یادگیری همبستگی ارزها

در این بخش ما درباره همبستگی عملکرد قیمت که بین ارز ، طلا ، کالاها و بازارهای درآمد ثابت وجود دارد ، قضاوت خواهیم کرد. آنچه باعث می شود فرد بالا برود ، ممکن است دیگری را پایین بیاورد. آنچه باعث می شود دومین بالا برود ممکن است یک سوم بالا برود و آنچه باعث می شود سومین پایین برود ممکن است باعث شود اولین مورد بالا برود. بازارها بیش از اغلب اوقات مرتبط هستند و گاهی اوقات آنطور که انتظار دارید نیست.

همبستگی طلا و ارز

در گذشته طلا پناهگاه امن بود. در مواقع آشفتگی اقتصادی همه به طلا می روند. این لزوماً این روزها نیست. طلا دیگر ارز ذخیره جهان نیست و سرمایه گذاران اکنون در زمان های مشکل دار به سمت ارزهای ایمن می روند. به طور سنتی ارزهای پناهگاه امن ، JPY و EUR بوده اند ، اگرچه در زمان نوشتن (بحران بدهی حاکمیت اروپایی - اواخر سال 2011 ، اوایل 2012) یورو امن با فاجعه در حال وقوع است - ما خواهیم دید که چگونه آن را از بین می برد. این ارزهای ایمن با قیمت طلا ارتباط منفی دارند.

در دوره های شکوفایی اقتصادی ، طلا به همراه دارایی های خطرناک تر مانند سهام و غیره سرمایه گذاری می شود. یکی از دلایل این امر ، محافظت در برابر تورم بالا است ، زیرا طلا بیشتر از آن است که ارزش خود را در دوره های بالای تورمی حفظ کند. ارزهایی که همبستگی مثبت خوبی با طلا دارند نیز عطر و طعم روز می شوند. این ارزها با معدنکاری و یا داشتن نسبت خوبی از ذخایر که در طلا نگهداری می شوند ، رابطه محکمی با طلا دارند.

بنابراین چرا ارزهای کشورهای معدن طلا در اوقات خوب قدردانی می کنند؟هنگامی که یک کشور بیش از صادرات وارد می شود ، ارزش ارز آن کاهش می یابد. از طرف دیگر ، هنگامی که یک کشور صادر کننده خالص باشد ، ارزش ارز آن افزایش می یابد. بنابراین ، کشوری که طلا را صادر می کند یا به ذخایر طلا دسترسی دارد ، در صورت افزایش قیمت طلا ، قدرت ارز خود را افزایش می دهد. AUD (دلار Aussie) ، CAD (دلار کانادا) ، ZAR (رند آفریقای جنوبی) همه ارزهای معدن طلا هستند و CHF (فرانک سوئیس) 25 ٪ از ذخایر خود را در طلا نگه می دارد. همه با قیمت طلا ارتباط مثبت دارند.

رابطه بین طلا و ارز 100 ٪ نیست. گفته می شود که همبستگی AUD با طلا به اندازه 80 ٪ است. به عنوان مثال - در مواقع تقاضای زیاد از صنعت که در فرآیند تولید آن به طلا نیاز دارد ، قیمت طلا احتمالاً افزایش می یابد ، در حالی که ممکن است به دلایل دیگری این ارز کاهش یابد. یک فاجعه طبیعی استرالیا در ابتدا ممکن است ارز را کاهش دهد ، زیرا سرمایه گذاران به سمت پناهگاه های امن تر فرار می کنند. این یک نمونه شدید است ، اما وقایع کمتر دراماتیک به طور مرتب اتفاق می افتد ، بنابراین هشدار داده می شود.

همبستگی نفت و ارز

من مطمئن هستم که همه ما می دانیم که نفت در زمان خوب اقتصادی افزایش می یابد و در هنگام رکود اقتصادی کاهش می یابد - این یک بازی تقاضای و عرضه خالص است. کانادا یک تولید کننده و صادر کننده عالی نفت است ، بنابراین وقتی قیمت نفت افزایش می یابد ، تعادل تجارت افزایش می یابد. برای واردکنندگان مانند ایالات متحده برای خرید نفت کانادا که باید به دلار کانادا بپردازند ، که باعث افزایش تقاضا برای دلار کانادا می شود - CAD در برابر دلار افزایش می یابد. بسیاری از معامله گران FX با افزایش قیمت نفت ، USD/CAD را کوتاه می کنند.

