصادف آماده شدم تا سطح ارزیابی بالای دیوانه S& P 500 را کاهش دهم. با این حال ، هنگامی که این تصادف در مارس 2020 رخ داد ، به اندازه کافی عمیق کاهش نیافته است. به طور متوسط بازار در مقایسه با سطح تاریخی حتی در پایین نیز بیش از حد ارزش داشت. هنگامی که بازار شروع به عقب نشینی کرد ، من تصمیم گرفتم که به شرکت های انفرادی نگاه کنم تا برخی از آنها را پیدا کنم که دورتر از سایرین افتاده بودند. من تصمیم گرفتم که دستم را در سرمایه گذاری فعال امتحان کنم.

سرمایه گذاران فعال به جای خرید یک سبد بزرگ از سهام ، مانند S& P 500 ، سعی می کنند سهام فردی را پیدا کنند که میانگین بازار را شکست دهد. اگرچه انجام این کار دشوار است ، اما برخی از موارد می توانند شانس شما را بهبود بخشند.

هر سرمایه گذار فعال روی استراتژی منحصر به فرد خود تمرکز می کند ، اما داده ها نشان می دهد که سرمایه گذاری ارزش ، یا تمرکز بر روی شرکت های خرید که به نفع بازار و فروش با قیمت های معامله هستند ، از میانگین بازار و زرق و برق بهتر است (یعنی "رشد"سهام "محبوب") در دوره های طولانی.

همین داده ها همچنین نشان می دهد که خرید سهام محبوب منجر به بازده هایی که پایین تر از میانگین هستند ، می شود. بنابراین ، اگر علاقه ای به سرمایه گذاری ارزش ندارید ، بهتر است متوسط و صندوق های شاخص کم هزینه را خریداری کنید.

یک استثناء در این مورد در بازارهای گاو نر سوداگرانه در اواخر مرحله ، مانند آنچه در چند سال گذشته دیده ایم ، است ، به همین دلیل برخی از مردم گفته اند که معتقدند سرمایه گذاری ارزش مرده است.

با این حال ، سال 2020 یک سال عالی برای سرمایه گذاری ارزش بود و هرگونه تصادف در انتظار نیز باعث افزایش چشمگیر این استراتژی خواهد شد.

با تمرکز بر ارزش یک شرکت با نگاه کردن به اصول و مواردی که ما نسبتاً دقیق می شناسیم (ارزش دارایی و قدرت درآمد فعلی) ، سرمایه گذاری ارزش به ما امکان می دهد تا میزان احساساتی را که در انتخاب سهام فردی نقش دارد ، به میزان قابل توجهی کاهش دهیم. لازم نیست حدس بزنید که کدام شرکت بر بازار وسایل نقلیه الکتریکی حاکم خواهد شد (که ناشناخته است و بنابراین سوداگرانه است) ، شما فقط باید شرکت های محکمی را با جریان نقدی سازگار پیدا کنید که احتمالاً برای مدتی وجود دارد که سهام آنها در حال حاضر فروش می کندقیمت خوبی

این روش سیستماتیک برای ارزیابی ارزش ذاتی یک سهام و فقط خرید در هنگام فروش با تخفیف قابل توجهی برای آن محاسبه ، ما را قادر می سازد تا کم خریداری کنیم. سپس ، به عنوان سرمایه گذاران صبور و منطقی ، ما صبر می کنیم تا بازار به دست بیاورد و قیمت آن افزایش می یابد تا از ارزش برخوردار شود یا از آن فراتر رود. سپس ما می فروشیم.

هیچ راه بهتری وجود ندارد که من از خرید کم و فروش زیاد از سرمایه گذاری ارزش استفاده کنم.

خلاصه

همانطور که در بالا ذکر شد ، کلید موفقیت در سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار قادر به کنترل احساسات شما است. به جای تکیه بر اراده به تنهایی ، پیدا کردن یک سیستم مکانیکی که براساس استراتژی های اثبات شده برای شما تصمیم می گیرد ، بیشتر به موفقیت منجر می شود.

دو سیستم بهترین سرمایه گذاری با شاخص کم هزینه و سرمایه گذاری با ارزش فعال هستند. سرمایه گذاری شاخص کم هزینه بهترین سیستم برای اکثریت قریب به اتفاق شرکت کنندگان در بازار است زیرا ساده است و در صورت رعایت برخی از دستورالعمل های ساده ، می تواند میانگین بازده بازار را به شما تضمین کند (و هنگام افت بازار نمی فروشید!).

از طرف دیگر ، سرمایه گذاری ارزش کار بیشتری برای مطالعه و یادگیری و سپس یافتن شرکت های خوب برای خرید دارد ، اما در صورت انجام خوب ، می تواند منجر به بازده هایی شود که به مرور زمان بازار را ضرب می کند.

دانستن اینکه کدام نوع سرمایه گذار را می خواهید مهم باشد ، اما تا زمانی که به مهارت خود به عنوان یک سرمایه گذار ارزشمند اطمینان نداشته باشید ، به صندوق های شاخص کم هزینه بپیوندید تا سرمایه ای را ایجاد کنید که بعداً برای سایر سرمایه گذاری ها قابل استفاده است.

چگونه احساسات را کاهش داده و در بازار سهام موفقیت پیدا می کنید؟