یک بحران کریپتو

اولخ NP اولخ NP |25 نوامبر 2022

(تصویر: ساوراب سینگ)

من سرمایه گذاران صاحب توپ کریستالی نیستم، اما آنها به سرنخ ها بازمی گردند. هیچ چیز نمی توانست به اندازه سقوط صرافی ارزهای رمزنگاری شده مستقر در باهاما FTX و شرکت شریک آن Alameda Research که مقر اصلی آن در هنگ کنگ است، در اوایل ماه جاری برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال پیش بینی بد یا نزدیک به یک توپ کریستالی باشد. در حالی که جزئیات بیشتری از حماسه FTX-Alameda هنوز مشخص نشده است، شرکت های رمزنگاری، حتی در هند، به منظور ایجاد جریان های درآمد متناوب در بحبوحه کاهش تراکنش ها، به فکر تنوع هستند.

این دو با ارتباط خوب و بسیار شبکه ای - سام بانکمن-فرید (SBF)، موسس FTX، و کارولین الیسون، مدیر عامل سابق Alameda Research، که توسط SBF نیز تأسیس شده است- به دلیل بی مسئولیتی در قبال پول دیگران مورد حمله شدید قرار گرفته اند. و برای افراط در تقلب ادعایی با استفاده از وجوه مشتری. فاجعه آمیزتر، اثبات همدستی بالقوه نهادها و افراد در مناصب قدرت است. هر دو شرکت از طریق فصل 11 قانون ورشکستگی ایالات متحده درخواست ورشکستگی کرده اند که به آنها اجازه می دهد تا کسب و کار خود را به جای انحلال مجدد سازماندهی کنند. در کنار اخبار کسب و کار، رسانه های اجتماعی و حتی رسانه های جریان اصلی مملو از داستان های پرمخاطب درباره بزرگانی که در هسته اصلی تیم FTX و Alameda هستند، علاوه بر اعتیاد به مواد مخدر، روابط غیرقانونی را تقویت می کنند.

افرادی که پول خود را از دست داده اند، از جمله کسانی که در آخرین لحظه سرمایه گذاری خود را از FTX پس گرفتند، در مورد این مثلث ها یا چهارگوش های عشقی یا این گونه شراکت های چندعشقی گزارش شده در بین آنهایی که کورکورانه به آنها اعتماد دارند - و همچنین موسسات - مشتاق نیستند. همچنین شرکت های رمزنگاری که گرما را در پی چیزی که از آن به عنوان «سرایت کریپتو» یاد می شود، احساس نمی کنند، اصطلاحی که آنها معتقدند برای بی اعتبار کردن کل سیستم به عنوان غیرشفاف و آلوده به کلاهبرداران مورد استفاده قرار می گیرد. با این حال، آنها از این که والدین بانکمن-فرید و کارکنان ارشد FTX با پول آنها ملکی به ارزش حدود 300 میلیون دلار در باهاما خریداری کردند، متحیر شده اند.

نگاه دقیق تر به پاییز FTX شاید نشانگر کافی باشد که نشان می دهد این تقصیر دقیقاً به شکل جایگزین پرداخت با استفاده از فناوری blockchain نیست بلکه به شکلی که فعالیت های تبادل رمزنگاری در حال حاضر افتاده و موارد مشابه در زیر فرش بریده شده است. در اوایل ماه مه امسال ، ترنس دافی ، مدیرعامل شرکت جهانی بازارهای آمریکا CME Group Inc ، که بزرگترین مبادله مشتقات مالی جهان را اداره می کند ، شهادتهای مو را به کمیته نمایندگان کشاورزی ارائه داده بود که FTX به اندازه کافی اختصاص نداده است. منابع مالی برای حمایت از "مدل پاکسازی مستقیم پیشنهادی برای مشتقات رمزنگاری". این بدان معناست که مبادله رمزنگاری شده در حال حاضر برای اطمینان از انتقال به موقع وجوه به فروشنده و نشانه ها به خریدار ، تمهیدات مناسبی انجام نداده است. وی همچنین در 12 مه گفت که آنچه FTX انجام می داد ، برخلاف کل مفهوم ارزهای رمزنگاری شده ، "نوآوری" نبود ، بلکه "حمله به بهترین شیوه ها و مدیریت ریسک محتاطانه" بود. جالب اینجاست که پس از سقوط بانكمن سرخ شده از گریس ، دافی به خبرنگاران گفت كه او فقط به دلیل "یك بازیگر بد" ، معاملات پیشروهای رمزنگاری را متوقف نمی كند.

