ارزش مفهومی چیست؟

تیم محتوای Gocardless گروهی از متخصصان موضوع را در زمینه های مختلف از سراسر Gocardless تشکیل می دهد. نویسندگان و داوران در بخش های فروش ، بازاریابی ، حقوقی و امور مالی کار می کنند. همه دانش و تجربه عمیق در جنبه های مختلف فناوری طرح پرداخت و قوانین عملیاتی برای هر یک دارند. این تیم دارای تخصص در طرح های پرداخت شده به خوبی مانند Debit Debit UK ، طرح SEPA اروپا و طرح ACH ایالات متحده و همچنین در طرح هایی است که در اسکاندیناوی ، استرالیا و نیوزیلند فعالیت می کنند. بیوگرافی کامل را ببینید

آخرین ویرایش ژوئیه 2021 - 2 دقیقه بخوانید

اگر با معاملات ارزی ، قراردادهای آتی و مبادله نرخ بهره درگیر هستید ، احتمالاً مراجعه به ارزش مفهومی یک موقعیت را مشاهده کرده اید. بنابراین ، ارزش مفهومی چیست و چگونه در تجارت مشتقات استفاده می شود؟در اینجا سریعاً از نحوه عملکرد آن آورده شده است.

ارزش مفهومی و اهرم مالی چیست؟

مورد استفاده در معاملات مشتقات ، ارزش مفهومی اصطلاحی است که به ارزش یک دارایی اساسی اشاره دارد. این ممکن است در رابطه با قراردادهای موجود در بازارهای آینده ، ارز یا گزینه ها مورد استفاده قرار گیرد و ارزش کل موقعیت یا مبلغ قرارداد را توصیف کند. مقدار اصلی مفهومی یا مبلغ مفهومی نیز نامیده می شود ، ارزش مفهومی صرفاً ارزش چهره امنیتی است که برای محاسبه پرداخت استفاده می شود. این به شما نشان می دهد که چقدر پول توسط موقعیت سرمایه گذاری کنترل می شود.

با استفاده از اهرم مالی ، می توانید از مبلغ کمتری برای کنترل موقعیت بزرگتر استفاده کنید که با ارزش مفهومی آن تعریف شده است. برای استفاده از نسبت اهرم های مالی ، می توانید به سادگی ارزش مفهومی را بر اساس ارزش بازار تقسیم کنید. در اینجا یک فرمول نسبت اهرم مالی برای نشان دادن این مفهوم وجود دارد:

اهرم = ارزش مفهومی / ارزش بازار

ارزش مفهومی یک قرارداد مشتق به دلیل اهرم بیشتر از ارزش بازار آن خواهد بود. در حالی که ارزش بازار قیمتی است که می توانید موقعیت موجود در بازار را خریداری یا بفروشید ، ارزش مفهومی کل ارزش اصلی یک قرارداد یا موقعیت است. ارزش مفهومی نظری تر از ارزش بازار است ، که بیشتر به قیمت واقعی امنیت مربوط می شود.

نحوه محاسبه مقدار مفهومی

هر قرارداد مشتقات با ضرب های منحصر به فرد ، وزن ، حجم یا سایر عوامل برای توصیف دارایی اساسی همراه است. یک مثال می تواند یک واحد قرارداد آتی طلای با وزن 100 اونس تروی باشد. با توجه به فرمول ارزش مفهومی ، ارزش مفهومی 100 برابر قیمت بازار طلا خواهد بود:

ارزش مفهومی = اندازه قرارداد x قیمت زیرین

هنگامی که یک سرمایه گذار مایل به خرید یک قرارداد مشتقات است ، آنها با این قیمت از پیش تعیین شده پرداخت می کنند. به عنوان مثال ، اگر شخصی قرارداد آتی طلا را در 10 واحد خریداری کرده باشد ، این 100 برابر با ارزش کل 1000 دلار ضرب می شود. با این حال ، به دلیل مفهوم اهرم ، سرمایه گذار نیازی به پرداخت ارزش کامل مفهومی ندارد. در عوض ، آنها به جای آن ارزش بازار یا حاشیه اولیه را پرداخت می کنند.

به عبارت دیگر ، هنگام خرید قراردادهای رو به جلو ، باید واحدها را براساس قیمت ضرب کنید تا ارزش مفهومی یا قیمت نقطه را تعیین کنید.

از ارزش مفهومی چگونه استفاده می شود؟

ارزش مفهومی یک مرجع مهم برای سرمایه گذاران است ، به ویژه در ارزیابی ریسک. سرمایه گذاران و تحلیلگران ممکن است از ارزش مفهومی برای محاسبه نسبت های پرچین و ریسک نمونه کارها جبران کنند. به عنوان یک فرمول نوشته شده است ، در اینجا نحوه استفاده از ارزش و ریسک مفهومی در محاسبه نسبت های پرچین آورده شده است:

نسبت پرچین = ریسک / ارزش مفهومی دارایی زیربنایی

معنای ارزش مفهومی نه تنها برای قراردادهای آتی همانطور که در بالا توضیح داده شد مفید است ، بلکه می تواند برای مواردی مانند گزینه های سهام ، مشتقات ارز خارجی ، مبادله نرخ بهره و هر قرارداد دیگری که شامل قیمت دارایی اساسی باشد نیز استفاده شود.

به عنوان مثال ، در مورد مبادله نرخ بهره ، معنی ارزش مفهومی به ارزش از پیش تعیین شده ای که مبادله پرداخت نرخ بهره صورت می گیرد ، اشاره دارد. این رقم مهم است زیرا این پایه و اساس هرگونه پرداخت بهره خواهد بود. هر طرف مقابل با یک قرارداد برای مبادله پرداخت بهره موافقت می کند ، که بر اساس ارزش اصلی مفهومی محاسبه می شود.

در مورد مشتقات ارزی ، دو ارزش تصور وجود دارد - یکی برای هر ارز که مبادله می کنید.

خط پایین

هنگام تجارت مشتقات ، مهم است که هم به ارزش مفهومی و هم ارزش بازار نگاه کنید تا سطح ریسک در مقابل پاداش را بررسی کنید. سپس می توانید از این محاسبه برای مقایسه گزینه های مختلف سرمایه گذاری با مقادیر اساسی آنها استفاده کنید.

ما می توانیم کمک کنیم

Gocardless به شما کمک می کند تا جمع آوری پرداخت را به صورت خودکار انجام دهید ، میزان مدیر تیم خود را در هنگام تعقیب فاکتورها باید با آن مقابله کنید. دریابید که چگونه Gocardless می تواند به شما در پرداخت های موقت یا پرداخت های مکرر کمک کند.