37 راه برای کسب 9 ٪ بازده پول شما

راهنمای میدانی ما برای سرمایه گذاری درآمدی با بازده سود سهام متفاوت و نرخ بهره فرصت هایی را از معمولی تا عجیب و غریب مشخص می کند.

(اعتبار تصویر: تصویر توسط A. ریچارد آلن) منتشر شده 28 آوریل 2022

در اوایل سال 2022 دوره ای بود که بیشتر سرمایه گذاران ترجیح می دهند فراموش کنند. سهام سقوط کرد و بازار اوراق قرضه در بیش از 40 سال از بدترین مسیر خود رنج برد. کمبود مقصر وجود ندارد: افزایش قیمت انرژی ، افزایش تورم ، نرخ بهره بالاتر و خطر جدید ژئوپلیتیکی در قالب جنگ وحشتناک در اوکراین.

علاوه بر این ، هیئت مدیره فدرال رزرو ، که میزان چالش تورم را دست کم گرفته است ، به سرعت در یک سیاست پولی هولناک محور است.

اسپنسر لرنر ، رئیس راه حل های چند دارایی در مشاوران سرمایه بندر ، می گوید: "فدرال رزرو به طرز خنده دار بسیار دور از منحنی است."وی انتظار دارد که بانک مرکزی نرخ صندوق های فدرال (نرخی را که بانک ها برای وام های یک شبه شارژ می کنند) را از یک محدوده هدف فعلی 0. 25 ٪ -0. 50 ٪ (از اواسط آوریل) تا حداقل 2. 75 ٪ تا سال 2023 افزایش دهد. بشر

در همین زمان ، فدرال رزرو از برنامه عظیم خرید اوراق قرضه معروف به تسکین کمی ، که در طول اقتصاد دوران Covid به نفع آن بود ، تا سفت شدن کمی می چرخد. این بدان معناست که با اجازه دادن به برخی از اوراق قرضه که بالغ می شود بدون جایگزینی آنها ، یا حتی فروش آنها به بازار ، ترازنامه نفخ خود را توسط ده ها میلیارد دلار در هر ماه کاهش می دهد.

چقدر سریع بانکداران مرکزی می توانند تورم را لکه دار کنند - و اینکه آیا آنها اقتصاد را در این روند به رکود اقتصادی می فرستند - موضوعی برای بحث و گفتگو پر جنب و جوش است.

با این حال ، تلاطم بازار فرصت های جالبی را برای سرمایه گذاران درآمدی درآمده است. به خصوص در پایان کوتاه منحنی عملکرد (بسیار مسطح) ، بازده برای اولین بار حداقل در دو سال قابل احترام است (نرخ بهره در IOU های کوتاه مدت در انتظار افزایش نرخ افزایش نرخ فدرال فدرال افزایش یافته است).

قیمت سهام ضعیف تر همراه با درآمد قوی شرکت ها و افزایش سود سهام ، برخی از فرصت ها را در سهام درآمد ایجاد کرده است. سهام صندوق های بسته (CEF) به دلیل نوسانات بازار ، با تخفیف های تندتر به ارزش دارایی های موجود در اوراق بهادار خود می فروشند. کمبود انرژی و افزایش قیمت ها باعث ایجاد خطوط لوله نفت و گاز - از جمله مشارکت محدود Master (MLP) - یک بخش داغ دوباره.

راهنمای ما به شما کمک می کند تا سرمایه گذاری های جذاب در تولید درآمد را در هشت دسته مختلف شناسایی کنید ، از اوراق بهادار نسبتاً معمولی تا مواردی که بیشتر در سمت عجیب و غریب هستند ، با طیف وسیعی از سطح ریسک و سود سهام/نرخ بهره برای مطابقت. قبل از شروع تلاش خود برای درآمد ، چند ملاحظات را در خاطر داشته باشید. قبل از سرمایه گذاری ، شما باید طرحی را در دست داشته باشید که تخصیص نمونه کارها بلند مدت مناسب را تصریح کند. وضعیت همه متفاوت است ، اما به طور کلی باید اطمینان حاصل کنید که به اندازه کافی پول نقد یا معادل پول نقد در دست دارید تا حداقل شش ماه تا یک سال هزینه های زندگی را قبل از سرمایه گذاری در دارایی های خطرناک مانند سهام و اوراق بهادار با بازده بپردازید.

قیمت ها ، بازده ها و سایر داده ها تا 8 آوریل انجام می شود. اما توجه داشته باشید که به دلیل افزایش سریع نرخ امسال ، بازده-به ویژه برای صندوق های اوراق قرضه-یک هدف سریع است.

بیشتر کاوش کنید قبلی

سرمایه گذاری های نقدی کوتاه مدت: 0 ٪ -2 ٪

بازده در حساب های کوتاه مدت و با درآمد ثابت و اوراق بهادار از نرخ بهره کوتاه مدت فدرال رزرو پیروی می کند. این بدان معناست که بازده موجود در CDS ، پس انداز بانکی ، حساب بازار پول و خزانه های کوتاه مدت از زمین خارج شده و در حال افزایش است.

