امور مالی غیر متمرکز (defi)

بانک به آینده: امور مالی غیر متمرکز (DEFI) تعریف شده است

امور مالی غیر متمرکز ، یا Defi ، مجموعه ای از خدمات مالی مبتنی بر blockchain نسبتاً جدید است که محبوبیت و پذیرش را به دست می آورد. این هشدار بحث می کند ، فن آوری پشت آن و اینکه چگونه می توانید خود را از قربانی شدن در کلاهبرداری محافظت کنید.

صادر شده: دسامبر 2021

چگونه می تواند DEFI بر بازار خدمات مالی تأثیر بگذارد؟

محبوبیت روزافزون ارزهای رمزپایه یکی از اصلی ترین محرک های توسعه فرصت های بانکی و شغلی جایگزین است که ممکن است به مدلهای Defi متکی باشد.

شرکت هایی که وارد این فضا می شوند ، اکنون خدمات بانکی و سرمایه گذاری را ارائه می دهند که به جای ارزهای معمولی فیات مانند ایالات متحده یا دلار کانادا یا پزو مکزیکی ، به ارزهای رمزپایه متکی هستند.

این ارائه دهندگان خدمات مالی جایگزین با ارائه گزینه های وام دهی ، بانکی و سرمایه گذاری که غیر متمرکز یا وابسته به بازارهای مالی سنتی نیستند ، خود را از شرکت های اصلی متمایز می کنند.

این گزینه ها تمایل دارند که در یک فضای تنظیم شده به طور غیرقانونی تنظیم نشده یا به طور غیرقانونی کار کنند. در نتیجه ، بازارهای Defi فاقد بسیاری از حمایت های ارائه شده توسط ارائه دهندگان خدمات تنظیم شده هستند. سرمایه گذاران باید هر زمان که سرمایه گذاری در محصولات سرمایه گذاری بدون تنظیم در سیستم عامل های کنترل نشده را در نظر بگیرند ، از احتیاط استفاده کنند. حتی میلیاردرها می توانند در غرب وحشی که بازار Defi است ، از دست بدهند.

defi چیست؟

اول ، درک زیرساخت های مالی متمرکز فعلی ما مهم است.

بازارهای خدمات مالی به طور سنتی توسط تنظیم کننده های مختلف نظارت می شوند. برای دستیابی به پول ، باید با واسطه های مالی برای وام های خودرو ، وام ، حساب کارگزاری ، حساب های سرمایه گذاری ، سهام و اوراق قرضه کار کرد. تنظیم کننده ها دستورالعمل ها و قوانینی را تعیین می کنند که مصرف کنندگان باید برای دریافت یک حساب بانکی ، دسترسی به وام ها و سرمایه گذاری در نظر بگیرند.

به عنوان کاربران این خدمات ، برای دسترسی به پول باید این قوانین و قوانین را رعایت کنیم.

Defi به خدمات مالی ارائه شده توسط یک الگوریتم در یک blockchain ، بدون یک شرکت خدمات مالی اشاره دارد. این یک رویکرد جایگزین است ، بر اساس این عقیده که رویکرد متمرکز ناکارآمد است و سیستم های بانکی فعلی به دلیل ماهیت متمرکز سیستم و استفاده از فناوری منسوخ به ویژه در معرض حمله سایبری قرار دارند.

برخلاف بانک های سنتی و شرکت های سرمایه گذاری، شرکت های خدمات مالی DeFi از دارایی های دیجیتال به جای ارز فیات برای ارائه خدمات بانکی و مالی مانند خدمات سپرده گذاری، وام، سرمایه گذاری و خدمات مدیریتی استفاده می کنند. برخی از این خدمات ممکن است خارج از چارچوب های نظارتی فعلی اجرا شوند.

وام دهی دیفای چگونه کار می کند؟

در سیستم متمرکز فعلی، مشتری یک حساب پس انداز باز می کند و سود سپرده را دریافت می کند. بانک پولی را که شما و سایر مشتریان به مشتری یا کسب وکار دیگری سپرده اید با نرخ بهره بالاتر وام می دهد و از مابه التفاوت سود می برد.

با استفاده از DeFi، یک وام گیرنده می تواند وام کاملاً مبتنی بر الگوریتمی دریافت کند که با وام گیرندگان و وام دهندگان همتا به همتا مطابقت دارد. وام دهندگان ممکن است این موضوع را جذاب بدانند زیرا انتظار دارند به جای مقدار کمتری که بانک تعیین می کند، کل مبلغ سود پرداخت شده توسط وام گیرنده را دریافت کنند. در حال حاضر، این ریسک اعتباری با وثیقه بیش از حد وام مدیریت می شود.

فناوری پشت DeFi چیست؟

اگر با ارزهای دیجیتال آشنایی دارید، احتمالاً نام بیت کوین، اتریوم و بلاک چین را شنیده اید. بیت کوین و اتریوم دو مورد از محبوب ترین ارزهای رمزنگاری شده در یک بازار رو به رشد و وسیع هستند.

بیت کوین و اتر ارزهای دیجیتالی هستند که بر اساس فناوری بلاک چین ساخته شده اند، یک دفتر کل دیجیتال غیرمتمرکز که همه تراکنش های انجام شده در آن بلاک چین را منعکس می کند. فناوری بلاک چین به کاربران این امکان را می دهد که - در میان چیزهای دیگر - دارایی های دیجیتالی مانند ارزهای دیجیتال را بدست آورند، بفروشند و سرمایه گذاری کنند.

DeFi از زنجیره بلوکی استفاده می کند تا به کاربران اجازه دهد تا در فعالیت های مالی شرکت کنند تا امور مالی را در سطح همتا به همتا مدیریت کنند.