اگر چنین هشدارهای اولیه ، مانند این موارد توسط دافی و دیگران ، موهای زائد بودند ، کمترین چیزی که می گوید ، افزایش ابرو ، بیان مناسب برای واجد شرایط بودن پاسخ نهادی به آنها است. مطمئناً این فشار بر مقاماتی است که وظیفه نظارت بر بازارهای مشتق ایالات متحده را دارند.

اما پس از آن خسارت وثیقه را نمی توان دست کم گرفت. با این وجود ، بازیکنان رمزنگاری در سراسر جهان ، از جمله در هند ، نسبت به هوازدگی طوفان در پشت یادگیری از حماسه FTX ابراز اطمینان می کنند.

از طرف خودش ، Atul Khekade ، بنیانگذار شبکه Xinfin (XDC) در مصاحبه ای به اوپن می گوید که Crypto یک صنعت در حال تحول است و یک حرکت سریع در مسیر استفاده گسترده تر خواهد بود. وی گفت: "این صنعتی است که نوآوری و تغییرات اساسی را در دنیای دارایی به ارمغان آورده است. برخی از بزرگترین مؤسسات مالی و صنایع جهانی در جهان متعهد شده اند تا برای بهبود فرآیندهای طولانی و باستانی ، فن آوری اساسی blockchain Crypto را بهبود بخشند. "

در مورد سقوط FTX، او اشاره می کند که با فرونشستن گرد و غبار، چیزهای زیادی می توان از وضعیت FTX حذف کرد. او با تاکید بر اینکه رمزارز فضایی است که اکوسیستم بزرگی از جوامع، از معامله گران گرفته تا هنرمندان و توسعه دهندگان را در خود جای می دهد، می گوید: «شفافیت، مسئولیت پذیری و امنیت مهم ترین عناصر در تعامل با جامعه، علی رغم هر متغیر دیگری باقی می مانند.»او عجله می کند تا بین رکود و فناوری پشت آن تمایز قائل شود.«جامعه FTX متحمل ضرر بزرگی شده است، اما صنعت بلاک چین از سیستم های محدودکننده و آسیب پذیر توسعه یافته است و در سراسر وجود خود ثابت کرده است که ضدشکننده است. از درد حماسه FTX، صنعت احتمالاً یاد می گیرد و قوی تر، مجهزتر به اصول و استانداردها ظاهر خواهد شد.»

مطمئناً هند یکی از کشورهایی است که لرزش های ناشی از فروپاشی FTX در آن شدیدترین احساس را داشته است. این تعجب آور نیست زیرا رتبه چهارم را در پلتفرم تجزیه و تحلیل بلاک چین در شاخص پذیرش کریپتو جهانی Chainalysis در سال جاری از کشورهایی با بالاترین نرخ پذیرش ارزهای دیجیتال دارد. این شاخص با مقایسه سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال با ثروت افراد عادی و ارزش پول به طور کلی در یک کشور تهیه شده است.

Nischal Shetty، موسس و مدیرعامل صرافی WazirX مستقر در بمبئی، استدلال می کند که چرخه های گاو و خرس بخشی از هر بازار مالی هستند و ارزهای دیجیتال تفاوتی ندارند. آنچه مهم است اندازه گیری علاقه کاربران و سرمایه گذاران است. به نظر می رسد که از نظر تاریخی روند صعودی ثابتی برای کریپتو داشته باشد. این علاقه در طول بازار صعودی به اوج خود می رسد، اما حتی در بازار نزولی، یک صعود ثابت وجود دارد. او ادامه می دهد که در هر چرخه خرسی، روایت هایی درباره نابودی کریپتو وجود دارد که تحت فشار قرار می گیرند.«همه این روایت ها در چرخه گاو نر ناپدید می شوند. شتی می گوید: ما شاهد تکرار همان الگوی هر چند سال هستیم.