خطرات: در محیط تورمی امروز ، پولی که در ذخایر نقدی و سایر دارایی های نقدی در اختیار دارید ، قدرت خرید را از دست می دهد. تورم قیمت مصرف کننده بالاتر از 8 ٪ است ، و بازار اوراق قرضه نرخ تورم نزدیک به 5 ٪ نسبت به سال آینده را نشان می دهد (همانطور که از تفاوت بین بازده خزانه داری محافظت شده و اسمی استنباط می شود). معادل های نقدی ایمن برای ذخایر اضطراری و برای تأمین بدهی های کوتاه مدت مانند مالیات یا پرداخت شهریه مورد نیاز است ، اما این زمان برای ارزیابی اینکه آیا شما پول زیادی را از بین می برید.

نحوه سرمایه گذاری: خبر خوب این است که بازده موجود از حساب های کوتاه مدت مانند صندوق های بازار پول باید امسال افزایش یابد. اندی کاپیرین ، مدیر سرمایه گذاری در Regentatlantic می گوید: "در دارایی های کوتاه مدت به عنوان نرخ افزایش فدرال رزرو دنیای فرصت وجود خواهد داشت."در انتظار بازده بالاتر در جاده ، ممکن است سررسید را در CD ها و مدت زمان (اندازه گیری حساسیت به نرخ بهره) در اوراق قرضه کم نگه دارید ، و در حالی که در ابزارهای با بازده بالاتر قرار می گیرند ، درآمد حاصل می شوند.

بازده صندوق بازار پول فدرال پیشتاز (VMFXX (در برگه جدید) ، 0. 19 ٪ بازده) باید امسال به طور پیوسته افزایش یابد ، تا حدودی به دلیل اینکه بین حرکات فدرال رزرو و حرکات بازده در یک سبد بازار پول وجود دارد. Bask Bank با بیمه FDIC نرخ سالانه 0. 80 ٪ را ارائه می دهد و حداقل حساب ندارد. مارکوس توسط گلدمن ساکس 1. 1 ٪ در CD 10 ماهه با حداقل سپرده 500 دلار پرداخت می کند.

شما می توانید با خزانه های کوتاه مدت بدون ریسک بهتر عمل کنید زیرا بازار خزانه داری قبلاً در سال آینده افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را قیمت گذاری کرده است. به عنوان مثال ، بیل T شش ماهه 1. 1 ٪ ، صورتحساب یک ساله 1. 7 ٪ و خزانه های دو ساله 2. 5 ٪ را ارائه می دهند.(یک سال پیش ، خزانه داری در هر سه این سررسید به هیچ وجه علاقه ای ندارد.) شما می توانید با حداقل سرمایه گذاری فقط 100 دلار ، مقاله تازه صادر شده را در TreasuryDirect. gov (در برگه جدید باز می کند) خریداری کنید.

اگر بودجه را ترجیح می دهید ، اوراق قرضه Ultra-Short ETF (VUSB (در برگه جدید باز می شود) ، 49 دلار ، 1. 8 ٪) یک صندوق مبادله ای است که در اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری (بیشتر شرکت ها) سرمایه گذاری می کند. این مدت 1 طول دارد ، که در صورت افزایش نرخ بهره یک درصد امتیاز ، تقریباً 1 ٪ از دست دادن را نشان می دهد.(قیمت ها و بازده ها به طور کلی در جهت های مخالف حرکت می کنند.) صندوق شاخص کوتاه مدت خزانه داری پیشتاز (VGSH (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 59 دلار ، 2. 1 ٪) ، با مدت زمان 2 ، هیچ ریسک اعتباری ندارد اما ریسک نرخ بهره بیشتری دارد. توجه داشته باشید که می توانید در صندوق های اوراق قرضه مانند اینها پول خود را از دست دهید زیرا ارزش دارایی خالص با تغییر در قیمت اوراق نوسان است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

قبلی

اوراق قرضه شهرداری: 2 ٪

جذابیت اصلی اوراق قرضه مونی ، که توسط دولت های ایالتی و محلی در ایالات متحده صادر می شود ، این است که درآمد سود عاری از مالیات های فدرال است - و برای اوراق قرضه صادر شده در ایالت محل زندگی شما ، عاری از مالیات های ایالتی و محلی نیز. نرخ بهره تمایل به پیروی از حرکات در بازار خزانه داری دارد.

دن گنتر ، رئیس مدیریت سرمایه RNC Genter Capital می گوید: "بازده واقعاً امسال در مونیس های کوتاه مدت در انتظار افزایش نرخ های فدرال به وجود آمده است."به عنوان مثال ، در سه ماهه اول سال 2022 ، بازده مونیس پنج و 10 ساله تقریباً با یک درصد کامل (یک حرکت بزرگ در آن بازه زمانی کوتاه) پرید ، به گفته جیم کلبی ، یک مدیر اوراق قرضه مونی و استراتژیست درشرکت Fund Vaneck.

