مدل پیش بینی دقیق قیمت بیت کوین ، سهام به جریان

نمودار بیت کوین در مفهوم پول صفحه نمایش مجازی. بیت کوین با نمودار نمودار و پس زمینه فناوری دیجیتال.

سوال برتر در مورد ذهن همه وقتی صحبت از بیت کوین می شود این است که قیمت در دو تا پنج سال آینده چه خواهد بود. متأسفانه ، هیچ مسیری پذیرفته شده جهانی برای انجام چنین ارزیابی وجود ندارد.

برخی از سرمایه گذاران یک رویکرد اساسی تر را ترجیح می دهند ، جایی که روند کلان را برای شناسایی عملکرد آینده ارزیابی می کنند. چنین متغیرهایی می تواند شامل تغییر مداوم به پرداخت های الکترونیکی و همچنین هزینه های تورمی توسط بانک های مرکزی در پاسخ به تخریب اقتصادی ناشی از این همه گیر باشد. تحلیلگران بنیادی نیز برای ارزیابی ارزش ذاتی دارایی به طول زیادی می روند ، به این معنی که خواصی که آن را منحصر به فرد و ارزشمند می کند. تلاش زیادی برای تعریف ارزش ذاتی بیت کوین انجام شده است ، که از ترکیبی از عرضه تحت پوشش آن ، امنیت شبکه ، قابلیت تقسیم (بیت کوین می تواند به هشت نقطه اعشاری تقسیم شود) و قابلیت حمل و نقل.

سایر سرمایه گذاران ، به ویژه صندوق های پرچین ، رویکرد کمی تری برای سرمایه گذاری دارند. هنگام استفاده از این مسیر ، آنها کمتر به ارزش ذاتی یک دارایی اهمیت می دهند و در عوض یک استراتژی معاملاتی را بر اساس فرصت هایی که از طریق خواندن فنی نمودارهای قیمت مشخص می شوند ، انجام می دهند ، زیرا حرکات قیمت نشان دهنده تقاضای خالص ، عرضه و البته احساسات سرمایه گذار و روانشناسی است. این سرمایه گذاران از مدل ها و معیارهای متنوعی برای تدوین یک استراتژی استفاده می کنند و اغلب به سرعت در موقعیت های خارج و خارج از کشور تجارت می کنند. برای اجرای خودکار معاملات ، بیشتر به الگوریتم ها متکی هستند.

*- گزیده ای از سرویس تحقیقاتی برتر ما Forbes Cryptoasset و مشاور blockchain. برای مشترک شدن اینجا را کلیک کنید

دو طول می کشد

گفته می شود ، این رویکردها متقابلاً منحصر به فرد نیستند و بسیاری از معامله گران ترکیبی از هر یک را در استراتژی های خود درج می کنند. علاوه بر این ، برخی از مدل های فنی وجود دارد که به یک عنصر تجزیه و تحلیل اساسی نیاز دارند. به عنوان مثال ، سهام به جریان (S2F) ، یکی از دقیق ترین مدل های پیش بینی قیمت است که تا به امروز در رمزنگاری دیده ایم.

قبل از ورود به جزئیات S2F ، مهم است که یک تصور غلط رایج را پاک کنید. اگرچه توسط Planb نام مستعار در Crypto محبوبیت پیدا کرد ، که خود را به عنوان یک هلندی در 40 سالگی با مدرک حقوق و اقتصاد که 25 سال گذشته را در امور مالی سنتی گذرانده است ، برای من توصیف کرد ، اما S2F را ایجاد نکرد. در عوض ، به دلیل ارزش ذاتی بیت کوین به عنوان یک دارایی کاهش دهنده ، وی از متریک استفاده کرد تا یک مدل پیش بینی قیمت ایجاد کند که ارزش یک دارایی را به نسبت S2F فعلی خود مرتبط کند.

نتایج بسیار قانع کننده بوده است. در حقیقت ، S2F احتمالاً دقیق ترین ابزاری است که ما برای پیش بینی قیمت بیت کوین داریم. خودت ببین.

مدل سهام بیت کوین به جریان

چگونه کار می کند

S2F در سادگی خود ظریف است. شما به سادگی عرضه فعلی (سهام) کالا یا دارایی را با تولید سالانه آن (جریان) تقسیم می کنید. هنگامی که PlanB در سال 2019 مدل بیت کوین S2F را آغاز کرد ، او نمودار را در بر گرفت که ارزش آن را با سایر کالاها و فلزات گرانبها با درجات مختلف کمبود مقایسه کرد.

