اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری و اهمیت نسبت شارپ

جوانب سرمایه گذاری ابزاری از Deviation s-Standard Deviation'to را از نظر ریسک سرمایه گذاری اندازه گیری می کند. این نشان می دهد که دامنه بازده هایی که احتمالاً سرمایه گذاری ها در طی یک دوره زمانی معینی کسب می کنند و دارای دو طرف ، عملکرد خارج از کشور و عملکرد کمتری از نرخ بازده متوسط است.

به عنوان مثال ، بیایید شاخص سهام S& P 500 را بررسی کنیم و میانگین نرخ بازده 12. 1 ٪ و انحراف استاندارد +/- 19 ٪ را برای 100 سال در نظر بگیریم. انحراف استاندارد به ما می گوید که یک سال نسبتاً بد برای بازار بزرگ کلاه در ک ل-6. 9 ٪ منفی بوده و یک سال نسبتاً خوب می تواند 31. 1 ٪ بازده مثبت بالاتری داشته باشد. دامنه ا ز-6. 9 ٪ تا 31. 1 ٪ مربوط به نتایج در یک انحراف استاندارد از میانگین 12. 1 ٪ است. این 68 از 100 مشاهده را ضبط می کند. اگر روند این قرن قبل به مرحله بعدی برسد ، ممکن است انتظار داشته باشیم که 2/3 از زمان ، این مجموعه سهام بازده را در این محدوده فراهم کند.

البته برخی از نتایج خارج از محدوده انحراف استاندارد یا بدتر ا ز-6. 9 ٪ یا بهتر از 31. 1 ٪ است. در حالی که یک انحراف استاندارد معمولاً در مطبوعات ذکر می شود و بیشتر ادبیات مالی ، می توانید به دو انحراف استاندارد بروید ، که حدود 95 ٪ از مشاهدات یا سه مورد را شامل می شود که بیش از 99 ٪ را شامل می شود. به طور طبیعی ، اوج بسیار بیشتر است و پایین ترین نتیجه برای این بازه های گسترده تر بسیار پایین است. به عبارت دیگر ، هرچه میزان پراکندگی بیشتر باشد ، خطر بیشتر می شود.

از طرف دیگر ، نسبت شارپ یک اندازه گیری متداول از کیفیت درآمد نمونه کارها است. به طور خلاصه ، نسبت شارپ اندازه گیری بازده به دست آمده در هر ریسک گرفته شده است. نسبت های شارپ می توانند بهتر از فقط به دنبال عملکرد باشند زیرا مسئله خطر را در بر می گیرد. برخی می گویند این یک اندازه از توانایی یک مدیر در عملکرد مداوم است. با این حال ، این تعداد به خودی خود برای بسیاری از آنها دشوار است بدون اینکه آن را با چیزی مقایسه کنند.

بیایید دوباره برای مقایسه سریع به شاخص S& P 500 نگاهی بیندازیم. شاخص 500 استاندارد و پور معمولاً معیار عملکرد سهام آمریکا در نظر گرفته می شود. همانطور که از این نام پیداست ، S& P 500 از 500 شرکت از طیف متنوعی از صنایع تشکیل شده است. برخلاف تصور عامه ، S& P 500 لیست ساده ای از بزرگترین 500 شرکت با سرمایه گذاری در بازار یا درآمدها نیست. در عوض ، این 500 مورد از سهام گسترده ترین سهام مستقر در ایالات متحده است که توسط کمیته شاخص S& P برای اندازه بازار ، نقدینگی و نمایندگی بخش انتخاب شده است. برای ده سال گذشته ، نسبت شارپ برای S& P 500 کمتر از 0. 40 است و هنگام جستجوی سی سال گذشته خیلی بهتر به نظر نمی رسد.

آیا با Moingstar ، Inc آشنا هستید؟آنها یک شرکت تحقیقاتی سرمایه گذاری جهانی مبتنی بر شیکاگو هستند و اطلاعات ، داده ها و تجزیه و تحلیل در مورد صنعت صندوق های متقابل را ارائه می دهند. آنها می گویند که نسبت شارپ بیش از 1. 0 "بسیار خوب" است و بودجه برجسته به چیزی بیش از 2. 0 می رسد.

برای اکثر سرمایه گذاران ، شارپ حس شهودی خوبی ایجاد می کند زیرا آنها نه تنها از از دست دادن پول متنفر هستند بلکه اغلب بازده را با سرمایه گذاری بدون ریسک مقایسه می کنند. شما به خودتان مدیون هستید که هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، این اقدام را درک کرده و در نظر بگیرید.

آیا نیمی بهتر شما می داند که با پول چقدر باهوش هستید؟

مشاور مالی مناسب را برای مشاوره اولیه رایگان پیدا کنید. بدون هزینه مسابقهبدون تعهد

WiserAdvisor بیش از 20 سال تجربه در تطبیق موفقیت آمیز سرمایه گذاران علاقه مند با مشاوران مالی دارد و یک منبع قابل اعتماد در این زمینه است. مشاوران همسان برای تجربه ، برنامه های هزینه ، ثبت شده در FINRA و SEC نمایش داده می شوند و سوابق پاک را در اختیار دارند

شما همچنین ممکن است به آن علاقه مند باشید

• چگونه با دانستن تحمل و ظرفیت خود برای ریسک در نمونه کارها خود برنامه ریزی کنید
• 3 راه تقریباً همه سرمایه گذاران ریسک بیش از حد دارند
• به حداقل رساندن خطر از دست دادن در سرمایه گذاری های خود
• چگونه می توان از سبد سرمایه گذاری خود محافظت کرد و ریسک نزولی را کاهش داد
• چگونه می توان از نمونه کارها خود در زمان های آشفته محافظت کرد
• اثرات خطر (نوسانات) بر بازده
• آیا تحمل ریسک سرمایه گذاری خود را می دانید؟
• مدل خطر درصد: اندازه اهمیت دارد
• خطر در جای خود در نمونه کارها: قسمت 1

GO