خطرات: مانند خزانه داری ، مونیس های درجه سرمایه گذاری (همچنین یک بازار مونی با بازده بالا نیز وجود دارد) اوراق قرضه با مدت زمان بالایی هستند که به ویژه نسبت به حرکات نرخ بهره حساس هستند. بر خلاف خزانه ها ، مونیس نیز ریسک اعتباری دارند - خطر پیش فرض. اما دولت های ایالتی و محلی در حال حاضر به لطف درآمدهای مالیاتی سالم و پرداخت محرک از دولت فدرال در طول اقتصاد همه گیر ، در وضعیت مالی محکم قرار دارند. دیوید داودون ، مدیر صندوق مونی در Mackay Shields می گوید: "امور مالی مونی در موقعیت فوق العاده ای قرار دارد ، بنابراین اعتبار بسیار قوی است."

نحوه سرمایه گذاری: تحلیلگران اوراق قرضه دوست دارند بازده مونی را با بازده خزانه های همان بلوغ مقایسه کنند تا ارزش نسبی را ارزیابی کنند. Colby اظهار داشت که در طی 20 سال گذشته تنها تعداد معدودی از موارد ، نسبت 10 ساله مونی به بازده 10 ساله خزانه داری از 90 ٪ فراتر رفته است. او می گوید هر بار که این اتفاق می افتد ، این یک سیگنال خرید قوی بود. اخیراً ، این نسبت 85 ٪ و روند بیشتری داشت. البته ، جذابیت مونیس نیز به براکت مالیاتی شما وابسته است.

صندوق های ملی مونی سبد های متنوع از اعتبار ایالتی و محلی را از سراسر کشور در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. صندوق درآمد شهرداری میانی وفاداری (FLTMX (در برگه جدید) ، 1. 8 ٪) عضو Kiplinger 25 است ، لیست صندوق های بدون بار مورد علاقه ما به طور فعال مدیریت شده است. تعدیل شده برای حداکثر نرخ مالیات فدرال 37 ٪ به علاوه 3. 8 ٪ Medicare Surtax در درآمد خالص سرمایه گذاری ، بازده معادل مالیات این صندوق 3. 0 ٪ است. بیش از 80 ٪ از منابع دارای رتبه یا بالاتر هستند. بزرگترین بخش مراقبت های بهداشتی است و دو قرار گرفتن در معرض ایالتی تگزاس و ایلینویز هستند.

به ویژه با نرخ های بسیار پایین (اما در حال افزایش) ، سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص کم هزینه معنی دارد. صندوق شاخص اوراق قرضه معافیت مالیات پیشتاز (VTEB (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 51 دلار ، 2. 2 ٪) ، ETF با نسبت هزینه فقط 0. 05 ٪ ، دسترسی به سبد بیش از 6000 اوراق قرضه را فراهم می کند ، بیش از 90 ٪ ازآنها رتبه یا بالاتر را داشتند. بازده معادل مالیات برای افراد در بالاترین براکت مالیاتی 3. 7 ٪ است. Ishares National Muni Bond ETF (MUB (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 108 دلار ، 2. 1 ٪) در طی سه سال گذشته کمی بهتر از Vanguard ETF عمل کرده است اما بالاترین مدت (5. 4) از سه صندوق مونی را دارد. بازده معادل مالیات آن 3. 5 ٪ است. مانند صندوق پیشتاز ، حدود 40 ٪ از دارایی ها در مقاله نیویورک و کالیفرنیا است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

قبلی

اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری: 1 ٪ -7 ٪

هسته اصلی یک نمونه کارها با درآمد ثابت از اوراق درجه سرمایه گذاری است که توسط خزانه داری ایالات متحده ، آژانس های دولتی (به عنوان مثال اوراق بهادار تحت حمایت وام مسکن) و شرکت ها صادر شده است. در مواقع عادی ، این دارایی ها بدون نوسانات قیمت زیاد درآمد را تأمین می کنند و دارایی های متفرقه تر مانند سهام را تکمیل می کنند.

اما امسال با تورم و نرخ بهره در راهپیمایی ، چیزی غیر عادی بوده است. در سه ماهه اول سال 2022 ، شاخص اوراق قرضه کل ایالات متحده معیار بلومبرگ 6 ٪ سقوط کرد ، بدترین سه ماهه آن از سال 1980.

خبر خوب این است که با نرخ بالاتر ، اوراق قرضه با کیفیت بالا جذاب تر می شوند.

جف شرمن ، معاون مدیر سرمایه گذاری در دوبللین می گوید: "بدترین حالت ممکن است پشت ما باشد."بیل مرس ، رئیس تحقیقات با درآمد ثابت در مدیریت ثروت بانک ایالات متحده ، خاطرنشان می کند که بازده شاخص AGG در سال جاری حدود 1. 5 درصد افزایش یافته است. وی می گوید: "اوراق قرضه اصلی با افزایش بازده و کاهش قیمت اوراق قانع کننده تر می شوند.""میزان تغییر در ماه های اخیر به دلیل بازده بالاتر ، فرصت های بیشتری را ایجاد می کند ، که این امر به درآمد فعلی بالاتری تبدیل می شود."

خطرات: همانطور که در سه ماهه اول بدبخت امسال نشان داده شده است ، اوراق قرضه در معرض خطر نرخ بهره قرار دارند. بر خلاف خزانه ها ، وام های شرکت و مصرف کننده نیز با ریسک اعتباری روبرو هستند ، اما اخبار موجود در این جبهه در حال حاضر خوب است. دیوید آلبریکت ، مدیر ارشد سرمایه گذاری مدیریت دارایی Newfleet می گوید: "درآمد شرکت ها قوی هستند ، اهرم کاهش می یابد ، پیش فرض تقریباً وجود ندارد ، ارتقاء بیشتری نسبت به کاهش وجود دارد و در آخر ، مصرف کننده از نظر وضعیت خوبی است."

