پس از رکود سال گذشته با پول خود در سال 2023 چه کاری باید انجام دهید ؟: سرمایه گذاری

بازارهای ایالات متحده پس از تلاش های فدرال رزرو برای مقابله با بدترین تورم در چند دهه ، سهام و اوراق قرضه را در سال 2022 تجربه تاریخی را تجربه کردند. براساس تجزیه و تحلیل بازار توسط رئیس تحقیقاتی دویچه بانک ، جیم رید ، که وی را به عنوان 2022 "بزرگترین سال گذشته در تاریخ" ، بازده کل برای سهام و اوراق بهادار بدترین هر سال به سال 1872 بود.

سهام عدالت و استراتژیست کمی بانک مرکزی آمریکا Savita Subramanian همچنین خاطرنشان کرد: 2022 بدترین سال در رکورد اوراق قرضه 30 ساله بود که 33 درصد کاهش یافت. با سقوط هر دو سهام و اوراق قرضه ، بیشتر حساب های بازنشستگی در طول سال 2022 از نظر ارزش کاهش می یابد.

ترکیب پرتفوی سرمایه گذاری طولانی مدت از 60 ٪ سهام و 40 ٪ اوراق بهادار ، به طور متوسط ، در طی سال 2022 24 ٪ کاهش می یابد ، بدترین بازده این نوع نمونه کارها از سال 1930. ارزش بازار شرکت های معامله شده عمومی Chattanooga که نزدیک به 3. 8 دلار استمیلیارد سال گذشته.

خبر خوب برای سرمایه گذاران این است که 2023 باید به خصوص در اواخر سال بسیار بهتر عمل کند. از نظر تاریخی ، سالهای نادری که هر دو سهام و اوراق قرضه کاهش یافته اند ، در سال آینده دوباره به عقب برگشته اند.

مجله Edge با یک مشاور مالی Chattanooga ، استاد دارایی در دانشگاه تنسی در Chattanooga و ساکن محلی در آستانه بازنشستگی صحبت کرد تا ببیند که آنها برای سرمایه گذاری در سال آینده چه چیزی را انتظار دارند.

استفانی کرو

عکاسی توسط اولیویا راس / استفانی کرو

استفانی کرو MBA ، یک برنامه ریز مالی دارای مجوز (CFP) ، یک بانکدار جانباز ، کارآفرین و سرمایه گذار فرشته است. همراه با تأسیس Aeglewealth در سال 2020 ، او از بنیانگذاران و شریک عمومی با The JumpFund ، صندوق فرشته ای است که از سرمایه گذاری های زن در جنوب شرقی تشکیل شده است و در سال 2014 تشکیل شده است. کرو بیش از یک دهه را با Bank of America/US Trust در مشاوره به خانواده ها گذراند. با استراتژی های ثروت برای ایجاد اعتماد و مدیریت املاک ، سرمایه گذاری ، بانکداری خصوصی و برنامه ریزی خیریه.

س: چگونه سرمایه گذاران باید در پاسخ به نرخ بهره بالاتر ، اوراق بهادار خود را تنظیم کنند؟چه چیزی را به مشتریان پیشنهاد می کنید؟

الف) رویکرد من همیشه این است که از طریق یک لنز برنامه ریزی به سرمایه گذاری نگاه کنم. وقتی در مورد نرخ بهره بالاتر صحبت می کنم ، می خواهم مطمئن باشم که پول نقد که مشتری ها برای آنها در یک حساب پس انداز با بازده بالاتر کار می کنند. افزایش نرخ بر نرخ کارت اعتباری تأثیر می گذارد.

بنابراین اگر کسی ماه به ماه تعادل را حمل می کند ، این پرداخت ها بالا می رود و ما باید به عنوان اولویت به آن بپردازیم و در عین حال برای بازنشستگی نیز صرفه جویی می کنیم. من اگر مشتری به اندازه کافی پول در دست نداشته باشد یا اینکه مانده کارت اعتباری آنها سنگین است ، به طور انحصاری در مورد سرمایه گذاری صحبت نمی کنم ، زیرا این موارد به یک برنامه سرمایه گذاری آسیب می رساند.

