معاملات بازار ثانویه: آنچه شرکت ها باید در مورد حسابداری برای فروش سهام بدانند

مشاوره Sec

سهامداران شرکت های خصوصی به طور فزاینده ای به سمت معاملات بازار ثانویه برای کسب درآمد از سهام خود قبل از اینکه شرکت عمومی شود یا فروخته شود ، روی می آورند. حسابداری نقش مهمی در این معاملات ایفا می کند ، به ویژه هنگامی که می توان تعیین کرد که آیا این معامله باعث تشخیص هزینه جبران خسارت برای نهاد می شود. این هزینه می تواند هنگامی که کارمندان سهام را می فروشند ، یا هنگامی که معامله شامل غیر کارمندان است که در ازای ارائه کالا یا خدمات به نهاد سهام دریافت کرده اند ، متحمل شود.

برای تعیین نیاز به افشای اضافی ، موارد زیر را در نظر بگیرید:

1. ماهیت رابطه بین فروشنده و خریدار

در نظر گرفتن سطح کارمند (فروشنده) درگیر در معامله مهم است. اگر کارمند فعلی رتبه بالایی داشته باشد ، معامله می تواند به نمایندگی از نهاد تعبیر شود-تقریباً به نظر می رسد که نهاد به طور غیرمستقیم در معامله شرکت داشته باشد.(برای مثال های بیشتر در مورد چگونگی در نظر گرفتن نهاد ، به شماره 3 مراجعه کنید.)

اگر کارمند مدت طولانی در این شرکت نبوده است ، نشان می دهد که هرگونه پرداخت اضافی بیش از ارزش منصفانه جبران کننده نیست ، اگرچه هنوز ویژگی های خریدار باید مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد.

از طرف خریدار ، شرکت ها باید ویژگی هایی را در نظر بگیرند که آیا سرمایه گذار جدید یک طرف مرتبط است یا اینکه علاقه اقتصادی دارد. این امر به ویژه مهم است زیرا اگر خریدار در هر گروه قرار بگیرد ، به نظر می رسد که آنها به نمایندگی از نهاد عمل می کنند حتی اگر نهاد مستقیماً درگیر نباشد. همچنین مهم است که به اهمیت علاقه مندرج نگاه کنیم. اگر علاقه از نظر مادی قابل توجه نباشد ، پیش فرض این است که خریدار به نمایندگی از نهاد عمل نمی کند. بنابراین ، معامله غیر جبران کننده تلقی می شود. گفته می شود ، شرکت ها هنوز هم باید عوامل دیگری را در نظر بگیرند ، از جمله اینکه دارنده منافع اقتصادی عضو هیئت مدیره (یا نماینده) است. این می تواند نشان دهد که دارنده منافع اقتصادی قابل توجه است.

توجه داشته باشید که اشخاص خرید سهام یک معامله مشترک در بازار ثانویه است - و در این حالت ، هر مقدار اضافی بیش از ارزش منصفانه باید هزینه جبران خسارت در نظر گرفته شود.

تعیین رابطه بین خریدار و فروشنده به ویژه برای اشخاصی که برای یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) یا به عنوان یک شرکت دستیابی ویژه (SPAC) با کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ارائه می دهند ، بسیار مهم است زیرا ممکن است برای افشای معامله لازم باشدتحت افشای طرف مربوطه ، بسته به سطح کارمندان درگیر.

2. قیمت معامله و شرایط اطراف

اگر قیمت معامله بالاتر از ارزش منصفانه باشد ، معامله می تواند جبرانی در نظر گرفته شود و نهاد مجبور است مبلغ اضافی را به عنوان هزینه جبران خسارت تشخیص دهد. حتی اگر قیمت پرداخت شده بالاتر از ارزش منصفانه باشد ، نهاد باید همزمان دخالت خود و رابطه بین خریدار و فروشنده را در نظر بگیرد. اگر خریدار و فروشنده رابطه نزدیکی داشته باشند ، معامله می تواند به جای جبران خسارت ، هدیه یا پرداخت بر اساس سخاوت در نظر گرفته شود.

نهادها همچنین باید ارزیابی کنند که آیا هدف از مبلغ اضافی پرداخت شده از ارزش منصفانه برای چیزی غیر از جبران خسارت است. یک سؤالی که باید بپرسید این است که آیا انتظار می رود این نهاد مستقیم یا غیرمستقیم از آن بهره مند شود. به عنوان مثال ، اگر معامله بازار ثانویه توافق نامه هایی را با کارمندان سابق تسویه کند ، می تواند از آن سود ببرد. از آنجا که این معامله به نفع نهاد است ، می توان آن را جبران کرد.

3. مشارکت نهاد در معامله

در اینجا چند نمونه وجود دارد که نشان می دهد چگونه می توان موجودیت را درگیر کرد:

• اتصال خریداران و فروشندگان ، یا تصمیم گیری در مورد اینکه خریداران یا فروشندگان مجاز به شرکت در آن هستند.
• مذاکره در مورد قیمت یا تعیین تعداد سهام می تواند به فروش برسد.
• ارائه اطلاعات اضافی به خریدار که در دسترس سهامداران معمولی نخواهد بود.
• موافقت با تغییر حقوق سهام فروخته شده یا ایجاد سیاست جدید که می تواند به نفع خریداران جدید باشد.

با در نظر گرفتن معیارهای مهم فوق ، نهادها می توانند نیاز به افشای اضافی در مورد هزینه های جبران خسارت را بهتر ارزیابی کنند.

منابع

• نگاهی دقیق تر به حسابداری یک نهاد برای فروش سهام خود در معاملات بازار ثانویه https://www. ey. com/en_us/assurance/accountinglink/technical-line--closer-look-at-an-entity-s--s-حسابداری
• جبران خسارت ASU 718 2018-07-جبران خسارت
• ASC 850-10-20 برای تعریف یک مهمانی مرتبط