اوراق قرضه و همبستگی ارز

EBB و جریان بازده اوراق قرضه با بازار سهام جهانی و شاخص های ارزی ارتباط قوی دارد. در مواقع نگرانی ، تقاضا برای اوراق قرضه حاکمیت باعث افزایش قیمت اوراق قرضه می شود. بازده اوراق بهادار کاهش می یابد. اوراق قرضه دولتی Safe Haven شامل Bund آلمان ، گیلت های انگلستان و خزانه های ایالات متحده است. سرمایه گذاران نسبت به جایی که می توانند پول نقد سخت خود را به دست آورند ، احساس ناامنی می کنند ، بنابراین آنها با دانستن اینکه بازده دریافت می کنند و پول خود را به بلوغ اوراق می رسانند ، پول خود را به دولت های ایمن وام می دهند. این همان اصل خرید ارزهای ایمن است که در بالا مورد بحث قرار گرفت ، بنابراین می توانیم بین کاهش بازده اوراق قرضه (افزایش تقاضا) و افزایش تقاضا برای ارزهای ایمن ، ارتباط داشته باشیم.

با این حال ، بازده اوراق قرضه همچنین حاکی از تصمیمات نرخ بهره در آینده است. افزایش بازده اوراق بهادار به این معنی است که احتمالاً نرخ بهره در آینده افزایش می یابد و این برای ارز صعودی است. شما باید دلیل تقاضای اوراق قرضه دولت را درک کنید - پناهگاه امن یا نرخ بهره افزایش انتظار را افزایش دهید.

با استفاده از تجارت حمل با گسترش اوراق بهادار

ما در اینجا در مورد تجارت حمل و نقل با عمق بیشتری صحبت خواهیم کرد. در حال حاضر ، بیایید یک پیش نمایش دزدکی حرکت کنیم. گسترش اوراق بهادار که بین اقتصادهای مختلف رخ می دهد می تواند به انتظارات تغییر نرخ بهره اشاره کند. با نظارت بر این گسترش ها می توانیم در مورد اینکه جفت های ارز در کجا می روند ، نظر خود را تشکیل دهیم. با گسترش اوراق قرضه بین دو اقتصاد ، ارز کشور با بازده اوراق قرضه بالاتر از سایر ارزهای کشور با عملکرد پایین اوراق قرضه قدردانی می کند.

در مثال زیر می توانیم شاهد گسترش اوراق قرضه 10 ساله بین اوراق قرضه استرالیا و خزانه داری ایالات متحده و همبستگی مثبت AUD/USD باشیم. این نمودار فقط یک نمونه از رابطه قوی بین گسترش اوراق بهادار و جفت ارز است. اگر از تجارت حمل و نقل و سایر فنی های دیگر استراتژی شما استفاده کند ، می توانیم ببینیم که با گسترش اوراق قرضه ، AUD در برابر USD قدردانی می کند.

همبستگی بین 10 ساله بازده اوراق بهادار و جفت ارز

توجه کنید که چگونه گسترش بازده اوراق بهادار منجر به جفت ارز می شود - گسترش اوراق بهادار شاخص اصلی عملکرد قیمت آینده جفت ارز است. قاعده کلی زمانی است که بازده 5y یا 10y به نفع یک ارز خاص گسترش می یابد ، که ارز در برابر سایر ارزها قدردانی می کند. اما ، به یاد داشته باشید ، جنبش های ارزی نه تنها با تغییر نرخ واقعی نرخ بهره بلکه با تغییر در ارزیابی اقتصادی یا برنامه های یک بانک مرکزی برای افزایش یا پایین آمدن نرخ بهره تحت تأثیر قرار می گیرند.

