قیمت گذاری بانکها در یک وضعیت اقتصادی "وخیم تر" ، که برای قیمت سهام آینده مناسب است: سرمایه گذار

به گفته One Bay Street Investor ، این اقتصاد به اندازه بانک های کانادایی در حال قیمت گذاری نیست و این یک نشانه خوب برای آینده این بخش است.

در مصاحبه با BNN بلومبرگ روز چهارشنبه ، گوردون رید ، رئیس جمهور و مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری Goodreid Counsel Corp. ، گفت که برخی از بانک ها در حال گزارش انقباض در حاشیه های خالص بهره هستند ، به شما می گوید که اقتصاد و مصرف کنندگان همچنان "قوی تر از من فکر می کنمفکر."

رید گفت: "این امکان رشد وام را فراهم می کند ، که من فکر می کنم ترس بزرگ در آنجا این بود که ما شاهد انقباضی هستیم که ممکن است منجر به رکود اقتصادی شود."

"من فکر می کنم که بانک ها به طور کلی برای نتیجه وخیم تر از آنچه ظاهر می شود ، قیمت گذاری می شوند و فکر می کنم این امر به خوبی برای آینده قیمت سهام مالی است."

"نوسانات نزدیک مدت" برای اسکوشیا

تاکنون پنج از شش بانک بزرگ کانادا در آخرین سه ماهه درآمد را گزارش کرده اند.

تنها بانک نوا اسکوشیا انتظارات تحلیلگر را از دست داد ، با کل درآمد به 7. 98 میلیارد دلار ، از 8. 05 میلیارد دلار در همان سه ماهه سال گذشته.

در یادداشتی به مشتریان روز سه شنبه ، اسکات چان ، تحلیلگر Canaccord Genuity Corp. ، گفت که او انتظار دارد "فشار مداوم حاشیه نزدیک به مدت نسبت به همسالان" را برای درآمد خالص ببیند.

چان افزود که در کنفرانس نتایج سه ماهه Scotiabank "مدیریت اذعان کرد که برخی از کشورها در این بخش (یعنی کلمبیا ، آمریکای مرکزی) بازده متناسب با استقرار سرمایه را ایجاد نکرده اند."

چان گفت: "علاوه بر این ، مدیریت به انجام اقدامات برای افزایش مشخصات بازگشت این بخش از جمله افزایش نفوذ در مشتری های تجاری ، مرفه و HNW [ارزش خالص بالا] اشاره کرد."

"در حالی که این تغییرات استراتژیک می تواند بخش ROE [بازده سهام] طولانی مدت را تقویت کند ، ما گمان می کنیم که می تواند نوسانات نزدیک به مدت بین المللی باشد."

در نتیجه از دست دادن درآمد ، چان قیمت هدف خود را برای Scotiabank به 74 دلار در هر سهم ، از 82 دلار کاهش داد و توصیه سهام خود را از یک خرید تغییر داد.

"BMO می تواند به رشد درآمد بالاتر از متوسط برسد"

در حالی که Scotiabank در آخرین سه ماهه کوتاه سقوط کرد ، بانک مونترال انتظارات تحلیلگر را صعود کرد.

در یادداشتی به مشتریان روز سه شنبه ، چان پس از بستن بانک خرید غرب گفت ، فکر می کند که این معامله همچنان به رشد درآمد BMO بالاتر خواهد رفت.

ماه گذشته ، بانک کانادا اعلام کرد که 16. 3 میلیارد دلاری آمریکا از Bank of the West (Bow) را بسته است ، که حدود 1. 8 میلیون مشتری و 500 شعبه را به BMO اضافه می کند ، و همچنین حضور ایالات متحده را گسترش می دهد.

چان گفت: "با بسته شدن کمان ، ما معتقدیم که BMO می تواند در طی دوره پیش بینی شده ما به رشد درآمد بالاتر از متوسط برسد."

"برای سه ماهه ، بخش های P& C [بانکداری شخصی و تجاری] BMO کاملاً در هر دو طرف مرز با رشد وام و گسترش حاشیه انجام شد."

