روبات های بازار سهام

مدتهاست که فرا می رسد ، اما بالاخره روبات های بازار سهام به دست گرفته اند. هنگامی که یک بخش طاقچه در نظر گرفته شد ، ابزارهای تجاری سیستماتیک رایانه ای ، روبات های تجاری با نام تجاری یا ربات های تجاری به سادگی ، اکنون در صورت تمایل توسط وجوه کمی یا صندوق های کمتری مورد استفاده قرار می گیرند. معاملات کمی معاملات پیچیده ای است که شامل معاملات الگوریتمی ، تجارت فرکانس بالا و داوری آماری است. تجارت کمی از ترکیبی از مدلهای ریاضی ، مدل های آماری پیشرفته و مدل های رایانه ای استفاده می کند که از داده های بازار تاریخی استفاده می کنند. برگشتی و بهینه سازی شده است. آنها روند نظارت ، تجزیه و تحلیل و انجام معاملات را بدون دخالت در احساسات - چه ترس و چه حرص و آز ، خودکار می کنند.

در حال حاضر وجوه Quant 60 ٪ از کل دارایی های سهام را کنترل می کند ، و سهم خود را از یک دهه قبل دو برابر کرده است. از طرف دیگر ، سرمایه گذاری اختیاری انسانی فقط 10 ٪ از حجم معاملات را تشکیل می دهد ، در حالی که بقیه سرمایه گذاری های منفعل در قالب صندوق های مبادله ای (ETF) و صندوق های شاخص است.

منبع: Investopedia

رباتها را سرزنش کنید

از یک نگاه گاه به گاه ، به نظر می رسد که غرق شدن بازار که ما شاهد آن بوده ایم چیزی بیش از نوسانات خوب قدیمی در بازی نیست. اما یک نگاه عمیق تر نشان می دهد که بیشتر از آنکه چشم را برآورده کند ، وجود دارد - روبات هایی که در محل کار هستند. معاملات ربات غیرقابل پیش بینی است و اصول بازار غالباً مجبور به گرفتن پشتی می شود. این روبات ها این امکان را برای صندوق های زیاد می توانند حجم زیادی از معاملات بسیار اهرمی و پیچیده با استفاده از ابزارهای عجیب و غریب ایجاد کنند. نتیجه نهایی نوسانات است که گاهی اوقات می تواند از منطق سرپیچی کند.

مورد در مورد: در اوایل ماه فوریه ، داو جونز بیش از 1000 امتیاز را طی یک دوره سه روزه به دست آورد و نزدیک به 3 تریلیون دلار برای ارزیابی سرمایه گذاران را از بین برد.

داو جونز در مقابل S& P 500 بازده 3 ماهه

منبع: پول CNN

تجزیه و تحلیل پزشکی قانونی از فروش گسترده نشان داد که یک تجارت خاص با سرعت کوتاه Vix VIX کوتاه مدت ETN (XIV) کوتاه شده است ، که به نوبه خود سوئیس اعتباری (حامی ETF) را برای خرید حجم زیادی از قراردادهای آینده برای تعادل تجارت انجام داده است. بشراین یک چرخه شرور از فروش را ایجاد کرد که باعث فروش بازار گسترده شد. اندکی پس از آن ، اعتبار سوئیس تجارت در این ساز را متوقف کرد ، که نشان می دهد حتی صندوق متقابل قدرتمند از نوبت وقایع چشم پوشی شده است.

در اینجا دو مشکل اساسی وجود دارد: با استفاده از یک استراتژی Hedging بد و تجارت فرکانس بالا. پرچین با استفاده از XIV ETF تلاشی برای قرار دادن همه ریسک بازار در یک کلاس دارایی بود که یک استراتژی گنگ است. ابزارهایی مانند XIV یک کلاس نسبتاً جدید از محصولات "VOL کوتاه" است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در برابر نوسانات بازار شرط بندی کنند. آنها از زمان سقوط مالی سال 2008 بسیار محبوب بوده اند. اما پایان این کار می تواند برای این ابزارهای عجیب و غریب ، مانند موسساتی مانند BlackRock Inc. ، بزرگترین ارائه دهنده ETF جهان ، همچنان به دنبال تنظیم بیشتر محصولات نوسانات باشد.

