اجازه ندهید که شاخص فنی "برگ چای" استراتژی سرمایه گذاری شما را هدایت کند

انسانها برای یافتن الگوهای در دنیای ما و معنایی به آنها سخت می شوند و اغلب اعتقاد دارند که در مورد آینده وضوح می دهند-به عبارت دیگر ، ما به سمت ثروت گفتن کشیده شده ایم. ما این را در طول قرن ها دیده ایم ، از برگهای چای و کارتهای تاروت گرفته تا پل اختاپوس ، که نتایج مسابقات ملی فوتبال آلمان را پیش بینی می کند. بنابراین جای تعجب ندارد که سرمایه گذاری شکل خود را از گفتن ثروت در تجزیه و تحلیل فنی یا نمودار ایجاد کرده است. و در حالی که این عمل دارای لژیونهای پیروان در دنیای سرمایه گذاری است ، ما معتقدیم که پیش بینی های کوتاه مدت تجزیه و تحلیل فنی برای استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت شما به اندازه کافی قابل اعتماد است.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی شامل اطلاعات مربوط به داده های بازار تاریخی و نمودارهای بازده سهام به الگوهای نقطه ای است. هدف تحلیلگر فنی تجارت سودآوری بر اساس آن الگوهای است - وقتی سیگنال می گوید وقتی سیگنال می گوید برای خرید و فروش است ، می گوید. تجزیه و تحلیل فنی بر آنچه در مورد قیمت سهام اتفاق افتاده است ، تمرکز دارد ، اما عواملی را که باعث حرکت این قیمت می شود ، نادیده می گیرد.

شاخص های فنی تمایل دارند نام های توصیفی بصری مانند "سر و شانه" و "جام و دسته" را داشته باشند ، یا مأمورین ناگوار عذاب مانند "The Hindenburg Omen". مانند بیشتر بازاریابی ، داشتن نام خوب احتمالاً به افزایش توجه و پذیرش بازار کمک می کند. متأسفانه ، نام های هوشمند برای غلبه بر بزرگترین موانع تجزیه و تحلیل فنی کافی نیستند.

مشکل تجزیه و تحلیل فنی

تجزیه و تحلیل فنی منحصراً بر گذشته متمرکز است. این به آنچه در مورد قیمت سهام افتاده است نگاه می کند و از آن تاریخ برای پیش بینی حرکات آینده استفاده می کند. مشکل؟سهام به این صورت کار نمی کند. یک آماری توضیح می دهد که قیمت سهام به طور سریالی با هم ارتباط ندارد. تکیه فقط به تجزیه و تحلیل فنی مانند تلاش برای رانندگی یک ماشین تنها با نگاه کردن به آینه عقب. مهم نیست که چقدر سخت به آنچه اتفاق افتاده است خیره می شوید ، هیچ سرنخی در مورد آنچه در آینده نیست دریافت خواهید کرد.

حتی اگر کسی یک شاخص فنی به طور مداوم پیش بینی کننده را کشف کند ، نیروهای بازار به سرعت در این اندازه گیری قیمت می کنند و سودآوری آن را نابود می کنند. این شاخص در اصل به محض تعیین بازار بی فایده می شود که قابل اطمینان است.

مغز شما واقعاً می خواهد به تحلیل فنی اعتقاد داشته باشد

اما مغز انسان یک ماشین الگوی نقطه است-تقریباً خیلی خوب است. منطق پردازش ، به یاد آوردن حقایق و انجام محاسبات همه عملکردهای نسبتاً ضعیف مغز است - شما باید مغز خود را مجبور کنید این کارها را انجام دهید زیرا همه آنها کارهای نسبتاً جدیدی برای انسان هستند. اما تشخیص الگوی یک قابلیت اصلی است ، کاری که مغز اساساً به طور خودکار انجام می دهد زیرا از روز اول به دنبال الگوهای است.

تشخیص الگوی چقدر آسان تر است؟اگر دوست دارید بیشتر افراد باشید ، احتمالاً برای اضافه کردن شماره های سه رقمی در ذهن خود تلاش آگاهانه ای انجام می دهد. احتمالاً شما نیز در تلاش برای به یاد آوردن رمزهای عبور رایانه خود گاه به گاه هستید.

اما بدون فکر کردن از طرف شما ، آن لکه قهوه روی میز شما دقیقاً شبیه صورت است و ابر در افق شبیه یک شیر غرش است - پدیده ای که به نام Pareidolia معروف است.

پیدا کردن الگوهای (حتی مواردی که در آنجا نیستند) این است که چگونه مغز شما شروع به ایجاد حس جهان می کند. تشخیص الگوی به یادگیری کمک می کند ، اما مغز شما نمی تواند آن را خاموش کند. توماس گیلوویچ ، روانشناس کرنل در کتاب خود در سال 1991 ، چه چیزی را نمی دانیم ، توضیح می دهد:

ما مستعد دیدن نظم ، الگوی و معنی در جهان هستیم و تصادفی ، هرج و مرج و بی معنی را ناراضی می یابیم. طبیعت بشر از عدم پیش بینی و عدم وجود معنا خودداری می کند. به عنوان یک نتیجه ، ما تمایل داریم نظم را در جایی که هیچ کدام وجود ندارد ، "ببینیم" و ما الگوهای معنی دار را مشاهده می کنیم که فقط مبهم های شانس کار می کنند.

