استفاده از EPS در بازار سهام چیست؟

انفجار برای باک

درآمد هر سهم (EPS) یک معیار مالی است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا سودآوری یک شرکت را ارزیابی کنند.

این با تقسیم سود یک شرکت بر تعداد سهام سهام مشترک در گردش محاسبه می شود. به عنوان مثال ، شرکتی که در یک سال 5 میلیون دلار سود کسب کرده و دارای یک میلیون سهم است ، دارای EPS 5 دلار است.

برای محاسبه EPS ، شما فقط به دو قطعه اطلاعات در مورد یک شرکت نیاز دارید:

• سود در یک دوره خاص - معمولاً یک چهارم
  • سود = فروش - هزینه ها
  • فقط "سهام مشترک" (این همان چیزی است که مردم معمولاً هنگام صحبت در مورد سهام به آنها مراجعه می کنند) در این شکل گنجانده شده است
  • سهام ترجیحی گنجانده نشده است
  مثال

  فرض کنید شرکت ABC دارای:

  • درآمد خالص (سود مستعار): 6 میلیون دلار
  • هزینه ها: 1. 5 میلیون دلار
  • سهام برجسته: 2 میلیون

  برای تعیین درآمد خالص می توانید تفریق کنید:

  • سود = 6 میلیون دلار - 1. 5 میلیون دلار = 4،500،000 دلار

  و می توانید برای تعیین EPS شرکت تقسیم کنید:

  • EPS = 4،500،000 دلار / 2،000،000 سهام = 2. 25 دلار
  چرا مهم

  هم مشاغل و هم سرمایه گذاران از EPS برای ارزیابی سلامت مالی یک شرکت استفاده می کنند.

  EPS به سرمایه گذاران می گوید که از لحاظ تئوری ، چه مقدار از سود یک شرکت را از نظر تئوری حق دارد ، از هر سهم خود برخوردار است. این مهم است زیرا سود به طور معمول رقم اصلی سرمایه گذاران در تعیین ارزش سهام است. یک سهم از یک شرکت با EPS 5 دلار معمولاً بیش از یک سهم از یک شرکت با EPS 1 دلار ارزش دارد.

  تفسیر

  اما یک رقم EPS واحد به معنای چندان نیست ، دقیقاً همانطور که قیمت سهام یک شرکت به تنهایی به معنای آن نیست.

  در عوض ، سرمایه گذاران عمدتاً روی روند EPS یک شرکت از سه ماهه تا سه ماهه تمرکز می کنند:

   

  روند	معنیش چیه	تأثیر بر روی سهام
  EPS در حال افزایش است	سود در حال رشد است	قیمت سهام باید افزایش یابد
  EPS کاهش می یابد	سود در حال سقوط است	قیمت سهام باید سقوط کند
  EPS دست انداز است	سود نامشخص است	قیمت سهام ممکن است پررنگ باشد
  EPS صاف است	سود پایدار است	قیمت سهام ممکن است صاف باشد
  EPS سریعتر از شرکت های همکار رشد می کند	شرکت ممکن است سهم بازار را بدست آورد	قیمت سهام باید سریعتر از قیمت سهام شرکت های همسالان افزایش یابد

  یک قطعه از پازل

  اما حتی این روندها باید در متن قرار بگیرند. به عنوان مثال ، حتی یک شرکت بسیار موفق می تواند در صورت سرمایه گذاری تهاجمی در رشد ، EPS به طور مداوم منفی داشته باشد. در این حالت ، اگر سرمایه گذاران معتقدند که روزی شرکت سود چربی را به دست می آورد ، سهام می تواند افزایش یابد.

  حرکت به بازار

  این می تواند یک خبر مهم و بازار باشد که شرکت های بزرگ EPS خود را برای آخرین سه ماهه اعلام می کنند. در اینجا یکی از راه های اعلامیه های EPS می تواند پخش شود:

  تحلیلگران مالی پیش بینی هایی را برای EPS شرکت A ارائه می دهند. به طور متوسط ، تحلیلگران EPS 5 دلار را پیش بینی می کنند.↓ شرکت A EPS 6 دلار را اعلام کرد.↓ این بسیار بهتر از آنچه انتظار می رود ، بنابراین سهام شرکت A از قیمت آن افزایش می یابد.↓ قیمت سهام شرکت ها در همان صنعت با شرکت A نیز ممکن است قیمت آن افزایش یابد.↓ اگر شرکت های دیگر EPS بهتر از حد انتظار را اعلام کنند ، این نشانه ای است که کل اقتصاد بهتر از آن چیزی است که سرمایه گذاران فکر می کردند.↓ کل بازار سهام می تواند به میزان قابل توجهی بالا برود.

  به همین ترتیب ، هنگامی که EPS یک شرکت پایین تر از آنچه تحلیلگران انتظار داشتند ، سهام آن به طور معمول سقوط می کند. و اگر بسیاری از شرکت ها EPS بدتر از حد انتظار را گزارش دهند ، کل بازار می تواند سقوط کند.

  نتیجه

  درآمد هر سهم یک معیار مالی است که توسط مشاغل و سرمایه گذاران برای تجزیه و تحلیل توانایی یک شرکت در تولید سود برای سهامداران استفاده می شود. از آنجا که EPS یک شرکت می تواند از ربع به چهارم تغییر کند ، مهم است که به جای تمرکز روی هر یک از EPS ، به مرور زمان نگاه کنید.

  EPS یک متریک مفید است اما جامع نیست. همیشه EPS یک شرکت را در کنار سایر داده های عملکرد و در زمینه استراتژی کلی شرکت برای یک تصویر دقیق تر در نظر بگیرید.

  حقایق سرگرم کننده
  • تحلیلگران انتظار دارند که برکشایر هاتاوی ، شرکتی که در پشت گران ترین سهام جهان است ، تا سال 2020 EPS بیش از 16000 دلار داشته باشد.
  • با توجه به اندازه آن ، آمازون به سختی سود را به خود اختصاص می دهد - عمدتاً به این دلیل که سرمایه گذاری زیادی در رشد تجارت خود دارد. با این وجود سهام آن در سالهای اخیر از پیشرفت گسترده ای برخوردار بوده است زیرا سرمایه گذاران انتظار دارند که روزی سود آن بسیار زیاد باشد.
  غذای اصلی
  • درآمد هر سهم یا EPS یک معیار مالی است که سود یک شرکت را توصیف می کند.
  • EPS با تقسیم سود دوره ای یک شرکت بر تعداد سهام برجسته سهام مشترک محاسبه می شود.
  • اگرچه سهام با EPS بالا به طور کلی با قیمت های بالاتر نسبت به سهام با EPS کم تجارت می کند ، این تعداد به معنای بیشتر در متن است که به تنهایی انجام می شود.
  • تحلیلگران برای نشانه های چشم انداز یک شرکت به روندهای کوتاه مدت و بلند مدت در EPS می پردازند.
  • این می تواند یک رویداد بزرگ در بازار باشد که شرکت های برجسته جدیدترین EPS خود را اعلام می کنند.