معیارهای سهام به جریان برای فلزات مهم کلیدی

ستون سوم در نمودار بالا (SF) تعداد سالهایی را که بر اساس سطح تولید فعلی می گذرد ، نشان می دهد تا میزان عرضه موجود یک دارایی را دو برابر کند. همانطور که از نمودار می بینید ، 62 سال طول می کشد تا مقدار فعلی طلا از زمین بیرون بیاید و عرضه موجود را نسبتاً کمیاب کند. 22 سال طول می کشد برای نقره ، در حالی که فلزاتی که بیشتر برای فعالیت های صنعتی مانند پالادیوم و پلاتین استفاده می شوند ، نسبت های کمتری دارند. هنگامی که این نمودار برای اولین بار منتشر شد S2F بیت کوین 25 ، 17. 5 میلیون سکه/700000 تولید در سال بود. این آن را بالاتر از نقره اما پشت طلا قرار داده است.

با نگاه امروز ، S2F بیت کوین بسیار بیشتر است. این سهام کل به 18. 6 میلیون واحد افزایش یافته است و به دلیل اینکه ما در ماه مه گذشته نصف شده بودیم ، برنامه صدور به 328. 500 کاهش یافت و S2F 56. 6 را به آن داد.

این چگونه با طلا و نقره مقایسه می شود؟براساس شورای جهانی طلا در سال 2019 197. 576 (TN) از سهام بالای زمین وجود داشته است ، و در صورت تقسیم این 3،000 ما یک SF جدید 65. 85 دریافت می کنیم. بنابراین ، S2F Gold بالا رفته است ، اما بیت کوین (به دلیل نصف کردن و همچنین این واقعیت که تولید طلا به دلیل پیشرفت تکنولوژیکی همچنان در حال افزایش است) ، در حال تشکیل زمین است. در حقیقت ، یکی از دلایل بزرگی که طرفداران بیت کوین به S2F اعتقاد دارند به این دلیل است که برنامه تولید آن از چنین پیشرفت هایی مصون است.

نقاط کور

علیرغم صحت S2F تاکنون ، این فراتر از توبیخ نیست ، و وقتی من برای این داستان با PLANB مصاحبه کردم حتی او روشن کرد که ما باید مراقب باشیم که برنامه صدور بیت کوین و کمبود نسبی تنها دلایل افزایش ارزش آن باشد. بشربه عنوان مثال ، یکی از نقاط کور بزرگ S2F تقاضا است که مستقیماً به ارزش ذاتی مربوط می شود. هزاران کپی رایت بیت کوین با همان برنامه صدور وجود دارد ، اما هیچ کس نمی تواند با تقاضای آن مطابقت داشته باشد و در نتیجه ارزش آن باشد. Planb به من گفت که دلیل "این است که علاوه بر بیت کوین ، هیچ دارایی دیگری وجود ندارد که طبیعت واقعاً غیر متمرکز داشته باشد. و یک کمبود واقعاً فراموش نشدنی از این نظر. "

علاوه بر این ، سادگی S2F همچنین باعث می شود که عوامل اگزوژن و اثرات قو سیاه مانند حمله به شبکه بیت کوین یا افزایش شتاب که بیت کوین سال گذشته از پاسخ دولتی به COVID و پذیرش نهادی دریافت کرده است ، در نظر بگیرد. وقتی از او پرسیدم که چگونه حوادثی مانند اتفاقاتی که سال گذشته با الگوی خود متناسب بودند ، با من بسیار صریح و صادقانه بود ، گفت که در حالی که بیت کوین قبلاً در یک مسیر رو به بالا قرار داشت ، قطعاً از آنها تأثیر داشت ، از اولین قیمت های افسرده کننده در مارس تا آن زمانتوربوشارژ رشد بیت کوین و همچنین سهام و املاک و مستغلات در ماه های بعدی.

برای دارایی های دیگر کار نمی کند

سرانجام ، من کنجکاو بودم اگر او سطح مشابهی از دقت پیش بینی قیمت را با سایر دارایی های رمزنگاری پیدا کرد. با این حال ، به نظر می رسید S2F فقط با بیت کوین کار می کند. وی گفت که وی در واقع ده آلتکین از جمله اتریوم ، Litecoin و Bitcoin Cash را آزمایش کرد اما نتوانست با S2F های خود همبستگی دقیق قیمت پیدا کند. با این حال ، او بین قیمت آنها و S2F بیت کوین ارتباط برقرار کرد ، که با توجه به اینکه بازار به طور کلی ارتباط دارد ، جای تعجب ندارد.

S2F ثابت کرده است که یک ابزار دقیق و ارزشمند پیش بینی قیمت برای بیت کوین است ، اما طرفدار برتر آن به شما می گوید که این همه چیز نیست. وقتی صحبت از بیت کوین و سایر دارایی های رمزنگاری می شود ، باید از یک رویکرد چند رشته ای استفاده کنیم.