چگونه می توان سرمایه گذاری کرد: عملکرد 7. 1 ٪ در صدای خزانه داری بدون ریسک چگونه است؟این همان چیزی است که اوراق بهادار پس انداز سری I تا ماه آوریل پرداخت می کند ، و این احتمالاً بعد از تعدیل نیمه سالانه برای تورم ، یک یا دو امتیاز را افزایش می دهد. اما یک اوراق قرضه I وجود دارد ، که ممکن است از طریق TreasuryDirect. gov به صورت آنلاین خریداری شود (در برگه جدید باز می شود): شما فقط می توانید 10،000 دلار از آنها برای هر نفر در سال خریداری کنید. شما باید حداقل یک سال آنها را نگه دارید و اگر طی پنج سال بفروشید ، ارزش سه ماهه را از بین می برید. با این حال ، اگر من اوراق بهادار یک ناهار رایگان نیستند ، آنها حداقل یک صبحانه رایگان هستند.

برای چیزی وانیل ساده ، صندوق شاخص اوراق قرضه کوتاه مدت Vanguard (VBIRX (در برگه جدید) ، 2. 5 ٪) را در نظر بگیرید ، که دارای یک سبد هزاران اوراق قرضه صادر شده توسط دولت ایالات متحده (حدود دو سوم از منابع) و سرمایه گذاری است.-شرکت ها. تقریباً تمام اوراق قرضه از یک تا پنج سال سررسید و مدت زمان صندوق 2. 7 است. اوراق قرضه با کیفیت بالا مانند این موارد به طور کلی نقش متنوع و مهمی را در یک نمونه کارها در صورت نوسانات بازار سهام بازی می کند.

صندوق درآمد ثابت Doubleline Core (DLFNX (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 2. 9 ٪) دارای مدت زمان بالاتری (5. 2) است و در مورد سرمایه گذاری در طیف گسترده ای از بخش های با درآمد ثابت ضمن مدیریت ریسک ، فرصت طلب است. شرمن Doubleline می گوید: "ما فکر می کنیم بسیاری از حرکت نرخ پشت ماست ، بنابراین ما برای اولین بار در دو سال به اوراق قرضه شرکت های درجه سرمایه گذاری افزایش داده ایم."

سرانجام ، اگر ایده خرید اوراق بهادار شرکتی را دوست دارید ، به ویژه به این دلیل که در حال حاضر کیفیت اعتبار قوی است ، اما از تأثیر قیمت افزایش نرخ بهره می ترسید ، یک راه حل ممکن برای شما وجود دارد: نرخ سود درجه سرمایه گذاری Proshares Hedged ETF (IGHG (افتتاح می شود. برگه جدید) ، 72 دلار ، 3. 5 ٪). به گفته سیمئون هایمن ، استراتژیست سرمایه گذاری جهانی برای پروسرها ، این صندوق دارای یک سبد صدها اوراق قرضه است و با نگه داشتن موقعیت های کوتاه در آینده خزانه داری در سه نقطه در منحنی عملکرد ، ریسک نرخ بهره صفر را هدف قرار می دهد.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

قبلی

اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات: 3 ٪ -5 ٪

از آنجا که اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) موظف است حداقل 90 ٪ از درآمد مشمول مالیات خود را در هر سال توزیع کند ، آنها بازده سود سهام نسبتاً بالایی را ارائه می دهند. REITS تمایل دارد از همگام سازی با سهام و اوراق قرضه خارج شود ، بنابراین آنها متنوع سازی را به یک سبد سرمایه گذاری اضافه می کنند. و اپراتورهای REIT می توانند اجاره را جک کنند ، که باعث می شود این مشاغل دارای دارایی سخت در محیط هایی با افزایش قیمت مصرف کننده ، مانند ما اکنون تجربه کنیم.

خطرات: REITS گاهی اوقات در دوره های افزایش نرخ بهره مبارزه می کند ، تا حدودی به این دلیل که برخی از سرمایه گذاران آنها را به عنوان پروکسی اوراق قرضه می دانند ، و با افزایش بازده اوراق قرضه ، خود بازار اوراق قرضه جذاب تر می شود. برخی از بخش های این بخش فراتر از چرخه نرخ بعدی با چالش هایی روبرو هستند. به عنوان مثال ، با افزایش کارگران از راه دور و ترکیبی ، تقاضا برای فضای اداری ممکن است در کاهش سکولار باشد.

نحوه سرمایه گذاری: ترکیبی از افزایش سریع قیمت ها و کمبود تعداد اقامتگاه های یک خانواده، مردم را مجبور به اجاره می کند. دیوید کرشنبام، دستیار مدیر صندوق درآمد املاک و مستغلات بارون می گوید: «مالکیت خانه برای بسیاری از مردم غیرقابل استطاعت است و تقاضا برای اجاره آپارتمان از طریق پشت بام است. اجاره آپارتمان معمولا سالیانه است، که به صاحبخانه اجازه می دهد هر سال اجاره بها را با تورم افزایش دهد.