HFT اکنون حدود 30 ٪ از کل حجم معاملات سهام را تشکیل می دهد. معامله گران HFT به بازار می روند ، از ربات های خود برای سودآوری در میلیون ها تجارت کوچک استفاده می کنند و قبل از بسته شدن بازار پول نقد می کنند. معامله گران HFT سالهاست که با تراشیدن میلی ثانیه از زمان معاملات ، تجارت قابل توجهی را به دست آورده اند. بسیاری از بنگاه های تجاری خودکار در حال حاضر درگیر داوری هستند ، عملی که اساساً شامل شرط بندی می شود که شکاف قیمت گذاری بین دو محصول مشابه از بین می رود. استفاده از شبکه های با سرعت بالا ، از جمله شبکه های مایکروویو کم تأخیر ، در تجارت به طور فزاینده ای گسترده می شود ، اگرچه تمایل دارد تا حدودی در رازداری قرار گیرد زیرا در بعضی از مناطق بحث برانگیز است. در سال 2016 ، بورس کره جنوبی برای متوقف کردن استفاده از شبکه های مایکروویو در تجارت مشتق ، حرکت کرد و این عمل را "ناعادلانه" بیان کرد. بازار مشتق کره جنوبی از سال 2011 نزدیک به 90 ٪ کاهش یافته است و ترس هایی وجود دارد که شبکه های مایکروویو که یک مزیت بزرگ را برای کارگزاری های بزرگتر فراهم می کنند ، مقصر این روند هستند.

منبع: بلومبرگ

اگرچه فروش بازار امسال از عظمت و عظمت آن ایستاده بود ، اما به هیچ وجه یک بروز منزوی نبود. بین 9 ژوئن تا 12 ژوئن 2017 ، بخش فناوری به شدت فروخته شد و نزدیک به 30 میلیارد دلار در آنچه که به نظر می رسد مورد تغییر استراتژی توسط سیستم های تجاری رایانه ای است ، تراشیده است. برخی از تحلیلگران حتی تصادف بدنام بازار 1987 را در ربات های معاملاتی اولیه که از زمان خود بودند ، مقصر می دانند.

رباتهای تجاری در جهان ETF

معامله گران و سرمایه گذاران که از ایده اجازه دادن به جعبه سیاه برای انجام معاملات خود راحت نیستند ، هنوز هم می توانند از مزایای تجارت ربات از طریق مسیری کمی متفاوت استفاده کنند. در اکتبر سال 2018 ، شرکت محاسبات شناختی ، Equbot ، اولین صندوق مبادله ای با قدرت AI (ETF) ، سهام عدالت AI (AIEQ: US) را راه اندازی کرد. ETF از فناوری ابر رایانه ای توسط Watson IBM برای تجزیه و تحلیل میلیون ها نقطه داده هر روز از 6000 شرکت لیست ایالات متحده و ایجاد نمونه کارها 30-70 سهام استفاده می کند. الگوریتم های AIEQ دارایی های خود را به گونه ای وزن می کنند که ETF دارای مشخصات ریسک قابل مقایسه با ETF های سهام ساده وانیلا مانند جاسوس است.

نتایج اولیه دلگرم کننده بوده است ، به طوری که AIEQ بازده سالانه 4. 83 ٪ در مقابل 2. 37 ٪ توسط S& P 500 را نشان می دهد. اما بازه های طولانی تر از چند سال برای آزمایش نحوه عملکرد ETF در شرایط مختلف بازار مورد نیاز است.

AIEQ در مقابل S& P 500 YTD

منبع: پول CNN

در نهایت ، موفقیت در تجارت رباتیک و صندوق های کمی توسط مدلهای ریاضی که آنها را اجرا می کنند تعیین می شود. یکی از ضعف های عمده تجارت کمی این است که به داده های تاریخی بسیار متکی است و گاهی اوقات با تحولات فعلی می توان از آن محافظت کرد. این اتفاق برای مدیریت سرمایه بلند مدت ، یکی از بزرگترین صندوق های پرچین ، در سال 2000 پس از عدم موفقیت مدل خود در پیش بینی عواقب جدی که پس از پیش فرض روسیه در بدهی های خود ، بازار را در پیش گرفت ، اتفاق افتاد. بنابراین توصیه می شود برای دستیابی به تنوع مناسب ، معاملات کمکی را با استراتژی های سنتی ترکیب کنید.