چان هدف قیمت خود را برای BMO با 151 دلار سهم و توصیه سهام خرید خود حفظ کرد.

Royal Bank با ضرب و شتم توسط بازارهای سرمایه

رویال بانک کانادا همچنین در آخرین سه ماهه خود از افزایش درآمد بهره مند شد.

روز چهارشنبه ، بزرگترین بانک کانادا درآمد گزارش شده به 15. 09 میلیارد دلار افزایش یافته است که از 13. 07 میلیارد دلار در سال گذشته افزایش یافته است.

افزایش تجارت تجارت رویال بانک به تخمین های تحلیلگر برتر شرکت کمک کرد.

در یادداشتی به مشتریان روز چهارشنبه ، چان گفت تیم های جهانی بازارهای این بانک "از درآمد ثابت بالاتر (به ویژه اروپا و ایالات متحده) ، که با رکورد تجارت کلان تکمیل شده اند ، بهره مند شدند.

چان با هدف قیمتی 137 دلار در Royal Bank of Canada دارای رتبه نگهدارنده است.

جمع کردن درآمد بانکی

TD Bank Group آخرین بانکهای بزرگ کانادا خواهد بود که درآمد این فصل را گزارش می دهد و انتظار می رود فردا قبل از زنگ های افتتاحیه نتایج را ارسال کند.

در حالی که سرمایه گذاران در انتظار درآمد هستند ، آنها همچنین در حال تماشای هرگونه خبرهای اضافی در مورد اولین معامله Corp. Horizon هستند که روز چهارشنبه مورد سوال قرار گرفت.

به TD به بانک مستقر در تنسی گفته شد كه فکر نمی كند تا 27 ماه مه مصوبات نظارتی لازم را داشته باشد و طبق یک پرونده نظارتی چهارشنبه ، نمی تواند تاریخ بسته شدن پیش بینی شده جدید را ارائه دهد.

در یادداشتی به مشتریان روز چهارشنبه ، گابریل دچین ، تحلیلگر شرکت ملی بانک مالی ، گفت: در حالی که تاریخ اختتامیه قبلاً از تاریخ اصلی 9 فوریه 2023 بازگردانده شده است ، "معامله از بین می رودTD ".

Dechaine گفت: "برخی ممکن است حدس بزنند که TD می تواند با توجه به تصحیح بزرگ در سهام بانک های ایالات متحده از زمان اعلام این توافق ، در حال مذاکره برای قیمت بهتر باشد."

"با این حال ، ما معتقدیم که تأیید نظارتی عدم اطمینان قانونی است ، به ویژه با توجه به معامله TD/FHN [TD و First Horizon] قبلاً با برخی واکنش های سیاسی روبرو شده است."

Dechaine گفت: "بازار مورد علاقه" با اولین معامله افق با سهام TD که هنگام اولین بار اعلام شد ، دو درصد سقوط کرد ، و اگر این معامله کنار گذاشته شد ، او معتقد نیست که "هیچ هزینه ای برای شکست اعمال می شود."

وی افزود که مربوط به پیوستگی است ، اگر برآورد مشارکت 2024 First Horizon از بین برود ، سود آنها در هر چشم انداز سهم برای TD با هفت درصد کاهش می یابد.

وی گفت: "ما توجه می كنیم كه این رقم از هرگونه اقدامات جبران كننده (به عنوان مثال ، درآمد سرمایه اضافی ، قطره [برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام] حذف ، بازپرداخت) است. علاوه بر این ، اگر بازار واقعاً معامله را دوست نداشت ، می توانیم شاهد افزایش ارزش TD باشند [اگر این معامله کاهش یافته باشد] ، بیشتر هرگونه تنظیم EPS مورد نیاز را جبران می کند. "< Pan> DeChaine گفت: "بازار به دلیل اولین معامله افق با سهام TD که در اولین بار اعلام شد ، دو درصد سقوط کرد ،" در هنگام اعلام این معامله ، دو درصد سقوط کرد ، و اگر این معامله کنار گذاشته شد ، او معتقد نیست که هیچ هزینه ای اعمال می شود. "