Kirshenbaum به ویژه به دو REIT آپارتمان چند خانواری کشیده شده است: Equity Residential (EQR (در برگه جدید باز می شود)، 92 دلار، 2. 7٪ و جوامع AvalonBay (AVB (در برگه جدید باز می شود)، 250 دلار، 2. 6٪. Equity بزرگترین آپارتمان REIT است، با 80000 واحد در بیش از 300 ملک، عمدتا در شهرهای ساحلی از جمله نیویورک و سانفرانسیسکو. او می گوید که AvalonBay یک شرکت مشابه است، اما در توسعه املاک فعال تر از Equity است.

برای بازدهی سود بیشتر، Simon Property Group (SPG (در برگه جدید باز می شود)، 127 دلار، 5. 2٪، بزرگترین مالک مرکز خرید کشور را در نظر بگیرید. سایمون با بادهای مخالف تجارت الکترونیک مواجه است، اما بسیاری از خریداران در حال بازگشت به مرکز خرید هستند. شرکت تحقیقاتی سرمایه گذاری CFRA پروژه می کند که اشغال در مراکز خرید سایمون ظرف یک سال به سطح قبل از COVID-19 باز می گردد.

جهان REIT شامل بسیاری از زیربخش ها، مانند برج های سلولی، فضای صنعتی، مراکز داده و خواص پزشکی است. صندوق شاخص املاک پیشتاز (VNQ (در برگه جدید باز می شود)، 110 دلار، 2. 8٪، دسترسی کم هزینه به سبدی متنوع از 166 اوراق بهادار را فراهم می کند. دارایی های برتر عبارتند از Prologis (PLD (در برگه جدید باز می شود) - انبارها و املاک صنعتی - و American Tower (AMT (در برگه جدید باز می شود)، زیرساخت های ارتباطی بی سیم.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

قبلی

اوراق با بازده بالا: 3 تا 6 درصد

اوراق قرضه با بازده بالا که به عنوان اوراق قرضه ناخواسته نیز شناخته می شود، توسط شرکت هایی با درجه سرمایه گذاری فرعی منتشر می شود. برای اعطای وام به این شرکت های با ریسک بالاتر، سرمایه گذاران با بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری غرامت دریافت می کنند.

مدت زمان اوراق قرضه ناخواسته به طور قابل توجهی کمتر از اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری با سررسید مشابه است، با این حال طبقه دارایی نیز در چند ماه اول سال 2022 زمانی که تحت تاثیر یک ضربه دوگانه قرار گرفت: افزایش نرخ بهره و افزایش فاصله بین آنها کاهش یافت. بازده خزانه و اوراق قرضه ناخواسته به عنوان سرمایه گذاران ریسک گریز از بازی های امن تر حمایت می کردند.

خطرات: خطر بالاتر پیش فرض معمولاً نگرانی اصلی است. اما ری کندی ، Comanager از صندوق بازده بالا Hotchkis & Wiley ، فکر می کند که نرخ پیش فرض امسال پایین خواهد ماند - حدود 2 ٪ به جای میانگین تاریخی 4 ٪ تا 5 ٪. این امر به دلیل رشد اقتصادی ، کیفیت بهتر اعتبار و اندکی از کیفیت بدهی از کیفیت بدهی تورم است-یعنی شرکت ها می توانند وام هایی را با دلار بپردازند که ارزش آن کمتر از مبلغی باشد که در ابتدا وام گرفته شده است.

آلبریکت Newfleet خاطرنشان می کند که چگونه برخی از "فرشتگان افتاده" سابق (اعتباراتی که از رتبه سرمایه گذاری به رتبه ناخواسته می رسد) ، مانند Ford (F (در برگه جدید)) و نفتی اکسیسی (Oxy (در برگه جدید باز می شود))اکنون این پتانسیل را دارید که به لطف ترازنامه های بهبود یافته و جریان نقدی ، "ستاره های در حال افزایش" را بدست آورند.

نحوه سرمایه گذاری: در انجام تخصیص نمونه کارها ، به خاطر داشته باشید که اوراق قرضه ناخواسته تمایل دارند بیشتر در همگام سازی با سهام نسبت به خزانه ها حرکت کنند. بنابراین ، در بیشتر موارد ، این بازرگانان بالا احتمالاً فقط باید اقلیت از دارایی های با درآمد ثابت شما را نشان دهند.

صندوق بازده بالا PGIM (PHYZX (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 5. 6 ٪) ، با مدت زمان 4. 3 ، خطر را با تمرکز روی ناخواسته های دارای رتبه بالاتر کنترل می کند (BB و B ، دو بالاترین اعتبار در نردبان با بازده بالا)بشرعملکرد این صندوق در 10 ٪ برتر صندوق های با بازده بالا در طی دوره های 5 و 10 ساله گذشته رتبه بندی شده است.