من یک صنعت جوانه زنی مانند Cryptocurrency ، کارآفرینان و شرکت کنندگان باید به تلاش های نظارتی توجه کنند که چارچوب روشنی را برای سازمان های صنعت فراهم می کند تا ضمن ارائه حمایت از سرمایه گذار مناسب ، به طور قانونی کار کنند. وی گفت: "این منجر به رشد پایدار کاربران و توسعه سالم زیرساخت های صنعت خواهد شد. سازمانهای قانونی احتمالاً چنین چارچوبی را پذیرفته و به دنبال حفظ انطباق و سطح مناسب شفافیت هستند. "در همین حال ، شتی هشدار می دهد که تنظیم کننده ها نباید سقوط FTX را به عنوان فرصتی برای اجرای قوانین سختگیرانه که به نفع کسی نیستند ، بگیرند. وی گفت: "پرداخت مالیات زیاد بر سود نیز می تواند علاقه مندان واقعی را از اکوسیستم دور نگه دارد. درعوض ، آنها باید در آینده برای جلوگیری از چنین حوادثی تلاش کنند. قوانین حمایت از سرمایه گذار نیاز ساعت است. "شتی هنگام صحبت از فروپاشی FTX ، هیچ مشتی نمی کشد. وی گفت: "حوادثی مانند اینها انگیزه جامعه را از بین می برد و آنها را به اصول رمزنگاری زیر سوال می برد."

با یک تبادل رمزنگاری متمرکز مانند FTX Crumbling ، کسانی هستند که از طریق سکوی blockchain که واسطه ها را از بین می برد ، تجارت رمزنگاری همسالان را از بین می برد ، همانطور که در ابتدا توسط بنیانگذار بیت کوین پیش بینی شده بود ، اولین رمزنگاری.

Khekade نسبت به چنین مهاجرتی از مبادلات متمرکز (CEX) به مبادلات غیر متمرکز (DEX) بی اعتنا نیست."مبادلات غیرمتمرکز در چند سال گذشته شاهد رشد عمده ای بوده است. با عدم تمرکز به عنوان یکی از مفاهیم اساسی فناوری blockchain ، منطقی خواهد بود که شاهد رشد مداوم DEX باشیم. یک سیستم غیرمتمرکز که مبادله را تسهیل می کند می تواند امنیت ، نقدینگی و کارآیی را افزایش دهد ، ضمن کاهش اعتماد به طرفهای متمرکز ، و آن را به یک جایگزین جذاب برای CEX تبدیل می کند. "

با این حال ، مشکل مورد نظر ، به لطف مشکلات در FTX ، حداقل برای فعلاً از بین رفتن امتناع می ورزد. شتی اعتراف می کند که بدون شک ، این تصادف باعث شده است که بسیاری از سرمایه گذاران جنبش وب 3 را زیر سوال ببرند ، که از فناوری های مبتنی بر blockchain استفاده می کند و تعجب می کند که آیا این یک فضای امن با همه ناراحتی های اطراف ما است. وی می افزاید: "با این حال ، مانند هر حادثه سیاه قو ، این نیز به ما کمک می کند تا برخی از درسهای اساسی را در مورد آنچه باید از پیشروی جلوگیری شود ، بیاموزیم."

با این حال ، او انتظار دارد که مبادلات متمرکز محبوب ترین گزینه برای سرمایه گذاران برای نگه داشتن رمزنگاری باشد."اگر سرمایه گذاران قصد دارند از Crypto به عنوان فروشگاهی از ارزش استفاده کنند ، اصل باید همان است که برای یک فروشگاه سنتی دارایی های ارزش - تعیین کننده است. انجام تحقیقات گسترده در مورد نشانه ها قبل از سرمایه گذاری در آنها و عدم قرار دادن مبلغ زیادی در یک دارایی واحد ، برخی از اصول اساسی است. شما می توانید همان اصل تخصیص ارزش را همانطور که برای دارایی های سنتی انجام می دهید ، دنبال کنید. "وی توضیح می دهد که به دلیل رکود اخیر ، در مورد استفاده از کیف پول های سخت افزاری و سایر گزینه های خودآمدی ، در بین مشتریان وجود داشته است. وی گفت: "برای سرمایه گذاران فصلی که می دانند چگونه کلیدهای خصوصی خود را اداره کنند ، این قطعاً گزینه خوبی است. اما هنوز هم برای رسیدن به مرحله ای که حداکثر تعداد کاربران می توانند از آن استفاده کنند ، به مرحله ای خود برسد. ما به محصولات بیشتری با UX ساده تر [تجربه کاربر] نیاز داریم تا خود را به جریان اصلی برساند. تا آن زمان ، مبادلات متمرکز همچنان متولیان اصلی دارایی های دیجیتال خواهد بود. "

با این حال ، بلندتر پیش بینی های رمزنگاری در حال مرگ سریع است.