مورد بعدی که من به آن نگاه می کنم موقعیت های باند است. سرمایه گذاران شروع به کسب نرخ بهره بهتر در دارایی های اوراق می کنند. برخی از دارندگان اوراق قرضه در یک محیط کم نرخ شروع به خرید اوراق بهادار با کیفیت پایین تر کردند زیرا برای عملکرد بیشتر کشیده شدند. در یک محیط رکود اقتصادی ، شما اوراق قرضه با کیفیت پایین نمی خواهید. کیفیت سبد اوراق قرضه مهم است.

در نگاه به موقعیت های سهام عدالت ، در یک افزایش نرخ رشد و رشد سهام در محیط ، مجازات می شود. سرمایه گذار ارزش - شخصی که برای سود سهام و جریان پول فعلی سرمایه گذاری می کند - پاداش می گیرد.

برای مردم مهم است که به یاد داشته باشید که تورم تأثیر زیادی بر آن دارد و به قدرت خرید شما آسیب می رساند. از آنجا که مردم در بازنشستگی مدت طولانی زندگی می کنند ، از دست دادن قدرت خرید چیزی است که می خواهید با تخصیص سهام و اوراق بهادار مدیریت کنید. اجازه ندهید که تغییرات بازار برنامه یا استراتژی شما را مختل کند. این واقعاً همه چیز با افق زمانی یک شخص است.

س: اگر اقتصاد همچنان به کندی خود ادامه دهد ، این امر چگونه بر بازار سهام تأثیر می گذارد؟

الف) جنبه های زیادی به بازار وجود دارد. در یک محیط جهانی رکود اقتصادی ، ایالات متحده آمریکا امن خواهد بود و بازارهای نوظهور ضعف گسترده ای را تجربه می کنند. بین این دو طیف سرمایه گذاری وجود دارد. این در مورد ایجاد یک سبد ترکیبی است که برای مشتری مناسب است.

سهام پرداخت سود سهام مقاومت بیشتری نشان می دهد. سهام شرکت های بزرگ تمایل به انجام بهتر از سهام شرکت های کوچک در طی رکود اقتصادی دارند. شرکت های بزرگ ترازنامه بیشتری دارند - ذخایر ، دسترسی به اعتبار ، جریان های متنوع درآمد. آنها زنده ماندن بیشتری دارند. شرکت های کوچک در طی رکود اقتصادی آسیب پذیرتر تلقی می شوند.

نکته دیگری که من از مشتریانی که از "کلمه r" می ترسند این است که مردم می توانند وقتی هر روز در رسانه ها می شنوند ، به کلمه "رکود اقتصادی" واکنش نشان دهند. یادآوری این نکته حائز اهمیت است که بازار آینده نگر است ، بنابراین قیمت گذاری که امروز می بینیم منعکس کننده جایی است که فکر می کنیم اقتصاد در نه ماه خواهد بود.

س. ما بیش از یک دهه شاهد افزایش پیوسته سهام بودیم تا اینکه این بیماری همه گیر بازار بی ثبات تری را در چند سال گذشته ایجاد کرد. آیا انتظار دارید نوسانات ادامه پیدا کند؟وقتی بازار بالا و پایین است، چگونه به مشتریان می گویید که پاسخ دهند؟

الف. به مشتریان یادآوری می کنم که ما از یک دوره طولانی تسهیلات کمی و نرخ های بهره پایین که از رکود بزرگ خارج شده اند، بهره مند شده ایم. غیرعادی بوده است. ما برای مدت طولانی در حالت محرک هستیم. اما پرسیدن اینکه آیا نوسانات را ادامه خواهیم داد یا نه مانند این است که بپرسیم آیا شگفتی های منفی خواهیم داشت یا خیر. همیشه شگفتی های منفی وجود دارد.

من همیشه احساسات پیرامون نوسانات را تصدیق می کنم، مانند حالت تهوعی که ایجاد می کند. اما من دوست دارم نمودارهایی را در مورد چگونگی حرکت بازار در طول دهه ها به دلیل رویدادهای جدی - از جمله ترکیدن حباب دات کام، Y2K و حمله به برج های تجاری مرور کنم. تاریخ نشان می دهد که ما از رویدادهای منفی اجتناب نمی کنیم. دارند می آینداما ما می توانیم از طریق آنها مدیریت کنیم و به همین دلیل است که شما یک استراتژی دارید. شما نمی خواهید که یک بحران باعث شود شما یک برنامه خوب را کنار بگذارید. به همین دلیل است که داشتن یک مشاور کمک می کند -- داشتن فردی با دیدگاه متفاوت که می تواند برنامه را به شما یادآوری کند، بنابراین وقتی شرایط نامطلوب پیش می آید، می توانید فعال تر و کمتر واکنش نشان دهید.

