حاشیه و اهرم

اهرم ابزاری برای تجارت است که به سرمایه گذاران امکان می دهد با تهیه وثیقه ، قراردادهای بزرگتر از مانده حساب خود را تجارت کنند ، که درصد کمی از ارزش کل قرارداد را نشان می دهد. این وثیقه به حاشیه معروف است.

هنگامی که یک کارگزار اهرم را ارائه می دهد ، این بدان معنی است که آنها مایل به اجرای معاملات بدون درخواست سرمایه گذار برای ارائه ارزش کامل معامله هستند.

اهرم معمولاً به عنوان نسبت با شماره یک ، مانند 1:10 ، 1: 100 یا 1: 200 بیان می شود.

آنچه در واقع 1: 100 به معنای این است که برای هر دلار سپرده های سرمایه گذار می توانند 100 دلار تجارت کنند. در عین حال ، همین نسبت به ما می گوید که حاشیه مورد نیاز 1 ٪ است.

بیایید مثالی برای درک بیشتر داشته باشیم.

فرض کنید که یک سرمایه گذار با یک کارگزار یک حساب کاربری باز کرده است که 1: 100 اهرم را ارائه می دهد ، و سپس آنها 1000 دلار واریز می کنند. بعداً ، آنها تصمیم گرفتند 800 سهام اپل را با قیمت 100 دلار در هر سهم خریداری کنند. در این حالت ، ارزش کل این معامله 80،000 دلار (800 سهام x 100 دلار) است.

بدیهی است که این مبلغ بسیار بیشتر از آنچه این سرمایه گذار در حساب خود دارد ، بیشتر است. بنابراین ، اگر آنها بخواهند این تجارت را فقط با استفاده از پول خود باز کنند ، قادر به انجام این کار نخواهند بود.

اما به دلیل اهرم ارائه شده توسط کارگزار ، سرمایه گذار می تواند این تجارت را با ارائه وثیقه ای که تنها 1 ٪ از ارزش کل آن است ، باز کند. این 1 ٪ از 80،000 دلار است که فقط 800 دلار است. مبلغی که در حساب سرمایه گذار موجود است.

این نسبت اهرم چگونه محاسبه می شود؟

این نسبت یا اندازه اهرم توسط کارگزار تعیین می شود - بسته به آنچه که آنها برای خدمات خودشان مناسب است. اما برای محاسبه آن ، ما باید از دو شماره استفاده کنیم:

اندازه تجارت

حاشیه مورد نیاز

معادله به شرح زیر است:

اهرم = اندازه موقعیت / حاشیه مورد نیاز.

بنابراین ، در این مثال:

این اهرم با تقسیم 80،000 بیش از 800 ، که برابر با 100 است ، محاسبه می شود.

بنابراین ، اهرم کارگزار 1: 100 است.

اما حاشیه چیست؟

حاشیه وثیقه ای است که از معامله گر مورد نیاز است تا بتواند مبالغ بیشتری را تجارت کند ، و می توان آن را به عنوان درصد بیان کرد.

درصد حاشیه از یک کارگزار به دیگری متفاوت است ، اما متداول ترین نسبت های حاشیه ای 1 ٪ و 0. 5 ٪ است. حاشیه مورد نیاز می تواند به میزان 0. 2 ٪ باشد و می تواند تا 5 ٪ یا بالاتر برسد. الزامات حاشیه نه تنها از یک کارگزار به دیگری تغییر می کند ، زیرا آنها می توانند بین کلاسهای مختلف دارایی با همان کارگزار متفاوت باشند. به عنوان مثال ، یک کارگزار می تواند برای ارزهای معاملاتی به حاشیه 1 ٪ نیاز داشته باشد ، اما 5 ٪ برای سهام معاملاتی.

به عنوان مثال:

بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار با یک کارگزار معامله می کند که به 1 ٪ از ارزها نیاز دارد. این سرمایه گذار مایل به خرید یورو/دلار با اندازه قرارداد 100،00 یورو است.

با فرض اینکه مانده حساب سرمایه گذار 5000 دلار است ، چگونه می توانند با استفاده از معاملات حاشیه ای این تجارت را انجام دهند؟

بیایید تصور کنیم که قیمت یورو/دلار 1. 2100 است. این بدان معنی است که اندازه واقعی این موقعیت 121،000 دلار (100،000 x 1. 2100) است. از آنجا که کارگزار به حاشیه 1 ٪ نیاز دارد ، آنها می خواهند که سرمایه گذار 1 ٪ از 121،000 USD را در حساب خود داشته باشد ، که 1،210 دلار است.

بنابراین ، این کارگزار 1،210 دلار از 5000 دلار سرمایه به عنوان وثیقه به منظور تجارت این موقعیت ، که ارزش 121،000 دلار دارد ، قفل می کند.

به طور خلاصه ، حاشیه مورد نیاز مبلغی است که کارگزار به شما امکان می دهد با استفاده از اهرم ، اندازه معامله ای و بسیار بیشتری را تجارت کنید.

همانطور که می بینید ، اهرم و حاشیه دو طرف یک سکه هستند.

با این حال ، سرمایه گذاران باید آگاه باشند که تجارت با استفاده از اهرم و حاشیه خطرناک است زیرا آنها بیش از حد در حال تجارت مقادیر زیادی در بازار هستند. اگرچه سرمایه گذاران قادر به کسب سود بزرگتر خواهند بود ، اما خطر ایجاد ضرر بیشتر را نیز به همراه دارند. بنابراین ، تجارت اهرم و حاشیه شمشیر دو لبه شناخته شده است.