نسبت حقوق بدهی

نسبت بدهی به عدالت (همچنین "نسبت بدهی سهام" ، "نسبت ریسک" یا "دنده" نیز نامیده می شود) ، نسبت اهرم است که وزن کل بدهی ها و بدهی های مالی را در برابر سهام کل سهامداران محاسبه می کند. بر خلاف نسبت بدهی که از کل دارایی ها به عنوان مخرج استفاده می کند ، نسبت D/E از کل سهام استفاده می کند. این نسبت چگونگی کج شدن ساختار سرمایه یک شرکت را به سمت بدهی یا تأمین اعتبار سهام نشان می دهد.

فرمول نسبت بدهی به سهام

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل بدهی / سهامداران

نسبت بدهی به سهام = (بدهی کوتاه مدت + بدهی بلند مدت + تعهدات پرداخت ثابت) / سهامداران سهامداران

نسبت بدهی به سهام در عمل

اگر طبق ترازنامه ، کل بدهی یک تجارت 50 میلیون دلار و کل سهام 120 میلیون دلار ارزش داشته باشد ، پس بدهی به سهام 0. 42 است. این بدان معنی است که برای هر دلار در سهام ، این شرکت دارای 42 سنت اهرم است. نسبت 1 حاکی از آن است که طلبکاران و سرمایه گذاران در دارایی های شرکت با هم برابر هستند.

نسبت بدهی بالاتر ، یک شرکت اهرم را نشان می دهد ، که برای شرکتی که با تولید جریان نقدی قابل توجهی پایدار است ، بسیار ارجح است ، اما هنگام کاهش یک شرکت ترجیح نمی دهد. در مقابل ، نسبت پایین نشانگر یک شرکت کمتری است که از آن استفاده می کند و به تأمین مالی کاملاً نزدیکتر نزدیک می شود. نسبت بدهی مناسب به سهام در صنعت متفاوت است.

همه چیز را در مورد محاسبه نسبت اهرم ها به صورت مرحله به مرحله در دوره اصول تجزیه و تحلیل مالی CFI بیاموزید!

کل بدهی چیست؟

کل بدهی یک شرکت مجموع بدهی های کوتاه مدت ، بدهی بلند مدت و سایر تعهدات پرداخت ثابت (مانند اجاره سرمایه) از مشاغل است که در حالی که تحت چرخه عملیاتی عادی بوده است ، متحمل می شوند. ایجاد برنامه بدهی به تقسیم بدهی ها توسط قطعات خاص کمک می کند.

همه بدهی های فعلی و غیر جاری بدهی در نظر گرفته نمی شوند. در زیر چند نمونه از مواردی که وجود دارد و بدهی در نظر گرفته نمی شوند.

بدهی در نظر گرفته شده:

• خط اعتباری
• یادداشت های قابل پرداخت (سررسید طی یک سال)
• بخش فعلی بدهی های بلند مدت
• یادداشت های قابل پرداخت (بلوغ بیش از یک سال)
• اوراق قابل پرداخت
• بدهی طولانی مدت
• تعهدات اجاره سرمایه

بدهی در نظر گرفته نشده است:

• حساب های قابل پرداخت
• هزینه های جمع شده
• درآمدهای معوق
• سود سهام قابل پرداخت

مزایای نسبت D/E بالا

نسبت بدهی بالا می تواند خوب باشد زیرا نشان می دهد که یک شرکت می تواند به راحتی تعهدات بدهی خود را (از طریق جریان نقدی) ارائه دهد و از اهرم برای افزایش بازده سهام استفاده می کند.

در مثال زیر ، می بینیم که چگونه استفاده از بدهی بیشتر (افزایش نسبت بدهی سهام) بازده سهام شرکت (ROE) را افزایش می دهد. با استفاده از بدهی به جای حقوق صاحبان سهام ، حساب عدالت کوچکتر است و بنابراین بازده سهام بیشتر است.

فایده دیگر این است که به طور معمول هزینه بدهی پایین تر از هزینه حقوق صاحبان سهام است و بنابراین افزایش نسبت D/E (تا یک نقطه خاص) می تواند میانگین وزنی یک شرکت (WACC) را کاهش دهد.

موضوع فوق با جزئیات بیشتر در دوره رایگان مالی شرکت CFI ارائه شده است!

اشکال نسبت D/E بالا

برعکس مثال فوق در صورتی اعمال می شود که یک شرکت نسبت D/E داشته باشد که خیلی زیاد باشد. در این حالت ، هرگونه ضرر و زیان کاهش می یابد و ممکن است شرکت نتواند بدهی خود را ارائه دهد.

اگر نسبت بدهی به سهام بیش از حد زیاد شود ، هزینه استقراض نیز مانند هزینه سهام افزایش می یابد ، و WACC شرکت بسیار بالا می رود و قیمت سهم خود را پایین می آورد.

ماشین حساب نسبت بدهی به سهام

در زیر یک نمونه ساده از یک ماشین حساب اکسل برای بارگیری و دیدن نحوه کار این شماره به تنهایی ارائه شده است.

الگوی رایگان را بارگیری کنید

نام و ایمیل خود را در فرم زیر وارد کنید و الگوی رایگان را هم اکنون بارگیری کنید!

الگوی نسبت حقوق بدهی

برای پیشبرد دانش مالی خود ، الگوی اکسل رایگان را بارگیری کنید!

توضیح ویدیویی نسبت بدهی به سهام عدالت

در زیر یک آموزش ویدیویی کوتاه وجود دارد که توضیح می دهد که چگونه اهرم بر یک شرکت تأثیر می گذارد و نحوه محاسبه نسبت بدهی/حقوق صاحبان سهام با یک مثال.

منابع اضافی

• این مقاله را به اشتراک بگذارید

دریافت مجوز برای بانکداری تجاری (CBCA®)

به عنوان یک بانکدار تجاری ، افسر وام یا تحلیلگر اعتباری با دانش پیشرفته ، مهارت های تجزیه و تحلیل در دنیای واقعی و اعتماد به نفس شغلی ، یک امتیاز رقابتی را به دست آورید و به دست آورید.

• شرکت
  • در باره
  • با تیم ما ملاقات کنید
  • مشاغل CFI
  • استانداردهای تحریریه
  • بررسی های یادگیرنده
  • مشارکتهای دانشگاهی
  • وابسته به شرکتهای وابسته
  • تحلیلگر مدل سازی و ارزیابی مالی (FMVA)
  • تحلیلگر بانکی و اعتبار تجاری (CBCA)
  • بازار سرمایه و تحلیلگر اوراق بهادار (CMSA)
  • اطلاعات تجاری و تحلیلگر داده (BIDA)
  • برنامه ریزی مالی و حرفه ای مدیریت ثروت (FPWM)
  • اعتبار CPE
  • برتری داشتن
  • مدل سازی مالی
  • حسابداری
  • برنامه ریزی و تجزیه و تحلیل مالی
  • محیط ، اجتماعی ، حاکمیت (ESG)
  • ارزش
  • بازارهای سرمایه
  • همه دوره ها
  • کمک |پرسش
  • چه خبر
  • با ما تماس بگیرید
  • کمک مالی
  • مجاز
  • عیاشی
  • حرفه
  • توسعه تیم
  • برتری داشتن
  • مدیریت
  • علم داده ها
  • همه منابع رایگان