همچنین به افرادی که در حالت پس انداز هستند یادآوری می کنم که نوسان قیمت ها را پایین می آورد، به طوری که وقتی میانگین هزینه های دلاری را محاسبه می کنید، مانند خرید با تخفیف است. کاهش ارزش ها احساس خوبی ندارد، اما در طول زمان با ارزش های بهتری خرید می کنید. من برخی از بهترین پول هایم را در طول یک بحران مالی به دست آوردم. من سرمایه گذاری کردم در حالی که اکثر دارایی ها به میزان قابل توجهی کاهش یافتند. دردناک بود؛و من نمی خواهم آسیب های ناشی از بحران را به حداقل برسانم. اما برای پس انداز کنندگان و سرمایه گذاران ثابت - نوسانات را در آغوش بگیرید. اگر در حالت انباشت هستید، نوسانات دوست شماست.

و من اضافه می کنم که، یکی دیگر از عواملی که با نوسانات باید به خاطر بسپارید این است که زباله نخرید. توسعه توانایی تمایز بین سرمایه گذاری و سفته بازی با نوسانات نتیجه می دهد. امروز شاهد برخی از این موارد در رابطه با کریپتو هستیم. مردم این سرمایه گذاری ها را انجام دادند، اما حدس و گمان های زیادی وجود دارد. نوسانات، زباله های موجود در بازار را آشکار می کند. اگر سرمایه گذار در حال خرید کیفیت است، امیدواریم نسبت به کسانی که در حال سفته بازی هستند، تجربه انعطاف پذیرتری داشته باشند. من به مشتریان هشدار می دهم که از یک سرمایه گذاری خوب، با کیفیت و بلندمدت وثیقه نگیرند، زیرا این رفتار یک سفته باز است و نه یک سرمایه گذار.

س: چه بخش هایی از اقتصاد یا گزینه های سرمایه گذاری بیشترین فرصت را برای سال آینده می بینید؟از چه سرمایه گذاری باید جلوگیری شود؟

الف) بسیار مهم است که مردم از طریق لنزهای وضعیت مالی شخصی خود ، جریان پول نقد ، سطح نقدی اضطراری ، سطح بدهی و تصمیم گیری با اهداف کوتاه ، میان رده و بلند مدت ، در مورد سرمایه گذاری خود فکر کنند. ممکن است در 18 ماه آینده سرمایه گذاری هایی وجود داشته باشد اما هنوز هم در یک سبد بلند مدت قرار دارد. من به شدت در مورد تلاش برای زمان بازار توصیه می کنم.

در رکود اقتصادی ، تقریباً همه افراد فضای کمتری برای گمانه زنی ها دارند ، بنابراین اطمینان حاصل کنید که هر دلار برای آن حساب می شود - خواه برای افزایش پس انداز اضطراری ، خرید خانه ، پرداخت بدهی مصرف کننده یا پس انداز بازنشستگی باشد.

من مشتریانی را که بیش از حد در معرض سهام بزرگ رشد کلاه قرار گرفته اند ، می گیرم و ما در حال ترکیبی بهتر از شرکت های بین المللی و آمریکایی و همچنین شرکت های متوسط و کوچک هستیم. اوراق بهادار من دارای شیب "ارزش" است ، به این معنی که ما سود سهام را به عنوان یک افزودنی مهم برای بازگشت کل دوست داریم.

صعود از نوسانات این است که سرمایه گذاران شروع به ارزیابی اعتدال و تاب آوری می کنند. سوزاندن بیش از حد در یک منطقه یا داشتن تمرکز در یک شرکت که سریعاً سرمایه گذار را برای درک ارزش تنوع و سود سهام سوزانده می شود ، سوزانده می شود.

شکارچی

عکاسی توسط الیویا راس / شکارچی هولزائور

هانتر هولزائور رابرت ال مک للان و استادیار بنیاد UC در دانشگاه تنسی در کالج تجارت Chattanooga Gary W. Rollins است. وی در حال حاضر کلاسهای سرمایه گذاری ، امور مالی رفتاری و امور مالی مدیریتی را آموزش می دهد. او همچنین مدیر هیئت علمی صندوق یادگیری سرمایه گذاری با مدیریت دانشجویی UTC (SMILE) و مشاور دانشکده برای تیم چالش تحقیقات سرمایه گذاری UTC CFA است.

