اصلی

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط سوزان Kvilhaug

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

مدیر بی خطر چیست؟

مدیر بدون ریسک طرفی است که پس از دریافت دستور خرید یا فروش امنیت ، خود را با پر کردن سفارش ، خود امنیت را خریداری یا به فروش می رساند. اینجاست که یک کارگزار ، که سفارش مشتری را دریافت کرده است ، بلافاصله یک سفارش یکسان را در بازار برای حساب خود انجام می دهد و نقش اصلی را در اختیار دارد تا بتواند آن سفارش مشتری را پر کند.

غذای اصلی

• مدیر بدون ریسک طرفی است که پس از دریافت دستور خرید یا فروش امنیت ، خود را با پر کردن سفارش ، خود امنیت را خریداری یا به فروش می رساند.
• اینجاست که یک کارگزار ، که سفارش مشتری را دریافت کرده است ، بلافاصله یک سفارش یکسان را در بازار برای حساب خود انجام می دهد و نقش اصلی را در اختیار دارد تا بتواند آن سفارش مشتری را پر کند.
• برای واجد شرایط بودن در معاملات اصلی ریسک ، FINRA تصریح می کند که معاملات باید با همان قیمت ، منحصر به فرد از نشانه گذاری/نشانه گذاری ، کمیسیون یا سایر هزینه ها اجرا شود.

درک اصل بی خطر

از این رو ، یک سفارش از مشتری به شرکت عضو می خواهد قبل از اجرای سفارش مشتری ، یک سفارش یکسان را در بازار به عنوان اصلی اجرا کند ، بنابراین ، سفارش خرید مشتری ضروری است که شرکت عضو یک سفارش خرید یکسان را در بازار اجرا کند ، در حالی که یکسفارش فروش به شرکت عضو نیاز دارد تا یک سفارش فروش یکسان را در بازار اجرا کند. به منظور واجد شرایط بودن در معاملات اصلی ریسک ، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) تصریح می کند که معاملات باید با همان قیمت ، منحصر به فرد از نشانه گذاری/نشانه گذاری ، کمیسیون یا سایر هزینه ها اجرا شوند.

به عنوان مثال ، یک دلال دلال که عضو FINRA است و سفارش مشتری را برای خرید 10،000 سهام شرکت ویجت با قیمت بازار غالب 10 دلار دریافت می کند ، بلافاصله 10،000 سهم را از عضو دیگر با 10 دلار خریداری می کند. از آنجا که هر دو معاملات با همان قیمت (به استثنای کمیسیون ها) اجرا شدند ، این امر به عنوان یک معامله اصلی بدون ریسک واجد شرایط است.

در 24 مارس 1999، SEC اصلاحاتی را در قوانین FINRA، سپس انجمن ملی فروشندگان امنیت (NASD) در مورد گزارش معاملات اصلی بدون ریسک توسط بازارسازان در NASDAQ و اوراق بهادار OTC تصویب کرد. تغییر قانون، که در 30 سپتامبر 1999 لازم الاجرا شد، به بازارسازان اجازه داد تا تنها یک مرحله از یک معامله اصلی بدون ریسک را گزارش کنند، نه هر دو قسمت، همانطور که قبلاً الزامی بود.

در حالی که بازارسازان هنگام معامله از حساب های اصلی خود همیشه "در معرض خطر" تلقی می شوند، این اصلاحیه تصدیق این واقعیت بود که معاملات انجام شده برای جبران سفارشات مشتری بدون ریسک هستند. یکی از مزایای قابل توجه این تغییر قانون، کاهش هزینه تراکنش های اخذ شده توسط SEC بود.

اطلاعیه NASD در مورد اصلی بدون ریسک

اعلامیه ویژه NASD در مورد "تجارت جبران خسارت و ظرفیت مختلط" راهنمایی سوالات متداول را ارائه می دهد و تجارت اصلی بدون ریسک را به این صورت تعریف می کند:

در نزدک، یک معامله اصلی بدون ریسک، تجارتی است که در آن یک کارگزار/فروشنده، پس از دریافت سفارش خرید (فروش) یک اوراق بهادار، اوراق بهادار را به عنوان اصلی، به همان قیمت، برای برآورده کردن آن سفارش، خریداری می کند (می فروشد). کارگزار/فروشنده معمولاً برای خدمات خود مبلغی معادل نشانه گذاری، تخفیف یا کمیسیون را از مشتری خود دریافت می کند، که در تأییدیه مورد نیاز قانون بورس اوراق بهادار (قانون مبادله) قانون 10-b-10 افشا شده است. برای راهنمایی بیشتر در مورد تعهدات گزارش تجارت اصلی بدون ریسک برای NASDAQاوراق بهادار، به اطلاعیه به اعضا 99-65، اطلاعیه به اعضا 99-66 و اطلاعیه به اعضا 00-79 مراجعه کنید."