همبستگی حقوق صاحبان سهام

ما می توانیم از بازارهای سهام در سراسر جهان برای "راهنمایی ما" در حرکات بازارهای فارکس استفاده کنیم. در سطح اساسی هنگام خرید سهام ، باید آنها را به ارز محلی خریداری کنیم ، بنابراین اگر می خواهیم زیمنس را در بورس فرانکفورت بخریم ، ابتدا باید یورو بخریم. اگر یک اقتصاد بهتر از دیگری عمل کند ، پول به اقتصاد خوب و خارج از بدی منتقل می شود. ایده "عمومی" این است: بازار سهام قوی ، ارز قوی ؛بازار سهام ضعیف ، ارز ضعیف. با این حال ، USD و JPY طی چند سال گذشته مسیری متفاوت را دنبال کرده اند ، همانطور که در زیر کشف خواهیم کرد.

هنگامی که یک بازار سهام داخلی افزایش می یابد ، اعتماد به نفس به آن کشور خاص افزایش می یابد و منجر به ورود بودجه سرمایه گذاران خارجی می شود. این امر باعث ایجاد تقاضا برای ارز داخلی می شود و باعث تجمع آن در مقابل سایر ارزهای خارجی می شود. از طرف دیگر ، هنگامی که یک بازار سهام داخلی از بین می رود ، اعتماد به نفس کاهش می یابد و باعث می شود سرمایه گذاران وجوه سرمایه گذاری شده خود را به سایر ارزها تبدیل کنند.

با این حال ، این ساده نیست! همیشه اینگونه نیست که وقتی بازارهای سهام عدالت به خوبی انجام می شود ، ارز به خوبی انجام می شود. این همبستگی ناقص است زیرا سیاست و وقایع می توانند در این زمینه قرار بگیرند. به عنوان مثال ، ممکن است این سیاست باشد که ارزها را در برابر طرفین خود پایین نگه دارد ، بنابراین صادرات خود را ارتقا می بخشد و اقتصاد خود را رقابتی نگه می دارد. ممکن است آنها افزایش در بازار سهام باشد ، اما افزایش مربوط به اقتصاد نیست. به عنوان مثال اگر S& P 500 قدردانی کند ممکن است در فعالیت ایالات متحده نباشد. پر از چند ملیتی ، S& P 500 ممکن است سود خود را در خارج از کشور کسب کند. بسیاری از عوامل دیگر می توانند این همبستگی را مختل کنند ، اما به طور کلی این امر را حفظ می کند.

USD & JPY - ارزهای پناهگاه امن

یکی دیگر از عوامل که ممکن است این همبستگی مثبت را مختل کند ، وجود ارزهای پناهگاه امن است. ین به همراه دلار ایالات متحده ، پناهگاه های بی خطر در بین ارزهای اصلی محسوب می شوند. هر زمان که اعتماد به نفس در اقتصاد جهانی کاهش یابد و معامله گران ترسیده باشند ، ما معمولاً می بینیم که معامله گران پول خود را از بازار سهام خارج می کنند ، که منجر به افت ارزش DAX و S& P500 می شود. سرمایه گذاران ترسناک تمایل دارند به عنوان ارز ذخیره جهان یا JPY به سمت دلار حرکت کنند.

خودتان می توانید این همبستگی ها را اندازه گیری کنید. برای اطلاعات بیشتر در مورد نحوه محاسبه همبستگی ، درس ما را در مورد همبستگی جفت ارز مشاهده کنید.

خلاصه کردن

شما می توانید همبستگی ابزارهای مالی فوق را با جفت ارز تجارت کنید یا بسیاری از کارگزاران به شما امکان می دهند تجارت طلا ، نفت ، اوراق قرضه و غیره را انجام دهید. سیستم عامل های خود ممکن است این موارد را ترسیم کنند ، یا می توان از زمان بندی استفاده کرد. به یاد داشته باشید هنگام انتخاب جفت ارز از تجزیه و تحلیل فنی که در ماژول های قبلی آموخته اید استفاده کنید و تجارت حمل را فراموش نکنید.

تجزیه و تحلیل فنی یک علم دقیق نیست و اگرچه این ایده ها می توانند احتمال انجام تجارت صحیح را افزایش دهند ، اما بسیاری از آنها علیه شما پیش می روند و ضررهای بزرگی را می توان متحمل کرد. استراتژی معاملاتی خود شما باید تشکیل شود و امیدوارم که شما برای دستیابی به این دوره در راه رسیدن به این دوره باشید.