س: چشم انداز شما برای سال 2023 چیست؟آیا انتظار دارید سهام دوباره برگردد؟

الف) اول ، بیشتر مردم با اخبار منفی بمباران می شوند. اخبار به طور کلی منفی است زیرا این امر توجه مردم را به خود جلب می کند. من فکر می کنم شانس رکود واقعی واقعی است ، اما فکر نکنید که به همان اندازه ترسناک است که ساخته شده است.

اگر مجبور شدم پیش بینی کنم ، این برای یک فرود نرم یا رکود خفیف برای ایالات متحده خواهد بود. من گمان می کنم اروپا بیشتر در معرض مشکلات مربوط به اوکراین و بحران انرژی قرار دارد ، بنابراین احتمالاً آنها مستعد تر خواهند بود. اگر آنها این کار را در زمستان امسال انجام دهند ، ممکن است گزینه های بیشتری در زمستان آینده داشته باشد. پیش بینی آسیا دشوار خواهد بود.

متغیرهای زیادی با اوکراین وجود دارد و همچنین اگر بخواهیم دوباره با Covid-19 مجدداً تعطیل کنیم. و اقتصاد چین می تواند در سراسر جهان به ویژه در مراکز خرده فروشی نتایج داشته باشد زیرا آنها کالاهای زیادی را برای بسیاری از کشورها تهیه می کنند.

بیشتر مردم می خواهند این کار را به پایان برساند و با آنها انجام شود ، اما این چیزی نیست که به احتمال زیاد اتفاق می افتد. ما فقط یک بیماری همه گیر جهانی بهداشت داشتیم و اکنون در اوکراین می جنگیم. اگر بخواهیم یک عامل سوم را که از هیچ جا بیرون می آید ، بدست آوریم ، یا اگر وضعیت فعلی ما پایدار تر شود ، می توانستیم مشکلات اقتصادی بزرگی داشته باشیم.

من می گویم بسته به اقدامات ذخایر فدرال ، یک فرصت کوچک وجود دارد - یک احتمال کوچک وجود دارد که رکود اقتصادی در سال 2024 یا بعد از آن رخ دهد. اگر آنها به بازارها بیشتر از "سر بالا" می دهند ، می توانند سریعتر واکنش نشان دهند. و مخالفمن تعجب نخواهم کرد اگر به نظر می رسد که خوب کار می کنیم ، اما بعد از آن در سال 2024 اتفاق می افتد.

من همه اینها را می گویم ، با این حال ، شخصاً ، من خوش بین هستم. ما اخبار منفی بیشتری نسبت به مثبت دریافت می کنیم ، اما بازار به مرور زمان افزایش می یابد و پایین نمی آید. من مردم را ترغیب می کنم که همچنان پول را در حساب های 401k قرار دهند و به دلیل ترس بیرون نکشند. و همچنین ، اوراق بهادار سرمایه گذاری متنوع است. برای کاهش خطرات با یک برنامه ریز مالی کار کنید.

س: در حال حاضر چه توصیه ای به سرمایه گذاران کوچک ارائه می دهید؟

الف) اگر می خواهید به سهام نگاه کنید ، در طول رکودهای گذشته ، توصیه استاندارد سرمایه گذاری در سهام دفاعی بیشتر و نه چرخه ای بود. با وجود سهام دفاعی ، شما به دنبال شرکت هایی هستید که نمی خواهند از بین بروند ، مهم نیست که چقدر بد شود و این حتی ممکن است از رکود اقتصادی بهره مند شود.

نمونه ای از آن ممکن است والمارت باشد - بسیاری از کالاهایی که در آنجا فروخته می شوند که مردم هنوز در حال خرید هستند. یکی دیگر از مراقبت های بهداشتی خواهد بود. مردم هنوز در حال رفتن به قرار ملاقات ها هستند و نسخه های داروسازی را انتخاب می کنند. این جریان های جریان نقدی داخلی است. شرکت های ابزار نمونه ای خواهند بود. مردم همیشه به گرمایش و آب احتیاج دارند. حتی برخی از شرکت های فناوری مانند اپل دفاعی تلقی می شوند. هیچ کس نمی خواهد استفاده از رایانه یا تلفن های همراه را متوقف کند فقط به این دلیل که ما در رکود اقتصادی هستیم.

