تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

بورس سهام دارای اصطلاحات معمولی خاص خود است که برای درک افراد غیرمستقیم گیج کننده است. تجزیه و تحلیل اساسی ، تجزیه و تحلیل فنی چیست ، تفاوت بین تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی چیست ، سؤالات متداول برای تایمر اول در بازارها است. بیایید آنها را یکی یکی رمزگشایی کنیم

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

دانستن ارزش ذاتی شرکت ، هدف نهایی تجزیه و تحلیل اساسی است. اما برای انجام همان ورودی های بسیاری که برخی از آنها داده های مالی گذشته شرکت هستند ، درک گسترده ای از دفترچه رشد آینده ، پیشینه صنعت ، چرخه های اقتصادی و اکوسیستم سیاسی ، نرخ بهره ، تورم ، ذخایر ارز ، رژیم مالیاتی است. و غیره از تمام ورودی ها برای به دست آوردن ارزش واقعی شرکت استفاده می شود. برخی از آنها برای رسیدن به ارزش واقعی شرکت از جریان نقدی تخفیف استفاده می کنند و برخی از آنها از ارزش دارایی خالص استفاده می کنند و غیره. ارزش واقعی برای مقایسه با قیمت نقل شده در بورس اوراق بهادار. اگر قیمت بالاتر باشد ، سهام پرهزینه یا بیش از حد ارزش دارد و اگر قیمت پایین یا کم ارزش باشد ، در سهام ارزش وجود دارد که می تواند برای سودهای آینده خریداری شود. اگر سهام گران قیمت باشد ، ممکن است به سود کتاب فروخته شود.

رویکرد عملی به تجزیه و تحلیل اساسی

تعداد زیادی مطالب در مورد چگونگی انجام تجزیه و تحلیل اساسی وجود دارد ، اما کوتاه این است که گوش دادن به آنچه ثروتمندترین مردی که با استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی ، میلیاردها دلار ساخته است ، گوش می دهد."هم تجربه عملیاتی و هم سرمایه گذاری ما باعث می شود که نتیجه بگیریم که" چرخش "به ندرت به نوبه خود و همان انرژی و استعداد بسیار بهتر در یک تجارت شگفت انگیز خریداری شده با قیمت مناسب نسبت به یک تجارت ضعیف خریداری شده با قیمت معامله بسیار بهتر است" - وارنبوفه

• سرمایه گذاری یک تمرین در امیدها یا انتظارات نیست ، بلکه در مورد خیال پردازی آینده بر اساس برخی از رویدادها یا اخبار یا نکات نیست ، اما همه چیز در مورد ارزیابی واقع گرایانه از زمان با تأیید سابقه آهنگ گذشته و سپس تخمین آینده است، بر اساس احتمال.

• سرمایه گذاری های موفق دقیقاً مانند ازدواج است ، تاریخ گذشته ، سابقه آهنگ ، با تمرکز بر درک حال و سپس پیش بینی آینده ، اما با این وجود آینده همیشه نامشخص است ، اما به این دلیل که ، تصمیماتی بر اساس حقایق موجود گرفته می شوددست ، بیشتر از این ، آنها سالم هستند. در مورد سرمایه گذاری ها نیز همین مسئله صادق است. شرکت های ایجاد ثروت واقعی امروز فوق العاده هستند و فردا یا موارد معمولی چرخش فوق العاده می شوند.

ورودی ها برای استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی: 3 مورد مهم برای تماشای آنها ؛

• ایجاد سود اقتصادی ، به معنای تولید بازده بیش از هزینه سرمایه. شرکت هایی که بازده سرمایه بالاتر از 15 ٪ را ایجاد می کنند ، به طور کلی برای سرمایه گذاری مناسب در نظر گرفته می شوند

• نسبت حقوق بدهی ، اندازه گیری ریسک پذیری شرکت در هنگام چرخش اقتصادی است. به طور کلی ، نسبت حقوق بدهی بیش از 2 مورد خطرناک است که به استثنای برخی از صنایع فشرده سرمایه در نظر گرفته می شود.

• رشد ضمنی درآمدها و سودآوری شرکت برای افزایش قیمت سهام بلند مدت از شرکت ، یک پیش بینی است.

هنگامی که تجزیه و تحلیل اساسی کار نمی کند: برای تجزیه و تحلیل سهام برای اصول کوتاه مدت تا میان مدت ممکن است کار نکند زیرا تقاضا و عرضه سهام اصلی ترین نیروی اصلی قیمت سهام خواهد بود. در چنین مواردی بهتر است با توقف های دنباله دار اقدام به تعقیب کنید

تفاوت بین تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی افق زمانی است. در حالی که تجزیه و تحلیل فنی فقط از قیمت ها به عنوان ورودی استفاده می کند ، همانطور که فرض می شود همه چیز در قیمت ها تخفیف می یابد در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی به عنوان ورودی تمام عواملی که به طور بالقوه می تواند بر ارزش شرکت تأثیر بگذارد ، می باشد. قیمت سهام که پیش از اصول اولیه پیش می رود ، ممکن است برای توجیه قیمت ها از ارزش های منطقی برخوردار نباشد زیرا ممکن است خودی ها در دانستن اصول واقعی جلوتر باشند. در چنین مواردی بهتر است با توقف های دنباله ای اقدام به تعقیب قیمت کنید. تلاش عمدی مروج برای مخفی کردن حقایق ، داده های نادرست و حساب های فود ممکن است منجر به رسیدن به ارزش اشتباه از ذخایر سهام واقعیت شود.

یک راهنمای عملی برای شروع تحلیل اساسی:

• گزارش سالانه شرکت را به ویژه گزارش و تجزیه و تحلیل و تجزیه و تحلیل مدیریت مدیر که به عنوان MDA شناخته می شود ، بخوانید.• نسبت بدهی سهام شرکت را از پنج سال گذشته بررسی کنید ، کاهش نسبت حقوق بدهی برای یک شرکت بدهکار دلگرم کننده است. نسبت سهام بدهی را برای سرمایه گذاران ایمن تر کنید.• پارامترهای ارزیابی مانند P/E ، قیمت/فروش و ارزش قیمت/کتاب باید در مقابل رکورد گذشته خود در پنج تا ده سال گذشته مقایسه شود تا از باند بالا و پایین ارزیابی که در آن شرکت در نوسان بوده است ، بدانیدگذشته. چنین مقایسه ای به درک اینکه آیا ارزش فعلی در گروه پایین یا فوقانی ارزیابی تاریخی است ، کمک می کند.

کتابهای مرجع تحلیل بنیادی:

• سرمایه گذار هوشمند توسط بن گراهام • تجزیه و تحلیل اساسی برای سرمایه گذاران توسط راغو پالات

چگونه SAMCO به مشتریان کمک می کند تا تجزیه و تحلیل اساسی انجام دهند

Samco Securities ، یکی از کارگزاران پیشرو در تخفیف هند 4 منبع برای کمک به سرمایه گذاران در تجزیه و تحلیل اساسی

• رتبه بندی سهام SAMCO - رتبه بندی ها بر اساس تجزیه و تحلیل اساسی و نقاط قوت ذاتی شرکت ها به بیش از 1000+ شرکت اختصاص داده شده است.
• SAMCO DATA BANK - خلاصه داده های تلفیقی شرکت های مالی برای کمک به تجزیه و تحلیل اساسی.
• مشاور ریسک شرکت SAMCO - برای کمک به مدیریت ریسک یک سبد سهام.
• مانیتور تعهد شرکت Samco - برای درک تعهد مروج برای شرکتهای مختلف سهام برجسته.