صندوق درآمد استراتژیک Osterweis (OSTIX (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 4. 1 ٪) مدت زمان "کوتاه" را حفظ می کند ، به دلیل ماهیت ریسک پذیر ما "، می گوید: کارل کافمن ، که از سال 2002 این صندوق را خلبان کرده است. مدت فعلی 2. 7 است. عملکرد خوب در بازارهای پایین ، مانند سه ماهه اول سال جاری ، "ویژگی بارز استراتژی ما" است. "در 20 سال حضور در راس خود ، درآمد استراتژیک ، که بازدهی با ریسک بالا ایجاد می کند ، تنها در سه سال پول از دست داده است و نمونه کارها آن فقط تعداد معدودی از پیش فرض های ناخواسته را متحمل شده است.

یکی از راه های محافظت در برابر افزایش نرخ بهره با یک صندوق وام بانکی مانند صندوق نرخ شناور قیمت T. Rowe (PRFRX (در برگه جدید) ، 3. 4 ٪) ، عضو Kiplinger 25 است. صندوق در بدهی سرمایه گذاری می کندصادر شده توسط بانک ها و سایر شرکت های مالی به شرکت هایی که دارای رتبه های اعتباری هستند که زیر درجه سرمایه گذاری هستند. نرخ بهره وام ها به طور معمول هر سه ماه مطابق با یک معیار کوتاه مدت تنظیم می شود. بنابراین ، در صورت افزایش نرخ ، سرمایه گذاران بازده بالاتری در وام ها کسب می کنند.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

قبلی

سهام سود سهام: 3 ٪ -6 ٪

سهام پرداخت سود سهام نقش مهمی در درآمد در یک سبد متنوع ایفا می کند. بر خلاف سرمایه گذاری های با درآمد ثابت مانند خزانه داری و اوراق بهادار شرکت ، شرکت های سالم می توانند هر سال توزیع سود سهام را تقویت کنند و به حفظ قدرت خرید یک سبد بلند مدت کمک می کنند.

این ویژگی در محیط تورم بالا از اهمیت ویژه ای برخوردار است. هیمن ، استراتژیست پروسورس می گوید: "هیچ دفاع بهتری در برابر تورم وجود ندارد."

خطرات: بازده سود سهام موجود در سهام امروزه اغلب بیشتر از اوراق قرضه همان شرکت ها است ، اما سهام بسیار بی ثبات تر از اوراق قرضه درجه یک با کیفیت بالا است و بیشتر در رکود اقتصادی رنج می برد.

هایمن ، که سود سهام را در حال رشد می نامد "در برابر تورم" ، سرمایه گذاران را نسبت به دستیابی به بالاترین بازده ، بدون رشد ، هشدار می دهد. وی می گوید: "بازرگانان سود سهام بالا اغلب مانند اوراق قرضه در محیط های با سرعت زیاد چکش می شوند."

نحوه سرمایه گذاری: بیشتر شرکتهای با بازده در بین سهام با قیمت معامله یافت می شوند ، که تمایل به مقاومت بیشتری نسبت به سهام رشد نسبت به افزایش نرخ بهره دارند. انرژی مکانی طبیعی برای نگاه است. این صنعت نه تنها از افزایش شدید قیمت نفت و گاز برخوردار است ، بلکه همانطور که اندی کاپیرین از Regentatlantic یادداشت می کند ، شرکت ها با هزینه های سرمایه به مراتب تر و با افزایش جریان نقدی می توانند با افزایش جریان های نقدی ، بتوانند پرداخت های سود سهام را افزایش دهند.

مایکل کگگینو ، مدیر صندوق دائمی نمونه کارها ، از شرکتهای اکتشافی و تولیدی بخاطر قرار گرفتن در معرض مستقیم قیمت نفت و گاز طبیعی طرفداری می کند. وی می گوید: "به همان اندازه که همه ما دوست داریم در اسرع وقت به انرژی سبز منتقل شویم ، این انتقال تدریجی خواهد بود."

یکی از سهام او دوست دارد Devon Energy (DVN (در برگه جدید باز می شود) ، 62 دلار ، 6. 4 ٪) که تولید آن عمدتاً داخلی است. دو غول نفتی ایالات متحده ، Exxon Mobil (XOM (در برگه جدید) ، 87 دلار ، 4. 1 ٪) و شورون (CVX (در برگه جدید) ، 170 دلار ، 3. 3 ٪) ، در سطح جهان فعالیت می کنند و عملیات پالایش گسترده ای دارند. یا می توانید شرط های خود را با خرید بخش انتخاب انرژی SPDR ETF (XLE (در برگه جدید) ، 80 دلار ، 3. 3 ٪) ، یک صندوق مبادله ای که یک شاخص انرژی را ردیابی می کند ، پخش کنید.

بانکها ، که بلند مدت وام می گیرند و کوتاه مدت وام می گیرند ، می توانند درآمد را از طریق حاشیه نرخ بهره وسیع تر در مورد آنچه در وام ها در مقایسه با آنچه در سپرده پرداخت می کنند ، افزایش دهند.

