NAV محصول صندوق متقابل چیست؟چگونه محاسبه می شود؟

ارزش دارایی NAV یا خالص اصطلاحی است که شما در مواد تبلیغاتی مختلف صندوق متقابل مشاهده خواهید کرد. خوب دقیقا چیست؟به عبارت ساده تر ، NAV قیمت هر واحد صندوق متقابل است که در آن یک سرمایه گذار می تواند واحدهای صندوق را خریداری و بفروشد. NAV یک صندوق هر روز در نتیجه تغییر در قیمت بازار اوراق بهادار که بخشی از نمونه کارها را تشکیل می دهند ، تغییر می کند. آن را به عنوان قیمت مفرد جمعی ترکیبی از سهام و اوراق بهادار مختلف که در یک محصول صندوق متقابل نگهداری می شود ، فکر کنید. بیایید NAV را با یک مثال درک کنیم. بیایید بگوییم که شما در یک سبد صندوق متقابل متعادل که شامل سهام سهام ، اوراق قرضه دولتی ، اوراق بهادار شرکت ها و بدهی های کوتاه مدت است ، سرمایه گذاری کرده اید. ارزش پایانی این اوراق بهادار اساسی 54 ، 800 روپیه (سهام سهام) ، 23 روپیه ، 960 روپیه (اوراق قرضه دولتی) ، 71،100 روپیه (اوراق بهادار شرکت) و 41،240 روپیه (بدهی کوتاه مدت) است. NAV ها با در نظر گرفتن ارزش بسته شدن همه اوراق بهادار که نمونه کارها محصول دارای 1،91 روپیه ، 100 است ، محاسبه می شود. 86،100. مقدار حاصل سپس با تعداد واحدهای آن محصول صندوق متقابل تقسیم می شود. این به ما NAV یک واحد از محصول یعنی 1،86،100 روپیه تقسیم شده با 5000 برابر با 37. 22 روپیه را به ما می دهد. هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) که تنظیم کننده بازارهای سرمایه (از جمله صندوق های متقابل) است ، فرمول زیر را برای NAV تعیین کرده است:

بنابراین، اگر به دنبال سرمایه گذاری 5000 روپیه در یک محصول صندوق سرمایه گذاری مشترک با NAV 20 روپیه بودید، در نهایت 250 واحد از آن محصول را خریداری خواهید کرد. همه صندوق ها موظفند NAV همه محصولات صندوق سرمایه گذاری مشترک را در وب سایت خود و همچنین در وب سایت انجمن صندوق های سرمایه گذاری مشترک در هند یا AMFI، روزانه افشا کنند. عملکرد NAV و صندوق آیا باید در صندوق سرمایه گذاری مشترک A با NAV 10 روپیه سرمایه گذاری کنید یا در صندوق سرمایه گذاری مشترک B با NAV 100 روپیه؟این یک اشتباه کلاسیک است که بسیاری از سرمایه گذاران صندوق های سرمایه گذاری مشترک مرتکب می شوند - در نظر گرفتن یک NFO به عنوان فرصتی ارزان برای خرید در یک صندوق مشترک، زیرا NAV معمولاً مبلغ کمی برای شروع یک محصول تازه راه اندازی شده است. پاسخ به سوال مطرح شده در بالا این است که NAV بالاتر یا پایین تر عاملی نیست که باید بر تصمیم سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد. این بازده بالقوه بالاتر یا کمتر را نشان نمی دهد. این به سادگی یک مکانیسم قیمت گذاری صندوق است. به خودی خود، NAV صندوق هیچ معنایی ندارد، به این معنی که مقایسه NAVهای دو صندوق مختلف با اهداف متفاوت بی معنی است. در حالی که NAV واقعی نشانگر عملکرد صندوق نیست، اگر NAV در طول زمان ارزش خود را از دست بدهد، ارزش بررسی عملکرد صندوق در مقابل میانگین طبقه بندی (میانگین بازده همه وجوه در دسته این است. صندوق متعلق به) و شاخص معیار؛این نشان دهنده بهتر عملکرد صندوق خواهد بود. با این حال، اگر دو صندوق از دو صندوق مختلف وجود داشته باشد که در یک زمان مشابه و در یک NAV راه اندازی شده اند - فرض کنید هر دو صندوق C و صندوق D 5 سال پیش با قیمت هر یک NAV 10 روپیه راه اندازی شدند و هر دو دارای اهداف و سرمایه گذاری مشابهی بودند. در انواع مشابه اوراق بهادار، NAV فعلی قطعاً نشان دهنده عملکرد صندوق C در مقایسه با صندوق D خواهد بود. قانون طلایی این است که وقتی صحبت از عملکرد صندوق به میان می آید، سیب را با سیب مقایسه کنید، نه سیب را با پرتقال. دفعه بعد که درباره صندوق های سرمایه گذاری متقابل و NAV های آنها می شنوید، به یاد داشته باشید که کتاب را از روی جلد آن قضاوت نکنید.