روش Wyckoff - مقدمه

ریچارد ویکوف عمدتاً شناخته شده است زیرا او در اوایل قرن و اواسط قرن بیستم روشی را برای تجارت در بازارهای سهام و اوراق قرضه تهیه کرده است که امروزه هنوز هم به طرز حیرت انگیزی کار می کند. رویکرد وی ریشه در قوانین عرضه و تقاضا دارد و از نمودارهای قیمت و مطالعات حجم برای تجزیه و تحلیل و پیش بینی فعالیت بازار استفاده می کند. بخش عمده ای از کارهای Wyckoff از روش های معاملاتی سایر معامله گران موفق (به ویژه جسی ال. لیورمور) الهام گرفته شده است. امروز ، Wyckoff از همان پرستیژ مانند سایر چهره های کلیدی مانند چارلز H. داو و رالف ن. الیوت لذت می برد.

در سال 2002 ، تجزیه و تحلیل فنی مجله سهام و کالاها به نام Wyckoff یکی از پنج تیتای تحلیل فنی. وی همچنین در محافل سرمایه گذار به عنوان یکی از بزرگترین سرمایه گذاران در تمام دوران شناخته شده است.

چرا Wyckoff امروز دوباره روی لب همه قرار دارد ، امروز مربوط به سقوط فلش بیت کوین و فروش داو جونز در سال 2009 است. به نظر می رسد که به اندازه کافی جالب ، الگوهای توزیع و تصادف Wyckoff در هر دو رویداد به T تکرار شد.

Wyckoff کار خود را در سن 15 سالگی به عنوان دونده سهام در وال استریت آغاز کرد و از یک انتهای وال استریت به طرف دیگر اجرا کرد تا اوراق بهادار را تحویل دهد و برای یک شرکت کارگزاری پرداخت کند. در سال 1888 ، وال استریت به سرمایه مالی واقعی جهان تبدیل شد و لندن را به عنوان مرکز مالی جهانی غلبه کرد. در آن زمان ، شرکت های راه آهن و فولاد حاکم بر علاقه به سرمایه گذار بودند و ارقام مانند بانکدار سرمایه گذاری J. P. مورگان و اندرو کارنگی ، بزرگان فولادی ، همه جانبه بودند.

Wyckoff راه خود را به حسابرس در یک کارگزاری دیگر کار کرد و دفتر کارگزاری خود را در سال 1898 در سن 25 سالگی راه اندازی کرد. Wyckoff از ضررهای عظیم میلیون ها نفر که فاقد درک خطر و رویکرد سالم به بازارها بودند ، متحیر شد. وی با ارائه تحقیقات بازار به مشتریان خود در قالب یک خبرنامه روزانه ، با خلاء دانش مقابله کرد. او معتقد بود که با مشاهده معامله گران سهام بزرگ مانند جسی لیورمور ، ادوارد واسرمن و مورگان بر اساس رفتار خود ، می توان در مورد مسیر آینده بازار قضاوت کرد. وی به خوانندگان گفت كه رفتار بازار به سادگی برنامه ها و اهداف معامله گران/سرمایه گذاران غالب را منعكس می كند.

همچنین بخوانید استراتژی های معاملاتی

در سال 1907 ، او تحقیقات و ارتباطات بازار خود را به یک ژورنال ماهانه تبدیل کرد و در سال 1908 اولین روش تحلیل فنی در نوع خود را منتشر کرد. در سال 1911 ، بنا به درخواست مشتری ، وی پیش بینی هفتگی را با استفاده از نمودارهای قیمت/حجم برای تجزیه و تحلیل آغاز کرد. تکنیکی که وی در این نوشته ها منتشر کرد ، به موفقیت فراری تبدیل شد و پایگاه مشتری وی تا سال 1928 به بیش از 200000 رسید. وی تجارت روزانه را به دلایل بهداشتی به همکاران خود منتقل کرد و روش خود را به عنوان یک دوره مکاتبات در سال 1931 منتشر کرد. وی آن را "کرم آنچه که من در 40 سال تجربه فعال وال استریت آموخته ام" خواند.

اگرچه او تجزیه و تحلیل فنی را معرفی کرد ، ویکوف به یک رویکرد منطقی برای تجارت در بازارها اعتقاد داشت و بر مطالعه ، تمرین ، کاهش ریسک و توجه به روانشناسی بازار تأکید کرد. در تخمین خود ، تجزیه و تحلیل نمودار مکانیکی یا صرفاً ریاضی نمی تواند با قضاوت عملی پیشرفته رقابت کند.

سه قانون Wyckoff

قانون عرضه و تقاضا

اولین قانون Wyckoff بیان می کند که وقتی تقاضا بیشتر از عرضه باشد و در صورت درست بودن برعکس ، قیمت ها افزایش می یابد. این یکی از اساسی ترین اصول بازارهای مالی است و مطمئناً منحصر به کار Wyckoff نیست.

به عبارت دیگر ، اولین قانون Wyckoff حاکی از آن است که بیش از حد تقاضا برای عرضه باعث افزایش قیمت ها می شود زیرا تعداد بیشتری از مردم از فروش می خریدند. در شرایطی که تعداد بیشتری از مردم از خرید می فروشند ، عرضه بیش از تقاضا است و باعث کاهش قیمت ها می شود.

بسیاری از سرمایه گذاران که از روش Wyckoff تأیید و پیروی می کنند ، حرکات قیمت و میله های حجم را برای تجسم رابطه بین عرضه و تقاضا بهتر مقایسه می کنند. این اغلب بینش هایی در مورد حرکات پی در پی بازار ارائه می دهد.

قانون علت و معلول

قانون دوم بیان می کند که تفاوت بین عرضه و تقاضا تصادفی نیست. در عوض ، آنها به دلیل وقایع خاص پس از دوره های مقدماتی آمده اند. به قول Wyckoff ، دوره تجمع (علت) در نهایت منجر به روند صعودی (اثر) می شود. در مقابل ، یک دوره توزیع (علت) در نهایت منجر به یک روند نزولی (اثر) می شود.

Wyckoff برای برآورد اثرات احتمالی یک علت ، یک تکنیک نمودار منحصر به فرد را به کار برد. به عبارت دیگر ، وی روش هایی را برای تعریف اهداف معاملاتی بر اساس دوره های انباشت و توزیع تهیه کرد. این امر به وی این امکان را داد تا پس از شکستن یک منطقه ادغام یا محدوده معاملاتی (TR) ، روند احتمالی یک روند بازار را تخمین بزند.