ساپنا سینگ ، تأثیرگذار رمزنگاری با رسانه های اجتماعی عظیمی که در هندوستان دنبال می شود ، آنها را به عنوان تصویری از تخیل افراد با علایق خاص رد می کند. ما می دانیم که بازار رمزنگاری به اندازه سهام یا بازارهای کالا نیست. این بدان معناست که فروپاشی بزرگ یک مبادله بزرگ باعث می شود کل صنعت به ریشه های خود تکان دهد. اما قطعاً از این فروپاشی بهبود می یابد زیرا اصول بیت کوین تغییر نکرده است. "

علاقه مندان به رمزنگاری مستقر در بنگالورو و بانکدار سابق MNC Sreejith Sreedharan قدرت فناوری blockchain و پیشینه آن را برجسته می کند. وی همچنین اظهار داشت که آنچه ما در مورد فروپاشی FTX تا به امروز می دانیم ، تنها نوک کوه یخ است ، اما در عین حال رمزنگاری برای حمله یک حرکت کوتاه بین است. وی می افزاید: "تلفظ مرگ آن به مراتب بدتر است ، به ویژه هنگامی که بیش از 90 درصد از کل جرایم مالی در چمن های مالی کاملاً تنظیم شده اتفاق می افتد."

Sreedharan ، که همچنان به سرمایه گذاری در Crypto ادامه می دهد و در مورد رمزنگاری PI که به طور گسترده اتخاذ شده است ، گونگ هو است ، این دیدگاه را به اشتراک می گذارد که آینده رمزنگاری مورد استفاده یا قابلیت استفاده آن است. او همچنین در مبادلات غیر متمرکز و راه هایی که پول از قدرت دولتی جدا می شود که می تواند پول را با هوی و هوس مصادره کند ، شرط بندی می کند.

یک مدیر ارشد در یک شرکت جهانی رمزنگاری ، که به شرط ناشناس ماندن صحبت کرد ، همچنین با Sreedharan موافقت کرد که "آنچه در رمزنگاری اتفاق می افتد نتیجه عدم استفاده از موارد استفاده است."او پشیمان است که تنها کاری که این روزها انجام می دهند این است که حدس می زنند و دستاوردهای مالی می کنند. وی ادامه می دهد: "بنابراین ، شما محصولات مالی پیشرفته را می بینید. برخی از آنها خود را با اهرم بیش از حد قرار می دهند ، و هنگامی که مقادیر کاهش می یابد ، گرفتار می شوند. "وی مجدداً تأیید می کند که فضای رمزنگاری واقعاً به موارد استفاده نیاز دارد. وی اظهار داشت: "سپس ما در مورد چگونگی بهبود زندگی مردم می شنویم."

اما پس از آن ، این فصل هشدارهای هشدار دهنده در مورد رمزنگاری است که بازارها شش ماه پس از فروپاشی ارز لونا که توسط آزمایشگاه های Terra در ماه مه اداره می شود ، بار دیگر خراب می شود.

Ritesh Bhatia مستقر در بمبئی از سایبری V4WEB به اوپن می گوید که اخیراً شرکت وی شکایات بیشتری نسبت به گذشته در مورد جرایم مالی مربوط به ارزهای رمزنگاری دریافت می کند. وی گفت: "اکنون ، من در هفته 3-4 شکایت در مقایسه با یک بار در ماه قبل. بیشتر شکایات مربوط به کلاهبرداری های خوکچه ای است که قربانیان تمام پول خود را از دست داده اند. در Butchering ، یک کلاهبردار قبل از اینکه سرانجام آنها را ترغیب کند تا بیشتر و بیشتر دارایی های رمزنگاری خود را به کیف پول های دیجیتال جعلی یا وب سایت های کنترل شده توسط کلاهبردار واریز کنند ، اعتماد به قربانیان خود را ایجاد می کند. "وی می گوید ، از دیدگاه امنیتی ، سرمایه گذاران نباید تمام تخم مرغ ها را در یک سبد قرار دهند و باید چندین کیف پول رمزنگاری داشته باشند. Pig-Butchering ، در دنیای Cryptos ، همچنین یک جرم اعتماد به نفس نامیده می شود.

به نظر می رسد که اعتماد به نفس در رمزنگاری در میان همه آشوب ها فرو رفته است و رسوایی های براق را شامل می شود که شامل FTX و Alameda Hotshots است ، اما با توجه به خودی هایی که چنین حوادثی را بیان می کنند ، به درستی ، به عنوان یک کار مشترک در بازارها ، بعید به نظر می رسد که نویسندگان مطیع آنها آخرین را داشته باشندبه زودی بخندید