ما می دانیم که یک رکود ممکن است مدتی در حال آمدن باشد ، و بنابراین ممکن است زمان مناسب را از دست داده باشد. بعضی اوقات وقتی مردم به دنبال تعادل هستند ، ممکن است خیلی طولانی صبر کنند. به عنوان مثال ، والمارت از ماه ژوئن در حال افزایش است.

یکی از بهترین کارهایی که بیشتر مردم می توانند انجام دهند تغییر عادت خود نیست. وحشت نکنید. مگر اینکه یک سرمایه گذار حرفه ای باشید ، احتمالاً هنگام پایین آمدن به فروش می رسد. اما بسیاری از افراد با تلاش برای زمان بازار ، اوقات خوبی را از دست نخواهند داد.

بورس سهام ، بر اساس تمام شواهد ، همچنان ادامه خواهد یافت ، اگرچه این به این معنی نیست که در این راه به یک سوراخ بزرگ برخورد نخواهد کرد. کسانی که برای بازنشستگی سرمایه گذاری می شوند باید بمانند. اگر آنها قصد سرمایه گذاری در سهام جداگانه را دارند ، من توصیه می کنم با جریان های پول نقد که همچنان به آینده ادامه می یابد ، در سهام آنها که می شناسند و درک می کنند ، سرمایه گذاری کنید.

Terrence Tully

عکاسی توسط جنیفر مک نالی / ترنس توللی

Ringgold ، Terrence Tully ، ساکن جورجیا حدود پنج سال پیش از لانگ آیلند ، نیویورک به منطقه نقل مکان کرد. امسال بیستمین سالگرد فعالیت خود در Schenck USA ، شرکتی مستقر در لانگ آیلند است که ماشین های متعادل کننده سطح بالا را برای تجهیزات تولیدی مانند پمپ ها ، پروانه ها و روتورها به سمت تمرینات دندانپزشک تولید می کند. وی در موقعیت خود به عنوان مدیر شبکه ، هفتگی به مکانهای مختلف اداری در سراسر ایالات متحده در 64 سالگی سفر می کند ، وی در حال بازنشستگی است.

س: دو سال گذشته از نظر تماشای 401 (k) و نوسانات بورس خود چگونه برای شما بوده است؟

الف. خوب ، وقتی به سال 2022 نگاه می کنیم ، البته کمی افسرده کننده بوده است. تماشای S& P 500 ؛که در مورد بیشتر 401 (k) S اعمال می شود ، افسرده کننده بود. 19 ٪ کاهش یافت و این بسیار دردناک بود. اگر فرض کنید بیشتر مردم ترکیبی از سهام و اوراق قرضه دارند ، 401k ممکن است در سال گذشته 15 ٪ کاهش یابد.

اما عملکرد در سال 2021 +27 ٪ بود. اینقدر نوساناتاگر روزانه آن را تماشا می کنید ، می توانید ذهن خود را از دست دهید.

مطمئناً باعث می شود دو بار در مورد بازنشستگی فکر کنید. الان کافی دارم؟آیا می توانم انتظار داشته باشم که همان "چک" سالانه در حالی که اکنون بازنشسته شده است؟اکنون چه تنظیماتی را در مورد استاندارد زندگی خود انجام می دهم؟

فرض کنید شما یک میلیون دلار در 401 (k) خود دارید و تصمیم گرفته اید که هر سال 5 ٪ برداشت کنید. براساس یک میلیون دلار ، این برابر با 50،000 دلار برای سال آینده است. اما پس از آن بازار 20 ٪ قرارداد دارد و 401k شما اکنون 800000 دلار است. بنابراین 5 ٪ از این 40،000 دلار است. شما 10،000 دلار کاهش پرداخت کرده اید.

اما این پایان جهان نیست و برای همیشه نیست. بیایید بگوییم که بازار سال آینده 12 ٪ افزایش می یابد و تعادل شما تا 900000 دلار بازپرداخت می شود. بنابراین برای سال آینده ، 5 ٪ از 900،000 دلار 45000 دلار است. شما 5000 دلار افزایش یافته اید.