فناوری بلاک چین DeFi با استفاده از برنامه هایی به نام dApps و «پروتکل ها» اجرا می شود که برنامه هایی هستند که برای انجام تراکنش های مالی با استفاده از بیت کوین و اتریوم استفاده می شوند و به کاربران اجازه می دهند از هر کجای دنیا به برنامه ها دسترسی داشته باشند.

چه کسی قوانین و نحوه عملکرد DeFi را تنظیم می کند؟

یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO)، که گاهی اوقات یک شرکت مستقل غیرمتمرکز (DAC) نامیده می شود، سازمانی است که توسط قوانین کدگذاری شده به عنوان یک برنامه کامپیوتری که توسط اعضای سازمان کنترل می شود، نمایش داده می شود.

سوابق معاملات مالی DAO و قوانین برنامه بر روی blockchain نگهداری می شود و از فناوری blockchain برای تهیه دفترچه دیجیتال استفاده می کند. یک دفترچه دیجیتال blockchain یک فایل رایانه ای است که در آن معاملات پولی و مالی ثبت می شود - به طور معمول ، از دفترچه های دیجیتال برای ردیابی کلیه معاملات بین کاربران cryptocurrency برای ردیابی تعامل های مالی در اینترنت استفاده می شود.

Smart Contracts ، یک قرارداد خودمختار با شرایط توافق بین خریدار و فروشنده که مستقیماً در خط کد نوشته شده است ، برای انجام معاملات DEFI استفاده می شود. کد و توافق نامه های موجود در آن در سراسر یک شبکه blockchain توزیع شده و غیر متمرکز وجود دارد. کد کنترل را کنترل می کند و معاملات قابل ردیابی و برگشت ناپذیر هستند.

در عین حال ، مبادلات غیر متمرکز (DEXS) ، معاملات همسالان را بدون نیاز به واسطه ای که حضانت وجوه را در اختیار دارد ، تسهیل می کند.

چگونه می توانم خودم را از کلاهبرداری های دفاعی محافظت کنم؟

Defi یک فناوری در حال ظهور است و به همین ترتیب ، خطرات آن با موارد موجود در بازارهای سنتی متفاوت است:

1. بیشتر حوزه های قضایی این نوع حساب های سپرده گذاری یا محصولات را طبق قوانین بانکی تنظیم نمی کنند زیرا آنها بر روی ارزهای رمزنگاری شده و نه ارزهای فیات پیش بینی می شوند. بیش از آنچه که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری نکنید.
2. هیچ محدودیتی یا راهنمایی در مورد اینکه چه کسی می تواند از DEFI استفاده کند وجود ندارد ، بنابراین هر کسی می تواند یک کیف پول رمزنگاری داشته باشد یا از یک قرارداد هوشمند استفاده کند. تکالیف خود را انجام دهید و فناوری را درک کنید. اگرچه ممکن است برای همه در دسترس باشد ، اما ممکن است برای همه مناسب نباشد.
3. از نمایندگی های شفافیت و امنیت کامل احتیاط کنید و درک کنید که خطرات واقعی چیست. در حالی که ممکن است یک blockchain تقریباً غیرممکن باشد ، بیشتر موارد استفاده بالقوه Defi به سیستم های نرم افزاری متکی است که در برابر هکرها آسیب پذیر هستند.
4. هیچ حفاظت از مصرف کننده DEFI وجود ندارد. ممکن است کاربران در صورت اشتباه معامله ، تعداد کمی از آنها مراجعه کنند و طرفین درگیر در معامله به معنای واقعی کلمه می توانند در هر نقطه از جهان واقع شوند.
5. آیا Defi واقعاً برای همه قابل دسترسی است؟وثیقه مورد نیاز برای استفاده از وام Defi به طور معمول برابر با حداقل 100 ٪ درصد از ارزش وام است ، که چه کسی واجد شرایط است ، بسیار محدود است.
6. فن آوری defi را درک کنید. Defi به شما نیاز دارد که یک کلید خصوصی برای تأمین کیف پول خود که دارایی های رمزنگاری شما را در خود جای داده است ، داشته باشید. یک کلید خصوصی یک کد طولانی و منحصر به فرد است که فقط برای صاحب کیف پول شناخته شده است. اگر کلید خصوصی خود را از دست دهید ، دسترسی به بودجه خود را از دست می دهید - هیچ راهی برای بازیابی یک کلید خصوصی از دست رفته وجود ندارد.
7. خیلی خوب است که درست باشد؟با توجه به پیچیدگی مکانیسم های مختلف وام و وام گرفتن در بازی با DEFI ، یک سرمایه گذار متوسط ممکن است تمایز بین فرصت های DEFI که دارای ارزش واقعی و مواردی هستند که کلاهبرداری هستند ، دشوار باشد.
8. آیا باید تنظیم شود؟اگر به نظر می رسد یک سرمایه گذاری ، وام یا فرصت بانکی باشد ، این سرویس خوب است و افرادی که آن را می فروشند باید ثبت شوند. قبل از قرار دادن پول خود در یک بازار کنترل نشده که ممکن است به طور غیرقانونی کار کند ، از احتیاط استفاده کنید.

خط پایین

مانند هر فناوری جدید ، یک سرمایه گذار می تواند انتظار داشته باشد که فرصت های زیادی را برای سرمایه گذاری ببیند. همیشه قبل از اینکه پول خود را به خطر بیاندازید ، با تنظیم کننده اوراق بهادار ایالت یا استانی خود بررسی کنید.

اقتباس با مجوز انجمن مدیران اوراق بهادار آمریکای شمالی