به همین دلیل به نظر می رسد که تجزیه و تحلیل فنی معنی دارد. خط تصادفی قیمت سهام با گذشت زمان به نظر می رسد بیش از تصادفی است. و گاهی اوقات ، این الگوی با نتیجه پیش بینی شده خود مطابقت دارد ، که اعتقاد مغز شما را تقویت می کند که یک ارتباط وجود دارد. اما به یاد داشته باشید ، حتی یک ساعت شکسته دو بار در روز درست است.

یک مثال: صلیب مرگ

"صلیب مرگ" را در نظر بگیرید ، یک نشانگر فنی که ظاهراً نشانگر زمان تاریک برای بازار سهام است - همانطور که نام شرور آن دلالت دارد. یک صلیب مرگ هنگامی اتفاق می افتد که طرح میانگین متحرک 50 روزه سهام یا شاخص زیر خط میانگین حرکت 200 روزه خود باشد. طرفداران می گویند صلیب مرگ نشان دهنده رکود در حال افزایش است.

برای اینکه یک استراتژی سرمایه گذاری سودآور باشد ، ظاهر یک صلیب مرگ باید با اطمینان از رکود بازار سهام استفاده کند و به سرمایه گذار اجازه می دهد فروش را بفروشد و از ضرر جلوگیری کند یا موقعیت کوتاهی برای سودآوری از پاییز بدست آورد. در حالی که درست است که میانگین حرکت 50 روزه یک شاخص در مراحل اولیه بازار خرس زیر میانگین حرکت 200 روزه خود غرق می شود ، همانطور که در نمایشگاه 1 نشان می دهد ، این صلیب مرگ نیز ممکن است بارها اتفاق بیفتد.

از سال 1928 تا 2018 ، داده های S& P 500 51 صلیب مرگ را نشان می دهد ، اما کمتر از یک سوم به عنوان یک بازار خرس در حال شکل گیری بود. این نشان می دهد که صلیب مرگ ابزاری ضعیف است. بیشتر اوقات ، سرمایه گذار با مرگ و میر ، مدت ها پس از فروش ، شاهد افزایش سهام بود.

نمایشگاه 1: صلیب مرگ عمدتاً گمراه می شود

اگر تجزیه و تحلیل فنی نیست ، پس چه؟

از آنجا که قیمت سهام به صورت سریال با هم ارتباط ندارد ، سرمایه گذاران باید از مشکلات متمرکز بر تجزیه و تحلیل فنی خودداری کنند و به جلو نگاه کنند ، نه عقب. ما معتقدیم که موفقیت سرمایه گذاری بلند مدت به معنای در نظر گرفتن زمینه اساسی برای تدوین یک استراتژی سرمایه گذاری مناسب است: عوامل اقتصادی و سیاسی را بررسی کنید که نتایج کسب و کار و سودآوری را در طولانی مدت ایجاد می کند. این همان کاری است که بازارها هر روز انجام می دهند - حداقل هر روز معاملاتی.

سپس می توانید آنچه را که یاد می گیرید با آنچه بازار در نتایج سهام قیمت گذاری کرده است مقایسه کنید. تفاوت بین واقعیت و انتظار همان چیزی است که بازارها را هدایت می کند ، نه عملکرد گذشته یا شکل خطوط روی یک نمودار.

برگهای چای را برای نوشیدن ذخیره کنید

نوسانات دردناک است ، اما تجزیه و تحلیل فنی ابزاری قابل اعتماد برای کمک به شما در حرکت در آن نیست. هیچ توپ کریستالی جادویی یا هشت پا معجزه آسا از سهام وجود ندارد. با تمرکز بر روی طولانی مدت و استفاده از اصول آینده نگر برای تعریف استراتژی سرمایه گذاری خود ، ما معتقدیم که شما به احتمال زیاد به اهداف سرمایه گذاری خود خواهید رسید.

برگهای چای را نگه دارید ، اما در حین انجام تحقیقات خود از آنها برای لذت بردن از یک فنجان استفاده کنید.

سرمایه گذاری در بورس سهام خطر ضرر را شامل می شود و هیچ تضمینی وجود ندارد که تمام یا سرمایه های سرمایه گذاری شده بازپرداخت شود. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای بازده آینده ندارد. نوسانات ارز بین المللی ممکن است منجر به بازده سرمایه گذاری بالاتر یا پایین تر شود. این سند دیدگاه های کلی سرمایه گذاری های فیشر را تشکیل می دهد و نباید به عنوان سرمایه گذاری شخصی یا مشاوره مالیاتی یا به عنوان نمایندگی از عملکرد آن یا مشتری های آن در نظر گرفته شود. هیچ تضمینی ایجاد نمی شود که سرمایه گذاری های فیشر همچنان به این نظرات ادامه دهند ، که ممکن است در هر زمان بر اساس اطلاعات ، تجزیه و تحلیل یا تجدید نظر جدید تغییر کند. علاوه بر این ، هیچ گونه اطمینان در مورد صحت هرگونه پیش بینی پیش بینی شده در اینجا صورت نمی گیرد. همه پیش بینی های گذشته نبوده و پیش بینی های آینده به همان اندازه دقیق در اینجا وجود نخواهد داشت.

سرمقاله و کارمندان اخبار رویترز هیچ نقشی در تولید این محتوا نداشتند. این توسط رویترز پلاس ، بخشی از گروه تبلیغات تجاری ایجاد شده است. برای همکاری با رویترز پلاس ، با ما در اینجا تماس بگیرید.