بدیهی است ، این یک مثال ساده است و کاملاً دقیق نیست. من فقط خاطرنشان می کنم که مبالغ در حال نوسان خواهد بود ، بنابراین می توانید سالانه تنظیمات را انجام داده و با بازنشستگی به جلو بروید. شما مجبور نیستید بازنشستگی را به تأخیر بیندازید فقط به این دلیل که یک سال بد در بازار بود.

متأسفانه ، من افرادی را می شناسم که به دلیل نوسانات کار خود را ادامه خواهند داد. آنها همچنان منتظر آن "سال خوب" هستند.

س: آیا به دلیل نوسانات بازار سهام بازنشستگی خود را به تعویق انداخته اید؟

A. در ابتدا ، من به طور جدی در مورد بازنشستگی دو یا سه سال پیش شروع کردم. از نظر مالی ، به استثنای یک مشکل اساسی - بیمه درمانی امکان پذیر بود.

بازار بسیار ناپایدار بود. دولت در تلاش بود تا از شر قانون مراقبت های بهداشتی مقرون به صرفه خلاص شود. و یک چیز در مورد بازنشستگی مسلم است - شما باید بیمه درمانی داشته باشید. خطر بسیار زیاد است و در صورت عدم پوشش می توانید ورشکسته شوید.

بسیاری از مردم متوجه نمی شوند ، اما قبل از قانون مراقبت های بهداشتی مقرون به صرفه ، خرید بیمه درمانی به تنهایی بسیار دشوار و بسیار گران بود. یک بیماری از قبل موجود به عنوان فشار خون بالا باعث می شود که شما از پوشیدن شما جلوگیری کند ، یا هزینه گزافی را نیز داشته باشد. البته این مشکل با 65 سالگی به پایان می رسد و وارد دنیای مدیکر می شوید.

من می خواهم در پایان سال 2023 بازنشسته شوم. من در مورد آن زیاد فکر می کنم ، اما از نظر ذهنی به عقب و جلو می روم. من هنوز امور مالی را زیر سوال می برم. بسیاری از افرادی که من صحبت می کنم برای احساس یکسان. تصور اینکه از 401 (k) خود پول بگیرید ، کمی عصبی است. ما تمام این سالها را صرف هزینه کردن و تماشای آن کرده ایم.

بنابراین ، آیا بازنشستگی را به تعویق انداخته ام؟نه به خاطر بازار سهام. به رشد خود ادامه خواهد داد. عملکرد چهار سال گذشته S& P-19 ، +26 ، +16 و +28 بود. بنابراین ، امیدوارم امسال دوباره مثبت شود.

س: آیا در نحوه سرمایه گذاری خود تنظیماتی انجام داده اید؟

الف. من همچنین یک سبد سرمایه گذاری دارم که بخشی از برنامه بازنشستگی من است. این سومین قطعه "پای بازنشستگی" است - تأمین اجتماعی ، 401K و سرمایه گذاری های شخصی.

با این کار ، بله ، قطعاً. 40 ٪ کامل از نمونه کارها شخصی من در حال حاضر به صورت نقدی است ، متأسفانه که با بیکار کاری انجام نمی شود. شما وقتی یک سال مانند این می گذرانید ، به نوعی سوار می شوید ، که هنوز هم صدمه می بیند زیرا در حال از دست دادن تورم هستی د-اما این نرخ تور م-8 ٪ است که بهتر ا ز-19 ٪ است. من هرچند در این حساب ، سهام و صندوق های جداگانه را خریداری و می کنم.

401 (k) من به طور کامل سرمایه گذاری می شود ، زیرا بسیاری از برنامه های شرکت 401 (k) گزینه نشستن در پول نقد را ندارند.

امسال نیز برای حساب های محافظه کار 401 (k) نیز سخت بود. به طور معمول ، شما سهام و اوراق قرضه دارید. و از نظر تاریخی ، اوراق قرضه همیشه مکانی امن تر برای سرمایه گذاری بوده است. اما امسال بی نظیر بود زیرا برای هر دو وحشتناک بود. هیچ مکان خوبی برای قرار دادن پول شما نبود. احتمالاً تشک - همه چیز را بیرون بیاورید ، و شما 20 ٪ جلوتر بودید.

بیشتر بخوانید