نحوه محاسبه استراحت حتی در تقویم گسترش

سرمایه گذاری های گسترش تقویم قمار بر نوسانات طولانی مدت در مقابل کوتاه مدت است. نوسانات مهم است زیرا این یک استراتژی گزینه ها است. قیمت سهام به اندازه نوسانات مهم نیست. هرچه نوسانات بیشتر باشد ، تقاضای خرید یا فروش سهام بیشتر می شود. گزینه ها وقتی فعالیت تجارت بیشتری در سهام یا بخش وجود داشته باشد ، از ارزش بالا می روند. سهام بی ثبات اغلب معامله می شود. سهام پایدار نیست. مقادیر گزینه در صورت نوسانات بالا می روند.

اصول اولیه

1. گسترش تقویم عمل خرید گزینه طولانی مدت با پولی است که از فروش گزینه کوتاه مدت در همان سهام دریافت می کنید. این مفهوم ساده است: گزینه های بلند مدت با ارزش تر هستند زیرا دانش و اطمینان کمتری در مورد آینده آن سهام وجود دارد. پیش بینی نوسانات سهام در یک ماه بسیار ساده تر است. پیش بینی آن در یک سال تقریبا غیرممکن است. تفاوت بین این دو "حق بیمه طولانی" یا سود اضافی است که به دلیل عدم اطمینان آینده در طولانی مدت است. شکستن حتی زمانی است که شما در حال فروش کوتاه مدت به همان اندازه که بلند مدت ارزش دارد. هرگونه ضرر حاصل از فروش کوتاه مدت توسط حق بیمه بلند مدت تشکیل شده است. قاعده اصلی این است که شما در تقویم گسترش می یابید که در آن نقطه شکست حتی بیش از 10 درصد اختلاف نیست. یعنی حق بیمه بلند مدت بیش از 10 درصد بیشتر از فروش کوتاه مدت نیست.

گسترده

1. قانون تقویم گسترش این است که در افزایش تقاضا برای آنچه در کوتاه مدت در مقابل قیمت گزینه های بلند مدت می فروشید ، درآمد کسب کنید. آنچه شما اندازه گیری می کنید نوسانات سهام و از این رو تقاضا برای کنترل بر آن است. شما در حال فروش شرایط کوتاه و خرید گزینه های بلند مدت هستید. از آنجا که "حق بیمه طولانی" وجود دارد ، این ، بدون هیچ گونه تغییر دیگر ، به معنای از دست دادن پول است. شکستن حتی این است که سود اضافی در افزایش کوتاه مدت نوسانات ایجاد می شود. این همان چیزی است که شما در کوتاه مدت از آن استفاده می کنید.

شکستن حتی

1. محاسبه قیمت حتی شکست بسیار دشوار است و در یک معادله واحد قابل انجام نیست (منابع را ببینید). با این حال ، برآورد نقطه شکست حتی امکان پذیر است. باید چندین متغیر را در نظر داشته باشید. اول ، "دلتا" سهام. این تفاوت بین مقدار سهام و مقدار گزینه های متصل به سهام است. سپس ، نوسانات آینده سهام در مقابل نوسانات موجود وجود دارد. این امر مستلزم تحقیق در مورد تاریخ سهام و تاریخچه بخش آن است. ثالثاً ، شما باید آنچه را که برای خرید گزینه های بلند مدت هزینه می کنید ، پیگیری کنید. تخمین قیمت حتی شکست ، تفاوت بین قیمت بلند مدت و کوتاه مدت در همان سهام را نشان می دهد. اگر نوسانات کوتاه مدت بالاتر از بلند مدت باشد ، درآمد کسب خواهید کرد. اگر برعکس درست باشد ، پول خود را از دست خواهید داد.

حاشیه

1. هرچه نوسانات سهام بیشتر باشد ، تقاضای گزینه های آن سهام بیشتر می شود. اگر گزینه سهام کوتاه مدت را که در یک دوره از نوسانات بسیار زیاد است ، می فروشید ، می توان از این پول نقد برای خرید گزینه های بلند مدت استفاده کرد. گزینه های بلند مدت مشکل ساز هستند زیرا تغییرات آنها با گذشت زمان حتی خارج می شود. فقط یک سطح غیر منتظره از نوسانات می تواند اجازه دهد پول گزینه ها ایجاد شود. از آنجا که گزینه بلند مدت چند هفته از زمان انقضا فاصله دارد ، این اوج مقدار گزینه آن است. اگر بازار یا آن بخش سهام در حجم بالایی قرار دارد ، می توانید سود کسب کنید ، سپس گزینه های پایدار و بلند مدت را خریداری کنید.