الکس سلزنف ، مدیر مدیریت ثروت و خدمات برنامه ریزی مالی در مشاور ، بوکانان و میچل می گوید: "مالی تنها بخش است که مستقیماً از نرخ بهره سود می برد."جان باکینگهام ، ویراستار دلال محتاط ، ارزش لکه ها در JPMorgan Chase (JPM (در برگه جدید) ، 133 دلار ، 3. 0 ٪) ، یکی از بزرگترین و بهترین مدیریت های جهان و مورگان استنلی (MS (MS در TAB NEW OPPESS باز می شود.) ، 83 دلار ، 3. 3 ٪) ، یک بانک سرمایه گذاری برتر با عملیات جهانی و بازوی بزرگ مدیریت ثروت. هر دو بانک دارای سود سهام ستاره ای هستند که حداقل در طی پنج سال گذشته سود سهام سه ماهه را دو برابر کرده اند.

سرانجام ، به دلیل بازده سود سهام بالاتر و تنوع نمونه کارها ، همچنین منطقی است که به دنبال درآمد در خارج از کشور باشید. Lew Altfest ، مدیر ارشد سرمایه گذاری مدیریت ثروت شخصی AltFest ، دارای دو ایده جذاب است: Vanguard FTSE Europe ETF (VGK (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 62 دلار ، 3. 1 ٪) ، که دارای شاخصی از شرکت های اروپایی با تراشه آبی از جمله Nestlé است (NSRGY (در برگه جدید باز می شود)) و Shell (Shel (در برگه جدید باز می شود)) و عملکردی بیش از دو برابر شاخص S& P 500 ، و نمونه کارها زیرساخت های لیست شده Lazard Global (GLIFX (در برگه جدید) ، 5. 3٪) ، یک صندوق فعال که دارای نوسانات کم است و هدف اصلی تولید بازده هایی است که بیش از تورم است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

قبلی

زیرساخت انرژی میانی: 5 ٪ -6 ٪

شرکت های میانسال از طریق خطوط لوله به پردازش ، ذخیره و حمل و نقل نفت و گاز طبیعی در سراسر کشور مشغول هستند. آنها بین شرکت های بالادست (تولید کنندگان انرژی) و شرکت های پایین دست قرار می گیرند که کالاهای نهایی مانند گاز طبیعی مایع (LNG) تولید می کنند.

این صنعت اکنون در یک نقطه شیرین قرار دارد. ایالات متحده ، که تولید کننده بسیار رقابتی گاز طبیعی است و در حال افزایش تولید است ، قول داده است که صادرات LNG را به اروپا برای جایگزینی گاز روسیه افزایش دهد.

به گفته پل بایوچی ، رئیس استراتژیست ETF در مشاوران ALPS SS& C ، در سالهای اخیر شرکت های میان رده هزینه ها و بدهی های سرمایه را کاهش داده اند و اکنون در حال افزایش جریان نقدی هستند ، که به آنها امکان می دهد سود سهام و/یا خرید سهام خود را افزایش دهند. اپراتورهای خط لوله همچنین از محافظت قابل توجهی در برابر تورم برخوردار هستند زیرا قراردادهای طولانی مدت به طور معمول حاوی پله برقی تورم هستند. این گفته ، زیرا آنها بر اساس حجم هزینه می گیرند ، بیشتر از افزایش تقاضا نسبت به افزایش قیمت انرژی سود می برند.

خطرات: سهام در این بخش می تواند بی ثبات باشد ، که اغلب در برابر حرکات روزانه در قیمت انرژی واکنش نشان می دهد. این صنعت در رکود رنج می برد و از طرف دولت بایدن در معرض خطر نظارتی قرار دارد ، که حداقل تا کمبود انرژی اخیر و تورم قیمت - برای سوخت های فسیلی غیر دوستانه به نظر می رسید.

نحوه سرمایه گذاری: سهام خط لوله در سال منتهی به 8 آوریل بیش از 40 ٪ افزایش یافته است.(جریان پول نقد رایگان برای هر سهم تقسیم بر قیمت سهم) از 10 ٪ تا 11 ٪. این بدان معنی است که توزیع های سود سهام ، که او پیش بینی می کند امسال حدود 3 ٪ رشد خواهد کرد ، به راحتی پوشش داده می شود. بایوچی خاطرنشان می کند که علیرغم اصول قوی ، این صنعت هنوز با تخفیف قابل توجهی به میانگین تاریخی خود معامله می کند.

تقاضا برای گاز طبیعی تمیز کننده ، چه در داخل کشور و چه از آسیا و اروپا ، قوی است. بنابراین ، کمبود به شرکتهای ویلیامز (WMB (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 34 ، 4. 9 ٪) ، بزرگترین اپراتور خط لوله گاز طبیعی در کشور ، که دارای خطوطی است که گاز را به تسهیلات LNG برای صادرات منتقل می کند ، جلب می شود. او همچنین Enbridge (ENB (باز در برگه جدید) ، 47 دلار ، 5. 8 ٪) ، یک شرکت کانادایی با بیشتر دارایی های خود در ایالات متحده را دوست دارد.

استوارت گلیکمن ، یک تحلیلگر انرژی در CFRA ، طرفدار مشاغل با قرار گرفتن در معرض مایعات گاز طبیعی است که به محصولات ، مانند اتان ، که مواد اصلی برای تهیه پلاستیک هستند ، جدا می شوند. یکی از این شرکت ها ، با رتبه خرید از CFRA ، Oneok (OKE (در برگه جدید باز می شود) ، 72 دلار ، 5. 2 ٪) است.

