نوسانات تاریخی (HV)

یک شاخص آماری که توزیع بازده برای یک امنیت خاص را در یک دوره مشخص اندازه گیری می کند.

نوشته شده توسط پارک میئون به روز شده در 20 فوریه 2023

نوسانات تاریخی (HV) چیست؟

نوسانات تاریخی یا HV یک شاخص آماری است که توزیع بازده برای یک امنیت خاص یا شاخص بازار را در طی یک دوره مشخص اندازه گیری می کند. نوسانات تاریخی یک امنیت یا ابزار مالی دیگر در یک دوره معین با یافتن میانگین انحراف ابزار از قیمت متوسط آن تخمین زده می شود.

نوسانات تاریخی معمولاً با استفاده از انحراف استاندارد محاسبه می شود. اوراق بهادار یا ابزارهای سرمایه گذاری که ریسک پذیر هستند ، تمایل به نشان دادن نوسانات تاریخی بالاتری دارند.

خلاصه

• نوسانات تاریخی یا HV یک شاخص آماری است که توزیع بازده برای یک امنیت خاص یا شاخص بازار را در طی یک دوره مشخص اندازه گیری می کند.
• نوسانات تاریخی یک امنیت یا ابزار مالی دیگر در یک دوره معین با یافتن میانگین انحراف ابزار از قیمت متوسط آن تخمین زده می شود.
• نوسانات تاریخی معمولاً با استفاده از انحراف استاندارد محاسبه می شود. اوراق بهادار یا ابزارهای سرمایه گذاری که ریسک پذیر هستند ، تمایل به نشان دادن نوسانات تاریخی بالاتری دارند.

درک نوسانات تاریخی

نوسانات تاریخی نشانگر میزان میزان افزایش قیمت از میانگین آن در یک دوره معین است. از این رو ، افزایش نوسان قیمت منجر به ارزش نوسانات تاریخی بالاتر می شود. این مهم است که در نظر داشته باشید که شکل نوسانات تاریخی نشانگر جهت قیمت نیست بلکه قیمت آن چقدر ناپایدار است.

نوسانات به طور کلی اندازه گیری ریسک پذیری یک سرمایه گذاری است. افزایش نوسانات به عنوان نشانه افزایش عدم اطمینان و خطر عمل می کند. مخالفش هم درست است؛کاهش نوسانات به عنوان نشانه ای برای کاهش عدم اطمینان و خطر عمل می کند. همانطور که معمولاً در تجارت ابزار مالی انتظار می رود ، از HV می توان به همراه سایر الگوهای معاملاتی ، روندها و سایر شاخص ها برای شناسایی ابزارهایی که آنها را خطرناک یا بسیار بی ثبات می دانند استفاده شود.

نوسانات تاریخی را می توان به عنوان ابزاری توسط معامله گران که فقط ابزارهای مالی اساسی را تجارت می کنند ، استفاده کرد. اندازه گیری ناپایداری یک بازار می تواند بر انتظار یک سرمایه گذار در میزان تغییر میزان یا تا چه میزان بازار تأثیر بگذارد و راهنمایی هایی را در پیش بینی قیمت و اجرای تجارت ارائه می دهد.

نوسانات بالا می تواند حاکی از تغییر احتمالی روند در هنگام ورود/فروش تهاجمی به بازار باشد زیرا حجم معاملات بزرگ باعث معکوس های قابل توجه قیمت می شود.

علاوه بر این ، نوسانات تاریخی احتمال از دست دادن را در درجه اول ارزیابی نمی کند ، حتی اگر می توان از آن برای ارائه نشانه ای از آن استفاده کرد.

HV می تواند برای ارزیابی میزان تغییر قیمت یک امنیت از ارزش متوسط آن استفاده شود. در بازارهایی که یک روند غالب وجود دارد ، نوسانات تاریخی مروری بر میزان چقدر قیمت های معامله شده از قیمت متوسط یا متحرک منحرف شده است. در بازارهای صاف با روند غالب قوی ، می توان سطح نوسانات پایین را پیش بینی کرد حتی اگر با گذشت زمان ممکن است قیمت ها به طرز چشمگیری نوسان داشته باشند.

مقدار HV به طور قابل توجهی روزانه تغییر نمی کند ، اما تغییر با سرعت ثابت رخ می دهد. برای ارزیابی اینکه آیا گزینه ها ممکن است کم ارزش یا بیش از حد ارزیابی شوند ، نوسانات تاریخی و نوسانات ضمنی با یکدیگر مقایسه می شود. HV یک اقدام متداول در ارزیابی ریسک و ارزیابی است.

درک نوسانات

نوسانات اندازه گیری فراوانی تغییرات قیمت دارایی مالی با گذشت زمان است. این سطح ریسک بالقوه مرتبط با نوسانات قیمت یک امنیت را نشان می دهد. نوسانات دارایی توسط سرمایه گذاران و بازرگانان برای تجزیه و تحلیل نوسانات قیمت تاریخی و پیش بینی حرکات احتمالی آنها اندازه گیری می شود.

نوسانات

مراحل زیر را می توان هنگام محاسبه نوسانات از طریق تعیین انحراف استاندارد در طول زمان دنبال کرد:

1. قیمت های تاریخی را برای دارایی جمع آوری کنید.
2. قیمت مورد انتظار (میانگین) قیمت های تاریخی را محاسبه کنید.
3. تفاوت بین قیمت متوسط و هر قیمت در این سری را بررسی کنید.
4. تفاوت های مربوط به مرحله قبلی را مربع کنید.
5. مجموع اختلافات مربع را تعیین کنید.
6. اختلافات را بر اساس تعداد کل قیمت ها تقسیم کنید (واریانس پیدا کنید).
7. ریشه مربع واریانس محاسبه شده در مرحله قبل را محاسبه کنید.

تصویر زیر نمونه ای از محاسبه نوسانات را نشان می دهد:

نوسانات ضمنی

نوسانات ضمنی به نوسانات یک دارایی اساسی اشاره دارد ، که ارزش نظری یک گزینه برابر با قیمت فعلی بازار گزینه را باز می گرداند. نوسانات ضمنی یک پارامتر اصلی در قیمت گذاری گزینه است. این جنبه آینده نگر از نوسانات احتمالی قیمت آینده را فراهم می کند.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد نوسانات تاریخی (HV). برای ادامه یادگیری و توسعه پایگاه دانش خود ، لطفاً منابع مرتبط اضافی را در زیر کشف کنید:

• این مقاله را به اشتراک بگذارید