به خاطر تنوع ، سرمایه گذاری در یک سبد شرکت های زیرساختی میان رده از طریق ETF مانند Global X MLP & Inference Infrastructure ETF (MLPX (در برگه جدید) ، 44 ، 5. 2 ٪) یا استقلال انرژی American American ETF (PACER AMERINENT ENTENDENDENCE ETF "را در نظر بگیرید. USAI (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 29 دلار ، 5. 0 ٪) ، که ماهانه سود سهام را پرداخت می کند. هر دو وجوه شامل قرار گرفتن در معرض کانادا و برخی از مشارکتهای محدود کارشناسی ارشد است ، اگرچه آنها با محدود کردن قرار گرفتن در معرض MLP به کمتر از 25 ٪ دارایی های صندوق ، از نیاز به صدور فرم مالیات مزاحم K-1 جلوگیری می کنند.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

قبلی

صندوق های بسته: 5 ٪ -9 ٪

صندوق های بسته بسته از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) پول جمع می کنند ، سپس پول را در سهام ، اوراق بهادار ، MLP ها و سایر دارایی های مالی سرمایه گذاری می کنند. قیمت سهام صندوق ها با توجه به تقاضای سرمایه گذار در نوسان است و می تواند با تخفیف یا حق بیمه به ارزش هر سهم دارایی های اساسی آنها یا ارزش دارایی خالص (NAV) تجارت کند.

صندوق های بسته-به ویژه درآمد با درآمد ثابت ، که بر کلاس دارایی حاکم هستند-با افزایش نرخ بهره در سه ماهه اول عملکرد ضعیفی داشتند. اما در آنجا فرصتی نهفته است. وجوهی که فقط شش ماه پیش در حق بیمه به NAV معامله می شدند ، تخفیف های قابل توجهی ارائه می دهند.

استیو اونیل ، مدیر نمونه کارها در مدیریت سرمایه ریورنرت ، می گوید: "صندوق های بسته در حال حاضر جالب تر از هر زمان از تابستان سال 2020 به نظر می رسند.""این فضا تقریباً هر دارایی ریسک را با تخفیف جذاب ارائه می دهد."

خطرات: بیشتر صندوق های بسته برای خرید دارایی های نمونه کارها از پول وام گرفته شده یا اهرم استفاده می کنند. Levere یک شمشیر دو لبه است و باعث افزایش قیمت در بازارهای Up می شود اما باعث افزایش کاهش NAV یک صندوق نسبت به بازار کلی در زمان های سخت می شود. علاوه بر این ، با افزایش نرخ بهره ، هزینه وام برای وجوه افزایش می یابد.

نحوه سرمایه گذاری: صندوق های اوراق بهادار شهرداری با استفاده از اهرم (که باعث افزایش درآمد بدون مالیات می شود) یکی از محبوب ترین گزینه های موجود در جهان بسته است.

جان کول اسکات ، مدیر ارشد سرمایه گذاری مشاوران صندوق بسته ، صندوق فرصت های با درآمد بالا در شهرداری Pioneer (MIO (در برگه جدید) ، 14 ، 5. 1 ٪) را توصیه می کند ، که با 10 ٪ تخفیف به NAV معامله می شود و 32نسبت اهرم ٪ (پول وام گرفته شده به عنوان درصدی از دارایی) ، که تقریباً متوسط است. اسکات پرتفوی متمرکز و متمرکز Pioneer را دوست دارد ، که سه اوراق قرضه توتون و تنباکو را در بین 10 دارایی برتر خود به حساب می آورد.

برای تنوع بیشتر و عملکرد کمی بیشتر ، صندوق اصلی فرصت های شهری تعریف شده Mackay را در نظر بگیرید (MMD (در برگه جدید باز می شود) ، 18 ، 5. 6 ٪) ، که با 4 ٪ تخفیف با 36 ٪ اهرم به فروش می رسد.

برای بازده بالاتر در فضای پیوند مشمول مالیات ، اسکات صندوق درآمد متنوع دارایی غربی (WDI (باز در برگه جدید) ، 16 ، 8. 7 ٪) را دوست دارد ، که با تخفیف 12 ٪ معامله می شود و 26 درصد اهرم را به کار می گیرد.

سرمایه گذاران با ذهنیت اجتماعی می توانند Trust Allocation Capital BlackRock ESG (ECAT (در برگه جدید) ، 16 ، 7. 5 ٪) را که توسط برخی از مدیران برتر BlackRock اداره می شود ، در نظر بگیرند. این صندوق که هیچ اهرمی و تجارت با 17 ٪ تخفیف به NAV ندارد ، در اوراق بهادار سهام و بدهی سرمایه گذاری می کند. اسکات همچنین علاقه مند به صندوق اصطلاح تأثیر پایدار و اجتماعی Ecofin (TEAF (در برگه جدید) ، 15 دلار ، 7. 1 ٪) است که در هر دو دارایی معامله شده و خصوصی در سراسر جهان سرمایه گذاری می کند ، با 14 ٪ تخفیف تجارت می کند و از 9 استفاده می کند٪ قدرت نفوذ.